公司表现 - MINISO Group Holding Limited Unsponsored ADR (MNSO) 最新收盘价为 $16.68 较前一交易日下跌 0.12% 表现逊于标普500指数当日 1.11% 的涨幅 道琼斯指数上涨 1.64% 纳斯达克指数上涨 1.03% [1] - 过去一个月公司股价下跌 12.38% 表现不及零售批发行业 2.12% 的跌幅和标普500指数 1.16% 的跌幅 [1] - 公司目前的Zacks Rank评级为4（卖出） 过去一个月Zacks Consensus EPS预估下降 1.34% [3] 估值指标 - 公司当前远期市盈率（Forward P/E）为 13.61 低于行业平均的 14.48 [3] - 公司当前PEG比率为 0.62 远低于零售服装和鞋类行业平均的 2.06 [3] 行业概况 - 零售服装和鞋类行业属于零售批发板块 目前Zacks行业排名为184 处于所有250多个行业的后27% [4] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks Rank来评估行业实力 研究表明排名前50%的行业表现优于后50% 优势比为2:1 [4] 投资关注点 - 投资者应密切关注公司即将发布的财报表现 [1] - 分析师预测的近期变化通常反映短期业务趋势的变化 正面修正表明分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [2] - Zacks Rank系统自1988年以来排名第一的股票平均年回报率为+25% [3]

公司表现 - MINISO Group Holding Limited Unsponsored ADR (MNSO) 最新收盘价为 $17.81，较前一交易日下跌 1.49% [1] - 过去一个月内，公司股价下跌 9.19%，表现不及同期零售批发行业（下跌 1.16%）和标普 500 指数（上涨 1.96%）[1] - 公司即将发布的财报备受分析师和投资者关注 [1] 估值指标 - 公司当前远期市盈率（Forward P/E）为 14.74，略低于行业平均的 14.84，表明其估值相对较低 [2] - 公司 PEG 比率为 0.67，远低于零售-服装和鞋类行业平均的 2.1，显示其估值相对于盈利增长更具吸引力 [3] 行业排名 - 零售-服装和鞋类行业属于零售批发板块，当前 Zacks 行业排名为 152，处于所有 250 多个行业的后 40% [3] - Zacks 行业排名显示，排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业，表现差距为 2 比 1 [3] 分析师预期 - 过去 30 天内，分析师对公司的每股收益（EPS）预期下调了 1.34% [2] - 公司当前 Zacks 评级为 4（卖出），表明分析师对其短期表现持谨慎态度 [2]

报告公司投资评级 - 维持优于大市评级 [3] 报告的核心观点 - 名创优品预计在8月中下旬公布2Q24业绩,预计收入40.4亿元,同比增长24.2%,位于前期收入增速指引20-25%的区间上方;经调净利润6.5亿元,经调净利率16.0% [10] - 国内业务预计收入25.3亿元,同比增长18.4%。其中电商约2.1亿元,同比增长30%,门店及O2O业务约20.9亿元,同比增长17% [10] - 海外业务预计收入15.1亿元,同比增长35.4%。预计新增门店150间,高于1Q新增109间 [10] - 受益毛利率更高的海外业务收入占比提升,预计2Q毛利率约43.7%,同比增长3.8ppt [10] - 经营利润短期略有承压,预计经调后经营利润率约19.5%,略低于公司20%经营利润率的指引 [10] - 下调2024-2026年收入及利润预测,维持公司24年25倍PE的估值,对应合理目标市值97亿美元,目标价31.3美元 [10] 财务数据总结 - 2Q24预计收入40.4亿元,同比增长24.2% [10] - 2Q24预计经调净利润6.5亿元,经调净利率16.0% [10] - 2023年收入138.4亿元,同比增长39.4%;经调净利润23.6亿元,经调净利率17.0% [13] - 2024年预计收入172.3亿元,同比增长24.5%;经调净利润28.2亿元,经调净利率16.4% [13] - 2025年预计收入211.3亿元,同比增长22.6%;经调净利润34.4亿元,经调净利率16.3% [13] - 2026年预计收入252.4亿元,同比增长19.5%;经调净利润41.0亿元,经调净利率16.3% [13]

股价表现 - MINISO Group Holding Limited Unsponsored ADR (MNSO) 最新收盘价为 $19.36 较前一交易日上涨 1.04% 表现优于标普500指数的 0.88% 跌幅 [1] - 过去一个月 MNSO 股价下跌 10.8% 表现逊于零售批发行业的 1.55% 涨幅和标普500指数的 5.11% 涨幅 [1] 估值指标 - MNSO 当前远期市盈率为 15.41 略高于行业平均的 15.09 [2] - MNSO 的 PEG 比率为 0.7 远低于零售服装鞋类行业平均的 2.25 [3] 分析师评级 - MNSO 目前的 Zacks 评级为 3 级（持有） [2] - 过去一个月 Zacks 一致 EPS 预期保持不变 [2] 行业表现 - 零售服装鞋类行业属于零售批发板块 当前 Zacks 行业排名为 81 位列所有 250+ 行业的前 33% [3] - Zacks 研究显示 排名前 50% 的行业表现优于后 50% 行业 2 倍 [3]

文章核心观点 - 分析师给予MINISO集团控股有限公司(MNSO)的平均券商评级为1.00,表示强烈买入[2][3] - 分析师给予MNSO的评级存在偏向性,不应该完全依赖[5][6] - 使用扎克斯评级(Zacks Rank)可以更好地预测股价走势,是一个更可靠的指标[7][11] 公司情况总结 - MNSO当前的扎克斯评级为3(持有),表明其未来股价可能与整体市场持平[14][15][16] - 分析师对MNSO的盈利预期在过去一个月内保持不变,这可能是其近期表现与大盘持平的合理原因[14][15] 行业分析总结 - 分析师给予"强烈买入"的评级往往大于"强烈卖出"的评级,存在明显的正面偏差[5] - 分析师的评级并不总能准确预测股价走势,需要结合其他更可靠的指标进行判断[6][7] - 扎克斯评级能够更好地反映股价未来的走势变化,是一个更有价值的指标[11]

文章核心观点 - 明尼索在巴黎开设了其在欧洲最大的旗舰店,标志着该品牌全球扩张的重要里程碑 [1] - 明尼索的"超级店"战略聚焦于在高客流量区域建立大型门店,为消费者带来沉浸式的品牌体验 [1][3] - 明尼索在2024年3月季度取得了强劲的财务表现,全球收入同比增长26%,海外市场收入同比增长52.6% [2] - 明尼索计划在2024年新开900-1,100家门店,其中超过50%位于海外市场,进一步巩固其作为全球生活方式目的地的地位 [4] 公司概况 - 明尼索是一家提供各类时尚生活产品的全球性生活方式品牌 [5] - 公司通过广泛的明尼索门店网络为消费者提供轻松愉悦的购物体验 [5] - 产品的美学设计、品质和实惠价格是明尼索的核心价值主张,公司不断推出符合这些特点的新产品 [6] - 自2013年在中国开设首家门店以来,明尼索已成为一个广为人知的全球零售品牌,建立了庞大的全球门店网络 [6]

文章核心观点 - 明星集团是一家全球性价比零售商,提供各种时尚生活产品,以IP设计为特色 [1][2][3] - 公司通过庞大的明星门店网络为消费者提供轻松、寻宝和引人入胜的购物体验,吸引各个人口群体 [2] - 公司产品组合中的每一件产品都注重美观设计、质量和实惠,并且公司不断推出新产品 [3] - 自2013年在中国开设首家门店以来,公司已将"明星"品牌打造成全球知名的消费品牌,并建立了遍布全球的大型门店网络 [3] 公司概况 - 明星集团是一家全球性价比零售商,提供各种时尚生活产品,以IP设计为特色 [1][2][3] - 公司通过庞大的明星门店网络为消费者提供轻松、寻宝和引人入胜的购物体验,吸引各个人口群体 [2] - 公司产品组合中的每一件产品都注重美观设计、质量和实惠,并且公司不断推出新产品 [3] - 自2013年在中国开设首家门店以来,公司已将"明星"品牌打造成全球知名的消费品牌,并建立了遍布全球的大型门店网络 [3]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6][8] 报告的核心观点 公司战略 - 名创优品目标成为全球第一IP设计零售集团,在坚持MINISO产品高性价比优势基础上,从品牌、渠道和产品维度着手,进一步提升品牌价值 [6][8] - 公司依托国内供应链优势和经营经验积极出海,在海外市场深化本土运营,优化产品结构,推动代理模式转直营,潜在成长空间广阔 [6][8] 全球化战略 - 名创优品已进入"出海2.0"时代,施行"成本领先+差异化"的竞争战略,聚焦兴趣消费,将竞争优势升级为"中国供应链+全球IP+全球设计+全球渠道" [16][17] - 公司深化全球五大区域市场布局,尤其是欧美市场,并通过优化全球供应链提升运营效率,双轮驱动加速全球化进程 [19][20] - 公司在海外保持较快开店速度,海外市场已成为重要增长动力,亚洲、北美、拉美表现强劲,欧洲市场潜力巨大 [20][21][22][23] IP战略 - 公司致力于成为全球领先的IP设计零售集团,通过携手80多个顶级全球IP,实施全球设计与渠道策略,目标至2028年IP产品占比超50% [27][28] - 公司深化全球知名IP长期合作,打造系列联名爆款产品,如芭比、Loopy、Chiikawa等,并孵化原创IP如DUNDUN鸡等 [29][30][31][32] - 公司在IP运营中形成成熟的逻辑:把握IP情绪价值,通过产品设计、门店经营、社媒营销等全方位发力,促进情绪价值向消费转化 [32][33][34][35] - 公司IP硬实力(IP数量及影响力)和软实力(内容生态、用户运营)兼备,构筑行业领先的IP营销增长飞轮 [41][42][43][44] 新加坡市场实践 - 新加坡是名创优品全球化战略的重要窗口,公司在当地深耕多年,已拥有23家门店,其中22家为直营 [50][51] - 公司在新加坡采取精细化布局、差异化竞争和本土化策略,通过IP集合店、超级门店和常规店等多元业态满足不同消费群体需求 [53][54][55] - 公司在新加坡VIVOCITY门店实现月均销售170-180万元,IP产品贡献约60%,盲盒和香水成为增长引擎 [62][63] - 公司在海外市场实施IP本土化策略,深刻理解当地消费者需求,以文化特色和数据驱动的市场定位及灵活IP策略,成功实现全球化与本土化融合 [65][66][67][72][73] 财务数据及盈利预测 - 预计公司2024-2026年营收将达177/214/251亿元,同比增长28%/20%/17% [79] - 预计公司2024-2026年非IFRS净利润将达28.5/34.0/40.0亿元,同比增长21.0%/19.4%/17.5% [79] - 公司毛利率预计将维持在41.4%左右,费用率有望随经营规模提升而下降 [79]

文章核心观点 - 华尔街分析师的股票评级建议对投资者决策影响有限 [5][6] - 分析师的评级存在积极偏差,不能完全反映股票的未来走势 [5][10] - 使用Zacks Rank量化模型可以更好地预测股票价格走势 [7][11] 公司相关内容 - MINISO集团目前的平均券商评级(ABR)为1.00,表示强烈买入 [2][3] - 分析师对MINISO集团未来盈利预期乐观,一个月内当前年度盈利预测上调1.2%至1.26美元 [14][15] - 基于盈利预测的变化,MINISO集团被评为Zacks Rank 1(强烈买入) [16] 行业相关内容 - 券商分析师的评级建议往往存在积极偏差,每一个"强烈卖出"评级对应五个"强烈买入"评级 [5] - Zacks Rank量化模型与券商评级(ABR)不同,更能反映股票未来价格走势 [8][9][12][13]

公司表现 - MINISO Group Holding Limited Unsponsored ADR (MNSO) 自年初以来已上涨约9.6%，表现优于零售批发行业平均水平，该行业平均上涨9.1% [4] - Prosus N.V. Sponsored ADR (PROSY) 自年初以来上涨27.4%，表现优于行业 [5] 行业排名 - 零售批发行业包括212只个股，目前持有Zacks行业排名第10位，该排名考虑了16个不同的行业组 [2] - MINISO Group Holding Limited Unsponsored ADR 属于零售 - 服装和鞋子行业，该行业包括41只个股，目前排名第69位，今年平均上涨12.6%，MNSO表现略低于该行业 [7] - Prosus N.V. Sponsored ADR 属于互联网 - 商务行业，该行业包括37只个股，目前排名第88位，今年上涨15.2% [8] 分析师预期 - MINISO Group Holding Limited Unsponsored ADR 的全年盈利共识估计在过去一个季度内上升了3.7%，表明分析师情绪增强，公司盈利前景改善 [3] - Prosus N.V. Sponsored ADR 的当前年度的共识EPS估计在过去三个月内增加了11.4% [6] Zacks排名 - MINISO Group Holding Limited Unsponsored ADR 目前持有Zacks排名第2（买入） [3] - Prosus N.V. Sponsored ADR 目前持有Zacks排名第1（强烈买入） [6]