文章核心观点 - 前总统特朗普言论或使美国半导体政策转向孤立主义，推动国内芯片生产，利好格芯（GlobalFoundries）股票，虽该股票过去表现及当前财年前景不佳，但长期来看专注国内芯片生产或使其重振 [1][5][7] 公司情况 - 格芯总部位于纽约马耳他，制造包括微处理器、移动应用处理器等多种半导体设备 [2] - 格芯股票周三一度上涨约10%后涨幅收窄，过去五年股价波动，累计涨幅约20% [1][7] - 分析师对格芯当前财年前景不乐观，预计营收达67.2亿美元，较去年的73.9亿美元下降9.1%，即便最高预估71.7亿美元也不理想 [7] 行业背景 - 台湾制造了超90%的先进芯片，特朗普称台湾“抢走美国约100%的芯片业务”，其言论有地缘政治影响 [3][4] - 新冠疫情期间全球半导体供应链中断和短缺问题凸显，此前对供应链多元化已有担忧，保守政府推动国内芯片生产或利好格芯股票 [5] - 拜登政府也推出提升美国半导体行业的举措，格芯和英特尔获《芯片法案》相关奖励以支持国内制造业务 [6]

文章核心观点 - 半导体股票周三表现不佳，台积电受美国政府干预担忧影响股价下跌，而格芯因特朗普言论股价上涨，但台积电仍是更好的半导体股票 [1][5][9] 半导体行业动态 - 半导体股票周三表现不佳，台积电等巨头股价下跌超7%，因市场担忧美国政府对芯片市场的进一步干预 [1] 特朗普言论影响 - 特朗普若再次当选，可能旨在减少对台湾芯片的依赖，还可能对台积电销售的芯片加征关税 [2] - 特朗普称台湾“没给美国任何东西”，抱怨其在代工芯片制造领域的主导地位，引发台积电投资者担忧，给格芯投资者带来希望 [6] 台积电与格芯对比 - 格芯市盈率为33.5，高于台积电的31.1倍；格芯毛利率为28%，仅为台积电53.6%的一半；格芯增长率为10%，低于台积电的21.5% [4] - 格芯是美国公司，主要业务和40%的生产资产在美国，是美国政府对台敌意的明显受益者，且受中美关税影响小，其74亿美元年销售额中来自中国的很少 [8] - 总体而言，台积电是比格芯更好的半导体股票 [9] 格芯股价表现 - 截至美国东部时间中午12:50，格芯股价上涨7% [5]

文章核心观点 公司将于2024年8月6日周二上午8点30分（美国东部时间）公布2024年第二季度财务结果后举行电话会议 [1][5] 会议信息 - 电话会议时间为2024年8月6日周二上午8点30分（美国东部时间） [1][5] - 有意者可通过指定链接注册参加电话会议 [1] - 公司财务结果和电话会议网络直播将在GlobalFoundries投资者关系网站（https://investors.gf.com）上提供 [4] 公司介绍 - 公司是全球领先的半导体制造商之一，通过开发和提供功能丰富的工艺技术解决方案，重新定义创新和半导体制造 [6] - 提供设计、开发和制造服务，拥有多元化人才队伍和覆盖美国、欧洲和亚洲的大规模制造基地，是全球客户值得信赖的技术来源 [6] - 更多信息可访问公司网站www.gf.com [6]

文章核心观点 - 全球领先半导体制造商GlobalFoundries（GF）收购Tagore Technology的Power GaN IP组合及相关工程师团队，推动GaN技术大规模制造，满足数据中心等领域对高效节能半导体的需求 [9][10] 关于GlobalFoundries（GF） - 全球领先半导体制造商，通过开发和交付功能丰富的工艺技术解决方案，重新定义创新和半导体制造，提供设计、开发和制造服务，拥有多元化人才和覆盖美欧亚的制造基地 [2] - 2024年2月获美国CHIPS和科学法案15亿美元直接资金，部分用于关键技术的高产量制造 [4] - 收购Tagore Technology的Power GaN IP组合，扩充功率IP组合，使客户能快速推出差异化产品，相关工程师团队也将加入 [9][10] - 致力于GaN技术大规模制造，为数据中心带来诸多益处，结合制造能力和Tagore团队技术专长，将提升AI系统效率 [10][11] 关于Tagore Technology - 2011年1月成立，是一家无晶圆半导体公司，在美国伊利诺伊州阿灵顿高地和印度加尔各答设有设计中心，研发团队专注于利用宽带隙技术开发颠覆性解决方案 [5] - 处于使用GaN技术为各种功率设备开发颠覆性解决方案的前沿，其Power GaN IP组合是高功率密度解决方案，适用于汽车、物联网和AI数据中心等领域 [5][9] 各方表态 - GF首席商务官Niels Anderskouv称收购使GF向加速GaN供应迈进一步，助力客户构建下一代电源管理解决方案 [1] - GF副总裁兼印度区负责人Jitendra Chaddah表示Tagore Technology加入将增强GF技术能力，尤其在GaN等新兴领域 [1] - Tagore Technology联合创始人兼首席运营官Amitava Das称团队很高兴加入GF，将专注于市场领先IP，解决电源设计挑战，支持汽车、工业和AI数据中心电源输送系统发展 [6]

文章核心观点 GlobalFoundries宣布收购Tagore Technology的Power Gallium Nitride (GaN) IP组合，旨在加速GaN技术的应用，满足各行业对高效电源管理的需求，提升自身技术能力和市场竞争力 [6] 收购情况 - GlobalFoundries收购Tagore Technology的Power Gallium Nitride (GaN) IP组合，该组合是适用于汽车、物联网和人工智能数据中心等电源应用的高功率密度解决方案 [6] - 作为收购的一部分，Tagore专注于GaN技术开发的经验丰富的工程师团队将加入GlobalFoundries [2] 收购意义 - 此次收购使GlobalFoundries朝着加速GaN供应迈出一步，助力客户构建下一代电源管理解决方案，重塑移动性、连接性和智能的未来 [1] - 结合Tagore的制造能力和技术知识，将改变AI系统效率，尤其在边缘或物联网设备中降低功耗 [1] - 强化了GlobalFoundries大规模制造GaN技术的承诺，有助于数据中心满足不断增长的电力需求，同时保持或提高能源效率、降低成本和管理热量产生 [2] - 扩大了GlobalFoundries的电源IP组合，拓宽了对市场领先GaN IP的获取途径，使客户能够快速推出差异化产品 [2] 行业背景 - 随着生成式AI等技术发展，数字世界不断演变，GaN成为数据中心可持续和高效电源管理的关键解决方案 [6] - 对更高效节能半导体的需求急剧增加 [7] 公司情况 - GlobalFoundries是全球领先的半导体制造商，提供设计、开发和制造服务，拥有多元化的员工队伍和遍布美国、欧洲和亚洲的制造基地 [9] - Tagore Technology成立于2011年1月，是一家无晶圆半导体公司，致力于开发用于射频和电源管理应用的氮化镓硅（GaN - on - Si）半导体技术，在美国伊利诺伊州阿灵顿高地和印度加尔各答设有设计中心 [8] 资金支持 - 2024年2月，GlobalFoundries根据美国芯片和科学法案获得15亿美元直接资金，部分投资用于实现包括GaN在内的关键技术的大批量制造 [3]

文章核心观点 - 半导体行业近期表现出色，人工智能等领域的技术突破引发芯片股热潮，但并非所有芯片股都同等受益，部分股票下跌，当前有三只半导体股票存在逢低买入机会 [1][9][10] 行业情况 - 半导体行业规模大，许多服务于工业、汽车或消费电子等领域的公司，未像人工智能芯片那样享受需求顺风 [1] - 投资者倾向于大盘科技股，一些小公司被忽视 [10] - 全球正在建设冗余半导体代工产能，以分散来自中国和台湾地区的风险 [15] 英特尔（Intel） - 过去五年英特尔股价下跌35%，而同期Vaneck半导体ETF飙升近400%，公司错过人工智能热潮，在核心计算芯片市场失利 [2] - 英特尔正在大力投资未来，有大量建设项目正在进行，包括320亿美元用于亚利桑那州设施现代化，280亿美元用于俄亥俄州新建工厂，且得到拜登政府《芯片法案》支持 [3] - 英特尔每年研发支出超160亿美元，有望在一两个产品周期内重新获得技术优势，股价风险回报比有利 [12][13] 格芯（GlobalFoundries） - 格芯是大型半导体代工厂商，服务全球广泛客户，年营收约70亿美元 [5] - 过去12个月格芯股价下跌15%，因其涉足如汽车等当前低迷的周期性行业，但空头仓位高，情绪好转后股价有望反弹 [6] - 格芯正在纽约萨拉托加温泉开发新的先进工厂，鉴于当地地缘政治风险，随着客户希望分散供应链、降低从台湾地区采购的风险，该项目有望盈利 [14] - 台积电在代工领域占约60%市场份额，但整体市场规模大且增长迅速，为排名第三的格芯留下发展空间 [17] 光罩公司（Photronics） - 光罩公司是可逢低买入的小型半导体股票，远期市盈率不到12倍，是芯片行业的摇钱树 [7] - 过去五年光罩公司股价涨了两倍，但今年以来下跌约20%，为投资者提供了买入机会 [8] - 光罩公司生产光掩膜，光掩膜在光刻中不可或缺，能使半导体公司以更紧凑设计生产最新集成电路 [19] - 光罩公司认为人工智能和物联网应用是未来光掩膜需求增长的关键驱动力 [15]

MALTA, N.Y., June 20, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- BAE Systems (LON: BA) and GlobalFoundries (NASDAQ:GFS) (GF) today announced a new collaboration to strengthen the supply of critical semiconductors for national security programs. Under the strategic agreement, the companies will align technology roadmaps and collaborate on long-term strategies for increasing U.S. semiconductor innovation and manufacturing, with the joint goal of advancing the ecosystem for domestic fabrication and packaging of secure chips and ...

文章核心观点 BAE Systems和GlobalFoundries宣布新合作，加强国家安全项目关键半导体供应，共同规划新兴技术、开展研发，以推进国内安全芯片制造生态系统发展 [1][2] 合作内容 - 双方将统一技术路线图，制定长期战略，增加美国半导体创新和制造，推进国内安全芯片制造和封装生态系统发展 [1] - 开展新兴技术长期规划，在先进半导体封装和集成、氮化镓硅芯片、硅光子学和先进技术工艺开发等领域合作研发 [2] 合作背景 - 两家公司均获美国政府根据CHIPS和科学法案提供的直接资金 [3] 合作意义 - 对BAE Systems而言，与GlobalFoundries合作可确保供应链可靠安全，提升技术优势，应对复杂国防环境和供应链挑战 [4] - 对GlobalFoundries而言，合作可加强国家安全半导体供应链，满足航空航天和国防领域未来需求，加速新技术研发和芯片制造 [4] 过往合作案例 - BAE Systems利用GlobalFoundries的12LP和12S0技术平台，为敏感太空应用定制抗辐射半导体解决方案，芯片性能、可靠性和产量高，达美国国防部最高安全级别 [4] GlobalFoundries相关情况 - 其美国制造工厂获美国政府“可信代工厂”认证，与美国国防部国防微电子活动合作，为国家安全和关键基础设施系统制造芯片 [5] - 2023年，美国国防部与GlobalFoundries签订31亿美元、为期10年的合同，采购美国制造的半导体用于航空航天和国防应用，这是双方连续第三份此类10年合同 [5] 公司简介 - BAE Systems是全球国防、航空航天和安全公司，全球约有10万名员工，美国约4.1万人，提供海陆空天产品和服务及先进电子、情报、安全和IT解决方案与支持服务 [6] - GlobalFoundries是全球领先半导体制造商，提供设计、开发和制造服务，在美、欧、亚有制造基地，为全球客户提供技术支持 [7]

文章核心观点 GlobalFoundries宣布承诺遵循美国商务部的CHIPS Women in Construction Framework，采用五项最佳实践增加建筑劳动力中女性和经济弱势群体的代表性，以支持CHIPS项目的按时成功完成，这也是公司支持职场多元化和构建人才管道的最新举措 [10][11][12] 公司承诺的最佳实践 - 设定目标并监测CHIPS资助建筑项目中女性参与度的提升进度 [1] - 与有经验的社区组织建立伙伴关系，增加女性和经济弱势群体接触和加入建筑行业的机会 [1] - 开发针对女性和经济弱势群体的培训途径，如培训投资、学徒利用目标或学徒准备计划伙伴关系 [1] - 提供支持性服务，如儿童保育或交通服务，以提高女性和经济弱势群体在劳动力中的留存率 [1] - 维护健康、安全和相互尊重的工作场所，通过培训、政策和实践预防和处理骚扰、歧视、报复和暴力行为 [1] 公司近期举措 - 未来几个月将与CHIPS项目办公室、商务部及当地合作伙伴合作，开展实施最佳实践的活动 [2] - 5月宣布与美光科技和美国国家科学基金会合作，在少数族裔服务机构投资劳动力发展 [3] - 2023年11月推出新的学生贷款偿还计划，帮助美国员工和符合条件的新员工免税偿还高达28,500美元的学生贷款债务 [4] - 提供学费报销、带薪育儿假、员工健身津贴和儿童保育补贴等福利 [4] - 推出学徒计划，为无半导体行业经验的人提供全职带薪职位和免费大学课程 [4] 公司人才建设策略 - 在全国与顶尖大学建立战略伙伴关系，在纽约和佛蒙特州与社区学院密切合作，并通过全球布局获取全球人才 [5] - 开展强大的STEM外展项目，与地区中小学合作，提高学生对行业的认识并提供实践经验 [5] 公司简介 - GlobalFoundries是全球领先的半导体制造商，提供设计、开发和制造服务，拥有多元化的员工队伍和全球制造布局 [7]

文章核心观点 公司宣布承诺遵循美国商务部的CHIPS女性参与建筑框架，采取五项最佳实践以增加女性和经济弱势群体在建筑劳动力中的代表性，这是公司支持职场多元化和构建人才管道的最新举措 [7] 公司举措 员工福利 - 2023年11月宣布新的学生贷款偿还计划，为美国员工和符合条件的新员工免税偿还高达28,500美元的学生贷款债务 [1] - 为攻读本科和研究生学位的员工提供学费报销、全额带薪育儿假、员工健身津贴和育儿补贴 [1] 人才培养 - 推出学徒计划，为半导体行业无经验或培训的个人提供机会，为高中毕业生提供全职带薪职位和免费大学课程 [1] - 与顶尖大学建立全国战略伙伴关系，与纽约和佛蒙特州的社区学院进行区域合作，并通过全球布局获取全球人才 [9] - 开展强大的STEM外展计划，与地区中学和高中合作，为学生带来行业认知和实践经验 [9] 框架承诺 - 承诺遵循CHIPS女性参与建筑框架，与承包商、工会和其他社区及劳动力合作伙伴合作，实施最佳实践以扩大建筑劳动力 [3] - 未来几个月将与CHIPS计划办公室、商务部及当地合作伙伴合作，开展实施最佳实践的活动 [4] 最佳实践内容 - 设定目标并监测CHIPS资助建设项目中女性参与度的进展 [8] - 与有经验的社区组织建立社区伙伴关系，增加女性和经济弱势群体在建筑行业的曝光和招聘机会 [8] - 开发针对女性和经济弱势群体的培训途径，如培训投资、学徒利用目标或学徒准备计划伙伴关系 [8] - 提供支持性服务，如儿童保育或交通，以提高女性和经济弱势群体在劳动力中的留用率 [8] - 维护健康、安全和尊重的工作场所，通过培训、政策和实践预防和处理骚扰、歧视、报复和暴力 [8] 其他合作 - 5月宣布与美光科技和美国国家科学基金会合作，投资少数族裔服务机构的劳动力发展 [12] 公司介绍 - 全球领先的半导体制造商，通过开发和提供功能丰富的工艺技术解决方案重新定义创新和半导体制造 [13] - 提供设计、开发和制造服务，拥有多元化的员工队伍和覆盖美国、欧洲和亚洲的大规模制造基地 [13]