文章核心观点 - Roblox股价超过疫情封锁阶段峰值 [1] 其他信息 - 文章使用的是2024年12月14日下午的股价 [1] - 视频于2024年12月16日发布 [1]

行业背景 - 技术行业正在推动数字化转型和生成式人工智能的广泛应用 这些趋势为技术公司提供了长期增长机会 [1][2] - 技术公司应具备行业领导地位 并展示出强劲的收入和自由现金流增长记录 同时拥有可持续的增长催化剂 [2] Zscaler - Zscaler 是一家网络安全公司 其 Zero Trust Exchange 平台保护客户免受网络攻击和数据丢失 随着更多组织将业务转移到云端 其服务需求不断增加 [4] - 公司收入从 2022 财年的 11 亿美元增长到 2024 财年的 22 亿美元 自由现金流从 2313 亿美元增长到 585 亿美元 显示出网络安全服务的强劲需求 [5] - 2025 财年第一季度收入同比增长 264% 达到 628 亿美元 预订量同比增长 30% 自由现金流环比增长 30% 达到 2919 亿美元 [6] - 公司利用人工智能加强网络和数据保护 每天处理超过 5000 亿笔交易和 500 万亿个信号 以增强漏洞预测和威胁检测 [7] - 公司估计其可寻址市场为 960 亿美元 未来市场可能包括超过 6 亿企业用户和超过 70 亿物联网设备 [8][9] Veeva Systems - Veeva Systems 是一家垂直软件即服务公司 为生命科学行业提供基于云的服务 拥有超过 1000 家客户 [10] - 公司收入从 2022 财年的 185 亿美元增长到 2024 财年的 236 亿美元 净利润从 4274 亿美元增长到 5257 亿美元 自由现金流从 7502 亿美元增长到 8851 亿美元 [11] - 2025 财年前九个月收入同比增长近 17% 达到 20 亿美元 净利润同比增长 371% 达到 5185 亿美元 自由现金流同比增长 20% 达到 10 亿美元 [12] - 公司推出了两项生成式人工智能功能 用于其 Vault CRM 软件 以增强客户关系管理 [13] - 生命科学行业是一个 2 万亿美元的市场 年复合增长率为 6% 公司的可寻址市场为 200 亿美元 [14][15] Roblox - Roblox 提供了一个沉浸式平台 用户可以在虚拟宇宙中设计和玩游戏 并与他人互动 收入从 2021 年的 19 亿美元增长到 2023 年的 28 亿美元 自由现金流为 124 亿美元 [17] - 2023 年第三季度收入同比增长 29% 达到 919 亿美元 预订量同比增长 34% 达到 11 亿美元 自由现金流同比增长超过三倍 达到 218 亿美元 [18] - 平台日活跃用户同比增长 27% 达到 889 亿 用户参与时间同比增长 29% 达到 207 亿小时 [19] - 公司与 WPP 合作 将品牌引入虚拟世界 并推出首个 Roblox 营销人员认证计划 以吸引更多大客户 [20][21]

公司表现 - 公司股价在2024年上涨25% 达到自2022年以来的最高水平 [1] - 公司2024年第三季度收入同比增长29% 预订量增长34% [7] - 公司日活跃用户数(DAU)增长27% 达到8890万 用户参与时长增长29% 达到207亿小时 [7] - 公司预订量自2022年第三季度以来持续以两位数增长 [6] 历史回顾 - 公司在疫情期间经历了创纪录的用户增长和收入扩张 [2] - 公司随后经历了业务和股价的调整 预订量增长率从2020年第二季度的229%下降到2022年同期的-4% [3] - 公司在2022年和2023年分别亏损9亿美元和12亿美元 尽管收入超过20亿美元 [4] - 公司成功消化了疫情期间的用户增长 并重新恢复增长 [5] 长期目标 - 公司目标是成为最大的社交游戏平台 并达到10亿用户 [8] - 公司通过不断增长的游戏内容和用户基础形成良性循环 并将25%的收入分享给游戏开发者 [9] - 平台不仅限于游戏 还可用于教育 虚拟活动 音乐会等领域 [10] - 平台具有全球性 超过一半的用户(4750万)来自美国 加拿大和欧洲以外的国家 [11][12] 投资者关注 - 公司经历了动荡时期 证明了其商业模式的有效性和长期增长的可持续性 [14] - 投资者现在关注公司如何实现其长期目标 [14] - 对元宇宙感兴趣的投资者应持续关注公司 [15]

公司概况 - Roblox 是一家游戏平台公司 主要用户为年轻儿童 近年来销售额大幅增长 [1] - 公司正在扩展业务 使其内容对更广泛年龄段的用户更具吸引力 [1] 财务表现 - 最近一个季度（截至9月30日）的预订量增长34% 达到11亿美元 主要来自虚拟货币Robux的销售 [6] - 公司净亏损2.39亿美元 较去年同期的2.77亿美元亏损略有改善 但距离盈利仍有较大差距 [7] - 公司运营现金流为2.47亿美元 但依赖2.65亿美元的股票补偿 否则将出现现金消耗 [8] 增长机会 - 公司通过扩大用户群体和改善安全措施 有机会拓宽收入潜力 [10] - 平台为广告商提供了接触年轻受众的独特方式 未来有大量增长机会 [12] 安全措施 - 在线安全是公司面临的关键问题 广告商可能因安全问题不愿与平台合作 [2] - 公司宣布了增强的安全措施 包括默认禁用13岁以下儿童的游戏内直接消息功能 [4] 市场表现 - 公司股价近期大幅上涨 接近52周高点 但投资者需考虑其长期增长潜力和当前亏损状况 [2][9] - 如果经济状况恶化 投资者对增长股的兴趣下降 公司估值可能迅速下降 [11] 行业趋势 - 随着明年可能的降息 增长股如Roblox可能继续上涨 [9] - 公司需要大幅扩展业务才能实现盈亏平衡 投资者需保持耐心 [10][12]

核心观点 - Michael Wiggins De Oliveira 是一位转折点投资者，专注于在公司叙事发生变化且业务即将显著盈利时买入廉价公司，主要关注科技和“伟大的能源转型（包括铀）”领域 [1] 投资策略 - 公司运行一个集中投资组合，包含约15到20只股票，平均持有期为18个月 [1] 专业背景 - 公司通过10多年的时间分析了无数公司，在科技和能源领域积累了卓越的专业经验，并在Seeking Alpha上拥有超过40K的关注者 [2] 投资团体 - 公司领导的投资团体Deep Value Returns提供以下特色：通过其价值股票的集中投资组合获得洞察，及时更新股票选择，每周举办网络研讨会提供实时建议，以及根据需要为新老投资者提供“手把手”指导。该团体还拥有一个活跃、充满活力且友好的社区，通过聊天轻松访问 [3]

核心观点 - 美国蛋业委员会（AEB）首次在Roblox平台上推出名为“Eggs Tower”的互动游戏，通过障碍赛游戏、鸡蛋能量提升和游戏内食谱吸引玩家，旨在吸引千禧一代和Z世代消费者[1][2][3] 游戏内容 - 游戏将在Roblox平台的多个热门障碍赛游戏中出现，包括Color or Die、1% Win Obby、Ultimate Easy Obby和Chill Obby，时间从2024年12月10日至2025年2月5日[3] - 玩家需通过四层障碍赛，每层代表一个真实的鸡蛋食谱，包括所需的食材和厨房工具[2] - 玩家在游戏中可以打破鸡蛋获取能量提升，成功完成后将获得限时的游戏角色装备，如鸡蛋主题的配件[2] 合作与推广 - 该活动是AEB“Meant to be Broken”campaign的延伸，旨在鼓励人们在厨房内外打破规则和常规[3] - 活动由Talmont和Super League（Nasdaq: SLE）合作创建，标志着国家商品checkoff组织首次在Roblox平台上的激活[5] - AEB副总裁Ed Hoffman表示，通过Roblox平台，公司能够以沉浸式和难忘的方式吸引新一代的鸡蛋爱好者[4] 目标受众 - AEB的目标受众是热衷于游戏的千禧一代和Z世代消费者[3] - 游戏内非玩家角色（NPC）由Sunny Choi扮演，她是2024年夏季奥运会全球breaking运动中首位受邀参赛的美国女性，向玩家传递鸡蛋的力量[4] 行业影响 - Talmont的策略负责人Steve Bava指出，品牌进入游戏领域是在参与文化，创造体验并建立超越传统营销的社区[6] - Super League的总裁兼首席商务官Matt Edelman表示，AEB迅速认识到并利用了Roblox游戏中无限的创造力，此次活动将在多个热门游戏标题中触及数百万玩家[6]

文章核心观点 随着全球对苹果和谷歌应用商店费用审查收紧，游戏平台Roblox鼓励用户通过网页或礼品卡购买游戏货币Robux，以避免苹果和谷歌的应用内购买费用加价，这一举措获Epic Games CEO称赞，行业内也有其他公司采取行动应对相关费用问题 [1][3][4] 分组1 - Roblox举措 - Roblox为网页和礼品卡购买的用户额外提供25%的游戏货币Robux，鼓励用户从网页购买以避免苹果和谷歌的应用内购买费用加价 [1] - Roblox确认此举是为向用户和创作者社区提供更多价值，且这不是假日优惠，而是长期改变 [1][2] 分组2 - 行业反应 - Epic Games CEO Tim Sweeny称赞Roblox此举，希望当前Epic与苹果的藐视法庭诉讼能阻止苹果的不合理弹窗和垃圾费用，让所有应用能引导用户进行基于网页的支付并让利 [3] 分组3 - 行业动态 - 8月，游戏公司Epic Games在欧盟iOS和全球安卓系统上推出自己的Epic Games Store [4] - 受数字市场法案（DMA）影响，欧洲公司计划在iOS上推出替代应用商店 [4] - 初创公司Appcharge以1亿美元估值筹集2600万美元，帮助游戏发行商在苹果和谷歌生态系统之外创造更多价值 [4]

文章核心观点 - Roblox过去几年表现不佳，股价高点不断降低，而大盘呈上升趋势，但现在情况有所好转，RBLX可能值得买入 [1] 分析师情况 - 分析师采用长期投资方法，专注于通过低风险ETF和CEF进行宏观投资理念的投资，有近十年股票和货币交易经验，目前与合伙人共同管理家族基金，还投资房地产，是自由撰稿人和Matrixtrade的撰稿人 [1]

文章核心观点 游戏平台Roblox宣布重大安全升级措施以保护儿童安全，新规则预计2025年全面实施 [1][6] 平台情况 - Roblox是2004年成立的热门在线游戏和创作平台，允许用户玩、创建和分享虚拟体验，吸引全球数百万用户，尤其受儿童和青少年欢迎 [1] - 儿童可选择用户创建的游戏和“体验”，并与能实时聊天的在线用户一起玩 [2] 安全问题 - 近期研究和媒体报道称该平台对儿童保护不足，诈骗者和不良行为者易侵害儿童 [2] - 彭博社去年报告显示，自2018年至少24人因通过该平台结识受害者进行诱骗、虐待或绑架被捕 [2] - 匿名账户使追踪捕食者困难，审核团队应对平台日益增长的人气吃力 [3] 升级措施 - 引入远程家长控制，家长可通过自己的设备更密切监控孩子活动和屏幕时间 [3] - 13岁以下用户默认无法在游戏外使用直接消息功能，只能在体验内发送公共广播消息 [3] - 放弃基于年龄的内容评级，采用内容类型标签，9岁以下用户受限访问“最小”或“轻度”内容，除非家长批准访问“中度”内容 [4] 外界评价 - 美国在线家庭安全研究所（FOSI）认可这些改变，称Roblox正朝着构建更安全数字环境迈出重要一步 [5]

文章核心观点 - 美国蛋业委员会(AEB)首次在Roblox平台上推出名为"Tower of Eggs"的互动游戏活动，通过障碍赛游戏、鸡蛋能量提升和游戏内食谱，吸引玩家探索鸡蛋的无限潜力 [1][2][3][4][5][6][7] 活动详情 - 活动名为"Tower of Eggs"，于2024年11月12日至2025年2月5日在Roblox平台独家上线，包含12种美味的鸡蛋食谱 [1][2] - 玩家需在四层障碍赛中收集食材和厨房工具，完成如香肠鸡蛋奶酪卷和拉面卡邦尼等食谱 [3] - 玩家通过打破鸡蛋获得能量提升，成功后可获得限时玩家装备，如太阳镜、探险头盔和蛋黄英雄斗篷 [3] 活动平台和时间安排 - 活动将在Roblox的多个热门游戏中出现，具体时间安排如下： - Pull A Friend (2024年11月12日-26日) - Duck Army (2024年11月26日-12月10日) - Color or Die (2024年12月10日-20日) - 1% Win Obby (2024年12月20日-2025年1月7日) - Ultimate Easy Obby (2025年1月7日-21日) - Chill Obby (2025年1月21日-2月5日) [4] 活动目标和受众 - 活动是AEB"Meant to be Broken"campaign的最新延伸，旨在鼓励人们打破规则和常规，无论是在厨房内还是厨房外 [4] - 目标受众为千禧一代和Z世代消费者，他们是热情的游戏爱好者 [4] 合作伙伴和创新 - 这是首个由国家商品代扣组织在Roblox平台上推出的活动，由Talmont和Super League(Nasdaq: SLE)合作创建 [6] - Talmont的策略负责人Steve Bava表示，品牌进入游戏空间是在参与文化，创造体验，建立超越传统营销的社区 [7] - Super League的总裁兼首席商务官Matt Edelman表示，AEB迅速认识到并拥抱了Roblox游戏中蓬勃发展的无限创造力 [7] 其他信息 - 活动还包括非玩家角色(NPC)Sunny Choi，她是2024年夏季奥运会上首位受邀参加全球breaking运动比赛的美国女性，她将引导玩家通过Tower of Eggs，分享鸡蛋相关的俏皮话并为他们加油 [5] - 玩家可以在MeantToBeBroken.org上探索特色食谱和用餐灵感，并在TikTok和Instagram上关注更多信息 [7]