发行信息 - 本次公开发行股票8431.2701万股，占发行后总股本25%，发行后总股本33724.80万股[7][41] - 每股发行价格21.17元，发行市盈率46.30倍，发行市净率2.73倍[41] - 募集资金总额178,489.99万元，净额165,662.37万元[42] 业绩数据 - 2020 - 2022年主营业务收入分别为77,163.41万元、79,618.82万元、95,244.62万元[29] - 2020 - 2022年净利润分别为23004.73万元、13051.78万元、15680.89万元[63] - 2020 - 2022年末应收账款账面价值分别为15,509.40万元、26,507.60万元和86,646.96万元，占当期营收比例分别为20.09%、33.26%和90.92%[30] 研发情况 - 2020 - 2022年累计研发投入占累计营业收入比例12.68%[61] - 截至2022年12月31日，研发人员314人，占员工总数39.60%[61] - 截至招股书签署日，公司拥有授权发明专利40项（含1项国防发明专利）[61] 股权结构 - 发行前北京无线电所持股43.31%，发行后降至32.49%；古城公司发行前持股38.77%，发行后降至29.08%[149] - 发行前航天资产公司持股5.78%，发行后降至4.33%；南晟合伙发行前持股3.75%，发行后降至2.81%[149] - 报告期内22位股东均持股19.50万股，持股比例0.08%，合计持股24345.98万股，占比100%[119] 未来展望 - 2023年第一季度预计营业收入4800万元至5300万元，同比增长312.97%至355.98%[65] - 2023年第一季度预计归属于母公司所有者的净利润为 -2200万元至 -1700万元，同比增长17.67%至36.38%[66] - 解决同业竞争转移产品预计未来5年年均关联销售金额为1.14亿元[28]

发行情况 - 发行价格21.17元/股，发行数量8431.2701万股[4] - 初始战略配售421.5635万股，占比5.00%，最终283.4199万股，占比3.36%[4] 发行分配 - 战略配售回拨后，网下发行5744.9502万股，占比70.51%；网上2402.9000万股，占比29.49%[5] - 回拨机制启动后，网下最终4930.1502万股，占比60.51%；网上3217.7000万股，占比39.49%[6] 认购情况 - 网上发行初步有效申购倍数约2958.08倍，回拨814.8000万股[6] - 网上中签率0.04526895%[6] - 网上投资者缴款32025456股，金额677978903.52元，放弃151544股，金额3208186.48元[10] - 网下投资者缴款49297756股，金额1043633494.52元，放弃3746股，金额79302.82元[10] 包销情况 - 联席主承销商包销155290股，金额3287489.30元，占扣除战略配售部分后0.19%，占发行总量0.18%[11] 发行费用 - 保荐及承销费用11007.09万元，审计及验资978.09万元，律师334.91万元，信息披露443.40万元，发行手续费及其他64.13万元[12][13]

发行基本情况 - 本次发行数量为2001.00万股，占发行后总股本比例为25.01%[6] - 发行后总股本为8001.00万股[6] - 本次发行价格为75.00元/股，发行市盈率为141.67[6] - 按照发行价格计算的预计募集资金总额为150075.00万元[7] 战略配售情况 - 承诺认购战略配售总量为80.00万股，占本次发行数量比例为4.00%[6] - 战略配售投资者仅中信建投投资有限公司，缴款金额10,000.00万元[40] 发行价格及估值 - 发行价格确定为75.00元/股，对应扣非前市盈率85.61倍、114.16倍，扣非后市盈率106.23倍、141.67倍[20] - 发行价格对应的发行人2022年扣非后摊薄市盈率为141.67倍，高于行业平均及可比公司水平[26] 申购情况 - 网下每笔拟申购数量上限为660.00万股，下限为50.00万股；网上每笔拟申购数量上限为0.55万股[7] - 网下发行提交有效报价投资者262家，管理配售对象7172个，有效拟申购数量总和3505130万股，为回拨前网下初始发行规模的2634.05倍[22] - 网上投资者初步有效申购倍数超50倍但不超100倍，回拨比例为本次公开发行股票数量的5%；超100倍，回拨比例为10%[32] 时间安排 - 本次发行网上、网下申购于2023年5月11日（T日）15:00同时截止[32] - 2023年5月15日发行人和保荐人将刊登《网下初步配售结果及网上中签结果公告》[49] 限售情况 - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排，网下投资者获配股票数量的10%限售6个月，90%无限售期[35] - 中信建投投资有限公司获配股数800,000股，占本次发行数量的4.00%，获配金额60,000,000元，限售期24个月[43] 其他信息 - 拟上市地点为上海证券交易所科创板[38] - 承销方式为余额包销[39]

发行基本信息 - 本次发行数量为8000万股，占发行后总股本32000万股的比例为25%[6] - 发行价格为23.60元/股，未超出四数孰低值31.5405元/股[6][17] - 预计募集资金总额为188800.00万元，扣除约18961.34万元发行费用后，预计募集资金净额169838.66万元[26] 战略配售情况 - 承诺认购战略配售总量为1554.6607万股，占本次发行数量比例为19.43%[6] - 保荐人相关子公司跟投比例为4%，不超过6000万元，证裕投资获配股数2542372股，对应金额59999979.20元[39] - 公司高级管理人员与核心员工参与认购股份数量不超过800万股，规模不超过18690.00万元[40] 申购相关信息 - 网下每笔拟申购数量上限为2500万股，下限为90万股；网上每笔拟申购数量上限为1.25万股[6] - 2023年5月10日为网下和网上申购日，5月12日为网下和网上缴款日[7] - 网上投资者初步有效申购倍数超过50倍但低于100倍（含），回拨比例为本次公开发行股票数量的5%；超过100倍，回拨比例为10%[28] 市场估值数据 - 市销率为14.83倍，所属行业T - 3日静态行业市盈率为35.44倍[6] - 可比上市公司2022年静态市销率均值为20.08倍，本次发行价格对应市销率为14.83倍[21][22] - 本次发行上市时市值为75.52亿元，2022年度营业收入为50923.53万元，近三年累计研发投入占比为31.33%[17] 部分投资者报价情况 - 安信基金旗下32个配售对象拟申购价格均为41.21元[87] - 财通基金多只基金有效报价为31.52[386][387] - 富国基金多个产品有效报价为32.81[107]

发行基本信息 - 本次发行数量为8431.2701万股，占发行后总股本比例为25.00%，发行后总股本33724.8000万股[5][28] - 发行价格为21.17元/股，未超出四数孰低值（22.6742元/股）[5][19] - 发行市盈率为46.30，所属行业T - 3日静态行业市盈率为32.33[5] - 预计募集资金总额为178489.99万元[6][41] 战略配售情况 - 承诺认购战略配售总量为283.4199万股，占本次发行数量比例为3.36%[5] - 初始战略配售数量421.5635万股，占发行总数量5.00%，最终战略配售数量283.4199万股，占3.36%[28] - 中信建投投资参与战略配售，缴款金额10000万元，获配股数2834199股，获配金额59999992.83元，占本次发行数量的3.36%，限售期24个月[40][42] 发行分配情况 - 战略配售回拨后网下发行数量为5744.9502万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量70.51%；网上发行数量为2402.9000万股，占29.49%[28] - 网下每笔拟申购数量上限为2800.00万股，下限为10.00万股；网上每笔拟申购数量上限为2.40万股[6] 询价与申购情况 - 初步询价期间为2023年4月26日9:30 - 15:00，共收到369家网下投资者管理的9073个配售对象报价，拟申购数量总和为17596770.00万股[11] - 21家网下投资者管理的60个配售对象报价无效，对应拟申购数量总和为114,820.00万股[12] - 剔除无效和最高报价后，364家投资者的8,907个配售对象符合条件，剩余报价拟申购总量为17,307,130.00万股，整体申购倍数为3,086.81倍[16] - 网下发行有效报价投资者315家，管理7,814个配售对象，有效拟申购数量总和为14,788,700.00万股，为回拨前网下初始发行规模的2,637.63倍[21] 时间安排 - 网下申购时间为2023年5月4日9:30 - 15:00，获配后在2023年5月8日缴纳认购资金[46] - 2023年5月8日，发行人和联席主承销商将刊登《网下初步配售结果及网上中签结果公告》[48] - 网上申购时间为2023年5月4日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[56] - 网上投资者申购日2023年5月4日（T日）申购无需缴纳申购款，2023年5月8日（T + 2日）根据中签结果缴纳认购款[63] - 2023年5月10日（T + 4日）刊登《发行结果公告》[73] 其他要点 - 网上发行股票无流通限制及限售期，网下发行部分10%股份限售6个月[34] - 网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次发行数量的70%时，将中止发行[72][75] - 网下发行不向配售对象收取佣金、过户费和印花税等费用；网上定价发行不收取佣金和印花税等费用[76][77] 部分机构申购情况 - 富国基金管理有限公司多个配售对象拟申购价格为24.99元，多数申购数量为2800万股[85][86][87][88][89] - 上海衍复投资管理有限公司多个配售对象拟申购价格为24.88元，申购数量从620万股到2800万股不等[89][90][91][92] - 中国人寿养老保险股份有限公司多个年金计划拟申购价格为24元，多数申购数量为2800万股[103][104][105] - 华泰资产管理有限公司多个配售对象拟申购价格为24元/股，多数申购数量为2800万股[107][108][109] - 珠海阿巴马资产管理有限公司多个私募证券投资基金拟申购价格为23.99元/股，申购数量从290万股到1050万股不等[109][110]

发行相关 - 本次拟发行股份不超过3,667万股，不低于发行后总股本的25%[9][43] - 采用超额配售选择权发行股票数量不超首次公开发行股票数量的15%[9] - 发行后总股本不超过14,667.00万股（不含超额配售选择权发行的股票数量）[43] - 发行股票类型为人民币普通股（A股），每股面值1元[9] - 拟上市证券交易所为上海证券交易所科创板[9] - 保荐人（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司[9] 业绩数据 - 2022年主营业务收入83,560.97万元，净利润11,307.66万元[48][68] - 2022年弹药装备产品收入51,900.17万元占比62.11%，导弹（火箭弹）固体发动机动力与控制产品收入30,570.14万元占比36.58%[48] - 2023年1 - 3月预计实现营业收入1.50亿元，同比增长141.78%[69] - 2023年1 - 3月预计实现净利润1100.00 - 1200.00万元，去年同期亏损783.46万元[69] 业务情况 - 截至2022年末承担24个军方定型列装产品批量生产任务和24项军方型号研制项目[28] - 报告期内军品收入和受托研制收入合计占主营业务收入比例分别为89.24%、93.64%、96.55%[28] - 报告期内对前五大客户销售金额占各期主营业务收入比例分别为88.38%、82.99%和85.82%[29] - 2022年约89%的产品收入以及24项型号研制任务中的19项均来源于现役主战装备主用弹药或其关键部件[48] 研发情况 - 2020 - 2022年研发投入分别为4553.37万元、6093.24万元、6467.39万元，三年累计17114万元[67] - 2022年研发投入占营业收入的比例为7.72%[68] - 截至2022年末，公司拥有核心技术25项[46] 股权结构 - 公司注册资本11000万元[41] - 军工控股直接持有发行人45%股份，通过一致行动关系实际控制发行人58.64%股份对应的表决权[150] - 本次发行前前十名股东合计持股10514.2308万股，占比95.58%[169] 子公司情况 - 宜春先锋2022年总资产35839.20万元，净资产18717.07万元，营业收入33807.06万元，净利润9151.22万元[137][138] - 九江国科2022年总资产38016.26万元，净资产 - 1209.34万元，营业收入7272.08万元，净利润 - 1092.09万元[139] 公司治理 - 公司董事会由七名董事组成，其中独立董事三名[191] - 公司监事会由三名监事组成，含一名职工监事[197]

发行价格与数量 - 发行价格为19.86元/股[2] - 初始发行股票数量为501,533,789股，占发行后总股本25.00%（超额配售前）[2] - 超额配售全额行使，发行总股数扩至576,763,789股，占比27.71%[2] 战略配售 - 初始战略配售数量为150,460,136股，占初始发行30.00%[2] - 最终战略配售数量为125,988,825股，占初始发行25.12%[3] 超额配售与回拨 - 保荐人超额配售75,230,000股，占初始发行15.00%[4] - 网上初步有效申购倍数约1,160.60倍，回拨37,554,500股[4] 发行分配 - 网下最终发行267,775,964股，占扣除战略配售后59.40%[5] - 网上最终发行182,999,000股，占扣除战略配售后40.60%[5] 中签率与认购 - 网上发行最终中签率约0.10840977%[5] - 战略配售获配125,988,825股，金额2,502,138,064.50元[9] - 网上投资者缴款认购181,821,830股，金额3,610,981,543.80元[10] - 网下投资者缴款认购267,775,964股，金额5,318,030,645.04元[11] 包销与部分机构获配 - 保荐人包销1,177,170股，金额23,378,596.20元[12] - 芜湖瑞倍嘉获配15,105,740股，金额299,999,996.40元[9] - 合肥鑫城获配10,070,493股，金额199,999,990.98元[9] - 中国保险投资基金获配35,246,727股，金额699,999,998.22元[9] - 中国中金财富证券获配10,030,676股，金额199,209,225.36元[9] - 中金丰众42号获配5,000,930股，金额99,318,469.80元[9] - 中金丰众43号获配5,160,971股，金额102,496,884.06元[9]

上市信息 - 公司拟在科创板上市，发行全部为新股，原股东不公开发售股份[1][7] - 本次公开发行股票数量为8431.2701万股，占发行完成后股份总数的25%[7] - 预计发行日期为2023年5月4日[7] - 发行后总股本为33724.80万股[7] - 保荐人（主承销商）为中信建投证券股份有限公司，联席主承销商为长江证券承销保荐有限公司[7] 业绩数据 - 2022年营业收入9.53亿元，净利润15,680.89万元，研发投入占比14.98%[65][66] - 2022年末资产总额185,110.93万元，资产负债率48.27%[66] - 预计2023年第一季度营业收入4,800 - 5,300万元，同比增长312.97% - 355.98%[69] - 预计2023年第一季度归属于母公司所有者的净利润 - 2,200 - - 1,700万元，同比增长17.67% - 36.38%[69] 业务结构 - 2022年雷达及配套装备收入89431.33万元，占比93.90%；雷达零部件收入5579.23万元，占比5.86%；其他收入234.06万元，占比0.25%[55] 客户与市场 - 报告期内前五大客户销售收入占公司各期营业收入比例分别为98.98%、97.82%和97.89%，第一大客户单位A占比分别为61.05%、57.79%和55.70%[22] - 报告期内公司军品业务主要获取订单方式为单一来源，未来公开投标收入将增加[59] 研发情况 - 2020 - 2022年累计研发投入金额31,985.11万元，累计营业收入252,225.53万元，研发投入占比12.68%[64] - 截至2022年12月31日，研发人员314人，员工总数793人，研发人员占比39.60%[64] - 截至招股意向书签署日，拥有授权发明专利40项（含1项国防专利）[65] 资金募集 - 拟公开发行不超过8,431.2701万股，募集资金91,000万元用于三个项目[73][74] 未来展望 - 未来将聚焦防空预警雷达主业，加强研发，开拓民品市场[76] 历史沿革 - 公司成立于1989年6月29日，曾用名荆州南湖机械股份有限公司，前身是荆州市南湖机械总厂[108] - 2015年5月18日，企业名称变更为“荆州南湖机械股份有限公司”[112] 股权结构 - 发行前北京无线电所持股109,556,910股，占比43.31%；古城公司持股98,059,301股，占比38.77%；航天资产公司持股14,607,588股，占比5.78%[152] - 发行后北京无线电所持股占比降至32.49%，古城公司降至29.08%，航天资产公司降至4.33%[152] 公司治理 - 公司董事会由9名成员组成，其中独立董事3人，董事每届任期3年[163] - 公司监事会由5名成员组成，其中包括2名职工代表监事，监事每届任期3年[170] - 公司共11名高级管理人员[174]

发行相关 - 公司拟公开发行不超过40,880,000股A股普通股，占发行后总股本比例不低于10%，发行后总股本不超过406,880,000股[9][38][56] - 每股面值为人民币1.00元，股票类型为人民币普通股（A股），拟上市板块为上交所科创板，保荐人为财信证券[9] 业绩总结 - 2020 - 2022年公司对前五大客户销售收入分别为24801.42万元、27948.39万元和33878.83万元，占比分别为93.40%、91.36%和84.40%[30][66] - 2020 - 2022年公司第四季度销售收入占当年主营业务收入比重分别为77.13%、70.24%和59.95%[31][78] - 2020 - 2022年末公司应收账款余额分别为13431.92万元、17878.64万元和22687.64万元，2022年末账龄1年以上应收账款占比28.49%，金额为6463.07万元[32][72] - 2020 - 2022年公司营业收入分别为26555.07万元、30591.31万元和40141.62万元，净利润分别为8932.15万元、8490.83万元和12825.98万元[67] - 2022年宇航产品收入14379.06万元，占比36.05%；航空航天工艺装备收入11793.23万元，占比29.57%等[45] - 最近三年营业收入复合增长率为22.95%，2022年营业收入为4.01亿元[48] - 2022年资产总额127883.66万元，归属于母公司所有者权益71406.59万元[49] - 预计2023年1 - 3月营业收入2663.23万元，同比增长221.58%[52] 业务与产品 - 公司主营业务专注于航空航天领域相关产品研发制造，为科研院所和总体单位提供配套服务，业务具高度定制化特点[26] - 报告期内各期采购金额分别为5161.85万元、7355.86万元、11265.80万元[42] - 报告期内公司各产品类型先发货后签订合同金额占主营业务收入比例分别为64.00%、53.36%和47.83%[34][80] 研发情况 - 最近三年累计研发投入11794.58万元，占最近三年累计营业收入比例12.12%[48] - 2022年末研发人员占员工总数比例为16.28%[48] - 应用于公司主营业务的发明专利有16项[48] 股东与股权 - 公司控股股东李完小持股171483494股，持股比例46.85%，实际控制人为李完小、崔燕霞和李嘉祥，合计直接持股72.91%[143][144] - 2020 - 2022年有多次股权转让和增资情况，如2020年9月增资后注册资本为36,600万元[125] - 发行前李完小等股东持股情况及发行后持股比例变化[170] 其他 - 军民两用通信、测控与测试装备产业化项目总投资60000万元，募集资金投资额50000万元[56] - 公司存在新技术、新产品研发试制未取得预期效益的风险[63] - 2020 - 2022年度，公司按15%的优惠税率计缴企业所得税；子公司湖南飞宇2021 - 2023年按15%的优惠税率计缴企业所得税[82]

上市信息 - 公司股票于2023年3月31日在上海证券交易所科创板上市，证券简称“日联科技”，代码“688531”[5][30] - 发行后总股本为7940.5467万股，发行股票数量为1985.1367万股[10][32] - 发行价格为152.38元/股，对应发行后市值为121.00亿元[33] - 最终战略配售数量1304295股，占发行数量6.57%；网下发行11630072股，网上发行6917000股[81] - 发行后无限售条件A股流通股为1738.2658万股，占比21.89%[64] - 发行后股东户数17302户，发行未采用超额配售选择权[86] 财务数据 - 2022年营业总收入48467.55万元，较上年同期增长40.05%；净利润7172.51万元，增长41.15%[90] - 2022年末流动资产52321.80万元，较上年度期末增长37.75%；总资产73768.07万元，增长36.24%[90] - 2022年资产负债率（合并报表）为41.18%，增长7.38%[90] - 2022年经营活动产生的现金流量净额5467.38万元，较上年同期增长55.72%[90] - 发行费用合计29416.06万元，募集资金净额273079.07万元[85][86] - 发行后每股收益0.57元/股，每股净资产39.19元/股[83] 股权结构 - 日联实业持有发行人36.34%的股权，为控股股东[36] - 刘骏、秦晓兰为实际控制人，发行前合计控制公司46.82%股权[36] - 股权激励平台共创日联持有发行人371.70万股股份，占公司总股本的6.24%[52] - 上市前公司前十名股东合计持股4701.87万股，占比59.21%[66] 业务相关 - 2021年销售的X射线检测智能设备中使用自制微焦点X射线源占比约15%[15] - 滨松光子自2022年10月起产品价格上调约10%，导致公司2022年上半年销售毛利率下降约0.70%[16] - 预计外购微焦点X射线源供应不及预期会对2022年第四季度约30%数量的设备销售产生影响[16] 未来展望 - 预计2023年第一季度营业收入在1亿元至1.2亿元之间，同比变动25%至51%；净利润在1000万元至1500万元之间，同比变动75%至163%[93] - 公司将加快募投项目投资和建设进度，争取早日实现收益[143] 承诺事项 - 控股股东、实际控制人等承诺不越权干预公司经营、不从事竞争业务、减少关联交易等[149][167][170] - 若未履行承诺，公司将公开说明原因、道歉并提出补充或替代承诺[173][174]