股东大会信息 - 公司公布2024年年度股东大会议程和代理材料，会议将于4月22日举行[2] - 注册股东可于下午2点亲自或远程参加股东大会，会议将进行网络直播[6] 人事及审计提议 - 提议重新任命Juan Colombás、Herman Hulst和Harold Naus为监事会成员，任期四年[3] - 提议自2026年1月1日起任命德勤为外部审计师，任期四年[4] 代理材料内容 - 代理材料包含2023年年报、年度账目、执行董事会和监事会报告等[5] 公司概况 - 公司是全球金融机构，超60000名员工为超40个国家客户提供服务[7] - 公司股票在阿姆斯特丹、布鲁塞尔和纽约证券交易所上市[8] ESG评级 - 2023年7月MSCI对公司ESG评级为“AA”，截至2023年12月Sustainalytics认为公司ESG风险管理“强劲”[9] 财务报告编制 - 公司年度账目按欧盟采用的国际财务报告准则编制，文件中数据未经审计[11] 前瞻性陈述说明 - 文中部分陈述为前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与陈述有重大差异[12]

客户情况 - 公司服务4000万客户、企业客户和金融机构[37] - 超95%的客户仅通过数字渠道与公司互动[103] - 日常储蓄功能“Everyday Roundup”被超150万来自七个国家的客户使用[164] - 2023年零售业务主要客户数量同比增加至1530万，波兰和荷兰增长显著[166] - 2023年仅使用移动银行的客户比例从58%升至62%，土耳其、罗马尼亚和荷兰的采用率较高[167] - 全球客户互动平台在德国和罗马尼亚扩展，意大利增加聊天/聊天机器人功能，全年有超10万次视频会议和180万次认证聊天接触[168] - 2023年底约64%的客户登录使用Touchpoint，2022年约为60%，预计2025年将增至84%[223] 经营风险 - 公司营收和收益受各地区经济、市场环境及客户行为变化影响，任一地区不利变化都可能影响业务、业绩和财务状况[42] - 公司在俄罗斯和乌克兰有批发银行业务及投资，国际制裁措施已显著影响并可能持续影响俄罗斯经济，进而影响公司业务[43] - 市场状况可能导致贷款减值，影响公司业绩和财务状况[46] - 若借款人违约或抵押物价值下降，公司可能需增加资本要求和拨备，影响财务状况[47] - 若银行倒闭，公司可能需承担赔偿费用，最高可达其受保存款的0.5%[49] - 法律法规变化可能增加公司运营成本，限制业务活动[50] - 公司营收和盈利能力受资本、损失吸收能力等监管要求影响[52] - 公司可能面临不合规风险，导致罚款、声誉受损和盈利能力下降[52] - 公司面临监管风险，如欧盟修订银行危机管理和存款保险框架、ECB等监管机构的监督调查及制裁权力、多种资本和流动性等监管要求变化等[55,62,64] - 公司可能因未遵守金融经济犯罪相关法规，面临不利宣传、索赔、诉讼和监管调查及制裁[58] - 公司在部分国家运营面临合同执行困难、国有化、征收、价格和外汇管制等风险[59,60] - 公司美国商品和衍生品业务受CFTC和SEC监管，相关规定可能限制业务并增加合规成本[66,70,71] - 公司受银行恢复和解决制度约束，相关权力行使可能对公司和证券持有人产生重大不利影响[67,68,75] - 公司可能面临诉讼、执法程序、调查等监管行动及不利宣传，还受不同税收法规影响，税收法律变化可能影响业务和财务状况[76,77] - 公司可能因未遵守客户相关税收法规要求，面临声誉损害和执法行动、罚款等[79] - 公司产品和服务可能面临客户索赔，因客户认为收到的建议或信息不足或误导[80] - 公司在ESG相关事务上可能面临诉讼、批评和责任，且可能无法实现相关倡议和目标[80,81,82] - 公司可能因索赔和指控面临声誉影响、监管调查，不利宣传等可能对业务和前景产生重大不利影响[83] - 公司业务和运营面临向低碳或净零经济转型的风险，可能导致无法向某些客户放贷及资产价值受影响[86] - 公司面临运营和IT风险，如系统故障、网络攻击等，可能影响声誉和业务结果[92] - 公司面临网络安全风险，包括数据泄露、恶意攻击等，可能导致财务损失和声誉损害[100] - 公司在荷兰及其他国家面临激烈竞争，可能影响市场份额和业务结果[101] - 公司可能无法适应客户行为和需求变化，包括ESG相关事项[88] - 公司业务和运营面临气候变化带来的物理风险，如自然灾害可能导致业务中断和损失[90] - 公司可能无法保护其知识产权，面临侵权索赔，可能影响核心业务和未来机会[106] - 公司面临新进入者带来的竞争压力，新技术可能阻碍公司业务增长和盈利能力[104] - 公司可能因销售行为、合规问题等面临负面宣传和监管变化，影响声誉和业务[84] - 年末公司面临俄罗斯境外10亿欧元信贷风险敞口和0.6亿欧元俄罗斯境内信贷风险敞口[110] - 评级机构对金融机构审查加强，公司评级下调可能导致资本要求提高、融资成本增加、客户存款流失[113][117] - 公司使用定量模型和假设模拟客户行为，若模型有误或假设与实际不符，可能影响声誉和业绩[120] - 公司养老金计划资产价值若不足以覆盖潜在义务，可能产生额外负债[117] - 公司难以留住或吸引关键人才，可能受市场竞争和薪酬限制影响[122][123] - 公司依赖资本市场、信贷市场和客户存款提供资金，市场不利或客户存款大量提取会影响流动性和资本状况[127][130] - 公司融资成本增加，部分原因是金融机构失去政府支持和市场流动性受新法规影响[128] - 公司使用套期保值策略管理风险，但策略可能无法完全对冲风险，还可能产生成本和损失[125] - 公司套期保值策略依赖交易对手提供套期保值工具，交易对手能力或意愿下降会影响整体套期保值效果[126] - 公司面临子公司盈利、监管、股权稀释、股份回购和法律执行等风险[132][133][134][135][136][138][139][141][142][144] 公司基本信息 - 公司成立于1991年3月4日，是一家荷兰公共有限责任公司[146] - 公司需向美国证券交易委员会提交6 - K和20 - F表格等文件[147] 公司战略 - 公司战略围绕为客户和地球带来改变，有提供卓越客户体验和践行可持续发展两大优先事项[149][151] - 公司通过四个“推动因素”支持战略，包括提供无缝数字服务、利用可扩展技术和运营、保障安全以及挖掘员工潜力[151] - 零售业务注重为客户提供简单、即时、个性化和相关的体验，不同客户群体需求不同[159][160] - 公司专注两大战略优先事项：为客户提供卓越体验和将可持续性置于核心[208] - 公司定义四个推动因素：提供无缝数字服务、使用可扩展技术和运营、确保安全、发挥员工潜力[208] 业务进展 - 德国ING银行推出“未来活期账户”，截至2023年底开设2.1万个账户，产生超9000万欧元可持续存款[171] - 比利时和罗马尼亚数字化部分还款流程，比利时超99%客户在2023年下半年在线达成贷款期限协议，自2023年第四季度起可在线更改还款账户和/或还款日期[175] - 2023年荷兰允许富裕客户（建议/全权委托资产管理规模达250万欧元起）投资私募市场[178] - 比利时举办12场家族企业活动，邀请600名家族企业主交流[179] - 2023年ING关系净推荐值（NPS）升至72，高于去年的67，所有地区NPS和响应率均上升，响应率从71%升至76%，批评者数量从54降至33[183][189] - 2023年Blacksmith将ING客户尽职调查（CDD）流程中案头研究时间减少48%，并为北欧斯安银行（SEB）数字化KYC流程[195] - 2023年ING出售下一代票务和支付解决方案Invisible Tickets给塔塔咨询服务公司（TCS）[196] - 2023年ING看到792笔可持续性交易，如提供绿色贷款支持罗马尼亚回收项目[198] - 2023年ING成立资本市场与咨询部（CMA）负责全球批发银行相关业务和融资[201] - 2023年公司Digi Index Score为71.2%，调整后2022年该分数为66.8%[211][212] - 2023年公司77.4%的沟通实现了个性化[214] - 2023年公司分析团队在荷兰和比利时实施项目，为应用和网站改进数字旅程提供见解[215] - 公司探索生成式AI在客户接触和软件工程领域的机会，2024年将扩展到KYC、营销内容生成和预警系统[221][222] - 公司使用实体匹配模型帮助更好了解客户在网络内的行为[218] 其他信息 - 自2015年起，欧盟一直在讨论引入泛欧存款担保计划[54] - 基于荷兰政府研究，符合金融津贴资格的人群中最多有15%未申领[220] - 2023年荷兰和比利时零售银行数字渠道可用性为99.56%[224] 公司评级 - 2023年Sustainalytics评估ING对ESG重大风险的管理为“强劲”，投资研究公司MSCI连续第四年授予ING AA级ESG评级[207] 公司资金 - 公司资金主要来源包括短期和长期工具，如存款、回购协议、商业票据等[129]

财务数据和关键指标变化 - 2023年总收入同比增长16% [7][12] - 2023年成本收入比为51%,较低水平 [11][20] - 2023年资本充足率为14.7%,较2022年的14.5%有所提升 [22] - 2023年向股东分配了约64亿欧元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售银行业务持续增长,原有客户数增加40% [9] - 批发银行业务保持高度多元化和客户认可 [7] - 可持续业务模式在2023年增长14% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 德国、西班牙和波兰的核心存款增长贡献较大 [15] - 德国房贷业务手续费收入同比下降40%,但已见复苏迹象 [18] - 德国投资产品交易量下降35%,但客户数增加20% [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 持续投资数字化能力和客户体验,提升零售银行业务 [7] - 批发银行业务保持高度多元化和客户认可 [7] - 在可持续发展领域处于先驱地位,有利于捕捉增长机会 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年利率环境预计将逐步正常化,利差收入可能略低于2023年水平 [32][34] - 预计2024年贷款需求将有所回升,手续费收入也将改善 [35][39] - 2024年成本预计增长约3%,受到2022-2023年高通胀的滞后影响 [40][41] - 2024年资本充足率将继续收敛至12.5%左右的目标水平,有能力继续提供吸引的股东回报 [44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Raul Sinha 提问** 公司是否能够在2025年维持100个基点的负债收益率水平,即使在利率下降的情况下? [66][67] **Steven van Rijswijk 回答** 公司有信心能够长期维持100个基点的负债收益率水平 [69][116][117] 问题2 **Samuel Moran-Smyth 提问** 公司对2024年贷款增长4%的假设是基于哪些具体情况? [81][82] **Steven van Rijswijk 回答** 公司在批发银行、零售银行和抵押贷款业务中都看到了需求回升的迹象 [84][85] 问题3 **Marta Sánchez Romero 提问** 公司是否考虑改善对利息收入的披露,以提高市场的可见性? [103][104] **Steven van Rijswijk 回答** 公司会考虑改善披露,但目前已经尽量清晰地指引了2024年的情况 [105]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度继续交出亮眼的业绩,总收入同比增长超过20%,主要受益于负债收益率的强劲复苏 [7][21] - 净利息收入同比增长近30个基点,达到157个基点,主要得益于负债收益率的正常化 [26][27] - 资本充足率进一步提升至15.2%,公司宣布启动25亿欧元的股票回购计划,今年将向股东返还70亿欧元资本 [19][37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售银行业务持续强劲增长,德国市场表现尤为出色,新增主要客户数位居前三 [16][17][85] - 批发银行业务季节性下降,贷款需求依然疲软,但公司业务模式和地域多元化使其能够在周期中捕捉增长机会 [28][55] - 投资管理业务费收入增长,特别是在比利时,反映了资产管理规模的净流入 [31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 德国市场存款有所流出,主要由于竞争加剧,但全年存款仍增加超过110亿欧元 [17][29] - 比利时市场存款下降,主要是客户购买了比利时政府发行的零售债券 [29] - 波兰和澳大利亚等其他市场的零售存款有所增加 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续执行战略,致力于为客户提供卓越的数字化体验,并将可持续发展置于核心 [9][11] - 在可持续发展方面,公司在气候报告中展示了进展,包括限制对化石燃料行业的融资,并参与制定行业标准 [12][13] - 公司在德国零售银行市场保持领先地位,连续17年被评为最受青睐的银行 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临持续的宏观经济挑战和地缘政治不确定性,但公司有信心能够继续交出强劲的财务业绩,并成功执行战略 [8][40] - 公司预计利率将"持续较高",负债收益率将稳定在较高的结构性水平 [25] - 尽管贷款需求疲软,但公司的业务模式和地域多元化将使其能够在周期中捕捉增长机会 [28][55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Giulia Miotto 提问** 未来净利息收入的走势,负债收益率压力是否能被资产收益率改善所抵消 [43][44] **Steven van Rijswijk 回答** 公司有信心能够维持较高的净利息收入水平,负债收益率压力可能会被55%超过1年期的存款重新定价所抵消,以及贷款需求恢复后带来的收益增长所弥补 [45][46][47] 问题2 **Tarik El Mejjad 提问** 未来资本回报的步伐是否会根据盈利能力和风险加权资产变化而调整 [53][54] **Tanate Phutrakul 回答** 公司仍计划在2025年前将CET1资本充足率收敛至12.5%左右,具体步伐将根据未来盈利前景、风险加权资产变化以及宏观环境等因素而定 [56][57] 问题3 **Flora Bocahut 提问** 对于未来净利息收入的走势,公司是否可以更明确地给出预期 [106][107] **Steven van Rijswijk 和 Tanate Phutrakul 回答** 公司有多项正面和负面因素影响净利息收入,包括存款成本上升、资产重新定价等,具体走势还需观察市场竞争情况和宏观环境变化 [108][109][110][111][112][113]

财务收益情况 - 2023年第三季度净收益为19.82亿欧元，同比增长103%[2][11] - 2023年第三季度总收入为58.42亿欧元，同比增长32.4%，略高于上一季度[21] - 2023年第三季度净利息收入为40.28亿欧元，同比增长23.596%，净利息收益率为1.57%，较上一季度提高1个基点，同比提高18个基点[20][26] - 总净手续费及佣金收入同比增长3.8%，主要由零售银行业务增长推动；与第二季度相比，总手续费收入基本稳定[29][30] - 2023年第三季度投资收入主要为来自北京银行的9800万欧元年度股息，去年为1.11亿欧元[31] - 其他收入较2022年第三季度显著增加，主要由资金业务和金融市场交易业绩推动；环比略有增加[32] - 2023年第三季度净结果为19.82亿欧元，有效税率为28.5% [44] - 2023年第三季度平均IFRS - EU股权回报率为16.0%，四个季度滚动基础上的股权回报率从之前的11.7%升至13.8% [45] - 2023年第三季度总收益含 - 8800万欧元的IAS 29影响，排除该影响后总收益同比减少1800万欧元，环比增加5500万欧元[118][119] - 2023年30日，每股净收益为0.56欧元，每股股东权益为14.77欧元，市盈率为6.6，市净率为0.85[122] 客户与市场份额 - 第三季度新增18.1万主要客户，总数达1510万[3][11][12] - 移动客户占活跃客户总数的62%，高于2022年第三季度的57%[11] - 荷兰A类（或更高）住宅抵押贷款市场份额从2022年第三季度的13.5%增至18.7%[17] 费用与成本 - 费用得到控制，同比成本增长（不包括杂费）低于5%，风险成本低[6] - 总运营费用为27.93亿欧元，包括1.09亿欧元的监管成本和1.22亿欧元的偶发成本项目[33] - 剔除监管成本和偶发项目后的费用为25.62亿欧元，同比增长4.7%，主要归因于高通胀对员工费用的影响；环比增长1.3%，主要由于员工和IT费用增加[34][38] - 监管成本为1.09亿欧元，同比上升，主要因为2022年第三季度对德国存款担保计划的贡献较低[38] - 2023年第三季度偶然费用项目达1.22亿欧元，高于2022年第三季度的8500万欧元和2023年第二季度的600万欧元[39] - 2023年第三季度含7600万欧元的偶发成本项目，排除偶发项目后费用同比减少1200万欧元，环比相对稳定[120] 资本与比率 - 税前利润同比显著增至28.66亿欧元，CET1比率升至15.2%[2] - 4季度滚动净资产收益率提高至13.8%，同比增长7.0%[2][11] - 宣布25亿欧元股票回购计划，使资本比率向12.5%的目标水平靠拢[8][10] - CET1比率升至15.2%，一级资本比率升至17.5%，总资本比率升至20.4%，杠杆比率升至5.0% [55] - 风险加权资产减少主要因信用风险加权资产降低，排除0.4亿欧元外汇影响，信用风险加权资产减少22亿欧元[57][58] - 公司宣布启动最高25亿欧元或3亿股的股票回购计划，将对CET1比率产生约78个基点的影响[62] - 完全加载的CET1要求从2023年第二季度的10.70%增至10.83%，反映比利时从2024年第四季度起将逆周期缓冲重新激活至1%，未来几个季度逐步实施[65] - 中间MREL要求为风险加权资产的27.79%和杠杆敞口的5.97%，基于风险加权资产的MREL盈余为171亿欧元，受发行30亿美元HoldCo工具影响[67] - 2023年第三季度，12个月移动平均流动性覆盖率上升3个百分点至140%，净稳定资金比率保持在监管最低要求100%以上[71][72] - 2023年第三季度末，MREL容量为10.6249亿欧元（2023年6月30日为10.2214亿欧元），MREL（占风险加权资产百分比）从31.7%升至33.196%，MREL（占杠杆敞口百分比）从9.0%升至9.5%[69] - 2023年第三季度末，TLAC容量为10.6249亿欧元（2023年6月30日为10.2214亿欧元），TLAC（占风险加权资产百分比）从31.7%升至33.1%，TLAC（占杠杆敞口百分比）从9.0%升至9.5%[70] 业务发展与融资 - 2023年前9个月可持续发展资金筹集量达739亿欧元，高于2022年同期的645亿欧元[11] - 为波兰首个海上风电场融资，项目完工后将为超150万户家庭供电[19] 存贷款情况 - 零售银行业务净核心贷款增长0.5亿欧元，主要由荷兰、比利时和德国的住宅抵押贷款增长22亿欧元推动，其他零售贷款减少18亿欧元；批发银行业务核心贷款减少28亿欧元[27] - 2023年第三季度净核心存款减少70亿欧元，其中零售银行业务减少47亿欧元，批发银行业务减少24亿欧元[28] - 2023年第三季度资产负债表减少76亿欧元至10216亿欧元，负债方客户存款减少140亿欧元[51][52] - 荷兰零售银行业务3Q2023净核心贷款增长0.70亿欧元，净核心存款下降11亿欧元[89][90][92] - 比利时零售银行业务3Q2023净核心贷款减少14亿欧元，净核心存款下降23亿欧元[89][94][96] - 德国零售银行业务3Q2023净核心贷款增长0.70亿欧元，净核心存款下降57亿欧元[100][101][102] - 其他零售银行业务3Q2023净核心贷款增加0.50亿欧元，净核心存款增长45亿欧元[100][104][106] - 批发银行业务3Q2023净核心贷款增长 - 28亿欧元，净核心存款增长 - 24亿欧元[110][111][112] 信贷与准备金 - 2023年第三季度，总信贷未偿还额增加，批发银行业务各主要产品敞口上升，第二阶段未偿还额下降，第三阶段信贷未偿还额增加[80][81] - 准备金存量略有增加，第三阶段准备金增加，第三阶段覆盖率从上一季度的33.8%降至32.2%[82] - 贷款损失准备金净增加1.83亿欧元，相当于平均客户贷款的11个基点[40] 交易与风险 - 交易组合的平均风险价值从2023年第二季度的1500万欧元增至1800万欧元[84] 债务与评级 - 公司长期债务头寸较2023年第二季度增加15亿欧元，主要因发行30亿美元（约28亿欧元）三档HoldCo高级债券和澳大利亚公司发行的约12亿欧元RMBS，部分被30亿欧元到期债务抵消[75] - 标准普尔、穆迪和惠誉的评级和展望在本季度保持不变[77] 各业务板块表现 - 批发银行业务3Q2023税前利润为10.37亿欧元，同比增长46%[110][111][112] - 荷兰零售银行业务3Q2023成本收入比为40.3%，比利时为63.0%，德国为36.0%，其他为53.3%，批发银行为46.2%[89][100][110] - 荷兰零售银行业务3Q2023基于12.5% CET1的股本回报率为35.7%，比利时为14.5%，德国为36.3%，其他为23.4%，批发银行为16.7%[89][100][110] - 荷兰零售银行业务3Q2023风险成本为 - 100万欧元，比利时为5000万欧元，德国为4600万欧元，其他为7200万欧元，批发银行为300万欧元[89][100][110] - 荷兰零售银行业务3Q2023风险加权资产期末为511亿欧元，比利时为337亿欧元，德国为271亿欧元，其他为456亿欧元，批发银行为1502亿欧元[89][100][110] - 批发银行业务3Q2023各业务板块中，金融市场收入同比显著增加，每日银行与贸易融资收入受利率和商品价格影响，财资与其他收入同比大幅上升[113][114][115][116] 股权与报告 - 股东权益增加9.75亿欧元，每股股东权益从2023年6月30日的14.07欧元增至9月30日的14.77欧元[52][53] - 公司预留10.52亿欧元用于分配，2023年第三季度弹性净利润为21.03亿欧元[60] - 截至2023年30日，总股数为36.195亿股，库存股为1.169亿股，流通股为35.026亿股[122] - 2024年1月2日公布2023年第四季度业绩和2023年年度报告[123] 公司概况与ESG评级 - 公司是全球金融机构，超6万名员工为超40个国家的客户提供零售和批发银行服务[124] - 2023年7月，公司MSCI的ESG评级连续四年确认为“AA”[125] - 截至2022年8月，Sustainalytics认为公司对ESG重大风险的管理“强劲”[125] - 2022年6月，公司获得标普全球评级的ESG评级为“强劲”[125] - 公司股票被纳入泛欧交易所、斯托克、晨星和富时罗素等主要可持续发展和ESG指数产品[125]

业绩总结 - 2023年第二季度净利为21.55亿欧元[53] - 总收入同比增长19.2%，预计年均增长率为4-5%[13] - 2023年第二季度总收入为5,759百万欧元，剔除波动项目后为5,779百万欧元[87] - 2023年第二季度税前利润为3,035百万欧元，剔除波动项目后为3,062百万欧元[87] - 净利息收入（NII）同比增长19.8%，主要受负债利息边际大幅提升的推动[20] - 2023年第二季度净利息收入为4,061百万欧元，剔除波动项目后为4,059百万欧元[87] - 2023年第二季度的风险成本为9800万欧元，占平均客户贷款的6个基点，低于长期平均的约25个基点[124] 用户数据 - 移动客户占比达到60%，较2023年第一季度的57%有所上升[2] - 客户贷款增长达33亿欧元，其中抵押贷款增长27亿欧元[23] - 净核心存款增长为172亿欧元[23] - 投资产品的客户基础和管理资产均有所增长[66] 未来展望 - 预计到2025年，核心一级资本比率将收敛至约12.5%[83] - 每10个基点的传递率变化对净利息收入的影响约为350百万欧元[85] 新产品和新技术研发 - 私有云工作负载比例从2022年第四季度的52%提升至2023年第二季度的57%，目标为超过70%[102] - 客户在线流量使用Touchpoint保持在61%，目标为超过90%[102] - 共享工程平台的采用率从48%提升至55%，目标为超过90%[102] - Digi指数得分从67%提升至69%，目标为超过75%[102] 资本管理 - 资本充足率（CET1）为14.9%，目标为约12.5%[13] - CET1资本比率提升至14.9%，主要得益于强劲的资本生成和资本管理[130] - 2023年第二季度的信用风险加权资产（RWA）减少了56亿欧元，主要由于模型更新和贷款组合的整体改善[130] 费用和支出 - 费用同比增长6.9%，主要由于员工费用上升[47] - 2023年第二季度的管理覆盖总额为5.6亿欧元，主要反映当前的通胀和利率环境[124] 负面信息 - 2023年第二季度贷款损失准备金增加了98百万欧元[87] 其他新策略 - 自2018年以来，公司已向股东返还超过180亿欧元，包括2023年中期股息每股0.35欧元[83] - 2023年第二季度的女性高管比例从29%提升至30%，目标为超过30%[102] - 2023年第二季度的KYC（了解你的客户）工作队伍在中心的比例从49%提升至54%，目标为约60%[102]

财务数据和关键指标变化 - 二季度公司总收益同比增长23%，主要受负债利息收入增加推动 [24] - 四个季度滚动平均股本回报率增至11.7%，CET1比率达14.9% [24] - 净利息收益率本季度下降3个基点至156个基点 [42] - 费用方面，剔除监管成本和偶发项目后，季度环比下降0.5%，监管成本同比下降 [47] - 风险成本本季度为9800万欧元，占平均客户贷款的6个基点，低于25个基点的周期内平均水平 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 零售银行业务 - 新增许多德国、荷兰和西班牙客户，移动客户占比升至60% [22] - 上半年直连处理率升至69%，荷兰新客户数字开户率从去年底的52%升至63% [27] - 抵押贷款在澳大利亚、荷兰和德国持续增长，但德国和荷兰的交易量大幅下降 [43] - 零售银行费用方面，主要客户增长和支付套餐费用增加被投资产品费用下降抵消，新投资账户持续开设，资产管理规模增加 [45] 批发银行业务 - 上半年助力客户向可持续商业模式转型的业务规模达470亿欧元，同比增长17% [23] - 贷款增长在贷款业务中可见，但被营运资金解决方案利用率下降和贸易商品与金融业务量下降所抵消 [43] - 批发银行费用同比和环比均增长，主要受贷款、较低资本市场和企业融资业务推动 [45][46] - 批发业务风险成本总计为负1500万欧元 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 德国市场通过促销活动吸引了160亿欧元存款流入，约三分之二来自现有客户，批发银行业务有少量流出 [44] - 荷兰、比利时和德国的新住宅销售量下降40% - 50%，但公司仍增加了抵押贷款销售量和业务规模 [116] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 首要战略是提供卓越体验，为此持续投资可扩展技术和运营基础，专注提供无缝数字体验 [26] - 第二大战略支柱是可持续发展，组织全球可持续发展周，扩大产品供应以帮助客户进行节能改造 [28][29] 行业竞争 - 在不同市场采取不同竞争策略，在荷兰和比利时等成熟市场多为追随者，在其他市场更积极主动，如在德国开展促销活动吸引客户 [71][115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济和地缘政治存在挑战，但公司二季度表现强劲，业务模式优势在利率上升环境中凸显 [22][31] - 预计利率上升将带来持续顺风，复制投资组合将在未来几年以更高利率重新定价，贷款需求和资产利润率回升将推动未来收入增长，有望进一步增加手续费收入 [32] - 虽然风险成本低于周期内平均水平且无明显拨备趋势，但鉴于客户生活和经营成本上升，公司仍保持警惕，有信心实现12%的股本回报率目标 [38] 其他重要信息 - 荷兰央行将ING的系统性风险缓冲要求从2.5%降至2%，同时将荷兰逆周期缓冲从1%提高到2%，公司完全加载的SREP要求降低约32个基点至10.7%，CET1目标不变 [37] - 公司目前在多个流程中使用AI，禁止在ING流程中使用生成式AI，将在沙盒中进行两项独立实验以评估其益处和可控性 [104][105] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净利息收入是否可将当前季度的重新分配金额加回，作为下半年和2024年的可持续基础？成本风险下半年相对于周期内平均水平的指导如何？ - 净利息收入方面，财政部交易机会下半年仍存在，但Q3影响将开始下降，金融市场则取决于交易头寸，难以预测 [63] - 成本风险方面，公司一般不提供指导，参考周期内25个基点的低平均水平，上半年投资组合质量证明了其韧性，公司对环境不确定性保持警惕 [64][65] 问题2: 考虑到欧洲央行利率峰值和下降预期，净利息收入何时达到峰值？目前资产质量良好，是否有特别关注的投资组合？ - 净利息收入峰值难以预测，取决于能否吸引客户和存款、不同市场竞争情况、欧洲央行加息情况以及复制投资组合的支撑作用 [69][70][72] - 公司关注商业房地产、收购融资以及一些钢铁能源密集型制造业投资组合，但目前未发现结构性恶化，会采取措施防范风险 [73] 问题3: 成本方面的通胀压力是否已见顶？下半年成本压力如何？是否考虑细化净利息收入定义或提供银行净利息收入的其他衡量指标？ - 监管费用下降，预计到2025年第一季度比2021年降低4000万欧元，今年比上一年降低约1.8亿欧元；运营费用方面，通胀压力下降，但客户获取和广告支出增加，Q2运营费用剔除波动后增长7%是一个较好的参考 [81][82] - 目前不考虑细化净利息收入定义，但需要进行解释 [79] 问题4: 幻灯片中去除了2023年总收入增长超过10%的目标，能否更新该指导或说明费用和净利息收入趋势？如何在清算股份等情况下进行资本分配，是否会有特别现金分配和额外回购？ - 不提供额外收入指导，有信心总收入增长超过10% [93] - 资本分配方面，将在第三季度更新，会以大致相等的步骤向12.5%的CET1比率目标迈进，步骤需反映更高的资本水平 [87] 问题5: 金融市场净利息收入在欧洲央行加息周期停止或降息时是否会大幅回升？能否将包括回购在内的综合派息率设定超过100%？ - 金融市场净利息收入更具波动性和难以预测，取决于资金绝对成本和交易策略、客户产品组合需求，2024年能否回到3亿欧元的运行率难以预测 [99][100] - CET1方面，压力测试有参考价值但较静态，公司有14.9%的良好资本，目标是向12.5%迈进，数学计算上可能需要支付超过100%的利润，将在第三季度更新计算结果 [97][98] 问题6: 从监管角度看，是否还有重大的风险加权资产通胀？到2025年是否会为周期性恶化保留缓冲？公司目前在人工智能方面有哪些举措和未来机会？ - 公司在资本水平中已考虑反周期缓冲；对于巴塞尔协议IV或监管对风险加权资产的影响，公司已通过模型或叠加吸收了大部分预期的监管风险加权资产通胀，但模型生命周期中的季度调整可能带来波动 [106][108] - 公司目前在客服中心、催收和营销倾向模型等流程中使用AI，禁止在ING流程中使用生成式AI，将在沙盒中进行两项独立实验以评估其益处和可控性 [104][105] 问题7: 德国存款活动的目的是什么，是否为一次性活动，是否会在其他地区重复？新存款是否会迅速用于贷款增长，还是投入复制投资组合，新存款的粘性如何？ - 德国存款活动旨在获取客户，公司目标是到2025年底在德国拥有1000万客户，目前为900万；超过三分之二的存款流入来自现有客户，粘性较好；公司会根据市场机会在其他市场开展类似活动，在成熟市场多为追随者，在其他市场更积极主动 [113][114][115] - 贷款增长方面，公司保持谨慎，由于荷兰、比利时和德国的抵押贷款市场不活跃，新住宅销售量下降，公司虽增加了抵押贷款销售量和业务规模，但相对有限，不会因存款增加而放松信贷标准 [116][117] 问题8: 复制投资组合规模从Q3的约460亿欧元增长到480亿欧元，超过了存款增长，如何推动该组合规模增长以及如何再投资增量部分？相对于季度平均20%的传导率，季度末和Q3初的传导情况如何？ - 复制投资组合规模增长受客户增长、客户活动和市场情况驱动，目前复制投资组合对损益表有积极影响；传导率方面，截至Q2末为20%，预计年初至今约为29% [121][134] 问题9: 坚持12%的股本回报率目标的原因是什么，是否有负面因素阻碍目标提升？目前股票回购速度较慢，能否确保在10月18日截止日期前完成15亿欧元的回购？ - 股本回报率目标方面，公司按年度更新目标，在第四季度业绩公布后进行，坚持年度节奏 [140] - 股票回购方面，可确保在10月完成 [140] 问题10: 批发部门风险加权资产策略如何，是继续低密度贷款、减少贷款还是其他策略？存款传导率情况如何？ - 批发银行业务专注于大型企业，坚持现有风险结构和风险偏好；目前大型贷款业务有增长，但贸易与商品融资受商品价格下降影响；公司致力于帮助客户向可持续商业模式转型，同时提高资本周转率，增加承销后出售业务；此外，公司继续降低俄罗斯风险敞口，目前总敞口为17亿欧元 [143][144][145][146] - 存款传导率方面，截至目前为20%，8月15日荷兰利率上调后将达到29% [147] 问题11: 鉴于一季度ROE远超目标且风险成本低，是否会在某些业务领域投入更多资本？德国存款增长的边际成本如何，与总体成本相比如何？ - 资本分配方面，公司将优化资本分配，为批发银行、商业银行业务和零售银行业务设定股本回报率目标，按边际交易定价，不会因资本增加而偏离现有框架，会在现有市场谨慎增长，重点关注德国零售客户增长和加强全球批发银行网络地位 [154][155] - 德国存款增长的营销活动回报率为103%，因为当时欧洲央行利率较高 [156] 问题12: 近期资本管理方面，O - SII缓冲削减和压力测试结果对第三季度更新和与欧洲央行对话有何影响？压力测试应如何影响P2G？ - 资本要求降至约10.7%，与约12.5%的目标一致；大致相等的步骤指CET水平的大致相等移动，若与12.5%的差距较大，需更大的CET变动来实现目标 [160][166] 问题13: 交叉货币利率套利交易是否为12个月期限？ - 交易机会将在未来三个月内下降，但12个月的指导难以确定，这些交易通常期限较短 [162][164] 问题14: 7%的成本同比增长率是否是全年趋势的良好指标？ - 7%的成本增长是本季度与去年同期相比的净成本增长，包含通胀以及数字化、营销和客户增长方面的投资，是目前较好的趋势指标 [167]

财务业绩 - 2023年第二季度净利润为21.55亿欧元，同比增长82.9%[2][11][21] - 2023年第二季度净利息收入（不含定向长期再融资操作净影响）为40.61亿欧元，同比增长19.8%[21] - 费用收入为9.12亿欧元，同比增长3%[11] - 2023年第二季度总收入为57.59亿欧元，受零售银行和批发银行现金管理活动推动[23] - 2023年第二季度净息差为1.56%，同比提升20个基点，环比下降3个基点[28] - 净手续费及佣金收入同比增长2.7%，环比增长1.8%，主要受批发银行推动[32][33] - 2023年第二季度投资收入为100万欧元，低于2022年的3100万欧元和2023年第一季度的1500万欧元[34] - 总运营费用为26.26亿欧元，其中监管成本9100万欧元，偶发成本600万欧元[36] - 贷款损失准备金净增加9800万欧元，相当于平均客户贷款的6个基点[44] - 2023年第二季度净利润为21.55亿欧元，高于2022年的11.78亿欧元，有效税率为26.9%[46] - 荷兰零售银行业务2023年第二季度净利润为7.53亿欧元，净核心贷款增长0.7亿欧元，净核心存款增长1.7亿欧元[92] - 比利时零售银行业务2023年第二季度净利润为2.77亿欧元，净核心贷款增长0.3亿欧元，净核心存款增长0.3亿欧元[92] - 批发银行业务2023年第二季度税前利润为10.91亿欧元，股权回报率为18.1%[109][110] - 企业业务线2023年第二季度排除国际会计准则第29号影响后，总收入同比增加6300万欧元[115] - 企业业务线2023年第二季度费用包含国际会计准则第29号的高通胀影响为600万欧元[116] 客户情况 - 主要客户群增加22.7万，达到1490万[3][10][11][12] - 移动支付交易数量在本季度增长18%，比2022年第二季度高37%[3] - 仅使用移动渠道的客户占比达60%，高于2022年第二季度的53%[3][11] 业务发展 - 零售银行业务中，德国存款流入170亿欧元，澳大利亚、荷兰和德国的抵押贷款组合增长[4] - 可持续发展业务在2023年上半年动员资金469亿欧元，高于2022年上半年的400亿欧元[11] - 推出罗马尼亚首个面向商业银行业务客户的全数字即时定期贷款[14] - 零售银行核心贷款增长33亿欧元，其中住房抵押贷款增长27亿欧元，其他零售贷款增长6亿欧元[29] - 批发银行核心贷款减少6亿欧元，贷款增长22亿欧元被贸易与商品融资和营运资金解决方案业务量下降抵消[30] - 2023年第二季度存款基础强劲增长，总核心存款增长172亿欧元，零售银行增长189亿欧元，批发银行流出17亿欧元[31] - 荷兰零售银行业务净利息收入同比增长，主要受负债利差扩大推动；手续费收入同比增长，主要受支付套餐费用增加推动[93][94] - 比利时零售银行业务净利息收入同比和环比均增长，主要受负债收入增加推动；手续费收入同比下降，主要受支付给代理商的佣金增加和保险产品佣金减少影响[96] - 零售银行业务德国地区2023年第二季度净核心贷款增长0.40亿欧元，净核心存款增长163亿欧元[100][102] - 零售银行业务其他地区2023年第二季度净核心贷款增长19亿欧元，净核心存款增长0.80亿欧元[100][105] - 批发银行业务2023年第二季度收入增加，主要受支付和现金管理业务推动[110] - 零售银行业务德国地区2023年第二季度净利息收入较前两期大幅增长，手续费收入下降[100][101] - 零售银行业务其他地区2023年第二季度净利息收入受负债利润率提高支撑，手续费收入同比下降[100][104] 资本充足率与风险指标 - 一级核心资本充足率（CET1）升至14.9%，较2023年第一季度增加0.1%[2][6][11][21] - 核心一级资本充足率升至14.9%，一级资本充足率升至17.1%，总资本充足率升至20.0%，杠杆率降至4.9%[60] - 风险加权资产减少，主要因信用风险加权资产减少56亿欧元，市场风险加权资产增加10亿欧元[63] - 公司目标核心一级资本充足率约为12.5%，高于现行要求10.93%，2023年第二季度完全加载核心一级资本充足率要求降至10.70%[66][67] - 最低合格负债要求为风险加权资产的27.74%和杠杆敞口的5.97%，总损失吸收能力要求为风险加权资产的23.45%和杠杆率的6.75%[69][72] - 2023年第二季度，12个月移动平均流动性覆盖率上升3个百分点至137%，净稳定资金比率保持在监管最低要求100%以上[74][75] 资产负债情况 - 2023年第二季度，公司资产负债表增加70亿欧元至10292亿欧元，客户贷款增长38亿欧元，金融资产公允价值变动储备增加30亿欧元，交易性金融资产增加21亿欧元，其他资产增加18亿欧元，现金及央行存款减少44亿欧元[55] - 负债方面，客户存款增加178亿欧元，债务证券发行增加122亿欧元，银行存款减少，因偿还250亿欧元TLTRO III参与资金，剩余60亿欧元将于2024年3月到期[56] - 股东权益减少9.37亿欧元，主要因支付14.08亿欧元最终股息和15亿欧元股票回购，部分被21.55亿欧元净利润抵消，每股股东权益从3月31日的14.28欧元降至6月30日的14.07欧元[57] - 2023年第二季度，公司偿还250亿欧元TLTRO III参与资金，核心客户存款增加172亿欧元，长期债务增加18亿欧元[76][78] - 截至2023年6月30日，长期债务总额为960亿欧元，其中欧元债务680亿，美元债务180亿，其他货币债务100亿[79] - 截至2023年6月30日，集团总信贷余额为80.97亿欧元，较3月31日的81.13亿欧元略有下降[83] - 2023年第二季度，集团准备金存量略有下降，从6.02亿欧元降至5.88亿欧元，第三阶段覆盖率从33.1%升至33.8%[85][86] - 交易组合的平均风险价值（VaR）从2023年第一季度的1400万欧元增至1500万欧元[87] 股息与日期安排 - 2023年上半年中期股息为每股0.35欧元，将于8月14日支付，约占上半年弹性净利润的三分之一[64] - 2023年中期股息除息日（泛欧阿姆斯特丹证券交易所）为2023年8月7日[119] - 2023年中期股息记录日期（泛欧阿姆斯特丹证券交易所）为2023年8月8日和14日[119] - 2023年中期股息支付日期（泛欧阿姆斯特丹证券交易所）为2023年8月14日，（纽约证券交易所）为2023年8月21日[119] - 2023年第三季度和第四季度业绩公布日期分别为2023年11月2日和2024年2月1日[119] - 2023年ING集团年报发布日期为2024年3月7日[119] - 2024年年度股东大会日期为2024年4月22日[119] 股票情况 - 2023年第二季度末总股数为36.195亿股，流通股数为36.07亿股[118] - 2023年第二季度末股价为每股12.34欧元，每股净收益为0.60欧元[118] 公司概况 - 公司是全球金融机构，超59000名员工为超40个国家客户提供服务[120] - 公司股票在阿姆斯特丹、布鲁塞尔和纽约证券交易所上市[120] 评级情况 - 2023年第二季度，标准普尔、穆迪和惠誉对公司的评级和展望保持不变[80] - 2022年9月MSCI对公司的ESG评级确认为“AA”[121] - 2022年6月标准普尔全球评级给予公司“强”的ESG评级[121] 合规情况 - 公司自2018年9月与荷兰当局就反洗钱事项达成和解后，受到各国当局的严格审查，公司将继续与当局密切合作，改善非金融风险管理[89]

财务数据和关键指标变化 - 一季度总收入同比增长23%，实现13%的净资产收益率（ROE），四季度滚动平均ROE提升至9.7% [4] - 排除波动项目和监管成本后，一季度拨备前利润同比增长31%，环比增长11% [18] - 净利息收益率（NIM）增加11个基点至159个基点，主要反映负债净利息收入（NII）增加 [20] - 风险成本为1.52亿欧元，占平均客户贷款的9个基点，其中管理叠加增加6700万欧元，截至一季度末累计达5.21亿欧元 [25] - 第二阶段（Stage 2）比率下降，主要因俄罗斯相关风险敞口减少；第三阶段（Stage 3）比率维持在1.4%的低位 [26] - 剔除汇率影响后，信用风险加权资产（RWA）下降，运营风险加权资产持平，市场风险加权资产略有上升 [27] - 一级普通股资本充足率（CET1）升至14.8%，CET1资本增加6亿欧元，RWA减少41亿欧元（含14亿欧元汇率影响） [55] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 新增10.6万主要客户，得益于数字优先战略和移动客户占比高 [40] - 抵押贷款持续增长，但增速放缓，主要因不确定性和高利率导致需求整体下降 [49] - 日常银行手续费本季度增长13%，反映主要客户增长、支付套餐费用增加和新服务收费 [51] 批发业务 - 贷款增长在某些领域可见，但被营运资金解决方案利用率降低和贸易商品融资贷款量下降所抵消，反映商品价格下跌 [21] - 净存款增长13亿欧元，主要来自波兰、西班牙、比利时和德国的零售流入，部分被荷兰的流出抵消 [22] - 贷款手续费同比下降，主要因抵押贷款需求降低；投资产品手续费受股市低迷和交易活动减少影响，但新账户开设和资产管理规模（AUM）增加 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 集团流动性覆盖率（LCR）在四个季度滚动基础上为134%，2023年一季度末为137%，不包括不可跨境转移的本地流动性盈余 [16] - 德国市场新增客户显著，公司计划未来三年将德国客户基础扩大至1000万 [78] - 各市场抵押贷款水平普遍下降30% - 50%，但贷款存量保持稳定 [99] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 提供卓越客户体验，以实现客户增长，关键在于无缝数字交付和直通处理（STP） [13] - 推动可持续发展，支持客户向更可持续商业模式转型，重点关注可再生能源融资 [43] - 提高反洗钱（KYC）效率，通过内部优化和与监管机构合作 [14] - 扩大Terra框架范围，涵盖铝行业，并为石油和天然气中下游制定指标和目标 [15] 行业竞争 - 目前存款竞争相对温和，贷款需求低迷，公司受益于利率差异带来的顺风 [73] - 在不同市场采取不同竞争策略，在德国等市场积极进取，在比利时等市场相对保守 [115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境动荡，但公司在2023年开局强劲，财务结果显示NII增长势头加速，手续费收入具有韧性 [28] - 预计2023年总收入增长超过10%，2024 - 2025年增长放缓，收入增长将支持成本收入比改善 [46] - 随着通胀率下降，预计2023年成本增长将较同比情况更为温和 [53] - 对贷款质量有信心，风险成本处于良性水平，预计未来将继续保持稳健财务业绩并成功执行战略 [26][57] 其他重要信息 - 公司宣布额外15亿欧元的股票回购计划，将于5月12日启动，预计将使CET1比率降至14.4%（预估） [4][56] - 设定女性代表目标，到2025年集团前400名领导中女性占比至少30%，到2028年至少35%；到2025年，管理层以下约5000名员工中女性占比从2022年的27%提高到至少30% [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：是否预计RWA增长或资本消耗在今年晚些时候反弹？如何解读成本指导？ - 公司未明确预计RWA增长反弹；一季度成本环比上升10.7%，主要因工资指数化和集体劳动协议（CLA）调整，目前不将55%作为成本下限 [30] 问题2：如何决定股票回购规模？ - 主要考虑资本生成水平、压力测试和宏观经济情况来确定资本分配水平 [62] 问题3：NII中2.71亿欧元的临时转移是否会全部转回？转回机制和持续时间如何？ - 该转移与市场利率差异相关的交易机会有关，若平仓将恢复正常，公司将在二季度提供更清晰信息 [63][89] 问题4：二季度Stage 3违约率是否仍维持在低水平？是否会远低于周期内平均水平？ - 目前未看到违约数量增加，批发和零售银行业务的主要投资组合均未出现结构性恶化 [36] 问题5：监管成本未来走势如何？风险成本的合理水平是多少？ - SRF贡献预计在2023年底结束，DGS贡献预计在2024年年中完成；预计2025年起监管费用较2021年水平下降约4亿欧元 [68] 问题6：能否维持当前高于周期平均的存款利润率？客户是否有从活期账户转向储蓄或定期存款的迹象？ - 目前看到客户从活期账户转向储蓄账户的趋势开始增加，但竞争尚不激烈；长期来看，存款利润率目标约为100个基点 [77][95] 问题7：新客户增长的市场情况如何？有吸引力的储蓄利率是否是主要驱动因素？ - 本季度新增客户超10万，德国市场贡献显著，公司在德国的数字体验和营销投资取得成效 [78] 问题8：为何维持全年收入增长超10%的指导不变，即使一季度年化增长率约为20%？ - 无法预测未来，持续受益于利率上升需存款跟踪水平相对有限，目前贷款需求低迷，利率差异仍带来顺风 [80] 问题9：新增主要客户为何未转化为更好的贷款量增长？ - 贷款需求受高利率影响较为低迷，但公司通过营销活动增加主要客户，未来市场适应新利率环境后，贷款需求有望回升 [126][127] 问题10：存款利润率回升是否导致客户获取成本上升？ - 在当前利率环境下，通过存款获取客户从损益表角度变为正收益，公司在多个市场开展促销活动推动主要客户增长 [105] 问题11：欧元区零售复制投资组合规模是否有变化？未来是否调整对冲规模？ - 规模与之前披露大致相同，存款水平略有上升；公司会根据市场利率和客户行为动态调整对冲 [131] 问题12：如何看待一季度国债交易的影响？能否提供相关头寸规模的信息？ - 公司在市场风险容忍范围内操作，该影响源于会计不对称，不影响整体NII复制，若交易策略平仓，影响将消失 [112] 问题13：荷兰、比利时和德国市场的存款定价竞争压力如何？NII何时达到峰值？ - 取决于贷款需求和经济增长回升情况；在不同市场采取不同竞争策略，部分市场积极，部分市场保守 [115] 问题14：成本增长全年情况如何？能否提供更具体指导？ - 一季度成本增长10.7%，剔除法律准备金和高营销支出后，正常化运行率接近8%；随着工资指数化和能源成本下降，成本增长趋势向好 [96] 问题15：费用增长未达目标范围，如何提升？支付套餐是否会受高利率环境影响？ - 部分市场有提升费用空间，可跟随当地竞争对手提价或扩大服务收费范围；投资账户数量增长良好，市场信心恢复后投资收入有望提升 [134] 问题16：一季度风险叠加增加的原因是什么？未来是否会继续增加？ - 主要因IFRS模型更新，实际风险叠加情况稳定甚至略有下降，目前对叠加规模有信心 [139] 问题17：15亿欧元资本返还规模的确定依据是什么？CET1比率未呈现下降趋势，后续是否会恢复？ - 根据盈利能力和资本情况进行校准，若情况变化将调整资本分配计划；需根据未来情况决定是否恢复下降趋势 [142][153] 问题18：校准前瞻性情景的关键变化有哪些？ - 宏观经济情况较三个月前略有改善，但未详细说明具体变化 [151]

公司基本信息 - 公司为跨国银行和金融服务公司，服务约3700万客户，业务覆盖超40个国家[48] - 公司于1991年3月4日依据荷兰法律成立为荷兰公共有限公司[204] 业务风险 - 公司业务受各地区经济、市场环境及客户行为变化影响，任一地区不利变化都可能冲击业务和财务状况[38][47] - 公司业务、业绩和财务状况曾受新冠疫情不利影响，未来仍可能受影响[38][54] - 利率波动和其他利率变化可能对公司业务、业绩和财务状况产生不利影响[38] - 主要市场参与者违约可能扰乱市场，对公司业务、业绩和财务状况产生不利影响[38][65] - 欧洲和美国的政治不稳定、财政不确定性以及金融市场和经济的持续波动，已对并可能继续对公司业务、业绩和财务状况产生不利影响[38] - 欧洲和美国的政治不稳定、财政不确定性以及金融市场波动，可能继续对公司产生不利影响[67] - 利率基准的停用可能对公司业务、业绩和财务状况产生负面影响[42] - 通胀和通缩可能对公司业务、业绩和财务状况产生负面影响[42] - 市场状况可能增加贷款减值风险，对公司业绩和财务状况产生负面影响[42] - 全球央行在2023财年预计持续提高政策利率，或导致提前还款损失和抵押品要求增加[60][61] - 利率长期处于低位，可能导致贷款需求下降、利息支出增加、盈利能力降低等[62][63] - 主要利率基准的变化，如LIBOR、EONIA等的替代，可能对公司净利息收入产生负面影响[73] - 2022财年全球通胀显著上升，若持续，可能导致固定收益证券公允价值下降、储蓄产品提款增加等[80] - 通缩可能侵蚀抵押品价值、降低贷款质量和借款水平，对公司业务和业绩产生负面影响[82] - 借款人可能无法按合同条款偿还贷款，导致贷款和其他资产减值、成本增加和贷款损失准备金增加[83] - 银行倒闭可能使公司遭受损失[84] 监管风险 - 公司面临诉讼、执法程序、调查或其他监管行动及负面宣传的风险[41] - 公司面临未遵守法律法规的风险，可能导致罚款、声誉受损等后果，影响业务和盈利能力[89][90] - 公司受详细银行法和金融监管，合规成本高，监管可能限制业务活动[94] - 公司美国商品和衍生品业务受CFTC和SEC监管，相关规定可能增加合规成本，影响业务盈利[105][106][107] - 2023年3月，公司旗下ING Capital Markets LLC自报监管资本计算错误，可能面临监管调查和制裁[108] - SEC拟对重大基于证券的掉期头寸实施公开报告要求，若实施可能限制交易活动[109][110] - 公司受多个银行恢复和解决机制约束，若相关权力对公司行使，可能对公司和证券持有人产生重大不利影响[113][114] - 公司面临政府、监管、仲裁和法律程序及调查，可能导致负面宣传、声誉损害和监管加强[116][117] - 2022年2月起，欧盟、英国和美国等对俄罗斯实施新制裁，公司需实施新控制措施，存在合规成本和风险[117] - 2022年1月1日荷兰 - 俄罗斯税收条约终止，税收法律变化可能增加公司税收和有效税率，影响业务[119] 客户与市场 - 超95%的客户仅通过数字渠道与公司互动[58] - 2022年超58%的客户仅使用移动银行服务，高于2021年的51%[226] - 在荷兰，公司通过新方法使iOS和安卓用户的覆盖范围增至70%[227] - 日常储蓄产品Everyday Roundup在六个国家拥有超110万用户[230] - 智能购物平台Dealwise在罗马尼亚、德国和比利时向客户开放[231] - 公司全球客户互动平台在七个国家使用，远程咨询视频会议数量翻倍[232] - 公司所处市场竞争激烈，新兴市场竞争近年也有所增加，新进入者和新技术可能影响公司市场份额和盈利能力[148][149][150][151][152] 存款担保计划相关 - 公司按季度向荷兰存款担保计划（DGS）基金支付风险加权缴款，该基金目标规模为DGS担保存款的0.8%，预计2024年7月达到[85][86] - 若荷兰银行倒闭，存款人赔偿从DGS基金支付，资金不足时，包括公司在内的荷兰银行可能需支付不超过其受保存款0.5%的特别事后缴款[86] - 自2015年起，欧盟讨论分两到三个阶段引入泛欧存款担保计划（EDIS），新模型旨在“总体成本中性”[87] - 2021年2月，欧盟委员会就银行危机管理和存款保险（CMDI）框架审查进行公开咨询，不确定何时推进修订[88] 声誉与业务影响 - 公司产品和服务可能面临客户索赔，负面宣传和监管变化会影响声誉和业务[123][125] - 环境、社会和治理（ESG）相关法规增加，公司可能无法实现ESG目标，影响声誉和业务[127][128] - 公司需适应客户对ESG相关需求的变化，但无法保证产品和服务满足要求[129][130] - 公司业务面临气候和天气相关的物理风险，可能导致资产减值和财务损失[132] - 向低碳或净零经济转型可能使公司面临风险，包括客户索赔和运营成本增加[135][136] - 公司面临运营和IT风险，如系统故障、网络攻击等，可能影响声誉和业务[138][139] - 公司依赖信息安全处理，未能管理好IT风险可能影响合规和业务[140][141] - 传染病爆发或其他突发事件可能导致公司业务中断和损失，若业务连续性计划无效，损失可能进一步增加[142] - 公司面临网络犯罪和网络安全合规风险，网络攻击数量随数字化进程增加，合规新法规可能增加成本，违规将损害声誉并面临处罚[143][144][145][146] 其他风险 - 公司可能无法保护自身知识产权，还可能面临第三方侵权索赔，这将对核心业务和未来机会产生不利影响[153][154][155][156] - 交易对手无法履行义务或公司无法充分执行权利，可能对公司业绩产生重大不利影响，2022年末公司对俄罗斯和乌克兰相关对手方有一定风险敞口，包括0.3亿欧元当地股权、25亿欧元境外信贷敞口和0.5亿欧元乌克兰客户敞口[156][157][158] - 公司信用评级下调或潜在下调会增加债务发行成本，影响净业绩，导致机构投资者撤资，降低债务购买量，还可能提高资产风险权重和资本要求[162][163][164][165][166] - 公司无法留住或吸引关键人员可能影响业务和业绩，关键人员竞争激烈，公司吸引和留住人才取决于市场条件和薪酬待遇[166][167] - 欧盟修订的《股东权利指令》要求公司至少每四年就执行董事会和监事会薪酬政策进行股东有约束力投票，股东每年对薪酬报告有咨询投票权，这或限制公司提供有竞争力薪酬的能力，影响人才保留和吸引[168] - 公司运营各种确定给付退休计划，若计划资产价值不足以覆盖潜在义务，可能产生额外负债，精算假设与实际结果的差异会影响相关负债和成本[170][171] - 公司使用定量模型和假设来模拟客户行为，模型误差、数据问题或假设与实际不符，可能对声誉和业绩产生不利影响[172][173] - 公司采用经济套期保值策略管理市场风险，但策略依赖的假设可能不正确或不充分，可能无法有效对冲风险，甚至增加损失[175][176] 流动性与资金风险 - 公司依赖资本市场、信贷市场和客户存款提供流动性和资金，不利的市场条件或客户存款大量提取，可能影响公司的流动性、借款和资本状况[179][180] - 若当前资源无法满足需求，公司需寻求额外融资，其可用性受多种因素影响，可能无法以有利条件获得融资，影响盈利能力和财务灵活性[183][184] - 某些司法管辖区的监管流动性要求严格，可能导致流动性和资本被困，增加管理成本，阻碍资产负债表整合[185] - 作为控股公司，ING Groep N.V.依赖子公司的付款来满足其义务，但子公司受法律和监管限制，可能影响资金转移和支付[186][188] 股权相关 - 公司的AT1证券在特定情况下可能转换为股权证券，会稀释现有股东的所有权权益，未来股权发行也可能导致股东股权稀释[193] - 公司的股票回购计划可能影响股价和交易价格波动性，无法保证能提升股东价值，还可能减少现金储备，影响未来增长和战略机会[195][196] 公司任务与活动 - 公司的两大首要任务是提供卓越客户体验和将可持续发展置于核心[209] - 11月15日公司举办全球CX日活动，超5500名员工参与，确定超1000项改进措施[223] 信息披露 - 公司需向美国证券交易委员会提交6 - K和20 - F表格等文件[205] 分行调整 - 2022年公司关闭94家分行[232]