文章核心观点 - 2024年耐克和星巴克股价均下跌超20%，需对比二者近期财务结果、资产负债表、股息和估值来确定哪只股票更值得购买，综合来看耐克因更强现金状况和稳定收益是更好选择 [1][8] 公司营收与利润 - 耐克和星巴克自公布最近季度财报后股价均下跌约15% [2] - 2024财年第四季度（截至5月31日）耐克净销售额126亿美元，同比下降2%，主要因生活方式业务下滑、数字销售下降10%和中国需求疲软，CFO称未来几个季度有挑战 [2] - 2024财年第二季度（截至3月31日）星巴克可比销售额下降3%，交易次数减少7%，净销售额85.6亿美元，同比下降1.8%，管理层归咎于门店客流量下降和中国需求疲软，并下调2024财年收入增长和每股收益增长指引 [2] - 耐克最近报告季度净收入15亿美元，同比增长45%，部分得益于毛利率扩大1.1%；星巴克2024财年第二季度净收入7.72亿美元，同比下降15% [2] - 考虑到耐克在销售放缓情况下仍实现毛利率和净收入增长，此方面耐克更优 [3] 公司股息情况 - 耐克和星巴克作为成熟公司，通过股息和股票回购向股东返还资本 [4] - 耐克目前季度股息为每股0.37美元，年收益率2%，已连续23年支付并提高股息 [4] - 星巴克季度股息为每股0.57美元，年收益率3.1%，已连续13年提高股息 [4] - 耐克派息率28.2%远低于星巴克的60.3%，投资者可合理预期耐克近期股息会增加 [5] - 两家公司股票回购计划表现一般，过去三年流通股减少均不到1% [5] - 因星巴克年收益率较高，此方面星巴克更优 [6] 公司财务健康 - 耐克净现金27亿美元，现金状况优越，同比增长498%；星巴克净债务131亿美元，净债务同比恶化约8% [7] - 过去12个月耐克获得1.61亿美元利息收入，星巴克产生4.46亿美元利息支出，高利率环境下星巴克未来利息支出可能增加，耐克可用现金赚取额外收入 [7] - 此方面耐克优势明显 [7] 公司估值与投资建议 - 耐克和星巴克远期市盈率处于或接近三年低点，表明两只股票估值较低，耐克远期市盈率23.1倍，星巴克20.8倍 [8] - 若需二选一，耐克因更强现金状况和稳定收益是更好选择 [8]

文章核心观点 - 星巴克近年来不断提高产品价格,但为了刺激销售又提供大量促销优惠,导致利润率下降[8][9][10][11][12][13] - 新任CEO Laxman Narasimhan表示,在当前经济环境下,许多顾客对于星巴克的价格敏感度提高,选择减少消费[9] - 星巴克的国际市场同店销售下降6%,交易量下降3%,表明促销优惠无法完全弥补价格上涨带来的负面影响[10] - 星巴克的估值已经降至10年来最低水平,如果能够通过减少促销优惠而重新赢回部分流失的顾客,利润有望大幅反弹,股价也可能随之上涨[16][17][18] - 但目前来看,星巴克管理层仍在加大促销力度,利润问题短期内难以得到解决[19][20] 公司概况 - 星巴克是一家全球性的咖啡连锁企业,截至2024财年第二季度末,拥有近39,000家门店,其中国际门店占21,000家[4] - 2024财年第二季度,星巴克营收同比下降2%,但受新开门店拉动,营收未受太大影响,而营业利润同比下降17%,降幅达2.3亿美元,主要拖累来自国际市场[5][6] 行业分析 - 星巴克提高价格后,顾客对其价格敏感度提高,减少消费,公司不得不通过大幅促销来刺激销售,但这进一步压缩了利润空间[8][9][10] - 如果星巴克能够通过减少促销优惠而重新赢回部分流失的顾客,利润有望大幅反弹,但目前管理层仍在加大促销力度[18][19]

文章核心观点 - 星巴克正经历其历史上最具挑战性的时期之一 [5][6][7] - 星巴克的全球同店销售额下降4%,同店交易量下降6% [5][6] - 星巴克预计2024财年的同店销售增长将在-1%至0%之间,低于之前4%-6%的目标 [8] - 尽管面临困境,但星巴克仍保持盈利能力和战略灵活性,有望重回正轨 [10][11] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 星巴克第二财季全球同店销售下降4%,同店交易量下降6% [5][6] - 第二财季全球经营利润率下降至12.8%,每股收益下降7% [8] - 星巴克预计2024财年同店销售增长将在-1%至0%之间,低于之前4%-6%的目标 [8] - 尽管如此,公司仍计划今年门店数量增加6%,预计全年收入将小幅增长 [9] 未来前景 - 星巴克有战略灵活性来重回正轨,管理层对未来保持乐观态度 [10][11] - 通过产品创新、优化门店投资和调整菜单等措施,有望推动收益增长 [11] - 但短期内股价可能仍将波动,需要看到同店销售和利润率的稳定改善 [12] - 目前估值水平仍略高于两年前,可能还有进一步下跌空间 [13][14]

These lesser-known coffee brands are worth a look as their businesses grow.If you invested $10,000 in shares of coffee giant Starbucks (SBUX 2.09%) 30 years ago, you would have well over $900,000 today. It's been a great long-term investment, but 2024 has been a different story.As of this writing, Starbucks stock is down 24% year to date, greatly underperforming the S&P 500's nearly 17% gain. What are coffee aficionados to do when looking for a caffeinated investment opportunity?As it turns out, there are t ...

文章核心观点 - Starbucks正面临多重挑战,包括消费者偏好的变化、供应链和运营效率等问题 [4][5][6][7][10][11] - 公司需要进行产品创新和提升客户体验,但这需要一定时间 [7][9] - 在公司重组期间,投资者可能需要等待一段时间才能看到明确的转机迹象 [13][14][15] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - Starbucks是咖啡行业的领导者,在全球拥有38,951家门店,其中16,600家位于美国 [4] 业绩表现 - 2023财年第二季度,Starbucks同店销售下降4%,交易量下降6%,收入未达预期 [5] - 公司下调了全年销售指引 [5] 挑战分析 - 通胀压力导致消费者更加谨慎消费 [6] - 公司的营销策略和客户体验可能已经不能满足当前消费者的需求 [7][10] - 线上订单与门店运营效率之间存在脱节 [11] 公司应对措施 - 公司正在推出新产品如珍珠饮料和冰咖啡饮料,但创新空间有限 [9] - 公司CEO每月都会亲自到门店工作,以更好地了解运营情况 [11] - 公司正在寻求降低成本的方式 [12] 投资建议 - 公司重组需要一定时间,投资者需要耐心等待明确的转机迹象 [13][14][15]

文章核心观点 - 介绍星巴克最新股价表现、财务预期、估值情况，以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][3][4] 公司股价表现 - 最新收盘价72.56美元，较前一日变动-0.26%，表现逊于标普500、道指和纳斯达克指数当日涨幅 [1] - 上月股价下跌8.94%，落后零售批发板块1.87%的涨幅和标普500指数4.44%的涨幅 [1] 公司财务预期 - 即将发布的财报中，分析师预计每股收益0.94美元，同比下降6%，预计营收92.5亿美元，同比增长0.91% [1] - 全年扎克斯共识预测每股收益3.58美元，营收368.3亿美元，分别较上一年变动+1.13%和+2.37% [2] 分析师估计变化 - 过去30天，共识每股收益预测下降0.26% [3] - 分析师估计变化与即将到来的股价表现有直接关系，扎克斯排名纳入这些估计变化形成评级系统 [2] 公司估值情况 - 星巴克目前远期市盈率为20.3，高于行业平均的18.8 [3] - 星巴克目前PEG比率为1.59，零售-餐厅行业平均PEG比率为1.75 [3] 公司扎克斯排名 - 星巴克目前扎克斯排名为3（持有），扎克斯排名系统在1（强力买入）到5（强力卖出）之间，自1988年以来排名为1的股票平均年回报率为+25% [3] 行业排名情况 - 零售-餐厅行业属于零售批发板块，当前扎克斯行业排名为101，在超250个行业中排名前41% [4] - 扎克斯行业排名通过衡量组内个股平均扎克斯排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的2倍 [4]

文章核心观点 麦当劳2024年股市表现不佳，或受加沙相关抵制活动、中东战争及通胀等因素影响，但中东战争可能并非其表现不佳的唯一原因 [1][2][3] 麦当劳受抵制情况 - 麦当劳2024年股市问题与加沙相关抵制活动有关，其以色列特许经营商给以色列国防军送餐，卡塔尔分部向加沙提供人道主义援助资金，引发争议 [1] - 抵制活动看似对麦当劳股票产生影响，2024年上半年其股价大幅下跌，年初至今下跌17.03%，当前股价为246.46美元 [2] - 10月7日袭击事件数日后麦当劳股价与当前相近，后反弹至近300美元又再次下跌，这或解释其为何在公众意识中被星巴克取代成为抵制目标 [2] 通胀对麦当劳的影响 - 近期通胀数据显示回归正常，但生活成本危机受关注，美国鸡蛋价格成象征，麦当劳菜单价格受审视 [3] - 5月报告显示麦当劳食品价格在过去五年上涨约40%，1美元套餐自2023年起消失，如麦香鸡2018年售价1美元，2023年8月涨至2.39美元 [3] - 4月下旬发布的麦当劳最新财报在每股收益和营收方面未大幅低于分析师预期，股市下跌可能源于对未来的担忧 [3]

The S&P 500 is near its all-time high, but not all stocks are in the same boat.The S&P 500 has been reaching all-time highs in 2024, mostly fueled by large-cap technology stocks. However, not all stocks have performed quite so well, and that's even true about some that could be excellent long-term investments.Vici Properties (VICI 0.29%) is an excellent business with tons of growth potential that has been beaten down because of its interest rate sensitivity. Starbucks (SBUX -1.95%) disappointed investors wi ...

报告行业投资评级 无评级 [4] 报告的核心观点 1. 季度业绩不及预期:公司FY2024Q2实现净收入85.63亿美元,同比下降1.8%;经营利润为10.989亿美元,同比下降17.2%;归母净利润为7.724亿美元,同比下降15%。经营利润率和归母净利率分别为12.8%和9.0%,较上年同期分别下降2.4和1.4个百分点。收入及利润率均下降,季度业绩不及预期。公司季度每股派息0.57美元,同比增长7.5%。[15] 2. 全球门店数量达到38,951间:截至FY2024Q2,星巴克全球门店数量达到38,951间,同比增长6.3%。单季度新开364间,其中北美区域新开134间,国际市场新开230间。[16] 3. 全球同店销售同比转负:截至FY2024Q2,星巴克全球同店销售同比下降4%,主要由于可同比交易量下降了6%,平均客单价提升了2%。其中北美同店销售同比下降3%,主要由于可同比交易量下降了7%,平均客单价提升了4%;中国同店销售同比下降11%,主要由于可同比交易量下降了4%,平均客单价下降了8%。[17] 4. 中国市场面临激烈竞争:截至FY2024Q2,中国门店数量达到7093间,环比净增118间。FY2024Q2星巴克在中国的营业收入达到7.058亿美元,同比下降8%,其中同店销售同比下降11%,主要由于可同比交易量下降4%,平均客单价下降了8%,显示了中国市场的激烈竞争。[19][20] 5. 调低FY2024同店销售和收入增长指引:公司调低了FY2024同店销售和收入增长指引,其中全球及美国同店销售同比低单位数下降-持平(原为增长4-6%),中国同店销售同比增速为低单位数下降(原为低单位数增长)。FY2024财年收入同比增速调整为低单位数增长(原为增长7-10%),经营利润率持平,Non-GAAP EPS同比增长低单位数或持平(原为增长15-20%)。新开门店目标略调低,其中全球/美国/中国分别同比新开门店约6%/4%/12%。[21][22] 根据目录分别总结 季度业绩 - 公司FY2024Q2实现净收入85.63亿美元,同比下降1.8%;经营利润为10.989亿美元,同比下降17.2%;归母净利润为7.724亿美元,同比下降15%。经营利润率和归母净利率分别为12.8%和9.0%,较上年同期分别下降2.4和1.4个百分点。收入及利润率均下降,季度业绩不及预期。[15] - 公司季度每股派息0.57美元,同比增长7.5%。[15] 门店拓展 - 截至FY2024Q2,星巴克全球门店数量达到38,951间,同比增长6.3%。单季度新开364间,其中北美区域新开134间,国际市场新开230间。[16] 同店销售 - 截至FY2024Q2,星巴克全球同店销售同比下降4%,主要由于可同比交易量下降了6%,平均客单价提升了2%。[17] - 北美同店销售同比下降3%,主要由于可同比交易量下降了7%,平均客单价提升了4%。[17] - 中国同店销售同比下降11%,主要由于可同比交易量下降了4%,平均客单价下降了8%。[17][19][20] 中国市场 - 截至FY2024Q2,中国门店数量达到7093间,环比净增118间。[19] - FY2024Q2星巴克在中国的营业收入达到7.058亿美元,同比下降8%,其中同店销售同比下降11%,主要由于可同比交易量下降4%,平均客单价下降了8%,显示了中国市场的激烈竞争。[19][20] 2024财年指引调整 - 公司调低了FY2024同店销售和收入增长指引,其中全球及美国同店销售同比低单位数下降-持平(原为增长4-6%),中国同店销售同比增速为低单位数下降(原为低单位数增长)。[21][22] - FY2024财年收入同比增速调整为低单位数增长(原为增长7-10%),经营利润率持平,Non-GAAP EPS同比增长低单位数或持平(原为增长15-20%)。[21][22] - 新开门店目标略调低,其中全球/美国/中国分别同比新开门店约6%/4%/12%。[21][22]

文章核心观点 - 埃德蒙顿Kingsway Ave. & 117 St.的Starbucks门店员工投票加入了联合钢铁工人(USW)工会 [1][2][3] - 这是亚伯塔省、不列颠哥伦比亚省和安大略省Starbucks门店工会化的一个重要进展 [3] - 工会希望这一成功能鼓舞其他埃德蒙顿Starbucks门店员工也考虑加入USW [4] - USW欢迎更多Starbucks员工加入工会,支持他们争取更好的工作条件和待遇 [5] - Kingsway Starbucks是亚伯塔省第5家与USW签约的门店,另有1家正在申请工会认证 [5] - USW是加拿大最大的私营部门工会,代表22.5万名成员 [6][7]