Momentum investing revolves around the idea of following a stock's recent trend in either direction. In the 'long' context, investors will be essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." With this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving that way. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades.While many investors like to look for moment ...

The Finance group has plenty of great stocks, but investors should always be looking for companies that are outperforming their peers. Has CME Group (CME) been one of those stocks this year? By taking a look at the stock's year-to-date performance in comparison to its Finance peers, we might be able to answer that question.CME Group is one of 859 individual stocks in the Finance sector. Collectively, these companies sit at #5 in the Zacks Sector Rank. The Zacks Sector Rank considers 16 different groups, mea ...

One stock that might be an intriguing choice for investors right now is CME Group Inc. (CME) . This is because this security in the Securities and Exchanges space is seeing solid earnings estimate revision activity, and is in great company from a Zacks Industry Rank perspective. This is important because, often times, a rising tide will lift all boats in an industry, as there can be broad trends taking place in a segment that are boosting securities across the board. This is arguably taking place in the Sec ...

Record Europe, Middle East and Africa (EMEA) ADV of 6.5M, up 20% in Q1 2025 Record Asia Pacific (APAC) ADV of 2M, up 20% in Q1 2025 LONDON and SINGAPORE, April 9, 2025 /PRNewswire/ -- CME Group, the world's leading derivatives marketplace, today announced that its quarterly international average daily volume (ADV) reached a record 8.8 million contracts in Q1 2025, up 19% year on year. Reflecting all trading reported outside the United States, this quarterly record was driven by growth across all asset class ...

文章核心观点 - 芝商所集团（CME）年初至今股价表现出色，虽存在估值溢价、ROIC不利和集中风险等问题，但凭借有机增长、产品组合、资本状况和股息历史等优势，仍值得投资者买入 [1][26] 公司表现 - 年初至今股价上涨10.7%，跑赢行业、板块和标准普尔500指数 [1] - 市值910亿美元，是全球交易量和名义交易价值最大的期货交易所，过去三个月平均每日交易量为230万股 [1] - 股价高于50日和200日移动平均线，呈看涨趋势 [6] 估值情况 - 市盈率为23.3倍，高于行业平均的22.3倍，较洲际交易所（ICE）和芝加哥期权交易所（CBOE）等同行也偏高 [9][11] 目标价格与增长预期 - 18位分析师给出的短期目标价显示，平均目标价为每股260.89美元，较上一收盘价有2.2%的潜在上涨空间 [12] - 2025年盈利预期为每股10.72美元，同比增长4.5%，收入64亿美元，增长4.1%；2026年盈利预期为每股11.18美元，同比增长4.3%，收入67亿美元，增长4.6%；长期盈利增长率预计为4.9% [13] - 过去七天，2025年和2026年盈利预期分别上调1%和1.1% [14] 资本回报 - 过去12个月的净资产收益率为13.6%，略高于行业平均的13.5% [17] - 过去几年投资资本回报率（ROIC）约为10%，但过去12个月为0.4%，低于行业平均的5% [19] 影响因素 积极因素 - 新兴市场期货产品组合、多元化衍生品产品线、全球业务覆盖、场外交易服务、电子交易增长、联盟交叉销售等因素为公司增长奠定基础 [2] - 多元化衍生品产品线巩固市场地位，交易量大增推动清算和交易费用增长，投资取得理想成果，注重成本管理提升利润率 [21] - 坚实的资本状况支持有机市场数据增长、产品拓展和资本配置，过去几个季度自由现金流转化率超85% [22] 消极因素 - 虽产品多元化，但仍严重依赖利率和股票两大产品线的交易量来获取大部分清算和交易费用收入，面临集中风险 [23] - 所处行业竞争激烈，监管改革可能加剧竞争，衍生品交易所业务面临加密平台竞争，另类工具和现金市场业务面临其他电子通信网络等竞争 [24] 投资建议 - 公司有机增长强劲，电子交易量增长，加密资产采用率提高，全球业务、产品组合、场外清算服务和资本状况良好，利于未来发展 [25] - 每年分红五次，第五次为可变股息，基于超额现金流，对追求收益的投资者有吸引力 [26] - 尽管存在估值溢价、ROIC不利和集中风险等问题，但仍值得买入 [26]

文章核心观点 截至2025年4月4日，金融行业三只股票可能向看重动量的投资者发出警告 [1] 行业相关 - RSI是动量指标，对比股票上涨和下跌时的强度，结合股价走势可让交易者了解股票短期表现，RSI高于70时资产通常被视为超买 [2] 公司相关 Heritage Insurance Holdings Inc（HRTG） - 3月11日公布的季度收益超预期，CEO提及2024年美国东南部受飓风影响、2025年加州受野火影响 [5] - 过去一个月股价上涨约35%，52周最高价为16.90美元 [5] - RSI值为75.3，周四股价上涨0.6%，收于15.62美元 [5] - Edge Stock Ratings动量评分为94.40，价值评分为91.39 [5] CME Group Inc（CME） - 4月2日报告第一季度日均交易量同比增长13% [5] - 过去一个月股价上涨约7%，52周最高价为271.22美元 [5] - RSI值为71.4，周四股价上涨2.2%，收于268.36美元 [5] EZCORP Inc（EZPW） - 3月28日宣布完成3亿美元2032年到期优先票据的私募发行 [5] - 过去一个月股价上涨约19%，52周最高价为16.35美元 [5] - RSI值为76.5，周四股价上涨3%，收于15.78美元 [5]

公司背景 - 公司成立于1993年 是一家致力于让世界更聪明 更快乐 更富有的金融服务公司 [1] - 公司通过多种渠道服务数百万用户 包括付费投资解决方案 免费指导 市场分析 顶级播客和非营利基金会 [1] 业务范围 - 提供优质投资解决方案 [1] - 通过Fool com网站提供免费指导与市场分析 [1] - 运营顶级播客节目 [1] - 运营非营利性质的The Motley Fool基金会 [1]

产品创新 - CME集团计划于2025年6月30日推出Spot-Quoted期货合约 需通过监管审查 [1] - 新产品允许投资者以现货市场术语交易期货头寸 报价与金融媒体和投资网站显示的现货价格一致 [2] - 合约覆盖两大主流加密货币(比特币和以太坊)及四大美国股指(S&P 500、纳斯达克100、罗素2000和道琼斯工业平均指数) [2] 产品特性 - 合约最长持有期限达五年 无需展期操作 显著降低长期持仓难度 [2] - 采用与永续合约类似的设计 兼具资本效率特性 满足零售投资者对小规模、长期限产品的需求 [3] - 提供更高交易精确度和市场可及性 投资者可灵活选择长期持有或短期进出头寸 [3] 市场影响 - 新产品使基准加密货币和股指期货能以现货价格交易 大幅提升工具易用性 [3] - 通过期货合约形式实现现货级交易 同时保留资本效率和保证金优势 [3] - 小规模合约设计帮助投资者以资本高效方式进入主流加密货币和股指市场 [3] 合作伙伴评价 - Interactive Brokers指出该产品优化了执行效率和成本结构 [3] - NinjaTrader认为这是CME集团面向活跃交易者的创新举措 [3] - Marex表示新产品丰富了客户服务矩阵 将为其客户提供清算支持 [3] 公司背景 - CME集团作为全球领先衍生品交易所 提供跨资产类别的基准产品 [4] - 运营CME Globex电子交易平台、BrokerTec固收交易系统和EBS外汇平台 [4] - 旗下CME Clearing是全球主要中央对手方清算机构之一 [4]

核心观点 - CME集团2025年第一季度平均每日交易量(ADV)达到创纪录的2980万份合约，同比增长13% [1][2] - 2025年3月ADV达3080万份合约，同比增长27%，创历史第二高3月记录 [1][3] - 利率、股指、农产品、外汇和加密货币产品均创季度ADV记录 [2][4] 资产类别表现 利率产品 - 季度利率ADV创1500万份合约记录，其中国债产品ADV达920万份 [2][4] - 10年期国债期货ADV达260万份，5年期达190万份，均创新高 [5] - SOFR期货ADV增长14%至410万份 [5] 股指产品 - 季度股指ADV创800万份记录，微型纳斯达克100期货ADV达180万份 [5] - 3月股指ADV达970万份创新高，微型E-mini标普500期货ADV增长57%至130万份 [3][5] 能源产品 - 季度能源ADV增长20%至290万份，亨利港天然气期货ADV创698000份记录 [5] - 3月亨利港天然气期货ADV增长40%至678000份 [8] 农产品 - 季度农产品ADV创200万份记录，玉米期货ADV增长44%至520000份 [5] - 3月玉米期货ADV增长52%至476000份 [8] 外汇产品 - 季度外汇ADV创110万份记录，加元期货ADV达125000份 [5] - 3月日元期货ADV增长7%至236000份 [8] 加密货币 - 季度加密货币ADV创198000份记录（名义价值113亿美元），微型以太坊期货ADV达76000份 [5] - 3月加密货币ADV增长59%至176000份（名义价值84亿美元） [8] 区域表现 - 季度国际ADV创880万份记录，其中EMEA地区达650万份 [4][5] - 3月国际ADV增长31%至930万份，亚洲地区增长30% [8] 平台数据 - BrokerTec美国回购日均名义价值(ADNV)增长23%至3515亿美元 [8] - EBS现货外汇ADNV增长39%至762亿美元 [8]

文章核心观点 - CME集团动量风格评分为B，Zacks排名为2（买入），综合各因素来看是值得短期关注的股票 [3][4][12] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后大概率继续沿该方向移动 [1] 动量衡量指标 - 投资者寻找股票动量较难定义，Zacks动量风格评分可解决该问题，且风格评分是对Zacks排名的补充 [2][4] CME集团股价表现 - 过去一周CME集团股价上涨1.81%，与Zacks证券和交易所行业涨幅相同；过去一个月股价上涨5.94%，优于行业的2.68% [6] - 过去一个季度CME集团股价上涨13.13%，过去一年上涨21.85%，而同期标准普尔500指数分别变动-5.11%和11.13% [7] CME集团交易情况 - CME集团过去20天平均交易量为2892819股，交易量可作为判断股价走势的参考 [8] CME集团盈利预期 - 过去两个月，CME集团全年盈利预测有9个上调，无下调，共识预测从10.33美元升至10.61美元；下一财年有8个预测上调，无下调 [10]