保荐工作概述 - 保荐人国泰海通证券股份有限公司对深圳市长亮科技股份有限公司进行持续督导跟踪 审阅信息披露文件及时 未及时审阅次数为0次 [1] - 督导公司建立健全规章制度包括防止关联方占用公司资源制度 募集资金管理制度 内控制度 内部审计制度 关联交易制度 公司有效执行相关规章制度 [1] - 查询公司募集资金专户每月一次 募集资金项目进展与信息披露文件一致 [1] - 列席公司股东大会 董事会 监事会均未列席但已阅会议文件 现场检查次数为0次 现场检查报告不适用 现场检查发现主要问题及整改情况不适用 [1] - 发表专项意见7次 发表非同意意见所涉问题及结论意见不适用 向本所报告次数为0次 报告事项主要内容不适用 报告事项进展或整改情况不适用 [1] - 存在需要关注事项 因公司治理方面三会运作不规范 内幕信息知情人登记管理不完善 部分内部制度未及时更新 内部控制方面销售合同订立相关内部控制不到位 获取收入确认依据相关内部控制不完善 财务会计核算方面部分收入确认不规范 应收账款坏账计提不审慎 [1] - 公司及高级管理人员王长春 李劲松 赵伟宏于2025年1月9日收到深圳证监局责令改正措施决定书和出具警示函措施决定书 并于2025年1月12日收到深圳证券交易所监管函 [1] - 保荐机构向公司相关人员了解行政监管措施具体情况和后续整改措施 公司董事会和管理层高度重视 通报全体董事 监事 高级管理人员及相关部门人员 全面梳理和深入分析事项 制定整改计划 落实整改措施 强化内控管理 提升风险防控能力 [2] - 保荐机构通过定期访谈 询证函 现场核查等方式持续跟踪督促公司及董监高人员对公司治理 内部控制及财务会计等方面瑕疵整改 截至目前整改效果良好 后续将持续关注整改情况 [2] - 培训次数尚未开展 拟于2025年下半年开展 培训日期不适用 培训主要内容不适用 [2] - 特别表决权股份相关事项均不适用 [2] 保荐人发现公司存在的问题及采取的措施 - 公司不存在问题 采取的措施不适用 [2] - 公司配合保荐工作情况无问题 采取的措施不适用 [2] - 公司其他重大事项参见关注职责履行情况相关内容 [2] 公司及股东承诺事项履行情况 - 公司及股东承诺事项履行承诺 未履行承诺原因及解决措施不适用 [3] 其他事项 - 原国泰君安证券股份有限公司换股吸收合并原海通证券股份有限公司获中国证监会核准批复 合并交易于2025年3月14日完成交割 存续公司国泰海通证券股份有限公司承继原海通证券权利与义务 [3] - 国泰海通因中鼎恒盛气体设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市过程中未充分关注发行人内部控制有效性 核查程序执行不到位 发表的核查意见不准确 于2025年5月23日被深圳证券交易所给予通报批评纪律处分 [3] - 公司及相关责任人员于2025年1月9日收到深圳证监局责令改正措施决定书和出具警示函措施决定书 于2025年1月12日收到深圳证券交易所监管函 具体情况参见关注职责履行情况相关内容 [3]

国泰海通证券股份有限公司 关于浙江禾川科技股份有限公司 控股子公司少数股东股权转让暨关联交易的核查意见 宁波游龙系由王志斌担任执行事务合伙人的企业，王志斌持有其 22.08%的 财产份额，鄢鹏飞、向彦董系宁波游龙有限合伙人，分别持有 76.92%、1.00% 的财产份额，鄢鹏飞目前担任禾川科技董事、执行总裁、副总经理，兼任禾川 机器人首席技术官；向彦董系鄢鹏飞配偶的哥哥，担任禾川机器人采购质量部 主管。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，基于实际重 于形式原则，宁波游龙属于公司关联方，本次股权转让形成公司与关联方共同 投资的关联交易。 二、关联方基本情况及关联关系说明 （二）关联方基本情况 （1）向彦董 （一）关联关系说明 向彦董先生，男，中国国籍，无境外永久居留权，1982 年 4 月出生，2018 年 7 月至 2023 年 2 月在禾川科技研发中心伺服电机 BU2 从事研发采购工作， 年 11 月至今任禾川科技子公司禾川人形机器人公司采购质量部主管。 本次股权转让的受让方宁波游龙，王志斌担任其执行事务合伙人并持有 经理，兼任禾川机器人首席技术官；向彦董系鄢鹏飞配偶的哥哥，担任禾川机 器人 ...

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行人民币普通股股票9,874,453股 发行价为每股70.89元 募集资金总额人民币699,999,973.17元 扣除发行费用10,481,485.32元后 实际募集资金净额为人民币689,518,487.85元 [1] 募集资金使用及存放情况 - 截至2025年6月30日 募集资金累计投入20,098.55万元 投资进度29.15% [2] - 募集资金存放于中国银行苏州工业园区分行等银行 活期存款余额合计143,643,028.22元 [2] 募投项目延期情况 - MEMS工艺晶圆测试探针研发量产项目达到预定可使用状态日期延期至2027年9月 [3][5] - 基板级测试探针研发量产项目达到预定可使用状态日期调整至2025年12月 [5] - 延期原因包括半导体行业周期性低迷 2023年全球市场规模同比下降 2024年开始快速回升 预计2025年及2026年保持快速增长 [5] - 客户端新产品研发进度减缓 西方国家对中国半导体技术限制加剧 原材料与设备获取转向国产替代 研发与验证周期延长 [5] 募投项目重新论证可行性 - MEMS工艺晶圆测试探针研发量产项目总投资额70,000万元 建设期5年 [6] - 基板级测试探针研发量产项目总投资额14,024万元 其中使用募集资金12,464万元 建设期3年3个月 [6] - 2D垂直MEMS探针已交付客户端测试 2.5D悬臂MEMS探针处于研发中期阶段 预计2025年底交付测试 3D复合MEMS探针处于研发初级阶段 [7] - 基板级测试探针研发工作已完成 达到设定良率和效率 即将进行量产设备采购和运营 [7] - 重新论证原因为募集资金投入金额未达到计划金额50%且超完成期限 [7] 项目技术基础与市场前景 - MEMS工艺晶圆测试探针采用硅基MEMS制造技术 已形成相关技术储备 获得多项专利授权 [10][11] - 公司半导体芯片测试探针已实现对NVIDIA International,Inc等国际知名厂商量产出货 [12] - 国内MEMS工艺晶圆测试探针供应商缺乏 严重依赖进口 国内需求旺盛 [12] - 基板级测试探针与现有半导体芯片测试探针技术重叠度高 已形成相关技术储备 获得专利授权 [13] - 基板级测试探针可测试电极间距0.2mm以下 满足消费电子、医疗电子等领域需求 支持国产化替代 [9][15] 项目团队与实施保障 - MEMS项目团队引进具备相关经验人才 成员曾任职于行业龙头企业 [10] - 基板级测试探针项目以半导体芯片测试探针技术骨干为核心构建团队 [13] - 公司具备超精微产品自动化生产能力 为项目实施奠定自动化基础 [15] - 尚未投入的募集资金将用于设备购置、研发人员工资、场地装修等 分阶段投入 [5]

公司融资与资金状况 - 2020年首次公开发行股票2000万股，每股发行价115.71元，募集资金总额23.14亿元，实际募集资金净额21.52亿元[1] - 2023年向特定对象发行股票1204.44万股，每股发行价149.53元，募集资金总额18.01亿元，募集资金净额17.82亿元[2] - 截至2025年6月30日，首次公开发行募集资金专户余额2.80亿元，向特定对象发行募集资金专户余额1.70亿元[27][28] 财务表现 - 2025年上半年营业收入9.49亿元，同比增长87.33%[19] - 归属于上市公司股东的净利润6568.67万元，相比上年同期亏损6563.85万元实现扭亏为盈[19] - 经营活动产生的现金流量净额6638.68万元，同比增长76.44%[19] - 研发投入2.68亿元，同比增长3.98%，占营业收入比例28.29%，同比下降22.67个百分点[19][26] 研发与技术实力 - 累计获得国内发明专利178项，实用新型专利99项，集成电路布图设计281项[23][26] - 核心技术包括基于BCD工艺的静电保护技术、高压隔离技术、高精度数模转换技术等[22] - 研发技术人员占员工总数62.95%，其中硕士及以上学历人员占比60.58%[24] - 车规级芯片测试中心通过IATF16949质量体系认证，自主测试能力提升[23] 市场与业务布局 - 产品覆盖工业控制、新能源和汽车、信息通信、监控安全、医疗健康等众多领域[25] - 通过收购创芯微100%股权实现业务范围扩大，形成四大市场全面布局[20] - 采用Fabless经营模式，与晶圆制造和封装测试供应商保持稳定合作关系[12][24] - 在美国、日本、韩国、德国设立销售支持中心，推进销售全球化布局[25] 资产与风险管理 - 报告期末存货账面余额4.77亿元，存货跌价准备余额1.03亿元，计提比例21.52%[13] - 商誉金额6.85亿元，占总资产10.92%，占净资产12.73%[14] - 享受国家鼓励的重点集成电路设计企业税收优惠，自获利年度起五年免征企业所得税[16] - 公司股权结构分散，无控股股东和实际控制人[18] 行业竞争环境 - 模拟集成电路行业竞争加剧，国际大型厂商如德州仪器和亚德诺拥有上万种产品型号[11] - 行业呈现周期性特征，受宏观经济、全球贸易及国际局势等多重因素影响[16] - 国际贸易摩擦可能导致经营受限、订单减少或供应商无法供货[17] - 终端市场需求与信息通信、工业控制、汽车电子等下游领域发展密切相关[17]

公司活动 - 公司于2025年8月29日接受国泰海通证券等投资者调研 公司副总经理和董事会秘书宋钦参与接待并回答投资者问题 [1] 财务表现 - 2025年1至6月份公司营业收入全部来源于小家电行业 占比达到100.0% [1] 业务构成 - 公司业务完全专注于小家电行业 2025年上半年收入结构显示小家电行业贡献率为100% [1]

核心经营业绩 - 2025年上半年公司实现销售额187亿元 同比增长2.55% 营业收入60.09亿元 同比下降1.79% 归母净利润1.54亿元 同比下降0.05% [2] - 第二季度单季度营收27.42亿元 同比下降1.32% 归母净利润277.41万元 同比下降40.76% [7] - 扣非净利润1.26亿元 同比增长8.6% 第二季度扣非净利润-799.88万元 同比上升21.29% [7] 业态表现分析 - 超市业态营收同比下降1.95% 但可比店毛利率提升0.66个百分点至23.33% [2] - 购物中心营收同比增长2.65% 持续保持增长态势 [2] - 百货业态营收同比下降9.3% 依然承压 [2] 数字化转型进展 - 智能用工平台（小活儿）GMV同比增长120% [2] - 持续推进I+零售技术升级迭代 加速灵智数科对外业务发展 [2] - 坚持产业数字化与数字产业化双轮驱动战略 [2] 门店调改成效 - 完成5家超市标准化调改（深圳坂田店、公明店、厦门五缘湾店、南昌朝阳洲店、北京新奥店）及17家局部调改 [4] - 标准化调改门店开业三天销售额实现翻倍增长 客流和销售保持同比增长 [4] - 购物中心上半年重点调改升级20多家店 现有46家门店盈利能力持续提升 [5] 战略发展方向 - 推动百货向社区生活中心转型 重点打造城市中心店消费升级与社区店质价零售 [5] - 探索二次元、健康等非标主题商业创新 [5] - 加快ToB业务发展 持续推进降本增效提升运营效率 [3] 资产优化措施 - 通过变更租赁合同产生使用权资产处置收益 优化门店成本结构 [6] - 评估关闭长期亏损及无效门店 推进租赁模式优化 [6] 机构预期数据 - 多家机构预测2025年净利润区间为1.18-3.26亿元 2026年预测区间1.27-3.77亿元 [9] - 目标价区间为5.70-7.74元 90天内2家机构给予买入评级 [8][9]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票获中国证监会核准（证监许可[2020]1721号）[1] - 募集资金净额为41,849.88万元，与承诺投资总额41,850.00万元仅差0.12万元[3] - 募集资金已存入专户并实施专项管理[1] 募投项目实施进度 - 截至2025年7月31日，累计投入募集资金6,412.12万元[3] - 累计利息收入及投资收益净额为1,449.05万元[3] - 永久补充流动资金金额未在数据中明确列示[3] 项目延期具体情况 - 绿色低碳包装耗材制造基地项目延期3个月，从原定2025年8月延至2025年11月[3] - 项目实施主体、方式、内容及资金用途均未发生变更[3][4] - 延期原因包括设备交付延迟及前期规划调整的延续性[3] 延期决策程序 - 2025年8月28日公司董事会审议通过延期议案[5] - 监事会认为延期不影响项目实质，且不损害股东利益[5] - 独立董事专门会议审议通过，认为符合募集资金管理规定[5] 保荐机构意见 - 保荐机构确认公司履行了必要审批程序，符合深交所监管规则[6] - 延期未改变投资总额及资金用途，不影响公司正常经营[6] - 保荐机构对延期事项无异议[6]

公司名称及证券简称变更 - 公司拟将名称由吉林电力股份有限公司变更为国家电投集团绿色能源发展股份有限公司 [2] - 证券简称拟由吉电股份变更为电投绿能 英文简称由JEP变更为SPIC GED [2][3] - 变更原因为公司业务重心已转向绿色低碳可再生能源 新能源装机占比达76.94% [3] - 公司作为国家电投集团唯一绿色氢基能源平台 需通过名称突出绿色能源属性和"新能源+绿色氢基能源"双赛道发展方向 [3] 公司业务结构转型 - 截至2024年末公司总装机容量1444.11万千瓦 其中新能源装机1111.11万千瓦 [3] - 新能源产业装机、营业收入和利润均已超过传统火电业务 [3] - 公司已转型为以新能源为主营业务的新型绿色能源企业 [3] 公司治理结构变更 - 公司拟撤销监事会 由董事会审计委员会行使监事会职权 [5][6] - 需修订公司章程及相关议事规则 现有监事职务将自然免除 [5][6] - 该变更事项尚需提交公司股东会审议通过 [5] 债券受托管理情况 - 涉及债券包括22吉电G1(149848.SZ)、22吉电G2(148096.SZ)、23吉电GCKV01(148530.SZ)、25吉电K1(524366.SZ) [1][6] - 国泰海通证券作为受托管理人已就相关事项与发行人进行沟通 [6] - 变更后公司所有既有合作及合同协议将继续有效履行 [4]

核心观点 - 公司2025年上半年经营业绩显著增长 营业收入同比增长22.54%至3.35亿元 净利润同比增长51.72%至4218万元[5] - 公司核心竞争力保持稳定 在轨道交通安全监测检测领域处于行业领先地位 研发投入持续加大[6][7][9] - 募集资金使用合规 截至2025年6月末募集资金专户余额为7.15亿元[13] 财务表现 - 营业收入3.35亿元 较上年同期2.73亿元增长22.54%[5] - 利润总额4218万元 较上年同期2780万元增长51.72%[5] - 归属于上市公司股东的净利润3171万元 较上年同期2089万元增长51.79%[5] - 基本每股收益0.0448元 较上年同期0.0698元增长55.80%[5] - 加权平均净资产收益率0.98% 较上年同期增加0.33个百分点[5] - 总资产41.19亿元 较上年度末减少3.09%[5] - 经营活动产生的现金流量净额改善 主要因应收款项按期收回[5] 研发投入 - 研发投入总额3583万元 较上年同期2879万元增长24.48%[11] - 研发投入占营业收入比例10.71% 较上年同期增加0.17个百分点[11] - 研发人员352人 占公司总人数比例未披露[7] - 新增专利申请48项 其中发明专利4项 实用新型专利14项[11] - 累计获得专利775项 其中发明专利60项 实用新型专利211项 外观设计专利28项[11] 核心竞争力 - 公司是轨道交通安全监测检测装备研发的先行者 产品覆盖车辆5T设备等多个专业领域[6][9] - 核心客户涵盖国铁集团下属铁路局、城市轨道交通企业等 形成高度稳定的合作生态[7] - 产品质量保持高水平 一次交检合格率始终保持在98%以上[8] - 拥有国家级高新技术企业、国家专精特新"小巨人"企业等资质认证[9] - 技术成果获得多项省部级、市局级科技奖项 承担多项重大课题研究[10] 募集资金使用 - 截至2025年6月30日募集资金专户余额7.15亿元[13] - 2025年上半年募投项目投入370万元[13] - 募集资金永久补充流动资金2.5亿元[13] - 募集资金存放与使用符合相关监管规定[13] 股权结构 - 控股股东为中国铁路哈尔滨局集团有限公司[14] - 实际控制人为中国国家铁路集团有限公司 通过多家子公司间接控制公司63.42%表决权[14] - 董事、监事和高级管理人员未持有公司股份[14] 业务特点 - 产品和服务主要面向铁路系统内运输企业 关联交易占比较高[3] - 经营业绩存在季节性特征 第三、四季度收入确认比例较高[4] - 应收账款余额较大 主要因收入季节性特征导致[4]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票获中国证监会批准注册，发行4000万股，每股价格15.43元，募集资金总额6.17亿元，扣除发行费用1.07亿元后，募集资金净额为5.11亿元 [1] - 募集资金已于2025年7月25日全部到位，并由华兴会计师事务所进行验资确认 [1] - 公司及子公司对募集资金实行专户管理，并与保荐机构及商业银行签署三方及四方监管协议 [1] 募投项目基本情况 - 公司募投项目总投资额6.43亿元，其中拟投入募集资金4.20亿元 [2] - 主要项目包括悍高智慧家居五金自动化制造基地、研发中心建设项目及信息化建设项目 [4][5] 自筹资金预先投入情况 - 截至2025年8月1日，公司使用自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用共计4.28亿元，其中募投项目投入4.13亿元，发行费用支付1557.81万元 [2][5] - 自筹资金实际投入募投项目金额4.22亿元，拟置换金额4.13亿元 [5] - 已支付发行费用中承销保荐费5905.66万元已从募集资金账户扣除，自筹资金支付部分拟全额置换 [5] 募集资金置换实施依据 - 公司在招股说明书中明确募集资金到位前可使用自筹资金进行先期投入，到位后予以置换 [5] - 置换事项符合募集资金监管规则及深交所自律监管指引要求，置换时间距资金到账未超过六个月 [5] 审议程序及机构意见 - 公司董事会及监事会审议通过募集资金置换议案，同意置换金额4.28亿元 [6] - 监事会认为置换事项符合监管规定，不影响募投计划且未损害股东利益 [7] - 华兴会计师事务所出具鉴证报告，确认自筹资金使用情况符合监管要求 [7][8] - 保荐机构国泰海通证券对置换事项无异议，认为已履行必要程序且符合相关规定 [8]