公司业务发展 - 公司是英国最大的数字银行，拥有2,700万客户和220万股东[7] - 公司向股东返还38亿英镑[8] - 公司推出了2024年和2025年的两年薪酬提案，以提供更大的确定性[20] - 公司推荐了2023年每股2.76便士的普通股息[20] - 公司计划在2024年进行高达20亿英镑的普通股回购[20] - 公司支持建设更多社会住房以应对社会问题[24] - 公司在2023年实施了金融行为监管局的新消费者义务要求[34] - 公司认可了其现有客户为中心的方法与监管机构的目标之间的强烈一致性[35] - 公司在2023年继续实现其“帮助英国繁荣”的宗旨，取得了战略进展，推动业务转型和战略承诺[48] - 公司实现了强劲的资本生成和增加股东分配，包括每股1.84便士的股息，年度总股息为2.76便士，与其渐进可持续的股息政策一致[49] - 公司启动了与Crisis的合作伙伴关系，支持社会住房领域的资金支持，自2018年以来已支持超过170亿英镑的新资金，包括2023年的27亿英镑[57] - 公司在2023年完成了高管领导力发展计划，旨在实现“与目标一起成长”，共有340名领导者参与，客户数量已超过250万，较2021年底的200万增长超过25%[68] - 公司计划到2024年实现约12亿英镑的总成本节约，2026年目标将成本收入比率降至50%以下，有望实现15%以上的有形股本回报率和200个基点以上的资本增长率[70] - 公司积极联系了750万名最需要支持的客户，以及1500万储蓄客户，提供储蓄选择[97] - 公司计划在2024年实现商业银行EPC A/B按揭贷款158亿英镑，苏格兰寡妇217亿英镑的目标[97] - 公司将在2024年推出增强版消费者移动应用，提供更好的客户体验[98] - 公司继续投资技术转型，以充分发挥客户数据资产的价值[99] - 公司在2023年增长了超过20%的其他收入，重点加强了企业和机构业务的贷款、交易银行和市场[109] - 公司计划到2026年实现约15%的净资本收益率[117] - 公司致力于在现代英国创造一个包容的环境，以便为所在社区提供服务[118] - 公司推出了Ready Made Investments（RMI）新产品，通过我们在2022年收购的投资平台Embark，为客户提供简单且实惠的投资选择，今年我们的客户数量超过250万[124] - 公司在数字化和多样化中小企业业务方面取得进展，包括推出新的移动优先企业活期账户开户流程，数字化资产融资和改进移动支付功能[132] - 公司继续提升数字化服务能力，包括将60万个账户转为电子对账单，全年减少600万封信函，自2021年以来将核心其他收入增长超过20%[133] - 公司的策略是通过投资增长和多样化收入，保持成本管理纪律，确保资本生成，60%的2024年总成本节约目标已实现[135] - 公司继续加速数字技术和数据的应用，包括逐步转变或改进超过10%的传统技术应用，内部API市场的推出以及移动消息互动增长至600万次[143] - 数字用户在一年内增加至2150万，同比增长9%[154] - 所有渠道净推荐得分表现强劲，较去年有所改善[155] - 2023年86%的GCD措施达到目标，支持宣布的股票回购[156] 公司治理与社会责任 - 公司致力于在现代英国创造一个包容的环境，以便为所在社区提供服务[118] - 公司2023年度董事会成员性别构成为男性6人，占54.5%，女性5人，占45.5%[170] - 公司2023年度高级管理职位男性占75%，女性占25%[170] - 公司2023年度高级经理男性占59.9%，女性占39.4%[170] - 公司2023年度所有员工男性占43.7%，女性占56.3%[170] - 公司2023年度董事会成员种族构成为白人英国人或其他白人占81.8%，亚洲裔占9.1%，其他族裔占9.1%[170] - 公司2023年度同事中披露残疾的人数为8,183人，占12.2%[170] - 公司2023年度披露性取向和性别认同的同事分别为49,085人和40,915人，占比分别为72.9%和60.7%[170] - 公司2023年度气候风险和机遇包括回应客户对可持续产品的偏好、支持气候相关技术投资、开发促进气候韧性的产品、发展行业合作伙伴关系[178] - 公司2023年度气候风险主要通过物理风险和过渡风险体现，物理风险源于气候或天气变化，过渡风险源于向低碳经济转变[179] - 公司2023年度气候风险主要通过客户偏好、技术、市场等渠道体现，发展气候韧性产品和行业合作伙伴关系是关键机会[180] - 公司2023年度气候风险和机遇的管理已整合到更广泛的风险管理流程中，详细信息可在风险管理部分找到[183] - 公司在2022年底的碳足迹为77.4 tCO2e[192] - 2022/23年度供应链排放量为679,326 tCO2e，比2018/19年度降低了30.2%[194] - 到2030年，公司计划将供应链排放量减少50%[194] - 公司在2020年至

财务数据和关键指标变化 - 2023年前9个月法定税后利润43亿英镑，较上一年增长46%，但2022年数据包含实施IFRS 17的特殊费用 [103] - 2023年前9个月有形股本回报率为16.6%，第三季度为16.9%，预计全年超过14% [104] - 净收入137亿英镑，同比增长7%，受净息差315个基点和其他收入增长支撑，部分被较高的经营租赁折旧费用抵消 [103] - 总成本68亿英镑，增长6%，排除补救费用后增长5%，符合预期，反映战略投资和通胀影响 [103] - 资产质量比率年初至今为25个基点，排除MES影响为27个基点，预计2023年低于30个基点 [7][22] - 有形净资产每股0.472英镑，季度内增加0.015英镑 [104] - 第三季度净息差308个基点，较第二季度下降6个基点，预计第四季度下降但保持在300个基点以上，全年超过310个基点 [23] - 其他收入年初至今38亿英镑，同比增长8%，第三季度环比持续改善 [24] - 运营租赁折旧5.85亿英镑，其中第三季度2290万英镑，较第二季度增加，反映持续正常化 [24] - 风险加权资产2180亿英镑，较年初增加68亿英镑，其中第三季度增加24亿英镑 [27] - 核心一级资本充足率为14.6%，包括65个基点的股息应计，远高于约13.5%的目标 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 零售贷款余额增加12亿英镑，包括开放式抵押贷款业务增长，以及信用卡、贷款和汽车业务的持续增长 [22] - 零售存款方面，活期账户流出32亿英镑，储蓄账户流入39亿英镑，净增加7亿英镑 [14][99] 商业业务 - 商业贷款余额本季度略有下降6亿英镑，包括企业和机构业务的外汇影响，以及中小企业政府支持计划贷款的持续偿还和新贷款需求有限 [3] - 商业存款稳定，略有增加1亿英镑 [14] 非银行净利息收入 - 第三季度为7600万英镑，与上半年运行率基本一致，预计未来资金成本将进一步上升 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - GDP预计2023年增长0.4%，高于半年预测的0.2% [9] - 基本利率峰值预计为5.25% [9] - 失业率峰值预计降至5.1% [9] - 房价指数预计2023年下降5%，峰值到谷底下降约11% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于支持客户应对不确定的经济环境，以目标驱动的商业模式为核心开展业务，致力于实现更高、更可持续回报的战略目标 [5] - 战略执行是实现目标的关键，公司在近期的消费者研讨会上展示了进展，并将在未来的研讨会上分享更多信息 [5] - 公司在零售、商业和保险等业务领域进行有机和无机投资，推动其他收入增长，预计这些趋势将在2023年和2024年持续 [18][19] - 行业竞争方面，抵押贷款市场竞争激烈，定价具有竞争力，完成利润率约为50个基点，短期内预计保持不变，对再融资业务的利润率构成压力 [3] - 存款市场竞争也很激烈，客户存款在活期账户和储蓄账户之间流动，以及在储蓄账户内从即时存取转向定期存款，公司通过客户接触策略和多样化的产品来管理存款表现 [14][15][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济前景较第二季度有所改善，GDP表现比预期更具韧性，但经济环境仍存在不确定性 [9] - 资产质量在集团范围内保持非常有韧性，预计2023年资产质量比率将低于30个基点，较之前的指导有所改善 [7][8] - 净息差预计在第四季度下降，但将保持在300个基点以上，全年超过310个基点，2024年上半年面临存款流失和抵押贷款利差压力等逆风因素，下半年结构性对冲的顺风因素可能增强 [13][23] - 其他收入预计第四季度表现与第三季度相似，2023年增长8% - 9%，预计2024年将继续取得进展 [19][24] - 公司预计2023年资本生成在监管逆风后约为175个基点，有信心实现资本回报目标，包括渐进和可持续的股息增长 [10][41] 其他重要信息 - 结构性对冲名义余额降至2510亿英镑，较上季度减少40亿英镑，预计下半年适度减少，对冲再融资继续为收入提供重要顺风，预计2023年对冲收入比2022年高约8亿英镑 [6] - 公司已基本达成三年期养老金审查协议，在约50亿英镑的缴款、资产表现和利率变化后，资金缺口约为2.5亿英镑，预计2024年3月完成最后缴款后，本三年期内将不再有进一步缴款 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差（NIM）轨迹和存款情况 - 2023年净息差指导为全年超过310个基点，第三季度为308个基点，预计第四季度下降但保持在300个基点以上；2024年上半年面临存款流失和抵押贷款利差压力等逆风因素，下半年结构性对冲的顺风因素可能增强 [13] - 第三季度存款增加，零售存款中活期账户流出32亿英镑，储蓄账户流入39亿英镑，商业存款增加1亿英镑；存款在不同类型账户间流动，预计第四季度和2024年部分时间仍会持续，但长期来看这种流动可能会放缓 [14][15] 问题2: CRD IV和其他经营收入（OI）情况 - CRD IV方面，与PRA的讨论正在进行，预计未来会有进一步的RWA影响，公司将努力管理和抵消这些影响 [32] - 其他经营收入方面，2023年增长8% - 9%，在各业务领域均有增长，预计2024年将继续取得进展，增长受有机客户活动和公司投资推动 [18][19] 问题3: 资本状况和目标 - 公司目标资本比率为13.5%，目前资本状况良好，预计年底资本状况较好；公司致力于资本返还，包括渐进和可持续的股息增长，以及考虑回购；计划在2024年底前将资本比率平稳降至13.5% [47][48] 问题4: 结构性对冲和存款保证金 - 结构性对冲方面，2023年指导为适度减少，第三季度名义余额减少40亿英镑，第四季度可能类似；2024年收益率预计升至1.6%以上，约400亿英镑的对冲再融资将为业务整体利润率提供强大顺风 [36][64] - 存款保证金方面，中期来看，在基本利率为4% - 5%的环境下，公司认为存款赚取130个基点的收益并非过低，且这是实现2026年ROTE目标的核心部分 [46] 问题5: 非银行净利息收入和抵押贷款再融资 - 非银行净利息收入第三季度约为7600万英镑，预计第四季度和2024年略有上升，增长原因包括现有业务再融资和其他经营收入的融资增长 [73][74] - 抵押贷款再融资方面，市场上有少量贷款期限延长情况，但对公司业务影响很小，且不属于宽限还款范畴 [75] 问题6: 其他经营收入（OI）战略计划和净息差（NIM）预测 - 其他经营收入方面，公司对2024年承诺的7亿英镑增量收入有信心，目前已有显著进展，但并非严格线性增长 [70][71] - 净息差方面，不提供2024年指导，预计第四季度略高于300个基点，2024年上半年逆风因素持续，下半年顺风因素增强 [72] 问题7: 结构性对冲收益率和存款模式 - 结构性对冲第三季度收益率约为1.35%，2024年预计在1.6% - 1.7%之间，约400亿英镑的对冲在2024年到期，为收入提供强大顺风 [79][87] - 存款模式方面，公司对自身存款模式有信心，通过广泛的客户接触计划吸引客户，第三季度存款增长5亿英镑，包括零售和商业业务 [87][88] 问题8: 定期存款比例和抵押贷款利差展望 - 零售储蓄账户中定期存款比例约为20% - 25%，储蓄账户还包括即时存取和有限提款部分 [92][93] - 抵押贷款利差方面，50个基点并非均衡状态，市场交易量增加可能会推动利差上升，同时存款市场和宏观因素也会产生影响 [96][97] 问题9: 净息差（NIM）轨迹和存款混合变化 - 2024年净息差方面，不提供具体指导，上半年面临逆风因素，下半年顺风因素增强，难以确定净影响和是否会连续下降 [101] - 存款混合变化方面，预计长期会放缓，但目前难以确定是否已经开始放缓，第四季度初期情况与第三季度相似 [101][102]

法定税后利润与净收入情况 - 前九个月法定税后利润43亿英镑（第三季度14亿英镑），净收入137亿英镑，同比增长7% [3] - 2023年前九个月法定税后利润为42.84亿英镑，高于受IFRS 17会计变更影响的上一年[10] - 2023年前九个月净收入137亿英镑，同比增长7%，净利息收入104.48亿英镑，同比增长10%，净息差为3.15% [11] - 2023年前九个月法定税前利润为57.28亿英镑，法定税后利润为42.84亿英镑；第三季度法定税前利润为18.58亿英镑，法定税后利润为14.2亿英镑[29] 有形股本回报率情况 - 前九个月有形股本回报率为16.6%，第三季度为16.9% [3] - 2023年前九个月有形股本回报率为16.6%，预计2023年将超过14%；每股收益为5.9便士[30] - 2023年前9个月有形股本回报率为16.6%，2022年同期为9.6%[56] 净利息收入与净息差情况 - 前九个月基础净利息收入104亿英镑，同比增长10%，净息差为3.15%；第三季度净息差为3.08%，环比下降6个基点 [3] - 平均生息资产4535亿英镑，与2022年第四季度持平 [4] - 平均生息银行资产为4535亿英镑，较2022年前九个月略有增加，2023年净息差预计超310个基点[11][13] - 2023年前9个月银行业务净利息收益率为3.15%，2022年同期为2.84%[56] 其他收入情况 - 前九个月基础其他收入38亿英镑，同比增长8% [4] - 2023年前九个月其他收入38.37亿英镑，同比增长8%，第三季度比第二季度高1% [16] 运营成本情况 - 运营成本67亿英镑，同比增长5% [4] - 2023年前九个月总成本67.88亿英镑，同比增长6%，成本收入比为49.5%，预计2023年运营成本约91亿英镑[20] 减值费用与资产质量情况 - 减值费用8亿英镑，资产质量比率为25个基点 [4] - 2023年前九个月潜在减值为8.49亿英镑，资产质量比率为25个基点，预计2023年资产质量比率低于30个基点[23] 客户贷款和垫款情况 - 客户贷款和垫款减少28亿英镑至4521亿英镑，第三季度增加14亿英镑 [4] - 2023年前九个月客户贷款和垫款减少28亿英镑至4521亿英镑；第三季度增加14亿英镑[32] - 2023年9月30日法定客户贷款和垫款为4521亿英镑，2022年为4563亿英镑[56] 客户存款情况 - 客户存款4703亿英镑，减少50亿英镑（1.0%），第三季度增加5亿英镑 [4] - 客户存款为4703亿英镑，自2022年末减少50亿英镑（1.0%）；第三季度增加5亿英镑[33] 核心一级资本充足率情况 - 核心一级资本充足率（CET1）为14.6%，高于约12.5%的持续目标及约1%的管理缓冲 [4] - 截至2023年9月30日，集团CET1资本比率为14.6%；预计2023年资本生成约175个基点[35][36] 结构性对冲收益情况 - 2023年前九个月结构性对冲产生25亿英镑总收入，预计2023年对冲收益比2022年高约8亿英镑[15] 保险、养老金、投资和财富业务情况 - 保险、养老金、投资和财富业务管理资产净流入56亿英镑，目前总额约1660亿英镑[18] 经营租赁折旧情况 - 2023年前九个月经营租赁折旧为5.85亿英镑，高于上一年的2.95亿英镑，第三季度比第二季度高6% [18][19] 补救成本情况 - 2023年前九个月确认补救成本1.34亿英镑，第三季度为6400万英镑[21] 商业房地产贷款情况 - 截至2023年8月31日，承诺提取的商业房地产贷款为110亿英镑[25] 第三阶段与第二阶段资产情况 - 第三阶段资产在第三季度略有增加至110亿英镑，较2022年末基本持平；第二阶段资产降至629亿英镑，92%的第二阶段贷款按时还款[26] 重组成本与波动及其他项目净亏损情况 - 年初至今重组成本为6900万英镑；2023年前九个月波动及其他项目净亏损2.66亿英镑[28] 每股有形净资产与股份回购情况 - 截至2023年9月30日，每股有形净资产为47.2便士；2022年股份回购计划回购约44亿股（约7%）[31] 风险加权资产情况 - 风险加权资产在年前九个月增加68亿英镑至2177亿英镑；预计2024年末在2200 - 2250亿英镑之间[37] 集团预期信用损失情况 - 截至2023年9月30日，集团预期信用损失（ECL）在概率加权、上行、基本、下行和严重下行情景下分别为53.89亿英镑、39.86亿英镑、47.33亿英镑、58.84亿英镑和100.76亿英镑；截至2022年12月31日分别为52.84亿英镑、39.03亿英镑、45.93亿英镑、57.73亿英镑和100.32亿英镑[48] 总毛贷款阶段占比情况 - 截至2022年12月31日，总毛贷款为459.798亿英镑，其中阶段1为383.317亿英镑、阶段2为65.728亿英镑、阶段3为10.753亿英镑，阶段2和阶段3分别占比14.3%和2.3%[46] - 截至2023年某时间，总毛贷款为45.7107亿英镑，其中阶段1为38.3289亿英镑、阶段2为6.2857亿英镑、阶段3为1.0961亿英镑，阶段2和阶段3分别占比13.8%和2.4%[42] 宏观经济情景预测情况 - 2023年第三季度至2024年第四季度，基本情景下国内生产总值季度环比增速为0.1% - 0.2%，失业率从3.9%升至5.0%，房价增长从1.6%降至 - 8.7%后回升，商业房地产价格增长从 - 18.8%升至1.3%，英国银行利率从4.25%升至5.25%后降至5.00%，CPI通胀从10.2%降至3.9%[53] - 2023 - 2027年，上行情景下国内生产总值年均增速为1.6%，失业率年均为3.1%，房价年均增长4.8%，商业房地产价格年均增长3.3%，英国银行利率年均为5.86%，CPI通胀年均为4.4%[54] - 2023 - 2027年，基本情景下国内生产总值年均增速为1.2%，失业率年均为4.9%，房价年均增长0.6%，商业房地产价格年均增长0%，英国银行利率年均为4.35%[54] 客户相关ECL拨备情况 - 截至2022年12月31日，客户相关ECL拨备（已提取和未提取）总额为52.22亿英镑[46] - 截至2023年某时间，客户相关ECL拨备（已提取和未提取）总额为53.45亿英镑[42] - 截至2022年12月31日，客户相关ECL拨备（已提取和未提取）占客户贷款和垫款总额的1.1%[47] - 截至2023年某时间，客户相关ECL拨备（已提取和未提取）占客户贷款和垫款总额的1.2%[42] 归属于普通股股东的利润情况 - 2023年前9个月归属于普通股股东的利润为38.4亿英镑，2022年同期为25.38亿英镑[56] 调整后与平均计息银行资产及平均有形股本情况 - 2023年9月30日调整后计息银行资产为4545亿英镑，2022年为4573亿英镑[56] - 2023年9月30日平均计息银行资产为4535亿英镑，2022年为4514亿英镑[56] - 2023年9月30日平均有形股本为309亿英镑，2022年为355亿英镑[56] 公司活动安排情况 - 公司将于2023年11月28日举办企业和机构业务投资者研讨会[57] - 公司2023年全年业绩将于2024年2月22日公布[57] 会计准则变更情况 - 公司自2023年1月1日起采用IFRS 17保险合同会计准则[58]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年上半年实现了强劲的财务表现,包括净利润增长17%、净息差达到318个基点、资产回报率达到16.6% [33] - 公司的客户存款达到4700亿英镑,体现了在竞争激烈的市场环境下的稳健表现 [35] - 公司在2023年第二季度的资产回报率为13.6%,略低于第一季度,但仍然表现出公司的良好经营状况 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务贷款余额基本持平,商业银行贷款余额有所下降,主要是政府担保贷款的偿还 [35][36] - 保险、养老金和投资业务在上半年表现良好,主要得益于保单服务费收入的增加、一般保险业务的改善以及自由资产收益的提升 [181][182][183] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的抵押贷款余额为3060亿英镑,其中新发放贷款余额下降17亿英镑,主要是由于第一季度出售了部分遗留组合 [43][44] - 消费贷款余额增加18亿英镑,其中信用卡和汽车金融贷款增长较快 [46][47] - 商业银行贷款余额下降10亿英镑,主要是政府担保贷款的偿还 [47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极推进5年战略转型计划,在2024年和2026年的战略目标上保持良好进度 [17][18][26] - 公司正在加大在技术和数据方面的投入,以提升运营效率和竞争力 [24][25] - 公司正在加强发展大众富裕客户群的服务能力,包括推出现成投资和分层存款产品 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境持续变化,通胀高企和利率上升给客户带来了更多不确定性,公司正在采取措施提供支持 [4][5] - 公司对未来保持信心,资本实力和风险管理能力将确保公司能够更好地支持客户和股东 [8] - 公司预计2023年净息差将超过310个基点,资产质量比率约为30个基点,资本回报率将超过14% [87] 其他重要信息 - 公司宣布派发中期普通股息,较去年同期增加15% [15] - 公司通过积极的存款定价策略和资产负债表管理,在利率上升环境下维持了较强的盈利能力 [14][41] - 公司的结构性利率对冲将继续为收益带来重大贡献,2023年和2024年的收益增幅预计将达到8亿英镑左右 [56][57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Guy Stebbings提问** 询问公司对存款变化和结构性利率对冲的预期 [94][95] **William Chalmers回答** - 公司预计存款变化将是温和的,客户行为变化不会太大 [100][101][102] - 结构性利率对冲规模会有小幅下降,但收益影响很小,对冲收益仍将是公司收益的重要支撑 [103][104][105][106] 问题2 **Chris Cant提问** 询问公司是否存在"去银行化"的潜在合规风险 [117][118] **Charlie Nunn回答** - 公司的政策是不会因为客户的个人或政治信仰而退出客户关系,退出客户关系是基于反洗钱、欺诈和制裁等具体原因 [123][124][125] - 公司目前没有发现这方面的风险问题 [126][127] 问题3 **Raul Sinha提问** 询问公司对2023年下半年净息差走势的预期 [192][193] **William Chalmers回答** - 公司预计2023年全年净息差将超过310个基点,高于此前指引,主要受益于利率上升和存款定价策略的改善 [194][195][196][197][198][199][200][201]

财务表现 - 上半年净利息收入70.04亿英镑，同比增长14%；其他收入25.38亿英镑，同比增长7%；法定税后利润28.64亿英镑，同比增长17%[138] - 上半年净息差3.18%，同比增加41个基点；有形股本回报率16.6%，同比增加4.8个百分点；有形净资产价值每股45.7便士，同比下降5.7便士[138] - 预计2023年净息差超310个基点，运营成本约91亿英镑，资产质量比率约30个基点，有形股本回报率超14%，资本生成约175个基点[56] 资产质量 - 上半年减值准备6.62亿英镑，预期信贷损失准备金54.19亿英镑，略有增加；第三阶段资产基本稳定[10] - 新增逾期贷款占比从低位小幅上升，中小企业透支使用率稳定，循环信贷额度使用率较疫情前低超30%[17] 宏观经济展望 - 预计2023年GDP增长0.2%，基准利率在2023年第三季度达到5.5%峰值，通胀率下降缓慢，2023年第四季度仍超5%[11] - 预计2025年失业率达5.3%，2023年房价下跌约5%，峰值到谷底跌幅约12%[11] 业务板块表现 - 抵押贷款业务余额3060亿英镑，开放账户减少170亿英镑，后线账户减少240亿英镑；新增逾期率低于2019年水平，平均贷款价值比42%，超92%的贷款贷款价值比低于80%[21][75] - 英国信用卡、贷款和汽车金融业务上半年增长18亿英镑，其中信用卡、贷款和汽车金融各增长6亿英镑；商业银行贷款上半年减少16亿英镑，政府支持贷款余额减少约13亿英镑[179] 战略进展 - 已完成约14亿英镑战略投资，其中上半年6亿英镑，在增长优先事项上初见成效[151] - 计划在2024年实现约50%的成本节约目标，已招聘1000名技术和数据岗位新员工[61]

法定利润相关 - 2023年第一季度法定税后利润为16亿英镑，2022年同期为11亿英镑，有形股本回报率为19.1%[3] - 2023年前三个月法定税前利润为22.6亿英镑，较2022年同期增加7.16亿英镑，税后法定利润为16.41亿英镑（2022年同期为11.45亿英镑）[21] - 2023年第一季度归属于普通股股东的利润为15.1亿英镑，2022年同期为10.1亿英镑[76] 净收入相关 - 净收入47亿英镑，同比增长15%[3] - 净收入46.52亿英镑，较上年增长15%，净利息收入35.35亿英镑，同比增长20%，银行净息差为3.22%（2022年同期为2.68%），平均生息银行资产为4542亿英镑，较2022年前三个月增长1% [22][23] 其他收入相关 - 其他收入13亿英镑，增长6%[3] - 潜在其他收入为12.57亿英镑，较上年增长6%，零售、商业银行、保险、养老金和投资业务收入增长，部分被集团股权投资业务收入减少所抵消 [25] 运营成本相关 - 运营成本22亿英镑，同比增长5%，补救费用为1900万英镑[3] - 总运营成本为21.89亿英镑，较上年增长4%，运营成本为21.7亿英镑，增长5%，2023年前三个月成本收入比为47.1%，低于2022年的52.3%，预计2023年运营成本约为91亿英镑 [27] - 2023年前三个月确认了1900万英镑的补救成本，低于2022年同期的5200万英镑 [28] - 2023年前三个月重组成本为1200万英镑，低于2022年同期的2400万英镑；波动及其他项目净收益为5200万英镑，而2022年同期净亏损1.77亿英镑[31] 减值相关 - 基本减值前利润增长28%至25亿英镑[3] - 基本减值费用为2亿英镑，资产质量比率为22个基点[3] - 潜在减值净费用为2.43亿英镑（2022年同期为1.77亿英镑），资产质量比率为22个基点，预计2023年资产质量比率约为30个基点 [29][30] - 基础减值准备为2.43亿英镑，2022年同期为1.77亿英镑，变化率为48%；资产质量比率为0.22%，2022年同期为0.16%，变化6个基点[39] 客户存贷款相关 - 客户贷款和垫款为4523亿英镑，2023年前三个月减少26亿英镑[3] - 客户存款为4731亿英镑，2023年前三个月减少22亿英镑[3] - 截至2023年3月31日，客户贷款和垫款为4523亿英镑，客户存款为4731亿英镑，贷款存款比率为96% [16][17] - 2023年前三个月客户贷款和垫款减少26亿英镑，降至4523亿英镑[33] - 客户存款为4731亿英镑，自2022年底减少22亿英镑，降幅0.5%[34] 资本充足率相关 - 核心一级资本充足率（CET1）为14.1%，高于约12.5%的持续目标及约1%的管理缓冲[3] - 2023年3月31日，CET1资本比率为14.1%（2022年12月31日预计为14.1%）；排除相关因素，第一季度资本生成达52个基点；公司预计2023年资本生成约为175个基点[36] - 公司监管CET1资本要求和资本缓冲总和目前约为11%，预计从2023年7月起增至约12%；董事会认为业务增长所需CET1资本水平约为12.5%，外加约1%的管理缓冲[38] 每股相关 - 截至2023年3月31日，普通股发行数量（加权平均 - 基本）为669.72亿股，基本每股收益为2.3便士（2022年同期为1.4便士） [20] - 截至季度末，每股有形净资产为49.6便士，高于2022年12月31日的46.5便士；2023年前三个月有形股本回报率为19.1%，2022年同期为10.7%；每股收益为2.3便士，2022年同期为1.4便士；截至2023年3月31日，已回购0.8亿股[32] 结构性对冲相关 - 结构性对冲在2023年前三个月产生了8亿英镑的总收入，高于2022年同期的6亿英镑，其批准额度和名义余额均为2550亿英镑，加权平均期限约为三年半 [24] - 截至2023年3月31日，集团结构性对冲获批额度和名义余额均为2550亿英镑，与2022年12月31日持平[70] 在管资产相关 - 保险、养老金和投资以及财富业务的在管资产实现有机增长，公开账本在管资产净流入20亿英镑，目前约为1650亿英镑 [26] 流动性相关 - 截至2023年3月31日，流动性覆盖率为143%（2022年12月31日为144%），净稳定资金比率为129%（2022年12月31日为130%）[35] - 2023年3月31日流动性覆盖率为143%（2022年12月31日为144%），净稳定资金比率为129%（2022年12月31日为130%），优质流动资产降至1405亿英镑（2022年12月31日为1447亿英镑）[74][75] 风险加权资产相关 - 2023年2月21日收购Tusker，约动用18个基点的可用资本；第一季度风险加权资产维持在2110亿英镑不变[37] 预期信用损失拨备相关 - 截至2023年3月31日，客户相关预期信用损失拨备（已提取和未提取）占客户贷款和垫款的比例为0.2%[45] - 总毛贷款为459,798（单位未明确），ECL拨备为4,899（单位未明确），净资产负债表账面价值为454,899（单位未明确）[53] - 截至2023年3月31日，概率加权、上行、基本、下行和严重下行情景下的ECL分别为5,221百万英镑、3,814百万英镑、4,531百万英镑、5,704百万英镑和10,062百万英镑；截至2022年12月31日分别为5,284百万英镑、3,903百万英镑、4,593百万英镑、5,773百万英镑和10,032百万英镑[58] 宏观经济数据相关 - 2023年第一季度至第四季度GDP季度环比分别为 -0.2%、 -0.2%、 -0.3%、0.1%；2024年第一季度至第四季度分别为0.3%、0.5%、0.4%、0.4%[62] - 2023年第一季度至第四季度失业率分别为3.9%、4.2%、4.4%、4.7%；2024年第一季度至第四季度分别为4.9%、4.9%、5.0%、5.0%[62] - 2023年第一季度至第四季度房价同比增长分别为0.4%、 -5.1%、 -7.5%、 -5.3%；2024年第一季度至第四季度分别为 -6.8%、 -5.4%、 -3.1%、 -1.2%[62] - 2023年第一季度至第四季度商业房地产价格同比增长分别为 -19.3%、 -21.9%、 -17.8%、 -2.8%；2024年第一季度至第四季度分别为 -1.3%、 -0.8%、 -0.7%、 -0.3%[62] - 2023年第一季度至第四季度英国银行利率均为4.25%；2024年第一季度至第四季度分别为4.00%、3.75%、3.50%、3.50%[62] - 2023年第一季度至第四季度CPI通胀分别为10.0%、7.2%、5.3%、3.2%；2024年第一季度至第四季度分别为3.0%、2.8%、3.3%、3.2%[62] - 2023 - 2027年上行情景下GDP年均变化分别为0.6%、1.8%、1.9%、1.8%、1.7%、1.5%[64] - 2023 - 2027年基本情景下GDP年均变化分别为 -0.6%、0.8%、1.8%、1.8%、1.7%、1.1%[64] 商业银行业务相关 - 2023年3月31日商业银行业务英国直接房地产承诺提款贷款为110亿英镑，与2022年12月31日持平[68] 净利息收益率相关 - 基本净利息收入增长20%，2023年第一季度银行净息差为3.22%[3] - 2023年第一季度银行业务净利息收益率为3.22%，2022年同期为2.68%[76] 利率敏感性相关 - 利率曲线平行瞬时上升时，银行业务账面净利息收入敏感性为：+50bps时，第1年约3亿英镑、第2年约5.25亿英镑、第3年约8亿英镑；+25bps时，第1年约1.5亿英镑、第2年约2.5亿英镑、第3年约4亿英镑；-25bps时，第1年约-2亿英镑、第2年约-2.5亿英镑、第3年约-4亿英镑[73] 报告与股息相关 - 2023年年度股东大会于5月18日举行，2022年最终股息于5月23日支付，2023年半年报于7月26日公布，2023年第三季度中期管理报告于10月25日公布[78] 会计准则与组织结构相关 - 公司自2023年1月1日起采用IFRS 17保险合同会计准则，选定2022年1月1日为过渡日期，不重述更早期间的比较数据[80] - 2022年7月1日公司采用新组织结构，部分业务单元在部门间迁移，集团总数据不受影响[81] 前瞻性声明相关 - 文件包含劳埃德银行集团前瞻性声明，涉及业务、战略、计划和结果等[82] - 前瞻性声明涉及风险和不确定性，受多种因素影响，如经济、政治、市场等[83] - 影响前瞻性声明与实际结果差异的因素包括英国和国际经济状况、政治不稳定等[83] - 劳埃德银行集团可能在其他书面材料和口头陈述中发布前瞻性声明[83] - 除适用法律要求外，集团无义务公开更新或修订前瞻性声明[83] 联系方式相关 - 投资者和分析师可联系道格拉斯·拉德克利夫（电话：020 7356 1571，邮箱：douglas.radcliffe@lloydsbanking.com）等[84] - 企业事务可联系格兰特·林肖（电话：020 7356 2362，邮箱：grant.ringshaw@lloydsbanking.com）等[85] 报告获取相关 - 新闻稿副本可从劳埃德银行集团投资者关系处获取，地址为伦敦格雷沙姆街25号[85] - 声明也可在集团网站www.lloydsbankinggroup.com上找到[85] 报告签署相关 - 报告由集团投资者关系总监道格拉斯·拉德克利夫于2023年5月3日签署[86]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年法定税前利润为69亿英镑，与2021年持平，净收入增加和总成本降低被减值费用抵消[11] - 2022年净收入为180亿英镑，同比增长14%，得益于客户活动持续恢复、英国银行利率变化和低经营租赁折旧[11] - 2022年潜在净利息收入增长18%，主要受银行净息差2.94%（第四季度为3.22%）和平均生息资产增加推动[11] - 2022年其他收入为52亿英镑，增长4%，第四季度因保险假设和方法变更受益2亿英镑[11] - 2022年运营成本为88亿英镑，同比增长6%，整改费用为3亿英镑，同比下降80%[11] - 2022年客户贷款和垫款为4549亿英镑，增加63亿英镑，客户存款为4753亿英镑，减少10亿英镑，存贷比为96%[11] - 2022年预计资本生成率为245个基点，预计CET1比率为14.1%，高于目标[11][12] - 董事会建议2022年最终普通股股息为每股1.60便士，全年为每股2.40便士，同比增长20%，并计划回购至多20亿英镑普通股[12] - 2023年预计银行净息差大于305个基点，运营成本约91亿英镑，资产质量比率约30个基点，有形股本回报率约13%，资本生成率约175个基点[13] - 2024年预计运营成本约92亿英镑，成本收入比低于50%，资产质量比率约30个基点，有形股本回报率约13%，资本生成率约175个基点[14] - 2022年第四季度基础净利息收入为36.43亿英镑，较2021年第四季度的33.94亿英镑增长7.34%[21] - 2022年第四季度净收入为50.03亿英镑，较2021年第四季度的45.94亿英镑增长8.9%[21] - 2022年银行业平均生息资产为4538亿英镑，净息差为3.22%[22] - 2022年成本收入比为51.3%，资产质量比率为0.38%，有形股本回报率为16.3%[22] - 截至2022年12月31日，客户贷款和垫款为4549亿英镑，客户存款为4753亿英镑，存贷比为96%[22] - 2022年全年净利息收入为139.57亿英镑，较2021年的93.66亿英镑增长49%[25] - 2022年全年总收益为58.08亿英镑，较2021年的374.44亿英镑下降84%[25] - 2022年全年税前利润为69.28亿英镑，与2021年的69.02亿英镑基本持平[25] - 2022年全年净利润为55.55亿英镑，较2021年的58.85亿英镑下降6%[25] - 2022年基本每股收益为7.3便士，较2021年的7.5便士下降0.2便士[25] - 2022年法定税前利润为69.28亿英镑，较2021年高2600万英镑；法定税后利润为55.55亿英镑（2021年为58.85亿英镑）；第四季度法定税前利润为17.59亿英镑，法定税后利润为15.20亿英镑，较第三季度分别增长17%和26%[45] - 2022年扣除保险索赔和保险及投资合同负债变动后的法定总收入为182.09亿英镑，较2021年增长12%[47] - 2022年减值费用为15.22亿英镑，2021年为净信贷13.78亿英镑；2022年税务费用为13.73亿英镑，2021年为10.17亿英镑[49] - 董事会建议每股最终普通股股息为1.60便士，全年股息为2.40便士，较上一年增长20%；集团宣布高达20亿英镑的股票回购计划，总资本回报高达36亿英镑，相当于集团市值的10%以上[29] - 2022年基础税前利润（未计减值）为90亿英镑，较2021年增长46%，净收入为180亿英镑；运营成本为88亿英镑，增长6%[31] - 客户贷款和垫款增加63亿英镑，达4549亿英镑；客户存款较2021年底减少10亿英镑，至4753亿英镑；自2019年底以来，集团存款增加约650亿英镑[32] - 2022年日常登录量增加15%，数字活跃用户增长8%至1980万；保护市场份额增长约1个百分点；新富裕客户业务银行存款增长超5%[35] - 预计2023年银行净息差大于305个基点，运营成本约91亿英镑，资产质量比率约30个基点，有形股本回报率约13%，资本生成约175个基点[41] - 客户贷款和垫款较2021年12月31日增长1%，达4549亿英镑，客户存款减少10亿英镑，至4753亿英镑[50] - 2022年完成股票回购计划，回购约45亿股普通股[51] - 集团全年基础利润为74.48亿英镑，基础减值前利润增长46%，达89.58亿英镑[52] - 净收入为180.48亿英镑，同比增长14%，净利息收入为131.72亿英镑，同比增长18%，银行净息差从2.54%提升至2.94% [53][54] - 基础其他收入为52.49亿英镑，较2021年增长4%，零售、商业银行业务和保险、养老金及投资业务均有改善[56][57] - 经营租赁折旧为3.73亿英镑，低于2021年的4.6亿英镑[59] - 总成本为90.9亿英镑，较2021年下降5%，成本收入比为50.4%，低于2021年的61.0% [63] - 基础减值为净费用15.1亿英镑（2021年为信贷13.85亿英镑），资产质量比率为32个基点[67] - 第四季度减值费用为4.65亿英镑，ECL拨备增加3亿英镑，至53亿英镑[68][69] - 集团预计2023年银行净息差将超过305个基点，运营成本约为91亿英镑[54][63] - 2022年末第二阶段客户贷款和垫款增至660亿英镑（2021年12月31日为420亿英镑），逾期率93%（2021年12月31日为86%），第三阶段资产为110亿英镑（2021年12月31日为90亿英镑）[72] - 2022年基础利润74.48亿英镑，2021年为75.36亿英镑，下降1%；法定税前利润69.28亿英镑，2021年为69.02亿英镑；税后利润55.55亿英镑，下降6% [73][75] - 2022年重组成本8000万英镑，远低于2021年的4.52亿英镑；波动和其他项目净亏损4.4亿英镑，2021年为收益8700万英镑 [73][75][76][77] - 2022年集团确认税收费用13.73亿英镑（2021年为10.17亿英镑），预计中期有效税率约为27% [77][78] - 2022年有形净资产每股51.9便士，低于2021年末的57.5便士；有形股本回报率为13.5%（2021年为13.8%），预计2023年约为13%；每股收益7.3便士（2021年为7.5便士） [79][80] - 2022年末客户贷款和垫款增至4549亿英镑，较2021年增长1%；客户存款降至4753亿英镑，减少10亿英镑；贷存比为96%，较2021年上升2个百分点 [81][82] - 2022年批发融资总额增至1003亿英镑（2021年为931亿英镑），发行额达93亿英镑（2021年为34亿英镑） [81][85] - 2022年末核心一级资本充足率（CET1）为15.1%（2021年为17.3%），预计CET1比率为14.1%（2021年为16.3%） [86] - 2022年净减值影响为44个基点，其中减值费用59个基点，IFRS 9动态过渡性减免15个基点 [90] - 2022年向集团三大主要定义福利养老金计划支付了22亿英镑的养老金赤字供款，其中固定供款8亿英镑，可变供款14.42亿英镑 [92] - 风险加权资产在2021年12月31日为1960亿英镑，2022年1月1日增至2120亿英镑，全年减少10亿英镑至2110亿英镑，预计2024年底在2200 - 2250亿英镑之间[93] - 2022年资本生成强劲达245个基点，预计2023年约为175个基点；PRA在第四季度将集团的Pillar 2A CET1资本要求降至风险加权资产的约1.5%（之前约为2%）[94] - 2022年12月英国逆周期资本缓冲率升至1%，集团的逆周期资本缓冲增至约0.9%；2023年7月计划升至2%，集团的逆周期资本缓冲将进一步增至约1.8%[95][96] - 集团监管CET1资本要求和资本缓冲之和目前维持在约11%，董事会认为业务增长所需的CET1资本持续水平约为12.5%，外加约1%的管理缓冲[100] - 集团三大主要定义福利养老金计划仍有精算资金缺口，2021年底约为40亿英镑，2022年支付了22亿英镑的缺口缴款，预计2023年上半年再支付8亿英镑[101] - 董事会建议2022年最终普通股股息为每股1.60便士，加上中期股息每股0.80便士，总计每股2.40便士，同比增长20%；还宣布实施高达20亿英镑的普通股回购计划，预计2023年12月31日前完成，2022年总资本回报最高达36亿英镑[104] - 2022年净利息收入139.57亿英镑，经调整后为131.72亿英镑；2021年净利息收入93.66亿英镑，经调整后为111.63亿英镑[154] - 2022年资产质量比率为0.32%，2021年为 - 0.31%[157] - 2022年银行净息差为2.94%，2021年为2.54%[158] - 2022年成本收入比为50.4%，2021年为61.0%[158] - 2022年有形股本回报率为13.5%，2021年为13.8%[160] - 2022年贷款存款比率为96%，2021年为94%[162] - 2022年预估CET1比率为14.1%，2021年为16.3%[164] - 2022年有形资产净值每股为51.9便士，2021年为57.5便士[168] - 集团总资本比率从2021年12月31日的23.6%降至2022年的19.7%[173] - 集团最低自有资金和合格负债要求（MREL）比率从2021年12月31日的37.2%降至2022年的31.7%[174] - 集团持续经营所需CET1资本水平约为12.5%，管理缓冲约为1%[175] - 2022年12月31日集团总资本要求为225.5亿英镑，2021年为229.86亿英镑[178] - 2022年年度周期性情景压力测试中，房价指数下降31%，商业房地产下降45%，失业率峰值达8.5%，基准利率峰值达6%[180] - 2022年12月31日普通股一级资本为318.65亿英镑，2021年为338.15亿英镑[183] - 2022年12月31日集团MREL比率为31.7%，2021年为37.2%；MREL杠杆比率为10.5%，2021年为11.0%[187] - 2022年风险加权资产增加150亿英镑，主要因1月1日监管变化增加160亿英镑，全年减少10亿英镑[189][190] - 集团当前最低杠杆比率要求为3.25%，反周期杠杆缓冲目前为0.3%，预计7月增至0.6%，额外杠杆比率缓冲为0.6%[191] - 2022年12月31日英国杠杆比率为5.6%，2021年为5.8%；含央行债权杠杆比率为4.9%，2021年为5.2%[193] - 集团最低Pillar 1 CET1资本要求为风险加权资产的4.5%，Pillar 2A CET1资本要求约为1.5%[175] - 集团资本保护缓冲要求为风险加权资产的2.5%[176] - 2022年潜在减值费用为15.1亿英镑，2021年为释放13.85亿英镑；更新前MES费用为9.15亿英镑（2021年为3.14亿英镑），经济前景修订产生5950万英镑费用（2021年为信贷16.99亿英镑）[195] - 集团对客户贷款及垫款的潜在ECL拨备增至52.22亿英镑（2021年12月31日为44.77亿英镑）[197] 零售业务数据关键指标变化 - 零售业务2022年有1980万数字活跃用户，客户登录超50亿次，同比增长15%；市场领先的应用程序在2022年评级高于竞争对手[113] - 零售业务持续净增开放式抵押贷款63亿英镑，向首次购房者放贷143亿英镑；绿色抵押贷款放贷35亿英镑，电池电动和插电式混合动力汽车融资及租赁21亿英镑，均有望实现2024年目标[113] - 零售业务2022年基础净利息收入增长14%，基础其他收入增长8%，经营租赁折旧减少17%，经营成本增长4%，基础减值费用为13.73亿英镑[113] -

普通股购买基本信息 - 公司于2023年2月24日从瑞银集团伦敦分行购买普通股数量为17,949,762股[2] 普通股购买价格信息 - 购买普通股每股最高价格为52.07便士[2] - 购买普通股每股最低价格为51.53便士[3] - 购买普通股每股成交量加权平均价格为51.81便士[3] 普通股购买执行情况 - 此次购买是公司现有股票回购计划的一部分，按2023年2月22日公司向经纪商发出并于23日宣布的指示执行[3] 普通股后续处理 - 公司打算注销这些股票[3]

公司证券信息 - 截至2022年12月31日，公司普通股（面值10便士）数量为67,287,852,204股，优先股（面值25便士）数量为343,414,648股，优先股（面值25美分）数量为86,617股，优先股（面值25欧分）数量为0股[1] - 公司有多类有报告义务的证券，如8.500%固定利率重置额外一级永续次级或有可转换证券等[1] - 公司有多种在纽约证券交易所上市的证券，如15亿美元4.344%的2048年到期次级证券、11.75176亿美元3.369%的2046年到期次级票据等[2] 财务报表编制基础 - 公司按国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制合并财务报表[4] - 公司合并财务报表以英镑列报，报告中部分英镑金额按2022年12月31日纽约联邦储备银行公布的中午买入汇率换算成美元[4] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年净利息收入为139.57亿英镑，2021年为93.66亿英镑[6][72][75] - 2022年其他收入为 - 81.49亿英镑，2021年为280.78亿英镑[6] - 2022年总收益为58.08亿英镑，2021年为374.44亿英镑[6] - 2022年税前利润为69.28亿英镑，2021年为69.02亿英镑[6] - 2022年总利润为5.555亿英镑，2021年为5.885亿英镑[72] - 2022年总资产为8778.29亿英镑，2021年为8865.25亿英镑[73] - 2022年总负债为8303.08亿英镑，2021年为8333.73亿英镑[73] - 2022年公司法定税前利润为69.28亿英镑，比2021年高2600万英镑；法定税后利润为55.55亿英镑，2021年为58.85亿英镑[75] - 2022年扣除保险索赔及保险和投资合同负债变动后的总收入为182.09亿英镑，较2021年增长12%[75] - 2022年其他收入为42.52亿英镑，2021年为69.58亿英镑；保险索赔及保险和投资合同负债变动在2022年为收益124.01亿英镑，2021年为费用211.20亿英镑[75] - 2022年运营费用减少10.41亿英镑，降至97.59亿英镑，降幅10%；其他费用减少8.70亿英镑，降至29.59亿英镑，降幅23%[75] - 2022年减值费用为15.22亿英镑，2021年为净信贷13.78亿英镑；公司ECL拨备增加8.61亿英镑至49.03亿英镑[75] - 2022年公司确认税收费用13.73亿英镑，2021年为10.17亿英镑[75] - 截至2022年12月31日，公司总资产为8778.29亿英镑，较2021年末减少8.696亿英镑，降幅1%；总负债为8303.08亿英镑，较2021年末减少3.065亿英镑[75] - 2022年末公司普通股一级资本比率降至15.1%，2021年末为17.3%；总资本比率降至19.7%，2021年末为23.6%[76] - 2022年其他收入亏损81.49亿英镑，较2021年的盈利280.78亿英镑减少362.27亿英镑[78] - 2022年手续费及佣金收入为28.35亿英镑，较2021年的26.08亿英镑增加2.27亿英镑，增幅9%[78] - 2022年净交易收入亏损199.87亿英镑，较2021年的盈利172亿英镑减少371.87亿英镑[78] - 2022年保险费收入为90.59亿英镑，较2021年的82.83亿英镑增加7.76亿英镑，增幅9%[78] - 2022年营业费用降至97.59亿英镑，较2021年的108亿英镑减少10.41亿英镑，降幅10%[80] - 2022年员工成本为40.72亿英镑，较2021年的38.85亿英镑增加1.87亿英镑，增幅5%，员工数量增加1399人至59354人[80] - 2022年物业及设备成本为3.32亿英镑，较2021年的2.61亿英镑增加0.71亿英镑，增幅27%[80] - 2022年其他费用为29.59亿英镑，较2021年的38.29亿英镑减少8.7亿英镑，降幅23%[80] - 2022年折旧及摊销成本为23.96亿英镑，较2021年的28.25亿英镑减少4.29亿英镑，降幅15%[80] - 2022年减值净费用为15.22亿英镑，较2021年的减值净信贷13.78亿英镑增加，预期信贷损失拨备增加8.61亿英镑至49.03亿英镑[83] - 2022年集团税务支出为13.73亿英镑，2021年为10.17亿英镑，四季度支出为2.39亿英镑，中期有效税率约为27%[84] - 2022年法定税前利润为6.928亿英镑，2021年为6.902亿英镑；市场波动和资产销售为2.52亿英镑，2021年为 - 8700万英镑；购买无形资产摊销为7000万英镑，2021年为7000万英镑；重组成本为8000万英镑，2021年为4.52亿英镑；公允价值调整为1.18亿英镑，2021年为1.99亿英镑[87] - 2022年市场波动和资产销售中的负保险波动为1.48亿英镑，负银行波动为4600万英镑，2021年为收益8700万英镑[88] - 2022年保险波动为 - 7.35亿英镑，2021年为5.03亿英镑；保单持有人权益波动为2.36亿英镑，2021年为3.66亿英镑；保险股权套期保值安排为3.51亿英镑，2021年为 - 5.92亿英镑；总计为 - 1.48亿英镑，2021年为2.77亿英镑[89] - 2022年集团无形资产摊销费用为7000万英镑，2021年为7000万英镑[90] - 2022年重组成本为8000万英镑，2021年为4.52亿英镑，2021年较高费用因软件资产注销[90] - 2022年平均生息资产总额为720.407亿英镑，利息收入为19.483亿英镑，平均收益率为2.70%，2021年分别为696.774亿英镑、14.572亿英镑和2.09%[106] - 2022年平均总资产为892.478亿英镑，利息收入为19.483亿英镑，平均收益率为2.18%，2021年分别为877.696亿英镑、14.572亿英镑和1.66%[106] - 2022年与2021年相比，金融资产利息收入总额变化为4,911百万英镑，其中因交易量变化为217百万英镑，因利率变化为163百万英镑[115] - 2022年与2021年相比，利息支出总额变化为151百万英镑，其中因交易量变化为 - 405百万英镑，因利率变化为529百万英镑[115] - 2022年调整后CET1比率为14.1%，显著高于监管要求和12.5%左右的持续目标及1%左右的管理缓冲[118] - 2022年信用风险增加，减值净费用为15.22亿英镑，2021年为净信贷13.78亿英镑；预期信贷损失准备金增至48.41亿英镑，2021年为40.2亿英镑[119] - 2022年贷款存款比率增至96%（2021年：94%），流动性覆盖率为144%（2021年：135%）[119] - 2022年人寿和养老金新业务保费现值增至217亿英镑（2021年：173亿英镑），总毛保费降至4.86亿英镑（2021年：6.55亿英镑）[119] - 2022年结构性对冲增至2550亿英镑（2021年：2400亿英镑），养老金基金IAS 19会计盈余降至37亿英镑（2021年：43亿英镑）[119] - 2022年运营损失较2021年减少，运营风险保持稳定[120] - 2022年人员风险增加，与公司转型议程的挑战相契合[120] - 2022年战略风险稳定，进一步融入业务规划是重点[120] - 集团CET1资本比率从2021年12月31日的16.3%降至2022年12月31日的14.1%，调整后降低222个基点[153] - 2022年1月1日监管变化使CET1资本比率最初降低230个基点，全年调整后强劲的资本生成抵消245个基点[153] - 银行业盈利能力贡献230个基点，其中净减值费用为44个基点[153] - 2022年7月从保险业务收到3亿英镑股息，2023年2月收到1亿英镑股息，共贡献21个基点[153] - 2022年风险加权资产减少等变动共增加25个基点，部分被养老金固定缴款31个基点抵消[153] - 资本使用使调整后CET1资本比率进一步降低237个基点，包括股息支付、股票回购和养老金缴款等[153] - 截至2022年12月31日，IFRS 9静态减免为2.32亿英镑，动态减免为3.58亿英镑，2023年1月1日静态减免结束，动态减免过渡因子降低25%，导致整体降低15个基点[153] - 截至2022年12月31日，集团总资本要求为225.5亿英镑，2021年为229.86亿英镑[153] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年零售部门税前利润为44.97亿英镑，商业银行业务为18.61亿英镑，保险、养老金和投资为3.91亿英镑，其他为6.99亿英镑，基础税前利润为74.48亿英镑[7] - 2022年零售业务基础税前利润为4.497亿英镑，2021年为4.832亿英镑；商业银行业务为1.861亿英镑，2021年为1.844亿英镑；保险、养老金和投资业务为3910万英镑，2021年为2810万英镑；其他业务为6990万英镑，2021年为5790万英镑；集团基础税前利润为7.448亿英镑，2021年为7.536亿英镑[86] - 2022年零售业务基础净利息收入为9.774亿英镑，较2021年的8.577亿英镑增加1.197亿英镑，增幅14%[93] - 2022年零售业务基础其他收入为1.731亿英镑，较2021年的1.597亿英镑增加1340万英镑[93] - 2022年零售业务经营租赁折旧为3680万英镑，较2021年的4420万英镑减少740万英镑，降幅17%[93] - 商业银行2022年税前利润为18.61亿英镑，较2021年的18.44亿英镑增加1700万英镑[95] - 2022年基础净利息收入为34.47亿英镑，较2021年的26.02亿英镑增加8.45亿英镑[95] - 保险、养老金和投资业务2022年税前利润为3.91亿英镑，较2021年的2.81亿英镑增加1.1亿英镑，增幅39%[97] - 2022年新业务收入为4.32亿英镑，较2021年的3.23亿英镑增加1.09亿英镑[98] - 2022年现有业务收入为5.56亿英镑，较2021年的4.99亿英镑增加5700万英镑[98] - 经验和其他项目在2022年贡献净正向影响2.79亿英镑，较2021年增加1.18亿英镑[98] - 其他业务2022年税前利润为6.99亿英镑，较2021年的5.8亿英镑增加1.19亿英镑[100] - 2022年集团的股权投资业务收入为4.19亿英镑，较2021年的5.73亿英镑减少[100] - 银行业务2022年金额为642,562，利息为12,922，平均利率2.01%；2021年金额为622,346，利息为10,872，平均利率1.75%；2020年金额为623,080，利息为10,574，平均利率1.70%[108] - 2022年银行存款平均资产负债表金额为7,902百万英镑，利息支出为148百万英镑，平均利率1.87%；2021年分别为9,930百万英镑、74百万英镑、0.75%；2020年分别为13,412百万英镑、113百万英镑、0.84%[110] - 2022年客户存款平均资产负债表金额为345,086百万英镑，利息支出为1,387百万英镑，平均利率0.40%；2021年分别为348,362百万英镑、426百万英镑、0.12%；2020年分别为341,318百万英镑、1,091百万英镑、0.32%[110] - 2022年发行债务证券平均资产负债表金额为74,007百万英镑，利息支出为1,636百万英镑，平均利率2.21%；2021年分别为79,650百万英镑、900百万英镑、1.13%；20

财务数据和关键指标变化 - 2022年净收入达180亿英镑，同比增长14%，得益于更高的净息差、其他收入4%的增长和较低的经营租赁折旧费用 [24] - 运营成本88亿英镑，符合指引，较上年增长6%，主要因计划内投资和新业务成本增加，BAU成本在通胀压力下保持稳定 [25][39] - 全年减值费用15亿英镑，资产质量比率为32个基点，符合指引 [40] - 法定税后利润56亿英镑，有形股本回报率为13.5%，有形净资产每股51.9便士，较上年下降5.6便士，但第四季度上涨2.9便士 [25] - 2022年资本生成245个基点，年末CET1比率为14.1%，高于13.5%的目标 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 抵押贷款组合在2022年增长37亿英镑，其中第四季度增长12亿英镑 [26] - 信用卡业务全年增长5亿英镑，第四季度持平 [26] - 汽车金融业务全年增长3亿英镑，第四季度增长1亿英镑，订单量强劲，但受全球供应链问题影响 [26] - 零售存款全年增长24亿英镑，其中活期账户增长25亿英镑，但第四季度下降17亿英镑 [27] 商业业务 - 商业银行业务余额全年增长1200万英镑，主要由企业与机构业务和外汇业务带动，但部分被中小企业偿还政府支持计划贷款所抵消 [26] - 商业存款全年下降37亿英镑，第四季度下降64亿英镑 [27] 保险业务 - 保险业务的资产管理规模全年增长超80亿英镑的净新增资金 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 净息差全年为294个基点，较2021年上升40个基点，第四季度为322个基点，较上季度上升24个基点 [28] - 预计2023年平均生息资产基本稳定，净息差将大于305个基点，但低于第四季度的退出率 [28][30] - 集团对利率上升呈正向敞口，预计25个基点的平行利率变动将使第一年利息收入增加约1.5亿英镑 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 以目标为导向的战略包括三个支柱：推动消费者和商业业务的收入增长与多元化、加强集团的成本和资本效率、构建强大的支持平台 [11] - 计划在战略实施的前三年进行30亿英镑的增量战略投资，五年内达到40亿英镑，2022年已投入9亿英镑 [12] 发展方向 - 消费者业务将继续推进个性化和数字化，2023年收购一家车辆管理和租赁公司，以发展汽车业务并支持中小企业增长 [17] - 商业业务将在中小企业领域构建多元化、数字化优先的业务，加强与金融科技公司的合作，提升数字服务能力 [19] - 企业与机构业务将扩大分销业务规模，保持明确的行业重点，进一步提升产品能力 [20] 行业竞争 - 公司认为自身拥有强大的客户基础和财务实力，能够在竞争中保持优势 [12] - 关注金融科技公司和新银行的竞争，但认为在某些业务领域，这些竞争对手的影响相对较小 [118] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 宏观经济环境发生了显著变化，客户面临更具挑战性的前景，但公司仍有信心通过战略转型应对挑战 [3][12] - 预计英国将出现温和衰退，失业率将在2025年达到5.3%的峰值，房价指数今年将下降约7% [41] 未来前景 - 公司对未来充满信心，预计2023年净息差大于305个基点，运营成本约91亿英镑，资产质量比率约30个基点，有形股本回报率约13% [47] - 中期目标得到提升，预计2024年有形股本回报率约为13%，2026年超过15%，2026年资本生成超过200个基点 [23][47] 其他重要信息 - 公司为客户提供了大量支持，包括数字金融韧性工具、信用评估应用程序和个性化财务计划等 [5][6] - 为员工提供了生活成本支持，包括一次性付款和提前宣布2023年薪酬协议 [7] - 在社会责任方面，为社会住房部门提供了超过20亿英镑的资金，向首次购房者提供了超过140亿英镑的贷款 [8] - 在可持续发展方面，2022年提供了超过130亿英镑的绿色和可持续贷款，并制定了首个集团气候转型计划 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2023年净息差的走势以及存款变动和结构性对冲名义金额的情况 - 净息差走势受宏观经济假设、基准利率变动、存款重新定价、抵押贷款再融资等因素影响，预计第一季度较为健康，第二季度开始受多种因素影响，全年不会低于300个基点 [53][55][57] - 第四季度存款流出主要是商业存款，对结构性对冲影响不大，预计2023年存款基本持平或略有增长，结构性对冲目前为255亿英镑，公司对此有信心 [59][60][63] 问题2：如何考虑存款成本上升以及养老金赤字的年末情况 - 零售客户在基准利率达到2.5% - 3%时变得更具价格敏感性，公司预计在利率周期中采用50%的传导率，这一过程将在2023 - 2024年持续 [67][68][69] - 2022年末养老金赤字预计低于20亿英镑，公司希望2023年无需支付额外的可变养老金缴款 [71][74] 问题3：抵押贷款资产端压力的演变以及存款余额的预期 - 抵押贷款再融资情况符合预期，但完成利润率低于此前预期，预计2023 - 2024年抵押贷款逆风约为每年10亿英镑，已纳入净息差指引 [77][78] - 预计2023年无担保余额将有所增长，存款余额基本持平或略有增长，这将影响结构性对冲立场 [83][84] 问题4：SVR抵押贷款后书流失的演变以及养老金缴款是否包含2022年最终分配和是否反映在资本生成中 - SVR抵押贷款后书每季度再融资规模约为40 - 50亿英镑，预计未来变化不大，百分比可能略有上升 [91] - 8亿英镑的固定养老金缴款已在175个基点的资本生成指引之前扣除，2022年末的4.25亿英镑缴款来自2022年的资本生成 [92] 问题5：市场对TNAV的共识是否正确以及ROTE指引的分母是否与市场不同 - 2022年TNAV受多种因素影响，IFRS 17实施后起点约为46 - 47便士，预计未来TNAV将因业务增长、利率调整、养老金盈余增加和股票回购等因素而上升，虽不能直接评论市场共识，但公司的评论将缩小差距 [93][94] 问题6：如何解释ROTE在利率下降期间仍能从2024年的13%提升至2026年超过15%以及基准利率假设 - 到2026年，一些逆风因素将逐渐消失，如抵押贷款再融资压力、经营租赁折旧等，同时结构性对冲的再融资将带来显著的净利息收入增长，成本节约和运营杠杆的提升也将推动ROTE上升 [98][99][100] 问题7：Q1到Q2净息差的下降幅度以及抵押贷款和存款成本的影响 - 无法给出Q1到Q2净息差的确切下降幅度，但预计会有明显下降，主要受定价变化、抵押贷款再融资、宏观经济变化等因素影响 [103][104] - 存款成本的影响将在Q2更充分体现，抵押贷款再融资的影响取决于具体的贷款群体 [104][105] 问题8：遗留抵押贷款业务退出对净息差的影响以及原因 - 退出遗留抵押贷款业务是一项NPV为正的交易，可减轻监管资本费用，对净息差有一定帮助，但影响不大 [108][109] 问题9：SME业务Stage 3余额下降的原因以及对成本的信心和应对新进入者竞争的能力 - SME业务Stage 3余额下降，整体资产表现良好，可能受反弹贷款等因素影响 [113][115] - 公司预计2023 - 2024年成本将增加，但通过增加成本节约目标可抵消部分通胀压力 [117] - 虽然金融科技公司和新银行具有较低的成本优势，但公司认为在某些业务领域竞争影响较小，且公司拥有最大的数字银行和广泛的产品服务能力，将继续关注并应对竞争 [118][120][123] 问题10：非SCR抵押贷款中2年期和5年期的比例以及2026年存款趋势和抵押贷款利差的假设 - 非SCR抵押贷款中5年期和2 - 3年期的比例约为60%和40% [138] - 存款中无息存款比例的变化将受通胀和消费者行为影响，预计需要数年时间，且难以确定是否会回到危机前水平 [130][132] - 由于金融危机后市场结构和监管环境的变化，预计难以回到危机前的抵押贷款利差水平 [135][136] 问题11：其他收入增长的思考方式以及养老金三年期评估是否存在风险 - 剔除IFRS 17影响后，预计2023年其他收入将有所增长，这与战略举措的实施相关 [143][144] - 养老金负债下降使Pillar 2A费用降低1.5%，如果继续降低养老金赤字，有望进一步受益，但监管环境仍存在不确定性 [145]