东北证券发布研报称，维持医渡科技(02158)"增持"评级。公司近期发布2025财年财报，医疗智能化领 域市场渗透能力显著提升，自主研发的i系列解决方案期内毛利率创历史新高。 此外，公司自主研发的i系列解决方案贯穿药物研发全生命周期，包括临床开发、研究设计和商业化风 险预判，报告期内毛利率提升至33.5%，创历史新高，凸显其在医药研发智能化领域的核心竞争力。公 司连续三年作为"深圳惠民保"主运营平台，2024年度参保人数达609万人;连续四年运营"北京惠民保"， 累计参保人次超1500万。平台活跃用户数超过24百万名，且用户已完成至少一笔交易，显示出强大的用 户触达能力和健康管理服务的市场接受度，为未来商业化变现奠定坚实基础。 报告中称，截至2025年3月31日，公司大数据平台已服务110家中国顶级医院及44个监管机构，覆盖超过 4000家医院。同时，Copilot产品矩阵在三个月内完成30余家三甲医院部署，形成"数据治理—智能训练 —场景落地"的完整闭环，显著提升了其在医疗智能化领域的市场渗透能力。生命科学板块服务客户达 132家，其中前20大客户收入留存率高达87.51%，16家为跨国药企。 ...

人形机器人行业 - 行业应用范围更广，轮式机器人演示多于双足机器人[1] - 应用场景探索更具针对性和积极性，涵盖制造业、仓储物流、消费零售、家庭及老年护理等领域[1] - 产品显著改进，人形机器人更多进行互动任务演示[1] - 工作原型趋向于轮式底座而非双足行走，行业转向近期可商业化方向[1] - 成本曲线进一步下降，但降幅不显著[1] - 操作仍是核心挑战，特别是在成功率、稳健性和可靠性方面[1] 快手-W(01024) - 展示灵境大模型升级成果，包括推出"灵动画布"和多图参考功能[1] - 应用场景和企业客户渗透率稳步扩大[1] - 灵境大模型2025年收入有望达到1.4亿美元以上[1] - 下一个关注事件是8月底2025年业绩公布后关于灵境大模型的指引更新[1] - 予12个月目标价为68港元[1]

公司概况 - 公司成立于2015年，已构建两大系列60余款工业机器人及柔性协作机器人产品矩阵 [1] - 公司是国家高速高精度工业机器人链主企业、国家级专精特新重点"小巨人"企业，并担任山东省机器人协会会长单位 [1] 行业痛点与解决方案 - 船舶制造工艺特殊性导致机器人应用受限，目前多局限于少量批量化零件的上下料与焊接环节 [1] - 公司联合新能船业团队系统梳理全流程，针对小组立、中组立及船台合拢等关键环节开展船舶分段机器人焊接实验 [2] - 依托协作机器人柔顺、轻便、易编程特性，探索出船舶分段数字化建造全新思路，破解传统造船业自动化水平偏低瓶颈 [2] 技术研发与未来规划 - 公司将继续加大底层核心技术和产品研发投入，推出更具创新性和竞争力的产品 [2] - 深度融合人工智能技术，开放机器人技术与产品平台能力，与伙伴共建智能机器人产业新生态 [2] - 推动AI在新能源船舶焊接及更多垂直场景的规模化应用，解决"无人工厂最后一公里"落地难题 [2] 战略合作与行业影响 - 公司与济宁能源集团、新能船业形成战略合作，投入大量研发力量深耕智能造船工艺 [1] - 攻克技术难关为新能船业二期建设及全行业智能化升级筑牢根基 [2] - 公司认为机器人行业将迎来更加蓬勃的发展态势和技术突破，迈入高质量发展新阶段 [2]

市场表现 - 国证通信指数强势上涨1 38% 成分股鼎通科技上涨12 88% 联特科技上涨10 09% 剑桥科技10cm涨停 长飞光纤 长江通信等个股跟涨 [1] - 通信ETF(159695)上涨1 46% 盘中最高上涨2 57% [1] - 通信ETF近1年净值上涨47 69% 最高单月回报为24 48% 最长连涨月数为3个月 最长连涨涨幅为23 48% 上涨月份平均收益率为6 09% [3] - 通信ETF近3个月超越基准年化收益为7 96% [3] 流动性及规模 - 通信ETF盘中换手6 49% 成交789 36万元 近1周日均成交1429 74万元 [3] - 通信ETF本月以来规模增长474 97万元 新增规模位居可比基金第一 [3] - 通信ETF近半年份额增长600 00万份 新增份额位居可比基金第一 [3] 行业分析 - 通信行业海外算力产业链进展持续提速 光模块市场有望维持高景气度 [3] - 商业航天产业链渐趋完善 千帆星座发射进度有望进一步提速 招标机制优化与技术门槛明确将带动商业火箭企业更广泛参与卫星互联网基础设施建设 [3] - 运营商 光模块/器件/芯片 军工/卫星通信等细分领域均呈现积极发展态势 [3] - 2025Q2通信板块获公募显著加仓 光模块为核心增配方向 [4] - 北美科技巨头纷纷加码AI投资 算力军备竞赛全面提速 AI产业链"戴维斯双击"时刻已到 [4] - 通信板块估值仍处于低位 具备较高配置性价比 [4] 权重股表现 - 国证通信指数前十大权重股合计占比59 17% 分别为中际旭创(9 34%) 中国电信(8 56%) 新易盛(8 25%) 中国移动(7 82%) 中兴通讯(7 67%) 中国联通(6 51%) 中天科技(2 93%) 传音控股(2 73%) 天孚通信(2 56%) 闻泰科技(2 15%) [4][6] - 中际旭创上涨5 58% 新易盛上涨2 51% 天孚通信上涨4 00% 中兴通讯上涨1 01% 传音控股上涨1 00% 中天科技上涨0 57% [6] - 中国电信下跌1 34% 中国移动下跌0 73% 中国联通下跌0 92% 闻泰科技下跌0 40% [6]

7月31日，药明康德港股股价低开，盘初跌幅一度扩大至逾6%，截至发稿，跌5.27%；药明康德A股跌 超2%。 【#药明康德AH股齐跌# ，#药明康德拟折价配股募资77亿港元#】 ...

"反内卷"有望加速基础化工供需改善 国联民生（601456）证券发布研报称，近期的"反内卷"政策有利于遏制化工行业低水平重复建设，并积 极推动行业从同质化价格战转向高质量发展，该行看好化工行业景气度有望修复。在当前节点上，该行 建议关注产品终端需求复苏、行业格局趋于集中、具备产业护城河、周期景气或迎反转的细分化工子行 业的投资机会：如炼油、乙烯、涤纶长丝、PVC、有机硅、电池材料、草甘膦、纯碱等细分领域龙头公 司。 电池材料：需求增长产能快速扩张，存在供给压力大、开工率低、集中度低等问题，"反内卷"有望引导 行业健康发展。有机硅：行业产能扩张进入尾声，近期供给扰动频发，需求持续快速增长，短期内供给 压力有望缓解。草甘膦：行业"反内卷"叠加海外供给不确定或改善竞争格局。纯碱："反内卷"政策的推 动下，老旧工艺/产能或将加速退出，行业供给格局有望改善。PVC：价格、盈利持续承压，产能增速 已有所放缓，或受益内需有望企稳叠加环保政策、"反内卷"政策。 国联民生证券主要观点如下： 在需求收缩、供给冲击等因素的影响下，2022年后中国化工行业承压较为明显。2025年年初至7月24日 CCPI继续下跌了5.57%，而根据 ...

机器人6S店创新模式 - 全球首家机器人6S店在深圳揭幕，采用"销售+租赁+定制"的创新模式，涵盖"六位一体"全生命周期服务，包括销售、零配件、服务、信息反馈、租赁和个性化订制 [1] - 6S店通过数据互通和服务联动解决"标准化整机+非标场景"的产业难题，构建供需精准对接机制 [1] 场景落地与技术验证 - 6S店汇聚乐森、众擎等国内顶级人形机器人企业，定期举办巡演活动，推动机器人从实验室走向社区、商场等实景应用 [2] - 店内提供数百种机器人如咖啡机器人、巡逻机器人等，并设立场景应用验证中心，确保技术从原型到落地的可靠性 [5] - 通过一线场景数据积累，解决具身智能产业数据稀缺问题，形成"数据飞轮"推动技术升级 [6] 商业模式创新 - 推出租赁服务，单款最低价格1000元/天，覆盖展会、应急巡检等场景，降低使用门槛 [8] - 提供硬件设计、算法开发等全流程定制服务，满足非标需求 [8] - 内置"机器人零部件超市"，汇聚200余家供应链企业，实现核心元器件一站式配齐 [9] 生态构建与未来展望 - 6S店构建"研发—生产—应用—服务"闭环生态，加速技术迭代并降低试错成本 [12] - 以6S店为核心，龙岗区规划打造机器人特色街区，未来将落地24小时药店、烤肉机器人等多元场景 [12] 机器人ETF投资价值 - 机器人ETF(562500)人形机器人概念股占比63.50%，覆盖绿的谐波、鸣志电器等核心标的，实现产业链无死角渗透 [13] - 前十大成份股占比49.57%，包括汇川技术(9.98%权重)、科大讯飞(9.71%权重)等龙头 [14][15] - ETF规模达161.96亿元，年内增长120.59亿元，份额增长126.47亿份，规模与流动性领先 [15]

港股煤炭股表现 - 港股煤炭股整体下跌趋势明显 中煤能源跌幅超过4% 兖矿能源跌幅超过3% 中国神华和南戈壁等公司股价也跟随下跌 [1]

（文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，7月31日，金逸影视涨停走出2连板，2天累计涨幅达21.03%。 ...

7月30日，交银国际证券维持买入评级,目标价上调至73港元。 8月26日，中国平安将披露2025财年中报。 7月31日，中国平安(02318)盘中下跌2.04%，截至09:40，报55.15元/股，成交5.04亿元。 中国平安保险(集团)股份有限公司是国内金融牌照最齐全、业务范围最广泛的综合金融集团之一，主要 经营保险、银行、资管等综合金融业务和医疗健康业务。公司注重深化"综合金融+医疗养老"服务体 系，提供包含"金融顾问、家庭医生、养老管家"在内的专业服务。 截至2025年一季报，中国平安营业总收入1461.13亿元、净利润270.16亿元。 ...