When it comes to building wealth, billionaire Mark Cuban’s advice might surprise you. He says you should stop focusing on saving and start aggressively investing your money. While having an emergency fund is important, Cuban argues that leaving cash in a savings account is essentially leaving money on the table. Even if it happens to be a high-yield savings account with an above-average annual percentage yield (APY), it won’t keep up with inflation and could cost you thousands over time. Instead, Cuban r ...

储蓄与投资的本质区别 - 核心差异在于风险水平 储蓄回报较低但资金损失风险极低 投资则有机会获得更高回报但需承担损失风险 [1] - 储蓄通常使用银行产品 如储蓄账户、货币市场账户和存款证 投资则涉及股票、ETF、债券和共同基金等资产 [3] 储蓄与投资的具体特征对比 - 账户类型 储蓄通过银行账户进行 投资通过经纪账户进行 [3] - 回报与风险 储蓄回报相对较低 受FDIC保险的账户几乎无风险 投资回报潜力高 但存在损失部分或全部本金的可能 [3] - 时间跨度 储蓄适用于短期资金需求 投资适用于五年或更长的长期规划 [3] - 流动性 储蓄流动性高 投资流动性高但赎回时可能无法获得原始投入金额 [3] - 通胀保护 储蓄对通胀的保护作用很小 长期投资则可能提供较多保护 [3] - 复杂度与成本 储蓄相对简单且不昂贵 投资较为复杂 成本取决于基金费率 且在应税账户中需对已实现收益纳税 [3] 储蓄与投资的共同目标 - 两者核心共同目标是积累资金 都是帮助构建长期财富的策略 [4] - 两者都需通过金融机构开设专门账户 储蓄者在银行或信用合作社开户 投资者在独立经纪商或银行的经纪部门开户 [4]

传统退休账户的强制性最低提领 - 传统IRA或401(k)账户的供款每年可享受税收减免 但提款时需缴税并需处理强制性最低提领 [1] - 强制性最低提领要求退休者从储蓄中取出可能并不急需的资金 这可能会带来巨大困扰 [1] - 当退休者仅需每月从储蓄中提取1000美元来补充社保支票时 被迫提取12000美元的强制性最低提领是另一回事 [2] 强制性最低提领的财务影响 - 强制性最低提领不仅意味着放弃取出资金所享有的税收优惠增长 还可能带来意外的税单 [3] - 从财务和心理健康角度出发 与其抱怨强制性最低提领 不如充分利用它们 [3] 强制性最低提领资金的有效利用策略 - 策略一：将资金进行再投资 规定并未禁止投资强制性最低提领资金 只是不能将其投入税收优惠账户 若无需使用该资金 可将其用于在应税经纪账户中购买股票或ETF 若寻求稳定收入且偏好风险较低的资产 也可用其构建债券阶梯 [4] - 策略二：为自己建立应急基金 退休后与工作时一样 需要现金储备来应对意外开支 若无需立即支付账单 可将强制性最低提领资金存入高收益储蓄账户以赚取利息 直到需要动用 这可以减轻意外汽车维修或医疗账单带来的压力 [5] - 策略三：投资于更舒适或高效的家居环境 退休者可能发现居家时间比工作年份更多 强制性最低提领资金可使家居环境更舒适或高效 例如 更换一台老旧、耗时且故障频发的洗衣机 新洗衣机可能使生活更便利并降低水电账单 [6]

退休储蓄目标与市场趋势 - 文章核心观点认为，退休并非一个年龄概念，而是一个财务数字，即个人储蓄达到特定“神奇数字”后即可实现提前退休 [1] - 2024年一项YouGov民意调查显示，33%的美国成年人希望在60岁之前退休，近18%的人认为这对自己是切实可行的 [2] 储蓄行为与现状分析 - 截至2025年11月，美国经济分析局数据显示个人储蓄率仅为3.5% [3] - 以年收入6万美元的典型工作者为例，按3.5%储蓄率计算，年储蓄额仅为2100美元 [3] - 若将2100美元投资于收益率为4.5%的国债，需要71年才能积累到100万美元 [3] 提升储蓄率策略 - 将储蓄率大幅提升至15%，可使年收入6万美元的储蓄者在41年内达到100万美元的目标，时间缩短三十年 [4] - 即使投资于国债等相对安全的资产，一个18岁的年轻人通过远高于平均水平的储蓄，也有可能在60岁前退休 [4] 投资增长策略 - 为实现提前财务自由，需要超越单纯储蓄，进行旨在增长的投资 [5] - 根据风险承受能力，将部分储蓄配置于股票、交易所交易基金或房地产投资信托基金，可能获得比储蓄账户或债券更强的回报 [5] - 以先锋标普500指数基金为例，其自2010年以来的年化回报率达14.8% [6] - 即使假设未来年增长率仅为10%，也能对财富积累产生显著差异 [6]

市场表现与投资者状况 - 2026年开年A股市场调整导致散户亏损面高达78.7% [1] - 仓位在50万至100万人民币的股民有50%处于亏损状态 [1] - 超过63万个散户账户因满仓或重仓被套，市值蒸发超过28亿人民币 [5] 投资者行为与案例 - 一名投资者以19万人民币本金全仓买入所谓“价值股”，最终亏损3.7万人民币（亏损幅度接近20%）后割肉离场 [1][3] - 另一名投资者以95万人民币重仓一只蓝筹股，账户浮亏15.7万人民币（亏损幅度超16%），陷入进退两难的困境 [1][4] - 七成以上被套散户仍在硬扛，但真正能等到价值回归的极少 [5] 市场环境与投资理念反思 - 当前A股市场已非“躺平就能回归”的时代，机构调仓、产业减持及风格切换可能导致价值股遭遇杀估值 [5] - 散户所认为的“低估值”可能只是机构“估值重构”的开始，散户坚信的“价值底”往往成为“接盘底” [5] - 许多散户将满仓重仓押注单一股票误解为价值投资，实则是赌运气 [5] - 真正的价值投资需要分散配置、仓位可控及长期跟踪，而非押注全部身家 [5] 投资策略建议 - 永远不要满仓，至少保留30%以上的备用资金 [6] - 对单一股票或板块的重仓不应超过总仓位的30% [6] - 应提前设置止损线，在亏损8%至15%时果断离场，防止亏损扩大 [6] - 不要迷信“死扛回本”，趋势破位应及时止损以保留本金 [6]

伯克希尔·哈撒韦的现金储备与市场观点 - CFRA Research分析师Cathy Seifert将伯克希尔囤积现金的行为解读为一种“避险”心态，这可能引发投资者对经济和市场影响的担忧 [1] - Edward Jones分析师Jim Shanahan认为，不断增长的现金储备引发疑问：巴菲特是否认为股票估值过高、经济衰退即将来临，或是正在为一次大型收购筹集资金 [1] - 截至2025年11月，伯克希尔的现金储备已膨胀至惊人的3,817亿美元，尽管同期美元购买力下降了8%，且2024年12月至2025年12月的年通胀率为2.7% [2] - 在2024年股东大会上，巴菲特解释其谨慎态度，称“这张桌子旁的人没人知道如何有效使用它，所以我们不用”，并强调“我们只挥棒击打喜欢的球” [5] - 巴菲特对未来的复杂性表示担忧，指出“随着世界变得更加复杂精密、相互交织，可能出现更多问题”，公司目标是做好准备“在事情发生时采取行动” [5] 现金作为资产的缺陷与富豪的资产配置 - 巴菲特曾批评现金是一种糟糕的长期资产，它几乎不支付任何收益，且价值注定会贬值 [4] - 通货膨胀会持续侵蚀货币的购买力，降低现金的实际价值，因此大多数亿万富翁将其财富保持为高度非流动性资产，该群体的标准规则是现金持有量不超过财富的5% [3] 对抗通胀与增长财富的投资策略：股票 - 将资金投入运作不仅有助于财富增长，还能保护其免受通胀的长期侵蚀效应 [6] - 巴菲特通过投资股票，尤其是美国股票积累财富，他在2016年致股东信中表达了对美国的坚定信心，认为美国企业以及一篮子股票在未来几年几乎肯定会价值更高 [6] - 伯克希尔从1964年到2023年的整体涨幅达到惊人的4,384,748%，证明了这一原则 [6] - 在建议如何复制这种成功时，巴菲特强调投资于具有持久竞争优势的企业，即拥有独特优势、能在长期内超越竞争对手的公司，并强调理解投资以降低风险的重要性 [7] - 前对冲基金分析师创立的Moby等平台为日常投资者提供股票研究和见解，其团队花费数百小时筛选财经新闻和数据，提供股票和加密货币报告 [8][9] - 在四年内，基于近400次股票推荐，其建议的平均表现跑赢标普500指数近12% [9] 对抗通胀与增长财富的投资策略：房地产 - 房地产因其内在价值和创收潜力，长期以来被视为可靠的对冲通胀工具 [11] - 通胀上升时，反映材料、劳动力和土地成本上升，房地产价值通常随之上涨，同时租金收入往往随时间增加，为房东提供了可随通胀调整的现金流，这使其在物价上涨时期成为保存和增长财富的有吸引力的选择 [12] - 巴菲特在2022年表示，如果有人以250亿美元的价格将“全国所有公寓楼的1%”卖给他，他会“开支票”购买 [13] - 通过Arrived等众筹平台，普通美国人可以最低100美元投资租赁房产份额，无需大笔首付或承担物业管理负担，该平台由包括杰夫·贝佐斯在内的世界级投资者支持 [15][16] - 投资者可获得季度租金收入，并从中长期房产增值中获利，平台还提供二级市场，供投资者买卖单个租赁和度假租赁房产的份额 [17] - 该平台提供超过60个城市的400多处房产 [18] 对抗通胀与增长财富的投资策略：黄金 - 黄金是另一种流行的通胀对冲工具，因其不能像法币那样被中央银行无限量印制，且其价值不与任何单一货币或经济挂钩，可在经济不确定时期提供保护 [19] - 这一独特特性使其赢得了“避险”资产的声音，通胀侵蚀法币购买力时，黄金作为稳定价值储存手段的吸引力通常会增强，推高需求 [20] - 随着近期全球局势紧张，投资者注意到其韧性，2026年1月，黄金价格首次突破每盎司5,000美元大关 [21] - 通过Thor Metals开设黄金IRA是一种提供显著税收优势的投资黄金方式，黄金IRA允许投资者在退休账户中持有实物黄金或黄金相关资产，结合了IRA的税收优势和投资黄金的保护性益处 [22]

退休账户最低要求提领策略 - 退休人员必须在年满73岁时开始从延税退休账户中进行最低要求提领 年龄将在1960年或之后出生的人群中提高至75岁 [1] - 提领策略不仅涉及取出资金和缴税 还包含三种战略性使用RMDs的方法 [1] 实物转移股票策略 - 在市场低迷期间 如果IRA中的股票或ETF价值下跌 可以考虑使用股票的“实物转移”来满足年度RMD要求 而非以亏损价格出售股票 [2] - 通过此方法 退休账户托管人将股票或ETF份额直接从IRA转移至应税经纪账户 投资者需使用其他资金支付RMD税款 从而避免锁定股票或ETF的亏损 并持有它们以待市场反弹 [3] 合格慈善分配策略 - 如果向慈善机构捐款 可以利用美国国税局允许的合格慈善分配 QCD允许直接向符合501(c)条款的慈善机构转移资金 2026年的指定限额为111,000美元 [4] - QCD的分配额可计入年度RMD 且不计入调整后总收入 AGI 较低的AGI有助于部分退休人员降低医疗保险B部分和D部分的保费 并更好地应对今年生效的新变化 该变化将慈善捐款的扣除能力限制在超过纳税人AGI 0.5%的部分 [5] 简化预估税支付策略 - 退休人员可以通过RMDs简化每季度的预估税申报 即让退休账户托管人预扣高达RMD金额100%的联邦和州税 [6] - 美国国税局将RMD中预扣的税款视为在全年均匀支付 无论提领发生在何时 如果RMD金额足够大 投资者可以在12月进行提领 而无需支付任何季度的预估税支票 [7]

文章核心观点 - 退休第一年是关键的财务转型期 退休人员需要从依赖稳定工资转为管理退休收入、税务、预算和长期规划 采取六个关键财务步骤有助于建立稳定的财务基础 延长储蓄使用时间 并安心享受退休生活 [1][2] 退休第一年关键财务步骤 - **开始追踪支出** 退休初期需密切关注并追踪支出 以了解每月资金去向 并在新的固定收入下调整预算 可能需要在某些方面削减开支 而在其他方面增加花费 [3] - **确保医疗保障** 需尽早安排医疗保障 若尚未符合医疗保险资格且雇主不提供延续保障 则需寻找替代方案 应探索健康保险市场 了解医疗补助计划变化及长期护理选择 以避免紧急情况耗尽储蓄 [4][5] - **合理配置退休资产** 确保退休投资配置与时间框架和风险承受能力相匹配 市场波动在退休期更具威胁性 [6] - **平衡资产风险与收益** 可考虑持有更大比例的低风险资产 如债券和现金等价物 因其波动性较小 在市场下跌时更稳定 但不应完全持有股票 因储蓄可能需要支撑未来20至30年的退休生活 [7] - **保持适度增长 exposure** 股票虽然波动性更高 但长期来看往往回报率最高 过于保守的配置可能导致退休储蓄过早耗尽的风险 [8]

核心投资观点 - 对于临近退休的投资者，资产配置不应由年龄等单一规则驱动，而应基于个人化的财务计划、流动性需求、增长目标和时间范围 [1] - 经济学家James Choi建议投资者在“大部分工作生涯”中可保持100%投资于股票，挑战了传统上随着年龄增长应增加债券配置的观点 [1] - 资深财务顾问指出，问题的关键不在于投资者是否超过50岁，而在于其投资组合对近期收入的依赖程度，并建议在退休前2-3年增加固定收益和现金配置以降低回报顺序风险 [1] 资产配置策略 - 采用“分桶策略”以规避熊市期间被迫出售下跌资产的风险，该策略将资金分为三个部分：长期投资（股票及私募股权等另类投资）、低风险投资（存单、国债、债券ETF及债券阶梯）以及现金（高收益储蓄账户、货币市场基金等） [1] - 根据嘉信理财的建议，分桶策略的具体配置可以是：持有至少一年的开支所需现金，四年的低风险投资，以及超过八年的长期投资 [1] - 在构建债券投资组合时，应优先选择高质量的投资级债券，如国债和公司债，并避免高收益（高风险）债券，债券阶梯因其不同到期期限可提供分散化效果 [1] 行业与产品动态 - 固定收益产品领域，存单、国债、公司债券及相关的交易所交易基金是低风险投资桶的核心构成部分 [1] - 货币市场基金和高收益储蓄账户作为现金管理工具，被纳入分桶策略的现金桶以提供流动性和收入 [1] - 相关文章列表提及当前市场存在提供3%–5%收益的现金类产品，以及储蓄账户在美联储降息后仍可能提供5%利率的现象 [2]

文章核心观点 - 知名财经YouTuber Jaspreet Singh阐述了高净值人群的财富管理方法 其核心在于通过增加多种收入来源来积累财富 并强调关键不在于赚多少钱 而在于如何消费和储蓄 [1] 预算分配规则 - 提倡采用75/15/10预算规则 即将税后收入按比例分配 前提是收入足以支付基本生活开支 [2] - 建议将不超过75%的收入用于生活开支 包括房贷 车贷等固定支出以及度假 餐饮和娱乐等可变支出 [3] - 若收入无法覆盖开支或支付账单后剩余不足25% 则需寻求削减成本或增加收入的方法 例如取消订阅 降级汽车 或在极端情况下与亲友同住以节省开支 [3][4] - 为增加收入 可考虑从事副业或要求加薪 [4] 投资策略 - 强调应将15%的收入用于投资 重点配置能产生收益的资产 如股票 共同基金 ETF或房地产 [5] - 指出最富有的人群其财富主要来源于资产而非工作收入 [5] - 建议寻找能产生股息的投资 为退休提供资金 并充分利用雇主提供的401(k)匹配计划 该计划覆盖了大约35%的美国就业人员 [5] - 若无法参与雇主计划或属于自雇人士 可考虑IRA或SEP-IRA等其他选择 [5] - 详细阐述了被动收入是关键 目标是最终能够依靠被动收入生活 甚至可能在退休前实现 [6] 储蓄规划 - 建议将10%的收入存入短期储蓄账户 以应对紧急支出 [7] - 该部分储蓄应置于易于支取的高收益储蓄账户或货币市场账户中 [7]