交易公告概览 - 北方长龙拟以支付现金方式收购沈阳顺义科技股份有限公司51%的股份，交易完成后顺义科技将成为其控股子公司 [2] - 本次交易预计构成重大资产重组，但公司股票不停牌 [2] - 交易不涉及发行股份，不构成关联交易，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变更，对股本结构无影响 [5] 标的公司背景 - 顺义科技成立于2012年，注册资本6000万元，是一家以智能控制技术为核心的国家高新技术企业及国家级专精特新重点“小巨人”企业 [5] - 公司是辽宁省瞪羚企业，产品主要应用于国防科技领域，并逐步向低空经济、石油、化工、能源、医疗、交通、矿山等民用领域拓展 [5] - 顺义科技曾于2024年5月23日在辽宁证监局办理IPO辅导备案，辅导券商为长江证券，拟首次公开发行股票并上市 [9] 历史交易情况 - 主营针织机械的慈星股份曾于2025年5月公告拟跨界收购顺义科技，但于2025年8月宣布终止收购 [5] 财务数据 - 2023年度、2024年度和2025年1-3月，顺义科技营业收入分别为2.84亿元、2.25亿元和284.11万元 [6] - 同期净利润分别为2771.60万元、5487.97万元和-1177.69万元 [6] - 2025年1-3月净利润为负，主要系公司从事的国防科技领域经营业绩存在较为明显的季节性特征 [6] - 截至2025年3月31日，公司资产总额为45,137.72万元，负债总额为18,478.21万元，所有者权益为26,659.51万元 [7] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为-1,321.06万元，2023年度为-4,774.64万元 [7] 股权结构 - 李英顺为顺义科技第一大股东、法定代表人及实际控制人，持有公司54.3388%的股权 [8] - 第二大股东为中兵国调（厦门）股权投资基金合伙企业（有限合伙），持股比例为15.7142% [8] 交易影响与展望 - 北方长龙表示，交易完成后预计公司业务规模和盈利水平将得到提升，进一步增强经营抗风险能力，提升整体资产质量和核心竞争力 [9]

FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年12月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 美图公司 (於開曼群島註冊成立的有限公司，並以「美圖之家」名稱於香港經營業務) 呈交日期: 2026年1月6日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01357 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 6,000,000,000 | USD | 0.00001 | USD | | 60,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | USD | | | | 本月底結存 | | | 6,000,000,000 | USD | 0.00001 | USD | | 6 ...

公司融资与合作 - 美图公司于2025年12月31日宣布，与阿里巴巴签署的本金总额2.5亿美元的可转股债券已完成交割 [1] - 该笔可转债投资协议最初于2025年5月公告，阿里巴巴可按每股6港元的价格将债券转换为美图公司股票 [1] - 美图公司拟将此次融资所得款项净额用于一般商业用途 [1] 战略合作领域 - 根据公告，美图公司与阿里巴巴将在电商、大模型、云计算等领域展开战略合作 [1] - 双方已于2025年12月30日签订业务合作协议，后续将通过专项协议落实具体安排 [1]

美图公司股价表现与融资事件 - 美图公司股价在消息面上涨，截至发稿涨4.71%，报7.33港元，成交额5542.76万港元 [1] - 美图公司宣布已向阿里巴巴发行2.5亿美元可转换债券 [1] - 若可转换债券全部转换，阿里巴巴将持有美图公司6.82%的股份，成为其第三大股东 [1] 市场机构观点与合作预期 - 大摩认为此次进展为正面消息，预期美图与阿里巴巴的合作将进一步深化 [1] - 大摩特别指出，双方在电子商务设计领域可产生强大的协同效应 [1] 关联公司燧原科技的IPO进展 - 国产GPU公司燧原科技已完成IPO辅导工作，上市进程进入下一阶段 [1] - 腾讯为燧原科技最大股东，曾参与其多轮融资 [1] - 国家大基金二期为燧原科技第五大股东 [1] - 美图公司为燧原科技的第十四大股东 [1]

公司股价表现 - 2025年1月2日，美图公司港股股价上涨超过5%，报收于7.36港元 [1] - 当日成交额为6340万港元 [1]

美图公司股价表现与融资事件 - 美图公司早盘股价上涨5.14%，报7.36港元，成交额达6489.32万港元 [1][5] - 公司于12月31日宣布向阿里巴巴发行2.5亿美元可转换债券 [1][5] - 若所有可换股债券悉数转换，阿里巴巴将持有美图6.82%的股份，成为其第三大股东 [1][5] 机构观点与合作前景 - 大摩认为此次进展为正面消息，预期美图与阿里巴巴的合作将进一步深化 [1][5] - 机构尤其看好双方在电子商务设计领域可产生强大的协同效应 [1][5] 关联公司燧原科技的IPO进展 - 国产GPU公司燧原科技已完成IPO辅导工作，上市进程进入下一阶段 [1][5] - 腾讯为燧原科技最大股东，国家大基金二期为其第五大股东 [1][5] - 美图公司为燧原科技的第十四大股东 [1][5]

美图公司股价表现与融资动态 - 美图公司股价上涨4.71%，报7.33港元，成交额达5542.76万港元 [1] - 美图公司向阿里巴巴发行2.5亿美元可转换债券 [1] - 若债券悉数转换，阿里巴巴将持有美图公司6.82%的股份，成为其第三大股东 [1] 美图公司战略合作与股东结构 - 摩根士丹利认为美图与阿里巴巴的合作是正面消息，预期双方合作将深化 [1] - 合作尤其在电子商务设计领域有望产生强大的协同效应 [1] - 美图公司是国产GPU公司燧原科技的第十四大股东 [1] 燧原科技IPO进展与股东背景 - 国产GPU公司燧原科技已完成IPO辅导工作，上市进程进入下一阶段 [1] - 腾讯是燧原科技的最大股东，并曾参与其多轮融资 [1] - 赵立东与张亚林并列为燧原科技第二大股东，国家大基金二期为其第五大股东 [1]

公司股价与交易动态 - 美图公司股价在报道时上涨4.71%，报7.33港元，成交额达5542.76万港元 [1] 公司资本运作与股东结构 - 美图公司向阿里巴巴发行了2.5亿美元的可转换债券 [1] - 若所有可转换债券悉数转换，阿里巴巴将持有美图公司6.82%的股份，成为其第三大股东 [1] 战略合作与业务协同 - 摩根士丹利认为此次可转债发行是正面消息，预期美图与阿里巴巴的合作将进一步深化 [1] - 合作尤其在电子商务设计领域被认为可产生强大的协同效应 [1] 关联投资与产业布局 - 国产GPU公司燧原科技已完成IPO辅导，上市进程进入下一阶段 [1] - 腾讯是燧原科技的最大股东，国家大基金二期为其第五大股东 [1] - 美图公司是燧原科技的第十四大股东 [1]

公司资本运作 - 美图公司已完成向阿里巴巴发行总值2.5亿美元的可换股债券 [1] - 若债券悉数转换，阿里巴巴将持有美图6.82%的股份，成为其第三大股东 [1] 机构观点与评级 - 摩根士丹利认为此次进展为正面消息 [1] - 摩根士丹利予美图目标价15.7港元及“增持”评级 [1] 合作前景与协同效应 - 预期美图与阿里巴巴的合作将进一步深化 [1] - 双方尤其在电子商务设计领域可产生强大的协同效应 [1]

公司资本运作 - 美图公司已完成向阿里巴巴发行总值2.5亿美元的可换股债券 [1] - 若所有可换股债券悉数转换，阿里巴巴将持有美图6.82%的股份，成为其第三大股东 [1] 机构观点与评级 - 摩根士丹利认为此次进展为正面消息 [1] - 摩根士丹利予美图目标价15.7港元及“增持”评级 [1] 战略合作与协同效应 - 预期美图与阿里巴巴的合作将进一步深化 [1] - 双方尤其在电子商务设计领域可产生强大的协同效应 [1]