财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度总营收11.796亿美元，较2018年的11.09亿美元增长6%[109] - 2019年第一季度总费用5.486亿美元，较2018年的3.681亿美元增长49%[109] - 2019年第一季度运营利润率为53.5%，低于2018年的66.8%[109] - 2019年第一季度净收入4.969亿美元，较2018年的5.988亿美元下降17%[109] - 2019年第一季度与2018年同期相比，总费用从3.681亿美元增至5.486亿美元，增幅49%，其中薪酬和福利费用从1.527亿美元增至2.303亿美元，增幅51%；技术费用从2550万美元增至4710万美元，增幅85%[138] - 2019年第一季度与2018年同期相比，投资收入从1.564亿美元增至1.787亿美元，增幅14%；利息和其他借款成本从3010万美元增至4810万美元，增幅60%；非经营性收入从4780万美元降至920万美元，降幅81%[144] - 2019年第一季度与2018年同期相比，有效税率从24.1%降至22.5%[149] - 2019年3月31日，公司现金及现金等价物总额为10亿美元，2018年12月31日为14亿美元[163] 清算和交易业务数据关键指标变化 - 2019年第一季度清算和交易费用9.526亿美元，较2018年的9.736亿美元下降2%[109] - 2019年第一季度总清算和交易费用收入中，来自NEX业务的交易费用为1.229亿美元，其中BrokerTec美国固定收益交易量的交易费用为4760万美元，EBS外汇交易量的交易费用为4890万美元[131] 市场数据和信息服务业务数据关键指标变化 - 2019年第一季度市场数据和信息服务收入1.301亿美元，较2018年的9490万美元增长37%[109] - 2019年第一季度与2018年同期相比，基本实时市场数据服务费用从每月85美元提高到105美元[135] 期货和期权业务数据关键指标变化 - 2019年第一季度期货和期权总合约交易量11.366亿份，较2018年的13.544亿份下降16%[111] - 2019年第一季度平均每日总合约交易量1863.3万份，较2018年的2220.4万份下降16%[115] 各品种合约交易量数据关键指标变化 - 2019年第一季度利率产品合约交易量下降，主要因市场波动性整体下降[118] - 2019年第一季度外汇合约交易量下降，主要因波动性降低及贸易协议和脱欧公投的不确定性[122] - 2019年第一季度与2018年同期相比，WTI原油合约量为134.6万（单位：千），同比下降13%；天然气合约量为48.5万（单位：千），同比下降27%；精炼产品合约量为38.2万（单位：千），同比下降9%[127] - 2019年第一季度与2018年同期相比，黄金合约量为34万（单位：千），同比下降22%；铜合约量为10.5万（单位：千），同比下降23%；白银合约量为8.5万（单位：千），同比下降22%[129] - 2019年第一季度与2018年同期相比，利率合约量占总交易量的比例增加2个百分点，股权合约量占比下降1个百分点[130] 市场交易名义价值数据 - 2019年第一季度，美国国债日均名义价值为1724亿美元，欧洲回购（欧元）为2714亿欧元，即期外汇为815亿美元[133] 公司债务情况 - 截至2019年3月31日，公司债务包括多笔固定利率票据和商业票据，如2022年9月到期的7.5亿美元、2023年5月到期的1500万欧元等，商业票据余额为8.55亿美元[151] 公司信贷安排情况 - 公司与国内外银行财团维持364天多货币循环有担保信贷安排，借款额度最高70亿美元，可增至100亿美元[153][157] - 2019年3月31日，可用于抵押信贷安排的保证金总额为77亿美元[157] - 公司多货币循环高级信贷安排下，2019年3月31日有大约15亿美元的一般公司用途超额借款能力[159] 公司利率互换协议情况 - 公司维持的三份远期起息利率互换协议使应付利息分别固定在3.32%、3.11%和4.73%[154][155] 公司股息情况 - 2019年5月7日，公司董事会宣布每股0.75美元的定期季度股息，6月25日支付[164] 公司履约保证金情况 - 2019年3月31日，为满足与新加坡交易所的履约保证金义务，信用证总额为3.35亿美元[161] 公司债务评级情况 - 标准普尔对公司短期债务评级为A1+，长期债务评级为AA-；穆迪投资者服务对公司短期债务评级为P1，长期债务评级为Aa3，展望均为稳定[167] 公司资本及流动性要求情况 - 公司作为美国衍生品清算组织和指定合约市场，需维持至少等于一年预计运营费用的资本及至少等于六个月预计运营费用的现金、流动性证券或信贷额度[165][166] 公司市场风险情况 - 公司受利率、信贷、外汇汇率和股票价格变化导致的市场风险影响，自2018年12月31日以来市场风险敞口无重大变化[171]

公司收购情况 - 2018年11月2日公司完成对NEX Group plc的收购，自11月3日起财报包含NEX财务结果[194] 收入来源及影响因素 - 公司大部分收入来自清算和交易费用，该费用随合同交易量变化而波动，在经济和地缘政治不确定时期往往增加[208] - 影响清算和交易费用收入的因素包括费率结构、产品组合、交易场所、会员与非会员交易比例[209] - 公司还从市场数据和信息服务、接入和通信费等其他来源获取收入，自2018年11月3日起其他收入包含NEX优化服务收入[217][221] 费用构成及影响因素 - 公司大部分费用不随合同交易量直接变化，但许可和其他费用协议、大部分员工奖金与特定交易量直接相关[224] - 薪酬和福利是公司最大的费用，受员工数量、工资、雇主税、奖金和股票薪酬计划等因素影响[225] - 专业费用和外部服务费用会因战略和技术举措、法律程序、监管合规要求的变化而波动[228] - 折旧和摊销费用源于长期资产折旧和软件摊销，购买无形资产摊销包括收购获得的无形资产[229][230] - 其他费用包括通信、技术支持、占用和建筑运营、营销等费用，还包括诉讼和解、资产处置损益等[232] - 非经营收入和费用来自核心业务以外的活动，包括非核心投资和融资活动[234] 财务数据关键指标变化 - 2018年总营收43.094亿美元，较2017年增长18%，2017年较2016年增长1%[249] - 2018年总费用17.018亿美元，较2017年增长28%，2017年较2016年下降4%[249] - 2018年运营利润率为61%，2017年为63%，2016年为61%[249] - 2018年净收入归属于CME集团为19.622亿美元，较2017年下降52%，2017年较2016年增长165%[249] - 2018 - 2016年，公司经营活动产生的净现金分别为24.408亿美元、17.511亿美元和17.32亿美元，2018 - 2017年同比增长39%，2017 - 2016年同比增长1%[321] - 2018年投资活动使用现金18.896亿美元，2017年提供现金1.799亿美元，2016年提供现金0.537亿美元[321] - 2018 - 2016年，公司融资活动使用现金分别为10.8亿美元、19.853亿美元和16.205亿美元，2018 - 2017年同比减少46%，2017 - 2016年同比增加23%[321] - 2018年非运营收入为1.702亿美元，较2017年的2.157亿美元下降21%[302] - 2018、2017和2016年有效税率分别为29.3%、 - 60.8%和32.9%，2018年较2017年上升主要因递延税项负债重估和州税费用[308][309] - 2018年12月31日现金及现金等价物总额为14亿美元，2017年12月31日为19亿美元[342] - 2018年现金及现金等价物为1374.5美元，2017年为1903.6美元[372] - 2018年可交易证券为72.9美元，2017年为90.1美元[372] - 2018年应收账款净额为553.3美元，2017年为359.7美元[372] - 2018年其他流动资产为430.5美元，2017年为367.8美元[372] - 2018年总流动资产为41886.7美元，2017年为46906.5美元[372] - 2018年总资产为77475.7美元，2017年为75791.2美元[372] - 2018年应付账款为116.0美元，2017年为31.3美元[372] - 2018年短期债务为574.2美元，2017年无短期债务[372] - 2018年总流动负债为41272.6美元，2017年为45672.9美元[372] - 2018年总负债为51510.4美元，2017年为53379.4美元[372] 清算和交易费用业务线数据关键指标变化 - 2018年清算和交易费用为36.67亿美元，较2017年增长18%，2017年较2016年增长2%[250] - 2018年期货和期权总合约交易量为48.444亿份，较2017年增长18%，2017年较2016年增长4%[252] - 2018年期货和期权清算和交易费用为35.139亿美元，较2017年增长16%，2017年较2016年增长2%[252] - 2018年每份合约平均费率为0.725美元，较2017年下降2%，2017年较2016年下降2%[252] - 2018 - 2017年因总合约交易量变化使清算和交易费用增加5.478亿美元，因每份合约平均费率变化减少0.638亿美元，净增加4.84亿美元[253] - 2017 - 2016年因总合约交易量变化使清算和交易费用增加1.098亿美元，因每份合约平均费率变化减少0.543亿美元，净增加0.555亿美元[253] - 2018 - 2016年有个别清算公司占清算和交易费收入比例较高，2018年一家占10%，2017年分别占13%和12%，2016年分别占13%和11%[281] - 2018年总清算和交易费用收入含收购NEX业务的交易费9120万美元，包括BrokerTec U.S.固定收益交易量的3290万美元和EBS外汇交易量的3750万美元[278] 各产品合约交易量业务线数据关键指标变化 - 2018年各产品日均交易量较2017年有不同变化，利率产品9951千，增长22%；权益指数3589千，增长34%等，总体日均交易量19224千，增长18%[257] - 2016 - 2018年整体合约交易量增加，市场波动受美联储利率政策、美国外贸政策和通胀率等因素影响[257] - 2018年关键利率产品合约交易量大多增长，如欧洲美元期货Front 8合约2131千，增长22%；美国国债期货10年期2363千，增长23%等[259] - 2018年权益指数合约交易量因市场波动增加，E - mini S&P 500期货及期权2527千，增长23%；E - mini NASDAQ 100期货及期权504千，增长75%[263] - 2016 - 2018年外汇合约交易量增加，主要因欧元合约量上升，如欧元合约2018年为308千，较2017年增长18%[266] - 2018年农产品合约交易量因价格波动增加，玉米482千，增长7%；小麦248千，增长14%[268] - 2018年能源合约交易量总体持平，WTI原油1439千，与2017年基本持平；天然气594千，下降1%[272] - 2016 - 2018年金属合约交易量增加，黄金375千，较2017年增长12%；铜131千，增长21%[275] 市场数据和信息服务业务线数据关键指标变化 - 2018年基础实时市场数据服务费用从每月85美元涨至105美元，推动市场数据和信息服务收入增长[282] - 2018、2017和2016年，两大市场数据转售商分别占市场数据和信息服务收入的41%、45%和40%[284] 其他收入业务线数据关键指标变化 - 2018年其他收入增加主要源于NEX收购带来的额外收入[285] 运营费用业务线数据关键指标变化 - 2018年总费用为17.018亿美元，较2017年的13.341亿美元增长28%[286] - 2018年运营费用较2017年增加3.677亿美元，主要因NEX运营、汇率波动和交易成本等因素[288][289] - 2017年运营费用较2016年减少6060万美元，主要因汇率波动、数据中心损失和专业费用减少[293][294] 外汇交易业务线数据关键指标变化 - 2018年因英镑兑美元汇率下跌，公司在NEX收购相关受限现金上净损失7360万美元，2017年外汇现金余额汇率变动净收益940万美元[290] - 2018年、2017年和2016年的外汇交易总收益（损失）分别为 - 7360万美元、940万美元和 - 2450万美元[367] 资金需求及债务情况 - 公司认为现有现金、等价物、有价证券和运营现金能满足资金需求，但可能需通过发行商业票据、公债或直接借款筹集资金[311] - 2019 - 2023年及以后，公司长期负债总额分别为8.276亿美元、4.743亿美元、15.74亿美元和49.111亿美元，总计77.87亿美元[312] - 截至2018年12月31日，公司未偿还债务包括3.5亿欧元固定利率票据、1910亿日元定期贷款、7.5亿美元固定利率票据等多种债务工具[327] - 截至2018年12月31日，公司为满足与新加坡交易所的履约保证金义务，已质押总额2.85亿美元的信用证[339] - 截至2018年12月31日，公司短期债务评级标准普尔为A1 + 、穆迪为P1，长期债务评级标准普尔为AA - 、穆迪为Aa3，展望均为稳定[340] - 2018年12月31日未偿还债务包括44亿美元固定利率借款，无浮动利率借款，商业票据为3.899亿美元[350] 资本支出及股息情况 - 2019年公司预计资本支出约为1.8 - 1.9亿美元[318] - 2019年2月6日董事会宣布每股0.75美元的季度股息，预计支付总额约2.7亿美元；2018年12月5日宣布每股1.75美元的年度可变股息[319] 信贷安排情况 - 公司拥有24亿美元多货币循环高级信贷安排，可增至30亿美元，目前无借款，有20亿美元超额借款能力；拥有70亿美元364天多货币循环有担保信贷安排，可增至100亿美元，目前无借款[322][333] - 公司维持70亿美元364天多货币信贷额度，可选择增至100亿美元，还有24亿美元多货币循环优先信贷安排[359] 清算公司保障情况 - 公司为清算所设定履约保证金要求，以覆盖至少99%的预期价格变化，对抵押品设定减记比例以覆盖至少99%的预期价格和外汇变化[352] - 2018年12月31日，清算公司的履约保证金存款总计1432亿美元，包括382亿美元现金履约保证金存款和27亿美元信用证[360] - 2018年12月31日，基础金融保障包在清算公司违约时可用资产包括1亿美元指定公司捐款、40.96亿美元担保基金捐款和112.64亿美元评估权[360] - 2018年12月31日，利率互换金融保障包在清算公司违约时可用资产包括1.5亿美元指定公司捐款、33.195亿美元担保基金捐款和11.219亿美元评估权[361] - 2018年12月31日，BrokerTec在FICC的抵押品余额为1亿美元[363] 养老金计划情况 - 2018年公司养老金计划超额完成注资目标5070万美元，预计2019年无需注资[343]