文章核心观点 - 介绍GlobalFoundries二季度财报情况、股价表现及未来展望，提及同行业KULR Technology Group预期财报情况 [1][2][3][9] GlobalFoundries财报情况 - 二季度每股收益0.38美元，超Zacks共识预期0.29美元，去年同期为0.53美元，此次财报盈利惊喜达31.03%，上一季度盈利惊喜为34.78% [1] - 过去四个季度，公司均超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收16.3亿美元，超Zacks共识预期0.89%，去年同期为18.5亿美元，过去四个季度公司均超共识营收预期 [2] GlobalFoundries股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约26.1%，而标准普尔500指数上涨8.7% [3] GlobalFoundries未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性，主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预估修正趋势与短期股价走势有强关联，可借助Zacks Rank工具跟踪 [4][5] - 财报发布前，公司盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年的盈利预估变化，当前未来季度共识每股收益预估为0.36美元，营收17.2亿美元，本财年共识每股收益预估为1.37美元，营收67.2亿美元 [7] - 行业前景会影响公司股票表现，电子半导体行业在Zacks行业排名中处于后40%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] KULR Technology Group预期财报情况 - 预计8月12日公布截至2024年6月季度财报，预计本季度每股亏损0.02美元，同比变化+60%，过去30天本季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计本季度营收230万美元，较去年同期下降14.8% [10]

业绩总结 - 2024年第二季度净收入为16.32亿美元，同比下降12%[15] - 2024年第二季度非国际财务报告准则调整后息税折旧摊销前利润为6.10亿美元，同比下降9%[15] - 2024年第二季度毛利润为3.95亿美元，同比下降26%[15] - 2024年第二季度非国际财务报告准则毛利率为25.2%，同比下降440个基点[15] - 2024年第二季度稀释每股收益为0.28美元，同比下降35%[15] - 2024年第二季度自由现金流为3.02亿美元，较2023年第二季度的1.46亿美元增长约106%[27] 用户数据 - 2024年第二季度wafer出货量为517千片，同比下降10%[15] - 智能移动设备市场2024年第二季度收入为7.62亿美元，同比下降3%[16] - 通信基础设施与数据中心市场2024年第二季度收入为1.54亿美元，同比下降27%[16] - 汽车市场2024年第二季度收入为2.70亿美元，同比增长10%[16] 未来展望 - 2024年第三季度净收入预期为17亿至17.5亿美元[20] - 2024年第三季度毛利润预期为3.76亿至4.25亿美元，毛利率中点为23.2%[20] - 2024年第三季度运营利润预期为1.16亿至1.93亿美元，运营利润率中点为9.0%[20] - 2024年第三季度净收入预期为1亿至1.69亿美元，净收入率中点为7.8%[20] 财务状况 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为21.84亿美元，较2023年12月31日的23.87亿美元下降约4%[23] - 2024年第二季度总资产为179.27亿美元，较2023年12月31日的180.44亿美元下降约1%[23] 历史对比 - 2024年第二季度净收入为1.55亿美元，较2023年同期的2.37亿美元下降约35%[25] - 2023年第二季度净收入为1,845百万美元，较2022年第二季度的1,993百万美元下降7.4%[29] - 2023年第二季度净利润为237百万美元，净利润率为12.8%[29] - 2023年第二季度非国际财务报告准则调整后EBITDA为668百万美元，调整后EBITDA利润率为36.2%[29]

总资产情况 - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司总资产分别为179.27亿美元和180.44亿美元[3] 净收入情况 - 2024年第二季度和2023年同期，公司净收入分别为1.55亿美元和2.37亿美元[4] - 2024年上半年和2023年同期，公司净收入分别为2.89亿美元和4.91亿美元[4] - 2024年上半年净收入为2.89亿美元，2023年同期为4.91亿美元[7] - 2024年和2023年Q2净收入分别为16.32亿美元和18.45亿美元，H1分别为31.81亿美元和36.86亿美元[17] 基本每股收益情况 - 2024年第二季度和2023年同期，公司基本每股收益分别为0.28美元和0.43美元[4] - 2024年上半年和2023年同期，公司基本每股收益分别为0.52美元和0.90美元[4] - 2024年和2023年Q2基本每股收益分别为0.28美元和0.43美元，H1分别为0.52美元和0.90美元[20] 净营收情况 - 2024年第二季度和2023年同期，公司净营收分别为16.32亿美元和18.45亿美元[4] - 2024年上半年和2023年同期，公司净营收分别为31.81亿美元和36.86亿美元[4] - 2024年和2023年Q2净收入分别为16.32亿美元和18.45亿美元，H1分别为31.81亿美元和36.86亿美元[17] 总负债情况 - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司总负债分别为66.28亿美元和68.93亿美元[3] 总股本情况 - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司总股本分别为112.99亿美元和111.51亿美元[3] - 截至2024年6月30日，公司普通股数量为552，总股本为1.1亿美元，额外实收资本为239.14亿美元，累计亏损为127.13亿美元，总权益为112.99亿美元[6] 综合总收入情况 - 2024年第二季度和2023年同期，公司综合总收入分别为1.55亿美元和2.15亿美元[5] 折旧与摊销情况 - 2024年上半年折旧为7.31亿美元，2023年同期为6.19亿美元[7] - 2024年上半年无形资产摊销为6300万美元，2023年同期为6400万美元[7] - 2024年和2023年Q2物业、厂房及设备折旧费用分别为3.5亿美元和2.92亿美元，H1分别为6.96亿美元和5.88亿美元[22] - 2024年和2023年截至6月30日三个月，使用权资产折旧分别为2000万美元和1500万美元；六个月折旧分别为3500万美元和3100万美元[31] 现金流量情况 - 2024年上半年经营活动提供的净现金为8.9亿美元，2023年同期为10.25亿美元[7] - 2024年上半年投资活动使用的净现金为7.7亿美元，2023年同期为14.74亿美元[7] - 2024年上半年融资活动使用的净现金为3.21亿美元，2023年同期为7100万美元[7] - 2024年上半年现金及现金等价物净减少2.03亿美元，2023年同期为5.2亿美元[7] 准则采用情况 - 2024年1月1日，公司采用了《负债的流动与非流动分类（对IAS 1的修订）》等修订准则，对中期财务报表无重大影响[11] 财务报表审计与发布情况 - 中期财务报表未经审计，于2024年8月4日获公司董事会审计、风险和合规委员会授权发布[10] 有效税率情况 - 2024年和2023年Q2有效税率分别为7.2%和10.6%，H1分别为10.2%和9.4%[18][19] 物业、厂房及设备情况 - 2024年6月30日物业、厂房及设备成本为339.84亿美元，账面价值为92.34亿美元[21] 重组费用情况 - 2024年和2023年Q2重组费用分别为500万美元和1900万美元，H1分别为500万美元和2400万美元[23] 重组准备金情况 - 2024年6月30日重组准备金余额为1200万美元[24] 流动资产与非流动资产情况 - 2024年6月30日和2023年12月31日，流动资产分别为11.27亿美元和14.2亿美元，非流动资产分别为3.75亿美元和3.43亿美元[25] 未开票应收账款情况 - 2024年6月30日和2023年12月31日，未开票应收账款分别为3500万美元和3300万美元[25][26] 库存情况 - 2024年6月30日和2023年12月31日，库存分别为17.86亿美元和14.87亿美元[27] 库存准备金情况 - 截至2024年6月30日六个月和2023年12月31日十二个月，库存准备金期初余额分别为1.43亿美元和1.15亿美元，期末余额分别为1.68亿美元和1.43亿美元[28] 租赁情况 - 截至2024年6月30日，公司租赁加权平均剩余租赁期限为12.2年，加权平均折现率为4.40%，使用权资产账面价值为5.1亿美元，2023年12月31日为3.35亿美元[30] - 2024年和2023年截至6月30日六个月，使用权资产增加额分别为2.11亿美元和5400万美元[31] - 2024年和2023年截至6月30日三个月，利息费用分别为700万美元和500万美元；六个月利息费用分别为1500万美元和1100万美元[32] - 2024年和2023年截至6月30日三个月，租赁现金流出分别为1100万美元和1900万美元；六个月租赁现金流出分别为2400万美元和3700万美元[32] 债务总额情况 - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司债务总额分别为22.21亿美元和23.72亿美元[34] 可用未使用信贷额度情况 - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司可用未使用信贷额度分别为11.14亿美元和10.58亿美元[35] 关联方应收应付款项情况 - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司与关联方的应收款项分别为1000万美元和1200万美元，应付款项分别为800万美元和1000万美元[37] 未来协议总付款额情况 - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司未来协议总付款额分别为6.61亿美元和11亿美元，其中3.47亿美元的无条件采购承诺将在未来12个月到期[40] 现金等价物情况 - 2023年12月31日，现金等价物为18.97亿美元，其中Level 1为16.26亿美元，Level 2为2.71亿美元[46] - 2024年6月30日，现金等价物为15.26亿美元，均为Level 1 [46] 可交易证券投资情况 - 2023年12月31日，可交易证券投资为15.01亿美元，其中Level 1为11.89亿美元，Level 2为3.12亿美元[46] - 2024年6月30日，可交易证券投资为19.61亿美元，其中Level 1为5.7亿美元，Level 2为13.91亿美元[46] 其他长期债务情况 - 2024年6月30日，其他长期债务公允价值为21.35亿美元，2023年12月31日为23.19亿美元[49] - 2024年6月30日，其他长期债务账面价值为23.72亿美元[49] 员工股票购买计划情况 - 公司员工可通过工资扣除最多10%的合格薪酬参与员工股票购买计划，每6个月购买一次，公司税后匹配20%，参与者每次最多购买2500股[51] 股票回购与注销情况 - 2024年5月22日，公司宣布以每股50.75美元的价格从大股东MTIC回购390万股普通股，总金额2亿美元[53] - 2024年5月28日，公司完成390万股的回购[53] - 2024年5月28日，公司董事会决定注销390万股[53]

文章核心观点 - 格芯公司股价上涨，受美国制造能力驱动，但盈利和营收预期不佳，需关注盈利预估修正趋势；FormFactor公司股价下跌，盈利预估同比大幅增长 [1][2][4] 格芯公司（GlobalFoundries） - 上一交易日股价上涨6.8%，收于58.13美元，过去四周累计上涨7.1% [1] - 因美国制造能力支持国内芯片制造，在地缘政治紧张局势下股价持续上涨 [1] - 即将公布的季度报告预计每股收益0.29美元，同比下降45.3%；营收预计16.2亿美元，同比下降12.3% [2] - 过去30天该季度的共识每股收益预估未变，股价通常在盈利预估无趋势变化时难持续上涨 [3] - 目前Zacks评级为3（持有），属于Zacks电子 - 半导体行业 [3] FormFactor公司 - 上一交易日股价下跌8.1%，收于57.15美元，过去一个月累计上涨3.6% [3] - 即将公布的报告共识每股收益预估过去一个月维持在0.31美元，同比增长121.4% [4] - 目前Zacks评级为3（持有），同属Zacks电子 - 半导体行业 [3][4]

文章核心观点 - 前总统特朗普言论或使美国半导体政策转向孤立主义，推动国内芯片生产，利好格芯（GlobalFoundries）股票，虽该股票过去表现及当前财年前景不佳，但长期来看专注国内芯片生产或使其重振 [1][5][7] 公司情况 - 格芯总部位于纽约马耳他，制造包括微处理器、移动应用处理器等多种半导体设备 [2] - 格芯股票周三一度上涨约10%后涨幅收窄，过去五年股价波动，累计涨幅约20% [1][7] - 分析师对格芯当前财年前景不乐观，预计营收达67.2亿美元，较去年的73.9亿美元下降9.1%，即便最高预估71.7亿美元也不理想 [7] 行业背景 - 台湾制造了超90%的先进芯片，特朗普称台湾“抢走美国约100%的芯片业务”，其言论有地缘政治影响 [3][4] - 新冠疫情期间全球半导体供应链中断和短缺问题凸显，此前对供应链多元化已有担忧，保守政府推动国内芯片生产或利好格芯股票 [5] - 拜登政府也推出提升美国半导体行业的举措，格芯和英特尔获《芯片法案》相关奖励以支持国内制造业务 [6]

文章核心观点 - 半导体股票周三表现不佳，台积电受美国政府干预担忧影响股价下跌，而格芯因特朗普言论股价上涨，但台积电仍是更好的半导体股票 [1][5][9] 半导体行业动态 - 半导体股票周三表现不佳，台积电等巨头股价下跌超7%，因市场担忧美国政府对芯片市场的进一步干预 [1] 特朗普言论影响 - 特朗普若再次当选，可能旨在减少对台湾芯片的依赖，还可能对台积电销售的芯片加征关税 [2] - 特朗普称台湾“没给美国任何东西”，抱怨其在代工芯片制造领域的主导地位，引发台积电投资者担忧，给格芯投资者带来希望 [6] 台积电与格芯对比 - 格芯市盈率为33.5，高于台积电的31.1倍；格芯毛利率为28%，仅为台积电53.6%的一半；格芯增长率为10%，低于台积电的21.5% [4] - 格芯是美国公司，主要业务和40%的生产资产在美国，是美国政府对台敌意的明显受益者，且受中美关税影响小，其74亿美元年销售额中来自中国的很少 [8] - 总体而言，台积电是比格芯更好的半导体股票 [9] 格芯股价表现 - 截至美国东部时间中午12:50，格芯股价上涨7% [5]

文章核心观点 公司将于2024年8月6日周二上午8点30分（美国东部时间）公布2024年第二季度财务结果后举行电话会议 [1][5] 会议信息 - 电话会议时间为2024年8月6日周二上午8点30分（美国东部时间） [1][5] - 有意者可通过指定链接注册参加电话会议 [1] - 公司财务结果和电话会议网络直播将在GlobalFoundries投资者关系网站（https://investors.gf.com）上提供 [4] 公司介绍 - 公司是全球领先的半导体制造商之一，通过开发和提供功能丰富的工艺技术解决方案，重新定义创新和半导体制造 [6] - 提供设计、开发和制造服务，拥有多元化人才队伍和覆盖美国、欧洲和亚洲的大规模制造基地，是全球客户值得信赖的技术来源 [6] - 更多信息可访问公司网站www.gf.com [6]

文章核心观点 - 全球领先半导体制造商GlobalFoundries（GF）收购Tagore Technology的Power GaN IP组合及相关工程师团队，推动GaN技术大规模制造，满足数据中心等领域对高效节能半导体的需求 [9][10] 关于GlobalFoundries（GF） - 全球领先半导体制造商，通过开发和交付功能丰富的工艺技术解决方案，重新定义创新和半导体制造，提供设计、开发和制造服务，拥有多元化人才和覆盖美欧亚的制造基地 [2] - 2024年2月获美国CHIPS和科学法案15亿美元直接资金，部分用于关键技术的高产量制造 [4] - 收购Tagore Technology的Power GaN IP组合，扩充功率IP组合，使客户能快速推出差异化产品，相关工程师团队也将加入 [9][10] - 致力于GaN技术大规模制造，为数据中心带来诸多益处，结合制造能力和Tagore团队技术专长，将提升AI系统效率 [10][11] 关于Tagore Technology - 2011年1月成立，是一家无晶圆半导体公司，在美国伊利诺伊州阿灵顿高地和印度加尔各答设有设计中心，研发团队专注于利用宽带隙技术开发颠覆性解决方案 [5] - 处于使用GaN技术为各种功率设备开发颠覆性解决方案的前沿，其Power GaN IP组合是高功率密度解决方案，适用于汽车、物联网和AI数据中心等领域 [5][9] 各方表态 - GF首席商务官Niels Anderskouv称收购使GF向加速GaN供应迈进一步，助力客户构建下一代电源管理解决方案 [1] - GF副总裁兼印度区负责人Jitendra Chaddah表示Tagore Technology加入将增强GF技术能力，尤其在GaN等新兴领域 [1] - Tagore Technology联合创始人兼首席运营官Amitava Das称团队很高兴加入GF，将专注于市场领先IP，解决电源设计挑战，支持汽车、工业和AI数据中心电源输送系统发展 [6]

文章核心观点 GlobalFoundries宣布收购Tagore Technology的Power Gallium Nitride (GaN) IP组合，旨在加速GaN技术的应用，满足各行业对高效电源管理的需求，提升自身技术能力和市场竞争力 [6] 收购情况 - GlobalFoundries收购Tagore Technology的Power Gallium Nitride (GaN) IP组合，该组合是适用于汽车、物联网和人工智能数据中心等电源应用的高功率密度解决方案 [6] - 作为收购的一部分，Tagore专注于GaN技术开发的经验丰富的工程师团队将加入GlobalFoundries [2] 收购意义 - 此次收购使GlobalFoundries朝着加速GaN供应迈出一步，助力客户构建下一代电源管理解决方案，重塑移动性、连接性和智能的未来 [1] - 结合Tagore的制造能力和技术知识，将改变AI系统效率，尤其在边缘或物联网设备中降低功耗 [1] - 强化了GlobalFoundries大规模制造GaN技术的承诺，有助于数据中心满足不断增长的电力需求，同时保持或提高能源效率、降低成本和管理热量产生 [2] - 扩大了GlobalFoundries的电源IP组合，拓宽了对市场领先GaN IP的获取途径，使客户能够快速推出差异化产品 [2] 行业背景 - 随着生成式AI等技术发展，数字世界不断演变，GaN成为数据中心可持续和高效电源管理的关键解决方案 [6] - 对更高效节能半导体的需求急剧增加 [7] 公司情况 - GlobalFoundries是全球领先的半导体制造商，提供设计、开发和制造服务，拥有多元化的员工队伍和遍布美国、欧洲和亚洲的制造基地 [9] - Tagore Technology成立于2011年1月，是一家无晶圆半导体公司，致力于开发用于射频和电源管理应用的氮化镓硅（GaN - on - Si）半导体技术，在美国伊利诺伊州阿灵顿高地和印度加尔各答设有设计中心 [8] 资金支持 - 2024年2月，GlobalFoundries根据美国芯片和科学法案获得15亿美元直接资金，部分投资用于实现包括GaN在内的关键技术的大批量制造 [3]

文章核心观点 - 半导体行业近期表现出色，人工智能等领域的技术突破引发芯片股热潮，但并非所有芯片股都同等受益，部分股票下跌，当前有三只半导体股票存在逢低买入机会 [1][9][10] 行业情况 - 半导体行业规模大，许多服务于工业、汽车或消费电子等领域的公司，未像人工智能芯片那样享受需求顺风 [1] - 投资者倾向于大盘科技股，一些小公司被忽视 [10] - 全球正在建设冗余半导体代工产能，以分散来自中国和台湾地区的风险 [15] 英特尔（Intel） - 过去五年英特尔股价下跌35%，而同期Vaneck半导体ETF飙升近400%，公司错过人工智能热潮，在核心计算芯片市场失利 [2] - 英特尔正在大力投资未来，有大量建设项目正在进行，包括320亿美元用于亚利桑那州设施现代化，280亿美元用于俄亥俄州新建工厂，且得到拜登政府《芯片法案》支持 [3] - 英特尔每年研发支出超160亿美元，有望在一两个产品周期内重新获得技术优势，股价风险回报比有利 [12][13] 格芯（GlobalFoundries） - 格芯是大型半导体代工厂商，服务全球广泛客户，年营收约70亿美元 [5] - 过去12个月格芯股价下跌15%，因其涉足如汽车等当前低迷的周期性行业，但空头仓位高，情绪好转后股价有望反弹 [6] - 格芯正在纽约萨拉托加温泉开发新的先进工厂，鉴于当地地缘政治风险，随着客户希望分散供应链、降低从台湾地区采购的风险，该项目有望盈利 [14] - 台积电在代工领域占约60%市场份额，但整体市场规模大且增长迅速，为排名第三的格芯留下发展空间 [17] 光罩公司（Photronics） - 光罩公司是可逢低买入的小型半导体股票，远期市盈率不到12倍，是芯片行业的摇钱树 [7] - 过去五年光罩公司股价涨了两倍，但今年以来下跌约20%，为投资者提供了买入机会 [8] - 光罩公司生产光掩膜，光掩膜在光刻中不可或缺，能使半导体公司以更紧凑设计生产最新集成电路 [19] - 光罩公司认为人工智能和物联网应用是未来光掩膜需求增长的关键驱动力 [15]