政策举措 - 建行茂名市分行全面推广使用《企业贷款综合融资成本清单》，清晰列明年化利率、担保费、评估费等所有成本项目 [1] - 该行通过线下网点电子门楣24小时滚动播放宣传口号，并在业务柜台摆放宣传物料，以实现政策信息的高频触达 [3] - 在办理贷款业务时，客户经理会填写《企业贷款综合融资成本清单》并与企业共同确认，完整展示各项融资费用 [3] 具体案例与效果 - 以茂名某公司申请1000万元贷款为例，银行清晰列明贷款年化利率为3.0%，综合融资成本为3.0%，且评估费和抵押登记费由银行承担 [3] - 企业客户对“贷款明白纸”表示赞同，认为其有助于准确理解利率、还款方式等关键条款，增强了融资过程的透明度 [3] - 通过银企双方共同盘点成本的方式，有效消除了融资成本信息不对称的问题，增强了银企互信 [3] 战略目标与未来计划 - 该举措旨在从源头上帮助企业精准把握融资总成本，促进企业贷款综合融资成本更加公开透明，并降低实体经济综合融资成本 [1][3] - 信息的公开透明有利于构建互信共赢的银企合作关系，为企业发展提供有力保障 [3] - 该行表示将持续推进“明示企业贷款综合融资成本”相关工作，进一步巩固银企合作的信任基础，为地方经济发展提供金融支持 [3]

贷款利率水平 - 2024年10月企业新发放贷款加权平均利率为3.1%，较上年同期下降约40个基点 [1] - 2024年10月个人住房新发放贷款加权平均利率为3.1%，较上年同期下降约8个基点 [1] - 企业和居民融资成本呈现低位下行态势，反映货币条件宽松、资金供给充裕 [1] 融资成本透明化试点 - 2024年9月启动明示企业贷款综合融资成本试点，要求银行逐项列明贷款所有成本并按统一方法折算成年化利率 [2] - 试点措施有助于企业清晰了解真实融资成本，例如某企业通过“贷款明白纸”发现中介贷款综合成本高达8.2%，而非其宣称的5% [2] - 建设银行客户经理依据清单为小企业主推荐经营贷款，利率降至2.95%并由银行承担相关费用，节省超过2万元 [2] 试点成效与案例 - 工商银行客户经理通过清单发现企业3万元“过桥费”压力，最终为企业办理“无还本续贷”并减免抵押费、评估费，使公司财务费用同比下降38% [3] - 试点推广使小微企业综合融资成本下降，融资获得感持续增强 [3] - 消费贷贴息政策落地减轻个人利息负担，例如某市民申请15万元汽车消费贷款，首年最多可节省1500元利息 [3] 政策影响与效果 - 适度宽松的货币政策带动社会综合融资成本持续下降，为经营主体纾困解难、注入信心 [1] - 融资成本下降让企业有更多资金投入生产研发，并有助于激活消费潜力、畅通经济循环 [1] - 货币条件宽松表明实体经济有效融资需求得到充分满足 [1]

试点工作核心举措与成效 - 人民银行晋中市分行在山西省分行指导下积极推动明示企业贷款综合融资成本试点工作 旨在实现企业利息成本和非利息成本双降 [1] - 推动金融机构与企业共同填写“贷款明白纸” 并围绕降成本目标采取有效举措 [1] 信息透明度提升措施 - 通过“三公开”搭建明示工作信息桥 包括联动政府公告50余款信贷产品详情 联动部门公开比价热线 联动银行进行线上线下政策宣传 [3] - 线上宣传告知书点击量超3000次 线下明示清单和宣传标语覆盖全市700余家一线网点 [3] 专项行动解决融资难点 - 开展“三升一降”专项行动降低担保费 推动政府融资担保业务规模、批量业务占比、担保效率提升 平均担保费率降低 [4] - 开展“无还本续贷”专项行动降低应急周转费 三季度末全市普惠小微企业贷款延期率达53.33% 较上年提高7.49个百分点 信用贷款余额占比达45.63% 较上年提高7.45个百分点 [4] - 开展“阳光”专项行动降低不法中介费用 指导34家金融机构完善清廉保证书 严禁与不法中介合作 [4] 线上业务瓶颈突破 - 着力解决明示清单在普惠线上业务推广堵点 联动平安银行总行、省行、市分行召开工作推进会 将成本清单嵌套至全部授信流程 [4] - 力争年内实现全国首张线上贷款“明白纸”在晋中落地 [4]

北京地区货币信贷运行情况 - 9月末人民币各项贷款余额12.02万亿元，同比增长7.6%，增速较6月末提高0.3个百分点 [1][2] - 企（事）业单位贷款余额同比增长8.6%，住户贷款余额同比增长6.3%，增速均较6月末提高0.3个百分点 [1][2] - 前三季度人民币各项贷款新增4896亿元，同比多增1789亿元，其中企（事）业单位贷款增加4303.1亿元，占各项贷款增加额的87.9% [2] 信贷结构优化与重点领域支持 - 8月末北京金融“五篇大文章”贷款去重后余额6.8万亿元，同比增长10.9%，其中科技、绿色、普惠、养老、数字贷款余额同比分别增长8.8%、22.5%、13.3%、65.7%、10.7% [3] - 9月末信息传输、软件和信息技术服务业中长期贷款余额增速为32.2%，制造业为11.0%，租赁和商务服务业为7.9% [3] - 房地产开发贷款同比增长10.1%，增速比6月末高0.1个百分点 [3] 实体经济融资成本 - 9月北京地区金融机构一般贷款加权平均利率为3.34%，同比下降36个基点 [3] - 企业贷款加权平均利率为2.52%，同比下降35个基点，处于历史低位 [3][7] 社会融资规模与结构 - 前三季度北京社会融资规模增量为15661.1亿元，比上年同期多9268.4亿元 [3] - 金融机构对实体经济净发放人民币贷款5316.6亿元，同比多增3489.1亿元 [4] - 直接融资占比高位提升，企业债券净融资8484.4亿元，在社会融资规模增量中占比54.2%，较上半年提高3.8个百分点 [4][5] - 股票融资359.9亿元，同比多134.5亿元 [5] 明示企业贷款综合融资成本试点 - 北京地区8月启动试点，覆盖辖内37家主要中资银行，首批服务对象为科技型中小企业 [6] - 试点首月完成400笔、18.5亿元贷款综合融资成本明示工作，惠及中小型科技企业349家 [7] - 通过填写《企业贷款综合融资成本清单》（“贷款明白纸”）清晰展示利息和非利息成本，折算成年化率 [8] 跨境投融资外汇管理改革 - 深化跨境投融资外汇管理改革出台三个方面9项举措，为北京地区新增7项新政策 [10] - 取消外商直接投资前期费用基本信息登记，允许外商直接投资项下外汇利润境内再投资 [11] - 将符合条件的企业自主借用外债额度提高至等值2000万美元，并简化登记管理要求 [12] - 优化资本项目收入支付便利化政策，取消资本项目收入不得用于购买非自用住宅性质房产的限制 [12] - 境外个人在京购房可实行“先结后补”，凭购房合同先行办理外汇资金结汇支付 [1][12][13]

北京地区货币信贷运行情况 - 前三季度人民币各项贷款新增4896.0亿元，同比多增1789.0亿元 [1] - 前三季度北京社会融资规模增量为15661.1亿元，比上年同期多9268.4亿元 [2] - 北京金融机构对实体经济净发放人民币贷款5316.6亿元，同比多增3489.1亿元 [2] 信贷结构优化与重点领域支持 - 8月末金融"五篇大文章"贷款去重后余额6.8万亿元，同比增长10.9% [1] - 科技、绿色、普惠、养老、数字贷款余额同比分别增长8.8%、22.5%、13.3%、65.7%、10.7% [3] - 信息传输、软件和信息技术服务业中长期贷款余额增速为32.2%，制造业为11.0% [3] - 企业债券净融资8484.4亿元，在社会融资规模增量中占比54.2%，较上半年提高3.8个百分点 [2] 实体经济融资成本 - 9月北京地区金融机构一般贷款加权平均利率为3.34%，同比下降36个基点 [4] - 9月企业贷款加权平均利率为2.52%，同比下降35个基点 [4] - 明示企业贷款综合融资成本试点首月完成400笔、18.5亿元贷款成本明示，惠及349家中小型科技企业 [7] 跨境投融资便利化改革 - 2025年9月出台深化跨境投融资外汇管理改革三个方面9项举措，为北京新增7项新政策 [8] - 取消外商直接投资前期费用基本信息登记，境外投资者可直接在银行开立账户汇入资金 [8] - 允许外商直接投资项下外汇利润境内再投资，促进利润留存和循环利用 [9] - 北京地区在跨境融资外汇管理方面进一步"提额度""减材料"，优化资本项目收入支付便利化政策 [9]

北京市金融总量与信贷结构 - 9月末北京市人民币各项贷款余额12.02万亿元 同比增长7.6% [2] - 前三季度人民币各项贷款新增4896.0亿元 同比多增1789.0亿元 [2] - 8月末北京金融“五篇大文章”贷款余额达6.8万亿元 同比增长10.9% 其中养老贷款增速达65.7% 科技 绿色 普惠 数字贷款余额同比分别增长8.8% 22.5% 13.3% 10.7% [2] - 9月末企业贷款加权平均利率为2.52% 同比下降35个基点 [2] 企业贷款综合融资成本试点 - 北京于8月组织辖内37家主要中资银行启动明示企业贷款综合融资成本试点 首批服务对象为科技型中小企业 [3] - 试点通过银行会同企业填写《企业贷款综合融资成本清单》即“贷款明白纸” 清晰展示年化综合融资成本 [3] - 试点首月北京地区完成400笔 18.5亿元贷款的综合融资成本明示工作 惠及349家科技型中小企业 [3] 跨境投融资外汇管理改革 - 国家外汇管理局发布深化跨境投融资外汇管理改革通知 出台三个方面9项举措 [4] - 北京前期已先行先试“取消FDI企业境内再投资登记”和“科汇通”两项政策 本次改革将新增7项新举措 [4] - 深化跨境投资便利化方面新增两项政策 包括取消外商直接投资前期费用基本信息登记和允许FDI项下外汇利润境内再投资 [4] - 深化跨境融资方面将符合条件企业自主借用外债额度提高至等值2000万美元 并简化登记管理要求 不再要求提供审计财务报告 [4][5] - 优化资本项目收入支付方面 取消资本项目收入不得用于购买非自用住宅性质房产的限制 使用负面清单由四项缩减为三项 [5] - 便利境外个人境内购房结汇支付 境外个人在京购房可实行“先结后补” [5]

金融总量与信贷增长 - 9月末人民币各项贷款余额达12.02万亿元，同比增长7.6%，增速较6月末提高0.3个百分点 [3] - 前三季度人民币各项贷款新增4896亿元，同比多增1789亿元，其中企（事）业单位贷款增加4303.1亿元，占各项贷款新增额的87.9% [3] - 前三季度北京社会融资规模增量为15661.1亿元，比上年同期多9268.4亿元 [5] 信贷结构优化与重点领域支持 - 8月末北京金融“五篇大文章”贷款去重后余额6.8万亿元，同比增长10.9%，其中科技、绿色、普惠、养老、数字贷款余额同比分别增长8.8%、22.5%、13.3%、65.7%、10.7% [4] - 9月末信息传输、软件和信息技术服务业、制造业及租赁和商务服务业中长期贷款余额增速分别为32.2%、11%、7.9%，房地产开发贷款同比增长10.1% [4] - 直接融资占比高位提升，企业债券净融资8484.4亿元，在社会融资规模增量中占比54.2%，较上半年提高3.8个百分点 [5] 企业融资成本下行 - 9月北京地区金融机构一般贷款加权平均利率为3.34%，同比下降36个基点，其中企业贷款加权平均利率为2.52%，同比下降35个基点 [4] - 北京地区金融机构对实体经济净发放人民币贷款5316.6亿元，同比多增3489.1亿元 [5] 贷款综合融资成本明示试点 - 北京地区8月启动明示企业贷款综合融资成本试点，覆盖辖内37家主要中资银行，首批试点服务对象为科技型中小企业 [6][7] - 试点首月完成400笔、18.5亿元贷款综合融资成本明示工作，惠及中小型科技企业349家 [7] - 明示内容涵盖利息成本和非利息成本，通过填写《企业贷款综合融资成本清单》统一折算成年化率，提高融资透明度 [8][9] 跨境投融资外汇管理改革 - 北京新增7项跨境投融资便利化举措，包括取消外商直接投资前期费用基本信息登记和允许外商直接投资项下外汇利润境内再投资 [10][11] - 符合条件的企业自主借用外债额度提高至等值2000万美元，并简化登记管理要求，不再要求提供经审计的财务报告 [11] - 取消资本项目收入不得用于购买非自用住宅性质房产的限制，并优化资本项目外汇收入支付便利化业务 [11][12] - 境外个人在京购房可实行“先结后补”，凭购房合同先行办理结汇支付，后续补交购房备案证明文件 [12]

货币政策执行与信贷状况 - 前三季度北京地区落实适度宽松货币政策，强化逆周期调节，信贷运行平稳，贷款增长较快，信贷结构优化，实体经济融资成本低位运行[1] - 9月末人民币各项贷款余额12.02万亿元，同比增长7.6%，增速较6月末提高0.3个百分点[1] - 前三季度人民币各项贷款新增4896.0亿元，同比多增1789.0亿元[1] - 8月末北京金融"五篇大文章"贷款去重后余额6.8万亿元，同比增长10.9%[1] - 9月北京地区金融机构一般贷款加权平均利率为3.34%，同比下降36个基点，企业贷款加权平均利率为2.52%，同比下降35个基点[1] - 9月末人民币各项存款余额26.66万亿元，同比增长2.9%，增速较6月末高0.5个百分点，比年初增加21028.4亿元，同比多增2430.6亿元[1] 企业贷款综合融资成本试点 - 中国人民银行北京市分行于8月组织辖内37家主要中资银行启动明示企业贷款综合融资成本试点工作，首批试点服务对象为北京地区科技型中小企业[2] - 试点原则为"企业小切口、银行全覆盖"，聚焦服务首都科创中心建设，针对科技型中小企业贷款利率分化明显、非利息费用占比可能较高的特点[3] - 试点覆盖辖内所有中资银行的线下贷款业务，并由中关村示范区分行组织科技金融专营机构作为试点重点[3] - 试点首月完成400笔、18.5亿元贷款综合融资成本明示工作，惠及349家中小型科技企业，有效保障金融消费者知情权，促进融资成本下降[3] 未来工作方向 - 下一阶段将抓好货币政策措施执行，引导金融机构加大货币信贷投放，加强利率政策执行和监督，落实结构性货币政策工具，扎实推进金融"五篇大文章"[2] - 将持续深化明示企业贷款综合融资成本工作，稳妥有序扩大明示工作范围，让更多企业享受融资成本下降的政策红利，营造透明公平的融资环境[3]

政策试点与实施规模 - 中国人民银行于2024年9月起在山西、江西、山东、湖南、四川五个省份启动企业贷款综合融资成本试点工作 [1] - 试点工作实现机构类型全覆盖和贷款品种全覆盖 [1] - 截至2025年7月末，山东省共完成28.9万笔、1.18万亿元贷款的明示成本工作 [1] 成本透明化成效 - 通过填写统一规范的《企业贷款综合融资成本清单》，清晰列示各类融资费用，保障企业知情权和选择权 [2] - 以烟台金泰达物流有限公司为例，500万元贷款的综合融资成本为3.35%，较之前询价结果低0.4个百分点 [2] - 银行承担评估费、抵押登记费、保险费等共计1420元，企业无需支付任何附加费用 [2] 精准服务与融资匹配 - “贷款明白纸”帮助银行全面掌握企业情况，精准匹配优惠政策 [3] - 工商银行通过了解滨州黄河宝山混凝土有限公司困难，为其办理“无还本续贷”手续，节省过桥费等费用 [3] - 该企业最终财务费用同比下降38%，有效缓解资金周转压力 [3] 多方协同与市场影响 - 中国人民银行山东省分行会同多部门开展金融教育宣传和非法中介治理行动 [4] - 联合构建企业应急转贷服务体系，2025年上半年服务民营中小微企业16362家，同比增长41.3% [4] - 2025年上半年实现应急转贷金额3550.08亿元，同比增长42.2%，降低企业转贷成本149.07亿元，同比增长46.9% [4] - 政府性融资担保机构为6.66万户市场主体提供增信支持，综合融资成本为5.04%，同比下降0.14个百分点 [4]

贷款中介市场现状与运作模式 - 贷款中介通过话术和多种名目违规收取高额服务费 例如有案例中贷款100万元最终被收取31万元费用 远超最初约定的2%手续费[1] - 信贷市场的特殊性为贷款中介提供了套利空间 即资质不足的借款人愿意承担的高利率与银行正常利率之间的差值[1] - 当房贷利率大幅高于经营贷利率时 中介通过虚构经营贷资质帮助借款人进行贷款转换并赚取高额费用[1] 贷款中介的危害 - 贷款中介利用并人为制造信息不对称牟利 与一般撮合交易的中介存在本质区别[2] - 大幅抬高借款人借贷成本 严重削弱其还本付息能力 增加还款压力与违约风险[2] - 促使借款人参与更高风险投机行为 导致银行呆坏账风险显著上升 并可能挤压正常贷款需求影响市场健康[2] 监管措施与市场规范方向 - 中国人民银行自2024年9月起在五省份启动试点 要求银行通过"贷款明白纸"明示贷款综合融资成本 帮助企业识别不合理收费[2] - 试点经验显示许多企业发现被贷款中介收取了不存在或远超合理标准的费用 此经验可推广至个人贷款领域[3] - 银行需从普惠金融角度创新产品与服务模式 为新市民群体和经济困难大学生家庭等特殊群体提供适配贷款支持[3] - 银行需严格落实贷前审查责任 并在事后对合谋骗取贷款的中介和借款人进行严格追责 以提高违法成本遏制违法行为[3]