公司上市动态 - 欣旺达向港交所主板递交上市申请，高盛、中信证券为联席保荐人，或成为"A+H"上市锂电企业新成员 [1] - 公司主要从事锂电池研发、设计、制造和销售，业务涵盖消费类电池、动力类电池、储能系统及电池检测回收等全产业链 [1] 市场地位与业绩表现 - 按2024年出货量计，欣旺达在全球手机电池市场市占率34.3%居首，笔记本/平板电池市占率21.6%列第二，动力电池出货量进入全球前十 [1] - 2022-2024年营业收入分别为521.62亿元、478.62亿元（同比-8.24%）、560.21亿元（同比+17.05%），归母净利润分别为10.64亿元（同比+16.17%）、10.76亿元（同比+0.77%）、14.68亿元（同比+36.43%） [1] 业务结构分析 - 2024年业务营收占比：消费类电池54.3%、动力类电池27.0%、储能系统3.4%、其他15.3% [2] - 消费类电池收入从2022年320.15亿元（占比61.4%）降至2024年304.05亿元（占比54.3%），动力类电池收入从126.87亿元（24.3%）增至151.39亿元（27.0%），储能系统收入从4.55亿元（0.9%）增至18.89亿元（3.4%） [3] 业务增长与价格趋势 - 2024年动力类电池收入同比增长40.24%，出货量25.29GWh（同比+116.89%）；储能系统收入同比增长70.19%，装机量8.88GWh（同比+107%） [4] - 2024年产品售价：消费类电池51.9元/只（同比-9.89%），动力电池0.6元/Wh（同比-40%），储能系统0.2元/Wh（持平）；2025Q1动力电池价格进一步降至0.5元/Wh（同比-37.5%） [4][5] 毛利率与行业对比 - 2024年毛利率：消费类电池17.65%（同比+2.74pct）、储能系统20.39%（同比+1.35pct）、动力电池8.8%（同比-0.37pct） [6] - 同期可比公司动力电池毛利率：宁德时代23.94%、国轩高科15.14%、亿纬锂能14.21% [6] 战略规划 - 公司拟通过港股IPO募资推进全球化战略，资金用途包括海外产能扩张、研发投入、数字化升级、产业链并购及营运资金等 [6]

公司基本情况 - 公司总股本为4,559,310,311股 剔除回购专用账户中已回购股份22,632,510股后为4,536,677,801股 [3] - 2025年半年度中期分红方案为每10股派发现金分红人民币10.07元（含税） 不实施资本公积金转增股本及送红股 [3] - 股东李平先生向上海复旦大学教育发展基金会捐赠4,050,000股A股股份 持股数量由201,510,277股变更为197,460,277股 [5] - 报告期内控股股东及实际控制人均未发生变更 [7][8] 财务与资本运作 - 全资子公司时代瑞鼎发展有限公司涉及债券存续情况 债券基本信息及财务指标以千元为单位披露 [10][11] - 公司完成H股香港联交所主板上市 全球发售155,915,300股（含超额配售） 发行价263港元/股 募集资金总额410亿港元 [11] - H股募集资金用途为匈牙利项目建设及营运资金、一般企业用途 上市搭建了海外资本运作平台 [11] 公司治理 - 所有董事均出席审议半年度报告的董事会会议 董事、监事、高级管理人员对报告无异议声明 [2] - 半年度报告未涉及非标准审计意见及优先股利润分配预案 [3][9]

公司H股上市计划 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板上市，以深化全球化战略布局、增强境外融资能力、提升治理透明度[1] - 发行时间窗口将在24个月有效期内根据资本市场状况和监管审批进展决定[1] - 募集资金用途包括：扩大生产能力（45%）、技术研发（20%）、产业链并购（15%）、偿还贷款（12%）、营运资金（8%）[1] 业务发展历程 - 公司2004年成立，创始人王来春曾为富士康早期员工，2007-2009年富士康贡献营收占比达47.73%-56.46%[2] - 2011年通过收购昆山联滔60%股权进入苹果供应链，后续陆续获得MacBook、Apple Watch及iPhone订单[2] - 2020-2024年营收从不足千亿增至2687.95亿元，净利润从72.25亿增至133.66亿元[2] 业务结构现状 - 消费电子业务占比自2019年下半年起持续超过80%[2] - 2024年7月完成收购闻泰科技部分资产，补足安卓生态研发制造能力[3] - 通过新加坡子公司收购Leoni AG 50.1%股权，拓展汽车线束业务[3] 战略布局动向 - 近期连续实施两项重大收购：闻泰科技资产（消费电子）、Leoni AG（汽车电子）[3] - H股上市将加速全球化布局，资金重点投向产能扩张（45%）和技术研发（20%）[1] - 通过并购实现业务多元化，降低对单一大客户依赖[3]

公司战略布局 - 公司正在筹划境外发行H股并在香港联交所上市 以深化全球化战略布局 增强境外融资能力 提升国际品牌形象及知名度 [1] - 公司已形成"机械制造+数字营销"双主业协同发展格局 数字营销领域建立整合营销平台 跻身国内领先梯队 机械制造板块为国内泵行业领先企业 并在全球智慧流体领域开拓发展空间 [1] - 公司为行业内最早开拓国际市场的泵业企业之一 构建全球化产业布局 在浙江温岭 湖南湘潭 辽宁大连及印尼等地设有现代化生产基地 品牌足迹遍布160多个国家及地区 [1] 赴港上市影响 - 赴港上市可增强境外融资能力 拓宽融资渠道 改善资本结构 获得资金支持以推动机械制造板块技术升级和全球化产业基地建设 优化数字营销平台 [2] - 赴港上市可显著提升公司在国际上的品牌形象与知名度 借助香港联交所平台 有利于吸引国际投资者与全球人才 [2] - 选择香港联交所体现公司从"走出去"向"融进去"的战略升级 机械制造业务有望与国际渠道 上下游资源 技术伙伴形成联动 数字营销板块有望更便捷连接跨国品牌与全球媒体生态 [2]

赴港上市计划 - 公司董事会审议通过发行H股并在香港联交所主板上市的议案，以深化全球化战略布局、增强境外融资能力、提升治理透明度[1] - 计划在股东会决议有效期内（24个月或延长）选择适当时机完成发行，具体时间取决于资本市场状况和监管审批进展[1] - 募集资金将用于扩大产能、升级生产设施、技术研发、智能制造优化、产业链投资、偿还贷款及营运资金等[1] 全球化战略动机 - 香港作为国际金融中心可提供多元化融资渠道，支持海外业务拓展、技术研发和全球产能布局[2] - 港股市场灵活的股权激励工具有助于吸引和留住海外高端人才，增强全球化创新能力[2] - 公司已在消费电子、汽车、通信及数据中心领域建立多元化头部客户矩阵[2] 全球产能布局 - 中国境内制造基地覆盖广东等10个省份，整合本土产业链资源形成技术高地[3] - 东南亚布局越南、泰国等5国，利用劳动力成本优势提升价格竞争力[3] - 墨西哥、德国等海外基地贴近当地市场，缩短交付周期并扩大国际份额[3] 财务表现 - 2024年全年营收2687.95亿元（+15.91%），净利润133.66亿元（+22.03%）[3] - 2024年一季度营收617.88亿元（+17.9%），净利润30.44亿元（+23.17%）[3]

中微半导H股上市计划 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板上市 以深化全球化战略布局 提升国际化品牌形象 多元化融资渠道 [1] - 本次发行需经股东大会审议 并需取得中国证监会 香港联交所等监管机构批准 具体细节尚未确定 [1] - 发行窗口将在股东大会决议有效期内(24个月或延长期限)选择 [1] 公司A股上市背景 - 公司于2022年8月5日登陆科创板 发行6300万股 发行价30.86元/股 募资总额19.44亿元 净额18.17亿元 超募10.88亿元 [2][3] - 上市首日盘中最高价60.58元(历史最高) 当前股价处于破发状态 [3] - 原计划募资7.29亿元用于四大项目: 大家电/工业控制MCU芯片 物联网SoC及模拟芯片 车规级芯片研发 补充流动资金 [3] 财务表现 - 2024年营收9.12亿元(+27.7% YoY) 归母净利润1.37亿元(扭亏为盈) 扣非净利润9117万元 [5][6] - 2021年为业绩峰值: 营收11.09亿元 归母净利7.85亿元 扣非净利5.38亿元 [5] - 2023年营收7.14亿元(-12.2% YoY) 归母净利亏损2195万元 扣非净利亏损7135万元 [5][6] 股东结构 - 杨勇(新西兰籍) 周彦 周飞为一致行动人及共同实控人 杨勇任董事长 [4] - 2024年报显示每股未分配利润1.6841元 每股经营现金流0.7814元 [6] 发行费用 - A股IPO发行费用总计1.28亿元 其中承销保荐费9820万元 [4]

公司战略与资本运作 - 公司拟发行H股并在港交所主板上市，以深化全球化战略布局、提升品牌形象及多元化融资渠道[2] - 已聘请香港立信德豪会计师事务所作为H股上市的审计机构[2] - 港股上市有助于连接海外投资者并借助国际市场夯实全球业务能力，政策层面对"A+H"架构支持力度提升[2] 财务表现与运营数据 - 2024年营收9.12亿元（+27.76%），归母净利润1.37亿元（扭亏）[3] - 2025Q1营收2.06亿元（+0.52%），归母净利润3442.02万元（+19.40%）[3] - 2025Q1毛利率达34.46%（同比+7.71个百分点），主要因晶圆成本下降及新产品成本优势[4][5] - 2024年总出货量超24亿颗（+30%），其中8位机19.1亿颗（市占率国内龙头），32位机2.1亿颗（+64%）[3] 产品结构与市场定位 - 产品涵盖8/32位MCU、SoC、ASIC及功率器件，应用领域包括家电、消费电子、工业控制、汽车电子等[2] - 以高性价比著称，在小家电和消费电子领域竞争力显著，被称为"性价比一哥"[3] - 采取"低端市场不放弃+中高端市场稳步进入"策略，车规级芯片已获长安、赛力斯、红旗、吉利等车企采用[3][4] 行业竞争格局 - 国内MCU厂商超400家，低端市场竞争惨烈导致毛利率极低[4] - 公司通过高端产品突破带动毛利率进入上升通道[4] - 车规级控制芯片研发是向价值链上端跃进的关键举措[3]

全球化战略布局 - 公司签署欧洲海上风电单桩基础供应合同，金额约4.3亿元，预计对2026年经营业绩产生积极影响[1][2] - 2025年以来已签订三个海外大单，合计金额约24.16亿元，占2024年度营收比例约64%[3] - 公司产品涵盖海上及陆上风电全系列装备，成为国内首家出口欧洲海塔和亚洲首家出口欧洲超大型单桩的企业[3] - 除欧洲市场外，公司积极参与日本、韩国等亚洲新兴市场投标，与日本前三轮海风项目业主建立密切关系[3] - 公司拟发行H股在香港上市，以进一步夯实全球化战略布局，提升国际市场竞争力[4] 经营业绩表现 - 2025年上半年预计归母净利润5.1亿至5.7亿元，同比增长193.32%至227.83%[1][6] - 2025年一季度营业收入11.41亿元，同比增长146.36%，归母净利润2.31亿元，同比增长335.91%[6] - 2024年归母净利润4.74亿元，同比增长11.46%，毛利率、净利率连续三年提升至29.83%、12.54%[6] - 业绩增长主要得益于海外业务突破性增长，出口产品交付量大幅增加且采用附加值更高的DAP模式[7] - 截至2025年一季度末，合同负债金额达14.89亿元，同比增长50.71%，推动后续业绩释放[8] 财务与行业地位 - 公司稳居全球风电海工装备制造第一梯队，为全球可再生能源发展提供高质量基础设施支撑[5] - 截至2025年一季度末，资产负债率为41.14%，货币资金31.99亿元，足以覆盖13.4亿元有息负债[8] - 公司是国内风电塔筒行业首家上市企业，经过二十余年深耕成为全球领先的海工装备制造商[5] - 海外项目以外币结算为主，汇率波动对公司汇兑损益产生积极影响[7]

公司战略与资本运作 - 公司正在筹划境外发行H股并在香港联交所挂牌上市 以深化全球化战略布局和打造国际化资本运作平台 [2] - H股发行上市不会导致控股股东和实际控制人变化 相关细节仍在与中介机构商讨中 [2] 公司基础信息 - 公司成立于2006年7月 总部位于广东省惠州市惠阳区淡水街道行诚科技园 占地23.6万平方米 [2] - 全球员工约1.5万人 是国内PCB行业标杆企业 [2] 技术实力与市场地位 - 具备28层八阶HDI线路板、14层高精密HDI任意阶互联板的量产能力 技术实力跻身国际前列 [3] - 为英伟达、特斯拉等国际大厂的核心合作伙伴 [3] - 2024年AI算力卡、AI Data Center UBB交换机市场份额登顶全球 [3] 财务表现 - 2025年一季度净利润最高达9.8亿元 同比增长367.54% 刷新历史同期纪录 [3] 生产与运营 - 以"智慧工厂、绿色制造、高品质服务"三大战略为引领 是同行业最早推行转型升级的企业 [2] - 中国首家PCB智慧工厂实现人力节省50% 产能与品质双提升 [2] - 率先获得"国家级绿色工厂"认证 [2]

胜宏科技H股上市计划 - 公司正在筹划境外发行H股并在香港联交所挂牌上市，以深化全球化战略布局和打造国际化资本运作平台 [1] - H股发行上市不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 [1] - 具体方案尚需提交董事会和股东会审议，并经中国证监会备案和香港联交所审核 [1] 胜宏科技A股定向增发进展 - 公司向特定对象发行股票申请已获深交所审核通过，将按规定报中国证监会履行注册程序 [2] - 本次定向增发拟募集资金总额不超过19亿元，用于越南人工智能HDI项目、泰国高多层印制线路板项目及补充流动资金 [2] 前次募集资金使用情况 - 公司2021年11月完成A股定向增发8,609万股，发行价23.23元/股，募集资金总额19.999亿元 [3] - 扣除发行费用1,466万元后，实际募集资金净额为19.853亿元 [3] - 前次募集资金到位情况经天职国际会计师事务所审验 [3]