公司表现 - 查尔斯·施瓦布公司（SCHW）最新交易日收盘价为66.95美元，较前一日下跌了0.33%[1] - 过去一个月，该公司股价上涨了6%，表现优于金融部门的4.89%和标普500指数的2.7%[2] 财务状况 - 分析师和投资者将密切关注查尔斯·施瓦布公司即将公布的收益情况，预计每股收益为0.74美元，较去年同期下降了20.43%[3] - 根据Zacks Consensus Estimates，全年预计每股收益为3.34美元，营收为197.1亿美元，较去年分别增长了6.71%和4.62%[4] 行业比较 - 查尔斯·施瓦布公司目前的前瞻市盈率为20.12，较行业平均前瞻市盈率17.19略高[8] - SCHW目前的PEG比率为1.31，略高于金融-投资银行行业的平均PEG比率1.15[9] 行业排名 - 金融-投资银行行业属于金融部门，目前Zacks Industry Rank排名第26，位于所有250+行业的前11%[10] - Zacks Industry Rank评估了各行业群体的实力，研究显示，评级前50%的行业的表现是评级后50%的两倍[11]

公司股票表现 - 查看公司股票表现，了解其未来走势[1] 盈利预期变动 - 重点关注公司的盈利预期变动，因为这决定了股票的公允价值[3] - 分析分析师对公司盈利预期的修订情况，以及其对股价的影响[4] 财务表现 - 关注公司当前季度和未来财年的盈利预期，以及销售额的变化[5][6][9] - 了解公司最近的财报表现和盈利惊喜历史[10][11][12] 估值情况 - 考虑公司的估值情况，包括市盈率、市销率和市现率等指标[13][14] - 使用Zacks的价值风格评分系统来评估公司的估值情况[15] 总结评级 - 总结公司的表现和市场预期，以及Zacks Rank 3的评级[16]

文章核心观点 - 2月嘉信理财交易活动指数（STAX）上升，嘉信客户连续四个月增加市场敞口，尽管多项指标超预期但美国股市仍创新高，投资者更看重盈利增长 [1][2] 嘉信理财交易活动指数（STAX）情况 - 2月STAX升至47.65，高于1月的44.73，截至2024年2月23日四周的读数与历史平均水平相比为“适度偏低” [1] - STAX自去年11月以来一直在上升，这是嘉信客户连续第四个月增加市场敞口 [2] - STAX值根据复杂专有公式计算，每月从数百万有资金账户中抽样，评估样本持仓和头寸计算个人分数，其中位数代表月度STAX [5] 市场指标情况 - 1月消费者物价指数（CPI）环比上涨0.3%，同比升至3.1%，高于预期；生产者物价指数（PPI）为0.3%，高于预期的0.1% [3] - 1月美国零售销售同比增长0.6%，12月增幅向下修正为5.3% [3] - 企业盈利整体好于分析师预期 [3] 市场表现情况 - 2月STAX期间美国股市创新高，2月23日纳斯达克综合指数达到16,134.22，标准普尔500指数升至5,111.06 [4] - 芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）从13.31升至13.75，上涨3.3%；10年期国债收益率维持在4%以上，收于4.26%；美元指数走强，收于103.94；4月原油期货小幅下跌，收于每桶76.49美元 [4] 嘉信客户交易情况 - 期间嘉信客户买入的热门股票包括英伟达公司（NVDA）、谷歌母公司Alphabet（GOOGL/GOOG）等 [4] - 期间嘉信客户净卖出的股票包括华特迪士尼公司（DIS）、帕兰提尔技术公司（PLTR）等 [4] 其他信息 - 可访问www.schwab.com/investmentresearch/stax获取STAX更多信息，嘉信客户可在thinkorswim®或thinkorswim移动平台使用$STAX符号绘制STAX图表 [6] - 嘉信理财相信投资力量能帮助个人创造美好未来，有挑战行业现状、创新并支持客户目标的历史 [8]

文章核心观点 - 当前高利率环境重创金融股，嘉信理财股价自2022年初美联储加息以来下跌31%，虽存款外流放缓且利率下降前景有利，但投资前仍需综合考量 [1] 嘉信理财存款外流情况 - 嘉信理财为客户提供银行、资产和财富管理及经纪服务，采用低成本、以客户为中心的经营方式，存款是其低成本资金基础和长期成功的关键 [2] - 2022年快速上升的利率使客户将存款从低收益账户转移到高收益替代产品，导致公司存款外流 [2] - 2022年8月至2023年3月，嘉信理财流失452亿美元存款，月均56亿美元，分析师因此在2022年初对其进行双重降级 [3] - 2023年6 - 12月，公司存款继续下降，但月均流出速度放缓至11亿美元 [3] 嘉信理财应对市场挑战表现 - 尽管存款下降，嘉信理财在积累客户资产和整合TD Ameritrade收购方面表现良好，2023年新增3060亿美元核心净新资产，12月单月新增430亿美元，客户总资产从7万亿美元增至8.5万亿美元 [4] - 不断增长的资产基础对嘉信理财长期增长至关重要，管理和行政费用同比提高12.8% [4] - 嘉信理财可能在美联储降低基准利率前持续面临客户资金转移问题，市场预计今年有四次降息，高利率使公司净利息收入同比下降11.7% [4] - 管理层认为，若通胀接近美联储2%目标，较低利率可缓解资金转移问题，到2025年底将净息差提高至3% [5] 嘉信理财股票投资价值 - 嘉信理财股票对价值投资者有吸引力，其市盈率为25.3，处于10年平均水平，基于明年盈利的预期市盈率为18.6，反映分析师预计公司明年盈利增长 [6] - 由于利率维持在高位，嘉信理财股票可能继续波动，但因其估值较低和利率下降的潜在利好，现在是值得买入的股票 [6]

Schwab的产品和服务 - Schwab通过2019和2023 IDA协议与TD银行合作，客户现金存款服务费率保持在15个基点[25] - Schwab提供广泛的产品和服务，包括经纪、共同基金、ETF、建议解决方案、替代投资、银行、信托等，通过投资者服务和顾问服务两个业务部门提供[26] - Schwab的主要收入来源于投资者服务和顾问服务两个报告部门，根据客户资产和活动水平划分[28] - 投资者服务包括零售投资者、工作场所金融服务、共同基金结算服务和非平台销售等业务单元[29] - Schwab为客户提供广泛的咨询解决方案，包括Schwab Wealth Advisory™、Schwab Managed Portfolios™等，最低投资额从5000美元起[34] - Schwab提供多样化的规划工具，包括数字退休计算器、Schwab Plan®等，以满足不同规划需求[35] - Schwab为交易客户提供综合的交易平台、实时市场数据、期权交易等服务，2023年推出了Schwab Trading Powered by Ameritrade™[36] - Schwab的国际业务为美国以外的客户提供投资美国市场的机会，为美国内客户提供多币种和外汇交易服务[37] - Schwab提供自助教育和支持工具，包括在线和线下研讨会、网络直播、播客等，帮助客户获取信息和研究工具[38] - Schwab提供股票评级系统Schwab Equity Ratings®，为客户提供约3000只股票的评级，帮助客户做出更好的投资决策[39] Schwab的收入来源 - Schwab的主要净收入来源包括净利息收入、资产管理和管理费、交易收入和银行存款账户费用[53] - Schwab的利息收入主要来自于利息收入资产产生的利息和资金来源支付的利息之间的差额[54] - 资产管理和管理费主要来自于专有货币市场互惠基金、专有和第三方互惠基金和ETF以及基于费用的咨询解决方案[55] - 交易收入包括为客户执行某些个别股票、期权、期货、固定收益证券和某些第三方互惠基金和ETF的交易而赚取的佣金；订单流量收入；以及主要来自于支持客户在固定收益证券交易中的主要交易收入[56] Schwab的监管和合规 - 2023年11月，FDIC批准了一项特别评估，以弥补2023年DIF所遭受的损失[84] - 2021年4月1日，FDIC修订了经纪存款规则，明确了经纪商通过经纪扫描安排向存款机构存款的情况[85] - CSC及其子公司受到Volcker规则的约束，禁止自营交易或与对冲基金和私募股权基金有关的关系[88] - CFPB对具有100亿美元或更多总资产的存款机构拥有广泛的规则制定、监督和执法权限[89] - CSC及其从事金融服务活动的子公司受到1970年银行保密法和2001年爱国者法案的约束[90] - CSC及其子公司受到美国财政部资产控制办公室管理的美国制裁计划的约束[91] - CSC及其子公司受到SEC、50个州、哥伦比亚特区、美属维尔京群岛和波多黎各的注册经纪商监管[92] - CSC及其主要经纪商受到SEC、FINRA和MSRB的监管，以保护客户和证券市场[93] - CSC及其主要经纪商受到证券交易法1934年第15c3-1条规定的约束，以确保经纪商的财务稳健[95] - CSC及其主要经纪商受到清算所的现金存款和抵押品要求的约束，这些要求可能根据客户交易活动和市场波动而大幅波动[97]

文章核心观点 - 分析影响嘉信理财公司股票近期表现的因素，指出其Zacks排名为5（强烈卖出），短期内可能跑输大盘 [1][4][10] 公司股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为+1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+3.1%，公司所属的Zacks金融 - 投资银行行业上涨3.8% [1] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化，认为盈利预测上调会使股票公允价值上升，进而推动股价上涨，且盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [2] - 公司本季度预计每股收益0.74美元，同比变化-20.4%，过去30天Zacks共识预测变化-1.6% [3] - 本财年共识盈利预测3.34美元，同比变化+6.7%，过去30天变化-2.5% [3] - 下一财年共识盈利预测4.45美元，较去年预期变化+33.5%，过去一个月变化-2.2% [3] - 因共识预测近期变化幅度及其他三个与盈利预测相关因素，公司Zacks排名为5（强烈卖出） [4] 预计营收增长 - 公司本季度共识销售预估47.1亿美元，同比变化-8% [5] - 本财年和下一财年预估分别为197亿美元和226亿美元，变化分别为+4.6%和+14.7% [5] 上次财报结果及惊喜历史 - 公司上次报告季度营收44.6亿美元，同比变化-18.9%，同期每股收益0.68美元，去年为1.07美元 [6] - 报告营收较Zacks共识预估44.3亿美元有+0.7%的惊喜，每股收益惊喜为+4.62% [7] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益预估，期间两次超过共识营收预估 [7] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，通过比较公司估值倍数的当前值与历史值及同行值，可判断股票是否合理定价 [8] - Zacks价值风格评分系统有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估，公司在此方面评级为F，表明其交易价格高于同行 [9]

文章核心观点 - 最新Charles Schwab Trader Sentiment Survey显示交易员情绪转多，对美国股市和经济前景更乐观，虽有担忧但决策信心达调查以来最高 [1][3] 交易员市场和经济展望 - 超半数（53%）受访者对美国股市持乐观态度，为2021年调查开始以来最高水平，高于去年四季度的32% [1] - 49%的交易员认为现在是投资股票的好时机，高于上一季度的41% [1] - 近半数（48%）交易员认为美国2024年可能避免衰退，高于上一季度的23% [1] 交易员担忧和信心 - 2024年上半年，地缘政治和全球宏观经济问题（18%）成为交易员首要担忧，其次是华盛顿特区的政治格局（16%），对衰退的担忧自2023年二季度达到峰值后稳步下降 [3] - 交易员认为2024年影响市场最大的因素为美国大选（42%）、联邦基金利率走向（37%）、通胀（34%）和地缘政治冲突（31%） [3] - 交易员决策信心达调查以来最高水平，为68%；54%的交易员认为自己财务状况比一年前更好，环比上升21个百分点 [3] 行业和资产类别展望 - 行业层面，交易员最看好信息技术（55%），其次是医疗保健（51%）和能源（46%）；最不看好房地产（41%）和非必需消费品股票（35%） [5] - 交易员大多看好人工智能股票（61%）、价值股（54%）和国内股票（52%），最不看好国际股票（35%）、美国国债（33%）和加密货币（32%） [5] 未来三个月投资计划 - 约半数交易员计划将资金投入个股，近40%计划投入ETF [5] - 27%的交易员计划将资金投入固定收益投资，20%计划投入现金投资 [8] 调查相关信息 - Charles Schwab Trader Sentiment Survey是一项季度研究，调查对象为Charles Schwab和TD Ameritrade的活跃交易员，此次研究涵盖762名18 - 75岁客户，于2024年1月12 - 27日进行 [9]

文章核心观点 - 介绍嘉信理财公司最新股价表现、未来盈利预期、分析师评级及估值情况，同时提及金融投资银行行业排名情况 [1][2][3][4] 公司股价表现 - 嘉信理财公司在最新交易时段收盘价为63.58美元，较前一日下跌1.27%，表现逊于标准普尔500指数当日0.6%的跌幅，道指下跌0.17%，以科技股为主的纳斯达克指数下跌0.92% [1] - 公司股价在过去一个月上涨1.21%，逊于金融板块3.63%的涨幅和标准普尔500指数3.56%的涨幅 [1] 公司盈利预期 - 分析师预计公司即将公布的财报中每股收益为0.73美元，同比下降21.51%，预计营收为46.9亿美元，较上年同期下降8.32% [1] - Zacks共识预测公司全年每股收益为3.33美元，营收为196.6亿美元，分别较上一年增长6.39%和4.39% [2] 分析师评级 - 过去30天，Zacks共识每股收益预期下降3.09%，公司目前Zacks评级为4（卖出） [3] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为19.36，高于行业平均远期市盈率16.76 [3] - 公司目前PEG比率为3.4，金融投资银行行业前一交易日收盘价对应的平均PEG比率为1.17 [3] 行业排名情况 - 金融投资银行行业属于金融板块，目前Zacks行业排名为31，位居250多个行业前13% [4] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股平均Zacks评级来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [4]

文章核心观点 - 文章介绍了嘉信理财（Charles Schwab）2024年1月月度活动报告情况，包括核心净新资产、客户资产、利息收益资产等数据变化，还提及新开户数、活跃账户数等情况，同时对比了过去三个月股价表现，并给出评级；此外还介绍了盈透证券集团（Interactive Brokers Group）电子经纪业务1月表现及LPL金融（LPL Financial）报告发布预期和相关评级 [1][2][3][4] 嘉信理财业务数据 - 2024年1月核心净新资产172亿美元，较上月下降60%，较去年同期下降52% [1] - 2023年11月客户总资产8.52万亿美元，与12月基本持平，较2023年1月增长14% [1] - 接受持续咨询服务的客户资产4.36万亿美元，较上月略有上升，同比增长13% [1] - 2024年1月平均生息资产4437亿美元，较2023年12月下降1%，同比下降13% [1] - 平均保证金余额614亿美元，较上月下降2%，同比上升2% [1] - 2024年1月银行存款账户平均余额956亿美元，与上月持平，较2023年1月下降22% [1] - 2024年1月新开经纪账户36.6万个，环比增长8%，同比增长6% [2] - 截至2024年1月底，活跃经纪账户3502万个，环比增长1%，同比增长3% [2] - 客户银行账户186万个，环比增长1%，同比增长7% [2] - 职场计划参与账户523万个，与上月持平，同比增长8% [2] 嘉信理财股价及评级 - 过去三个月，嘉信理财股价上涨13.4%，行业上涨13.2% [2] - 嘉信理财目前Zacks评级为5（强烈卖出） [2] 其他公司情况 - 盈透证券集团2024年1月电子经纪业务客户日均收入交易（DARTs）为220.1万笔，环比增长12%，同比增长11% [3] - LPL金融预计很快公布月度活动报告 [3] - 盈透证券集团目前Zacks评级为2（买入），LPL金融Zacks评级为3（持有） [4]

文章核心观点 Charles Schwab Corp.公布1月客户资产情况及核心净新增资产数据，同时指出交易性清扫现金下降与季节性因素有关 [1] 分组1：客户资产情况 - 1月总客户资产同比增长14%，与上月持平 [1] 分组2：核心净新增资产 - 1月新老客户为公司带来的核心净新增资产为172亿美元，排除Ameritrade来源的经纪客户后为214亿美元 [1] 分组3：交易性清扫现金 - 截至1月31日，交易性清扫现金较上月减少113亿美元至4061亿美元，下降符合1月季节性特征，因客户在12月现金积累近150亿美元后重新参与市场 [1]