PCB概念板块表现 - PCB概念板块上涨3.07%，位居概念板块涨幅第4位，板块内124只个股上涨 [1] - 满坤科技以20%涨幅领涨，广合科技、东山精密、东材科技等个股涨停，生益电子、铜冠铜箔、本川智能等涨幅超10% [1] - 三孚新科、埃科光电、合锻智能等个股小幅下跌，跌幅在1.37%至0.97%之间 [1] 资金流向 - PCB概念板块获主力资金净流入33.32亿元，91只个股获资金净流入，11只个股净流入超亿元 [2] - 东山精密主力资金净流入5.16亿元居首，胜宏科技、深南电路、广合科技分别净流入3.72亿元、2.82亿元、2.42亿元 [2] - 满坤科技、广合科技、东材科技主力资金净流入率最高，分别达22.74%、19.08%、15.44% [3] 个股表现 - 东山精密涨停，换手率5.09%，主力资金净流入5.16亿元，净流入率13.40% [3] - 胜宏科技上涨9.57%，换手率5.97%，主力资金净流入3.72亿元，净流入率4.41% [3] - 深南电路上涨5.97%，换手率2.55%，主力资金净流入2.82亿元，净流入率13.03% [3] - 广合科技涨停，换手率13.07%，主力资金净流入2.42亿元，净流入率19.08% [3] - 鹏鼎控股涨停，换手率2.53%，主力资金净流入2.10亿元，净流入率8.04% [3] - 满坤科技涨停，换手率45.59%，主力资金净流入1.79亿元，净流入率22.74% [3] 其他个股资金流向 - 中材科技上涨7.97%，主力资金净流入1.76亿元，净流入率11.53% [4] - 东材科技涨停，主力资金净流入1.30亿元，净流入率15.44% [4] - 生益科技上涨7.34%，主力资金净流入1.18亿元，净流入率5.58% [4] - 铜冠铜箔上涨13.37%，主力资金净流入1.06亿元，净流入率5.76% [4] - 景旺电子上涨7.41%，主力资金净流入9906.51万元，净流入率5.32% [4] 资金流出个股 - 深康佳A主力资金净流出2969.65万元，净流出率19.03% [9] - 依顿电子主力资金净流出4586.13万元，净流出率12.13% [9] - 合锻智能主力资金净流出6123.27万元，净流出率9.31% [9] - 方正科技主力资金净流出6480.50万元，净流出率5.40% [10] - 世名科技主力资金净流出7432.20万元，净流出率7.90% [10]

市场表现 - 沪深两市三大股指17日普遍上涨 沪指涨0 37%至3516 83点 深成指涨1 43%至10873 62点 创业板指涨1 76%至2269 33点 创年内收盘次高 距历史高点仅差12 18点 [1][2] - 元器件板块大幅上涨 满坤科技 东山精密 广合科技 泰晶科技等个股涨停 CPO PCB AI PC AI手机等交叉概念板块同步走强 [1] - 航空 兵装重组 通信设备 医药 6G等板块显著上涨 贵金属 电力 银行板块小幅调整 [1] - 两市成交活跃 沪市成交6098亿元 深市成交9296亿元 创业板成交4431亿元 [2] 机构观点 - 巨丰投顾认为沪指站上3500点后 货币政策宽松及增量资金入场将推动A股上行 建议关注半导体 消费电子 人工智能 机器人 低空经济等高景气领域 [3] - 国泰海通预计未来三年国内头部互联网厂商资本开支将维持高位 带来超7GW IT电力新增需求 第三方IDC储备不足5GW 供需优化推动数据中心价格企稳 海外数据中心已现涨价趋势 [3] - 天风证券指出陶氏关闭英国有机硅工厂(欧洲第二大产能) 海外产能退出加速行业供需改善 中国有机硅出口份额有望提升 [3] 行业动态 - 中国牵头制定的全球首个锂离子电池硅基负极材料国际标准发布 将推动纳米硅基负极材料产业化及新能源产业链协同发展 [4] - 河南省出台政策支持上市公司并购重组 引导银行发放并购贷款并倾斜科技型企业 旨在提升上市公司质量及资本市场服务实体经济能力 [5]

市场表现 - A股7月17日上午震荡走高，创业板指涨1.13%，上证指数涨0.09%报3506.94点，深证成指涨0.87%，北证50涨0.76%，科创50涨0.17%，中证A500涨0.47%，半日成交额达9109.88亿元 [1] - 央行开展4505亿元7天期逆回购操作，利率1.4%，投标量与中标量均为4505亿元 [1] 国际机构评级 - 花旗将中国和韩国股市评级上调至增持，同时将印度股市评级从增持下调至中性 [2] 绿色低碳技术 - 国家知识产权局数据显示，"十四五"以来中国绿色低碳技术创新活跃，国家电网、南方电网、中国华能、宁德时代进入全球绿色低碳技术发明专利授权量前10名 [2] 板块热点 - 算力产业链爆发，CPO概念板块领涨2.68%，PCB概念涨2.51%，远程办公涨2.04%，AI手机PC涨2.00%，华为海思涨1.97% [3][4] - 创新药概念延续强势，零售股异动拉升 [3] AI-PCB行业动态 - AI-PCB行业需求共振，多家公司订单强劲且满产满销，正在扩产，预计二三季度业绩持续高增长 [5] - 英伟达GB200及ASIC放量推动AI服务器及交换机转向M8材料，国内覆铜板龙头厂商受益于海外扩产缓慢 [5] 重点公司分析 - 生益电子加速扩充国内AI算力高多层及HDI产能，推进泰国基地扩产，有望提升ASIC供应链和高速交换机市场份额 [6] - 本川智能采用"模块化"战略，专注高频高速板、挠性板等细分领域，拥有多项自主研发核心技术 [7] - 东山精密通过索尔思光电技术切入光通信市场，优化电子信息产业布局 [8] - 广合科技加大算力产品市场开拓，技术创新驱动产品结构优化，经营业绩稳步提升 [9]

市场表现 - A股三大指数早盘集体收涨 沪指报3506 94点涨0 09% 深成指报10813 75点涨0 87% 创业板指报2255 36点涨1 13% [1] - 上证指数上涨3 16点涨幅0 09% 深证成指上涨92 94点涨幅0 87% 北证50上涨10 75点涨幅0 76% [2] - 科创50上涨1 73点涨幅0 17% 创业板指上涨25 16点涨幅1 13% 万得全A上涨29 32点涨幅0 54% [2] - 超2900只个股上涨 市场呈现普涨格局 [2] 板块表现 - CPO概念股爆发 PCB概念 消费电子 人形机器人板块涨幅居前 [4] - 创新药板块反复活跃 [4] - 贵金属 房地产 电力等板块走弱 银行股小幅下跌 [4] 资金流向 - 主力资金早间净流入电子 计算机 通信等板块 [5] - 主力资金净流出公用事业 房地产 煤炭等板块 [5] - 常山北明 润和软件 拓维信息分别获净流入20 53亿元 13 73亿元 11 06亿元 [6] - C华新 ST云动 中国移动分别遭抛售8 53亿元 3 19亿元 2 37亿元 [7] 机构观点 - 短期政策催化有望释放基建信贷增量 中长期消费金融发展突出的零售银行优势有望逐步释放 [9] - 银行资产质量受益 风险预期有望改善 一揽子金融政策加码 银行基本面积极因素持续积累 [9] - 一季度电子板块业绩大幅回暖 二季度电子行业景气度继续高企 [9] - AI热潮带动算力芯片及相关硬件需求旺盛 企业资本开支增加 半导体板块维持高增长态势 [9] - 下游云计算 汽车电子订单充裕 二季度业绩有望超出市场预期 [9]

市场表现 - 周三A股三大股指开盘涨跌不一 沪指小幅低开 深成指和创业板指小幅高开 创业板指一度涨1 1% [2] - 午后市场出现快速下探后震荡反弹 最终均小幅收跌 两市全天成交1 44万亿 较上个交易日缩量1700亿 [2] - 全市场超3200只个股上涨 医药股逆势大涨 联环药业等10余股涨停 机器人概念股走强 浙江荣泰等涨停 动物疫苗概念股活跃 生物股份涨停 [2] - PCB概念股调整 深南电路等多股跌超5% [2] 板块分析 - 创新药和仿制药方向表现亮眼 创新药经过小幅调整后迎来较大幅度反弹 多只个股走出首板及2连板 显示趋势由弱转强 [3] - 大市值科技股近期趋势性走强 未来可能受消息面进一步刺激 需观察资金流向大市值或小市值个股 以判断中长线思路 [3] 关键点位 - 午后13:40分沪指跌破3500点后 银行和证券板块快速拉升 显示3500点存在支撑 最终大盘收于3500点以上 [2] - 市场维持良性震荡上扬走势 后续依然看好 [2]

A股市场动态 - 沪指震荡调整下跌0.03%，深成指下跌0.22%，创业板指下跌0.22% [3] - 两市3278只个股上涨（涨幅0-3%占2842只），1929只下跌（跌幅0-3%占1784只），67只涨停，8只跌停 [4][5] - 总成交额达14617.34亿元，成交量109665.3万手，涨家数同比增加569家（增幅21%） [5] 行业板块表现 医药板块 - 联环药业、力生制药等多股涨停，逆市走强 [6] - *ST云创单日涨幅20.10%，聚杰微纤涨幅20.02%，上纬新材涨幅19.98% [7] 汽车零部件板块 - 英利汽车、西上海等涨停 [7] - 雷迪克涨幅15.83%，正强股份涨幅11.91%，长源东谷、动力新科等涨幅超10% [9] 机器人概念 - 上纬新材、浙江荣泰等多股涨停 [8] - 雷迪克、正强股份、嵘泰股份等涨幅超10% [9] PCB概念调整 - 深南电路跌6.39%，胜宏科技跌5.50%，沪电股份跌4.92% [10][11] - 中京电子、满坤科技、逸豪新材等跌幅超5% [11] 美联储主席更迭动态 - 特朗普经济顾问凯文·哈塞特为接替鲍威尔的热门人选，美国财长贝森特或成潜在候选人 [13] - 特朗普倾向支持降息的主席人选，批评鲍威尔维持高利率政策 [15] - 美联储2024年已降息100基点，市场预期年内或再降息两次 [19] - 佛罗里达州议员卢娜称鲍威尔"解雇迫在眉睫" [20]

市场表现 - 市场全天震荡调整 三大指数小幅下跌 沪指跌0.03% 深成指跌0.22% 创业板指跌0.22% [1] - 沪深两市全天成交额1.44万亿 较上个交易日缩量1700亿 [1] - 全市场超3200只个股上涨 个股涨多跌少 [1] 行业板块表现 涨幅居前板块 - 医药股逆势大涨 联环药业等10余股涨停 [1] - 机器人概念股再度走强 浙江荣泰等涨停 [1] - 动物疫苗概念股表现活跃 生物股份涨停 [1] - 涨幅居前板块包括动物疫苗 化学制药 创新药 人形机器人 [1] 跌幅居前板块 - PCB概念股展开调整 深南电路等多股跌超5% [1] - 跌幅居前板块包括保险 钢铁 PCB 稀土永磁 [1]

PCB行业市场表现 - PCB概念板块出现震荡反弹行情 [1] - 鹏鼎控股股价涨停 [1] - 江南新材 胜宏科技 生益科技 东山精密 景旺电子 德福科技等公司股价跟涨 [1] 资金流向 - 暗盘资金流向曝光 [1] - 资金流向反映主力操盘动向 [1]

报告核心观点 - 周五大盘冲高回落三大指数小幅上涨 市场热点杂乱个股涨多跌少 后续对大盘谨慎看多 关注科技成长主线及消费复苏预期改善方向 [4][6] 市场表现 - 上证指数收盘点位3510.18 涨跌幅0.01% 涨跌0.50；深证成指收盘点位10696.10 涨跌幅0.61% 涨跌64.97；沪深300收盘点位4014.81 涨跌幅0.12% 涨跌4.78；创业板收盘点位2207.10 涨跌幅0.80% 涨跌17.52；科创50收盘点位994.45 涨跌幅1.48% 涨跌14.46；北证50收盘点位1420.81 涨跌幅0.90% 涨跌12.64 [2] 板块排名 申万行业表现前五 - 非银金融涨幅2.02%；计算机涨幅1.93%；钢铁涨幅1.93%；有色金属涨幅1.75%；医药生物涨幅1.32% [3] 申万行业表现后五 - 银行跌幅2.41%；建筑材料跌幅0.67%；煤炭跌幅0.60%；纺织服饰跌幅0.56%；石油石化跌幅0.52% [3] 概念板块表现前五 - 稀土永磁涨幅5.64%；MLOps概念涨幅3.05%；中船系涨幅2.84%；金属锌涨幅2.71%；金属铅涨幅2.67% [3] 概念板块表现后五 - PCB概念跌幅1.17%；丙烯酸跌幅0.80%；PET铜箔跌幅0.55%；有机硅概念跌幅0.54%；PVDF概念跌幅0.52% [3] 后市展望 盘面表现 - 早盘三大指数高开后震荡上行 午盘高位回落涨幅收窄 创业板指领涨 稀土永磁概念股爆发 券商和互联网金融概念股冲高 CRO概念股活跃 银行股午后回落 个股涨多跌少 [4] 消息面 - 2025年退休人员养老金上调2%；中汽协采取措施推动企业出海有序成长；10只科创债ETF一日完成发行 合计募集289.88亿元 多家基金公司筹备第二批申报；美国总统将对未接关税函国家征15%或20%“统一关税” 8月1日起对加拿大进口商品征35%关税；美国商务部长或8月初与中方谈判代表会面 中美双方在多层级就经贸关切密切沟通 [5] 市场情况 - 沪深两市全天成交额1.71万亿 较上一交易日放量2180亿 成交额创3月15日以来新高 全市场超2900只个股上涨 [6] 国内环境 - 预计二季度GDP增速有望达5% 但关税影响显现 地产跌幅扩大、基建高位回落 信贷偏弱、通胀低 需求不足或为核心问题 下半年经济压力或加大 关注新型城镇化四大行动落地举措 政策聚焦下物价下行压力可控 [6] 后续关注 - 7月关注最新关税进展、上半年经济数据、月底政治局会议和美联储议息会议 [6]

PCB概念板块市场表现 - 截至7月11日收盘，PCB概念板块整体下跌1.17%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内41只个股上涨，涨幅居前的包括C同宇(5.99%)、亨通股份(5.26%)、兴森科技(3.52%) [1] - 跌幅居前的个股包括金安国纪(-9.97%)、*ST高斯(-5.02%)、国际复材(-9.09%)、澳弘电子(-7.52%) [1][4] 资金流动情况 - 板块主力资金净流出30.53亿元，98只个股呈现资金净流出 [2] - 11只个股主力资金净流出超亿元，鹏鼎控股(-3.49亿元)、胜宏科技(-3.41亿元)、东山精密(-2.43亿元)位列前三 [2] - 主力资金净流入前三的个股为兴森科技(9619.73万元)、北方铜业(5578.76万元)、沪电股份(3378.75万元) [2][6] 个股表现数据 - 鹏鼎控股跌幅4.74%，换手率2.27%，主力资金流出3.49亿元 [2] - 胜宏科技微跌0.05%，换手率5.16%，主力资金流出3.41亿元 [2] - 兴森科技上涨3.52%，换手率9.25%，主力资金流入9619.73万元 [6] - 北方铜业上涨1.39%，换手率10.81%，主力资金流入5578.76万元 [6] 板块横向对比 - 稀土永磁板块涨幅5.64%居首，MLOps概念(3.05%)、中船系(2.84%)紧随其后 [2] - 跌幅较大的板块包括房屋检测(-1.47%)、铜缆高速连接(-1.07%)、丙烯酸(-0.80%) [2]