文章核心观点 - 嘉信理财业绩稳健，注重向股东返还现金，是零售交易领域的可靠投资选择 [1][3] 公司业绩情况 - 本季度每股收益0.74美元，营收47.4亿美元，略超华尔街预期 [2] - 营收同比下降7%，净利润下降15% [2] 业务发展情况 - 长期是知名零售经纪商，2020年收购德美利证券巩固地位，目前收购整合工作接近完成 [2] - 在宏观经济背景改善下，客户本季度委托960亿美元核心净新增资产，3月单月就有450亿美元 [2] - 本季度投资者参与度高，新增超100万个经纪账户 [2] 公司战略规划 - 公司希望到明年底将净息差提高到3%，目前正在偿还高成本债务 [3] - 公司更倾向向股东返还资本而非进一步收购，管理层表示将在“短期逆风持续消退”时恢复机会性股票回购 [3] 市场表现 - 投资者对财报反应积极，截至美国东部时间上午11:30，股价上涨约4% [1] 行业趋势 - 去年经纪行业动荡，2024年初业务有所回升 [3] - 经纪业务随股市关注度和交易量波动 [3]

文章核心观点 - 嘉信理财第一季度利润和营收超预期，得益于当季美国股市上涨推动业务发展，尽管部分指标同比下滑但仍超分析师预测，股价上涨 [1] 业绩表现 - 第一季度每股收益74美分，去年同期为93美分，营收下降7.3%至47.4亿美元，但均超分析师预测 [1] - 总净新增资产暴跌41.5%至882亿美元，每笔交易收入下滑7.8%至2.25美元，银行存款下降17.3%至2.695亿美元 [1] 业务指标 - 活跃经纪账户增加3%至3530万个，交易量上涨15%，保证金余额增长9% [1] 市场反应 - 嘉信理财股价周一早盘上涨4%，截至美国东部时间上午11:45上涨4.1%至72.92美元，过去12个月涨幅超38% [1] 市场环境与投资者情绪 - 公司受益于强劲的股票市场和有机资产收集，投资者情绪“明显改善”，客户净买入证券并增加股票敞口 [1]

文章核心观点 - 嘉信理财公司本季度表现不错，有望很快恢复增长，未来两年将加速复苏，分析师对其股价形成利好 [1] 公司一季度表现 - 公司净营收47.4亿美元，略超市场普遍预期，各业务板块均有支撑；新增客户净资产增加960亿美元，增长20%；基于优质服务的收费收入也增长20%；客户总资产突破9.1万亿美元创历史新高 [2] - 公司税前利润率提高500个基点至37.9%，调整后为40.9%，且有望保持；调整后每股收益0.74美元，比预期高1美分 [2] - 资产负债表保持健康，现金不断增加，一级资本充足率为8.8%，现金流强劲；现金流支持了股息支付和股票回购，稀释后的股份数量较去年减少约6%；股息与大盘平均水平相当，派息率低于35%，有进一步提高股息的空间 [3] 分析师评级与股价走势 - 分析师去年下调了对嘉信理财股票的评级和目标价，但2024年趋势逆转，报告发布前有多次评级上调和目标价提高；市场情绪接近“适度买入”，股价高于普遍共识；新目标价显示有高达20%的上涨空间；若分析师继续积极调整，股价有望升至80 - 85美元区间 [4] - 公司股价发布后上涨5%，可能很快创新高；当前价位存在阻力，关键价位在72.50美元附近，突破后可能升至80美元；若公司继续提升优势并实现预期业绩，分析师将推动股价创新高 [5] 其他信息 - MarketBeat确定了五支顶级分析师悄悄推荐客户买入的股票，嘉信理财不在其中，目前分析师对其评级为“持有” [6]

文章核心观点 公司2024年第一季度财报显示营收和每股收益同比下降，但均超Zacks共识预期，部分关键指标表现影响投资者对公司财务健康状况的判断及股价走势预期，过去一个月公司股价表现优于Zacks标准普尔500综合指数 [1][3] 营收与盈利情况 - 2024年第一季度营收47.4亿美元，同比下降7.4%，超Zacks共识预期47.1亿美元，惊喜率为+0.56% [1] - 2024年第一季度每股收益0.74美元，去年同期为0.93美元，超共识预期0.73美元，惊喜率为+1.37% [1] 关键指标表现 - 客户总资产91184亿美元，高于六位分析师平均预估的87151.5亿美元 [3] - 净息差2%，与五位分析师平均预估一致 [3] - 客户日均交易总量595.8万笔，高于五位分析师平均预估的579.883万笔 [3] - 平均生息资产4314.6亿美元，低于五位分析师平均预估的4355亿美元 [3] - 其他净收入1.59亿美元，高于七位分析师平均预估的1.5084亿美元，同比下降14.1% [3] - 银行存款账户费用净收入1.83亿美元，低于七位分析师平均预估的1.9063亿美元，同比增长21.2% [3] - 净利息收入22.3亿美元，高于七位分析师平均预估的22.1亿美元，同比下降19.4% [3] - 资产管理和管理费收入13.5亿美元，高于七位分析师平均预估的13.1亿美元，同比增长20.6% [3] - 交易收入8.17亿美元，低于七位分析师平均预估的8.3405亿美元，同比下降8.4% [3] - 嘉信货币市场基金资产管理和管理费高于三位分析师平均预估，同比增长57.8% [3] - 嘉信股票和债券基金、ETF及集体信托基金资产管理和管理费1.07亿美元，高于三位分析师平均预估的1.0431亿美元，同比增长17.6% [3] - 共同基金OneSource及其他非交易费用基金资产管理和管理费2.09亿美元，高于三位分析师平均预估的2.0319亿美元，同比增长41.2% [3] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为+4.5%，Zacks标准普尔500综合指数变化为-0.9% [3] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [3]

文章核心观点 Proactive作为金融新闻和在线广播团队，为全球投资受众提供商业和金融新闻内容，在多领域有报道且善用技术辅助内容创作 [1][2][3] 关于作者 - Emily Jarvie曾是澳大利亚社区媒体政治记者，后在加拿大报道新兴迷幻药领域商业、法律和科学发展，2022年加入Proactive，作品发表于多地报刊 [1] 关于出版商 - Proactive为全球投资受众提供快速、易获取、有信息价值和可操作的商业与金融新闻内容，内容由经验丰富且合格的新闻团队独立制作 [1] 团队覆盖范围 - Proactive新闻团队分布于伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯等世界主要金融和投资中心 [2] 报道领域 - 团队专长于中小盘市场，也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛投资故事，报道领域包括生物科技和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等 [2] 技术运用 - Proactive积极采用技术，人类内容创作者经验丰富，团队使用技术辅助和优化工作流程，偶尔会用自动化和软件工具包括生成式AI，但所有内容由人类编辑和创作 [2][3]

文章核心观点 - 嘉信理财（Charles Schwab）将于4月15日盘前公布2024年第一季度财报，预计营收和盈利同比下降，但量化模型显示其盈利超预期概率高 [1][2][6] 财报预期 - 过去七天，第一季度盈利的Zacks共识预期维持在每股74美分，较去年同期下降20.4% [2] - 销售额共识预期为47.2亿美元，较去年同期下降7.8% [2] - 管理层预计2024年第一季度营收环比增长5 - 6% [2] 过往业绩表现 - 2023年第四季度，公司盈利超Zacks共识预期，得益于资产管理业务表现良好、无费用减免和经纪账户数量稳定，但高资金成本和低波动性致营收下降 [1] - 过去四个季度，公司盈利均超Zacks共识预期 [1] 第一季度影响因素及各业务表现 客户活动与交易收入 - 第一季度客户活动尚可，受美国经济软着陆预期、通胀降温及美联储利率路径明确推动，但股票市场和其他资产类别波动性较低 [3] - 1月和2月核心净新增资产分别较上年同期下降52%和20%，预计交易收入无增长 [3] - Zacks第一季度交易收入共识预期为8.27亿美元，较上年同期下降7.3%；自身估计为8.228亿美元，下降7.8% [3] 净利息收入 - 第一季度平均生息资产共识预期为4370亿美元，较上年同期下降13.5% [4] - 美联储本季度维持利率稳定在5.25 - 5.5%，但因高资金成本和贷款需求疲软，预计净利息收入无显著改善 [4] - Zacks第一季度净利息收入共识预期为22.3亿美元，同比下降19.5%；自身估计为22.9亿美元 [4] 资产管理和行政费用 - 资产管理和行政费用共识预期为13.1亿美元，较上年同期增长17.1%，自身也预计升至13.1亿美元 [4] 运营费用 - 过去几个季度运营费用一直较高，本季度因持续监管支出和战略收购，预计总费用达30亿美元 [5] 量化模型预测 - 公司盈利超Zacks共识预期概率高，因其具备正的盈利ESP（+0.30%）和Zacks排名3（持有） [6] 其他值得关注的金融股 - PNC金融（PNC）盈利ESP为+2.05%，Zacks排名3，定于4月16日公布2024年第一季度财报 [7] - 特鲁斯特金融公司（TFC）盈利ESP为+0.83%，Zacks排名3，定于4月22日公布2024年第一季度财报 [7]

文章核心观点 华尔街分析师预测嘉信理财公司即将公布的季度报告中每股收益为0.74美元，同比下降20.4%，收入预计达47.2亿美元，同比下降7.8%，且过去30天该季度每股收益共识预期下调0.1%，盈利预测修订对预测投资者行为至关重要，同时还给出了公司多项关键指标的预测 [1] 盈利及收入预测 - 预计季度每股收益0.74美元，同比下降20.4% [1] - 预计收入47.2亿美元，同比下降7.8% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期下调0.1% [1] 关键指标预测 净收入相关 - 净收入-净利息收入预计达22.3亿美元，同比变化-19.5% [2] - 净收入-资产管理和管理费预计达13.1亿美元，同比变化+17.1% [2] - 净收入-其他预计达1.5553亿美元，同比变化-15.9% [2] - 净收入-交易收入预计达8.265亿美元，同比变化-7.3% [3] 客户交易及资产相关 - 客户日均交易总量预计达564.734万笔，去年同期为589.5万笔 [3] - 客户总资产预计达85408.9亿美元，去年同期为7580亿美元 [3] - 活跃经纪账户预计达3510.213万个，去年同期为3412万个 [3] - 平均生息资产预计达4370.3亿美元，去年同期为5046亿美元 [3] - 净新增客户资产预计达1049亿美元，去年同期为1507亿美元 [4] - 平均客户资产-总咨询解决方案预计达589.37万美元，去年同期为537.5万美元 [4] - 平均客户资产-共同基金OneSource和其他非交易费用基金预计达311.99万美元，去年同期为222.44万美元 [4] - 平均客户资产-嘉信股票和债券基金、ETF和集体信托基金预计达512.64万美元，去年同期为450.58万美元 [4] 股价表现及评级 - 嘉信理财股价过去一个月上涨8.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数上涨1.8% [6] - 嘉信理财Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [6]

文章核心观点 - 华尔街预计嘉信理财公司2024年第一季度收益同比下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，该公司可能会超出每股收益共识预期 [1][6] 分组1：收益预期 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益为0.74美元，同比变化-20.4% [2] - 预计收入为47.2亿美元，较上年同期下降7.8% [2] - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调0.54%至当前水平 [2] 分组2：收益预测模型 - Zacks收益ESP模型将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，正ESP理论上表明实际收益可能偏离共识估计，且对正ESP读数预测能力显著 [3] - 正收益ESP结合Zacks排名1、2或3是收益超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%时间产生正惊喜 [4] 分组3：嘉信理财情况 - 嘉信理财最准确估计高于Zacks共识估计，收益ESP为+0.30%，股票当前Zacks排名为3，表明可能超出共识每股收益估计 [5][6] - 上一季度公司预期每股收益0.65美元，实际为0.68美元，惊喜率+4.62%，过去四个季度均超出共识每股收益估计 [7] 分组4：总结建议 - 收益超预期或未达预期并非股价涨跌唯一依据，但押注预计收益超预期股票可增加成功几率，建议关注公司收益ESP和Zacks排名 [8] - 嘉信理财是收益超预期有力候选者，但投资者在财报发布前还应关注其他因素 [8]

文章核心观点 - 嘉信理财公司（Charles Schwab）有持续超越盈利预期的记录，近期盈利预期上调，结合积极的盈利ESP和Zacks评级，可能在下一份季度报告中继续超越盈利预期，投资者可在季度财报发布前查看公司盈利ESP以增加投资成功几率 [1][2][4] 公司盈利表现 - 嘉信理财属于Zacks金融 - 投资银行行业，过去两个季度平均盈利惊喜为3.64% [1] - 上一季度每股收益0.68美元，高于Zacks共识预期的0.65美元，盈利惊喜为4.62% [1] - 前一季度预期每股收益0.75美元，实际为0.77美元，盈利惊喜为2.67% [1] 盈利预期分析 - 近期嘉信理财盈利预期上调，Zacks盈利ESP为正，结合其Zacks评级，是盈利超预期的积极信号 [2] - 研究显示，盈利ESP为正且Zacks评级为3（持有）或更好的股票，近70%的时间会带来积极盈利惊喜 [2] - 嘉信理财目前盈利ESP为+0.30%，表明分析师看好其短期盈利潜力，结合Zacks评级3（持有），可能再次超预期 [3] 盈利ESP说明 - 盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，临近财报发布时分析师修正的估计可能更准确 [3] - 负的盈利ESP读数不代表盈利未达预期，但会降低该指标的预测能力 [3] 投资建议 - 许多公司超预期盈利并非股价上涨的唯一原因，部分股票未达预期股价也可能稳定，投资者应在季度财报发布前查看公司盈利ESP以增加成功几率 [4] - 可利用盈利ESP筛选器在财报发布前找出最佳买卖股票 [4]

文章核心观点 - 介绍嘉信理财公司（The Charles Schwab Corporation）近期股价表现、财务预期、分析师评级及估值情况，还提及金融 - 投资银行行业排名 [1][2][3][4] 公司股价表现 - 嘉信理财公司上一交易日收盘价为72.37美元，较前一交易日上涨0.04%，跑赢标准普尔500指数当日0.2%的跌幅，道琼斯指数当日下跌0.6%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨0.11% [1] - 过去一个月公司股价上涨8.83%，跑赢金融板块4.2%的涨幅和标准普尔500指数3.32%的涨幅 [1] 公司财务预期 - 公司即将公布财务结果，预计每股收益（EPS）为0.74美元，较上年同期下降20.43%，最新共识预测营收为47.2亿美元，较上年同期下降7.75% [1] - 全年来看，Zacks共识预测每股收益为3.36美元，营收为196.8亿美元，较上一年分别增长7.35%和4.49% [2] 分析师评级 - 近30天Zacks共识每股收益预期上调0.62%，公司目前Zacks评级为3（持有） [3] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率（Forward P/E）为21.55，高于行业平均的17.77 [3] - 公司目前PEG比率为1.38，金融 - 投资银行行业昨日收盘时平均PEG比率为1.22 [3] 行业排名情况 - 金融 - 投资银行行业属于金融板块，Zacks行业排名为21，处于250多个行业的前9% [4] - Zacks行业排名按各行业内公司平均Zacks评级从好到差排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]