行业宏观背景与政策指引 - “十四五”以来金融业以加快建设金融强国为目标，实现了规模与质量的历史性跨越 [1] - “十五五”期间金融体系亟待从规模扩张转向质量效益跃升 [1] - 国家卫健委在“十五五”规划中明确提出未来五年人均预期寿命将提升至约80岁 [4] - 《2025年国务院政府工作报告》强调要加快发展第三支柱养老保险，明确商业保险应发挥更重要作用 [4] - 个人养老金制度是国家完善多层次养老保障体系的重要举措，是实现“老有所养、老有所依”的关键工具 [5] 公司战略定位与市场布局 - 公司将养老金融视为服务民生、助力经济高质量发展的重要抓手，致力于构建覆盖全生命周期的健康与养老保障体系 [3] - 公司积极布局养老金融，深耕保障型产品市场，全力打造江苏地区养老金融第一品牌 [3] - 公司将个人养老金业务提升至公司战略高度，视其为撬动养老金融领域的关键抓手，举全公司之力投入 [4] - 公司是保险行业中推广个人养老金业务成效最为显著的主体之一 [4] - 公司秉持“客户驱动”理念，坚持“长期主义”，通过多元化产品策略和稳健投资布局迎接中国保险业黄金十年的发展机遇 [9][10] 产品创新与业务表现 - 公司于2023年4月首次推出两款个人养老金产品，并在当年8月进行升级，进一步契合客户需求场景 [4] - 公司推出了首款终身养老年金产品《友邦传世颐年养老年金保险（分红型）》和《友邦传世未来2025荣耀终身版保险产品计划》，以覆盖终身、提供稳定持续的养老现金流为核心理念 [5] - 2025年上半年，公司营销员渠道新业务价值中43%来自重疾险、寿险等保障类产品，超90%营销员销售此类产品 [6] - 公司推出了全新一代重疾保障计划“盈如意”系列，凭借分红机制使保额能随时间增长 [7] - 公司推出医疗保障DIY“智选逸生”医疗保险，采用“核心+可选”的乐高式结构，客户可自选特需国际部、院外药等责任 [7] 市场推广与业务成果 - 在试点阶段，公司依托营销员团队进街道、进社区、进企业，面对面宣传个人养老金政策并提供专业咨询 [5] - 截至2025年10月底，公司江苏分公司已为近3.8万名江苏居民提供个人养老金保障，累计保额超44亿元 [5] - 公司通过“卓越营销员”策略持续吸引高素质人才，并依托系统化培训提升团队在养老金融、政策解读和健康管理等方面的专业能力 [8] 专业能力建设与人才培养 - 公司联合高校推出“养老规划师”计划，建立专属培训认证体系，旨在培养具备专业养老规划能力的从业者 [8] - “高阶养老规划师”认证项目为客户提供“资金预估+保障配置+资源链接”的一站式服务 [8] - 公司江苏分公司与南京大学合作开发养老规划师进阶课程，强化新人对养老市场潜力的认知和理解养老金融规划运营逻辑 [8] - 公司正打造一支“懂政策、懂客户、懂服务”的高素质营销员队伍 [8] 核心经营理念与社会价值 - 公司始终坚守保障类业务根基，赢得“保障专家”美誉 [6] - 公司强调“风险防范”是保险根本职责所在，保障类产品是构筑家庭乃至社会韧性的基石 [6] - 公司认为保障型保险不仅是家庭经济生命的延续器，更是多层次社会保障体系的重要支柱 [9] - 公司致力于将个人养老金推动置于整体养老战略中，与“轻资产+重服务”的养老生态圈有机融合，形成完整解决方案 [8]

金融总量与结构 - 本外币贷款余额增量占同期全省各项贷款增量比重达79.9% [3] - 2025年1至11月社会融资规模增量2.7万亿元 其中直接融资增量9324亿元 同比多增1810亿元 [3] - 直接融资占社会融资规模增量比重为35.2% 较上年同期提升3个百分点 [3] 融资成本与利率 - 2025年11月广东新发放一般贷款加权平均利率为3.32% 较年初下降71个基点 [4] - 2025年11月广东新发放企业贷款加权平均利率为2.68% 较年初下降50个基点 [4] 支持制造业与科技创新 - 截至2025年末高技术制造业中长期贷款余额1.7万亿元 同比增长2.7% [4] - 截至2025年末先进制造业中长期贷款余额1.3万亿元 同比增长6.2% [4] - 截至2025年末科学研究和技术服务业贷款余额2313亿元 同比增长19.7% [4] - 创新推出“益企共赢计划”及“股贷担保租”联动服务等模式支持科技创新 [4] 绿色金融发展 - 截至2025年11月末绿色贷款余额4.7万亿元 同比增长24.2% [5] - 在14个行业及细分领域落地应用转型金融标准 [5] 普惠金融与区域协调 - 截至2025年末普惠小微贷款余额4.9万亿元 同比增长8.4% [5] - 截至2025年末涉农贷款余额2.7万亿元 同比增长9.3% 其中农村贷款增长9.9% 农户贷款增长7.0% [5] - 截至2025年末粤东粤西粤北地区贷款余额同比增长6.5% 增速比全省高1.2个百分点 [5] 养老金融与数字金融 - 截至2025年11月末养老产业贷款余额120亿元 同比增长95% [6] - 金融机构借助资金流信用信息累计促成融资4.9万笔 成交金额1691亿元 [6]

金融强国战略与广东金融“五篇大文章”政策框架 - 国家“十五五”规划建议首次写入“金融强国”，要求发展科技、绿色、普惠、养老、数字金融五大领域 [2] - 广东省委“十五五”规划建议强调“加快建设金融强省”，中国人民银行广东省分行构建“1+N”政策体系以贯彻执行 [2] - “1+N”体系包括1份总体行动方案和12份专项方案，旨在系统性地引导要素向五大重点领域集聚 [2] 2025年广东金融总量与信贷增长 - 2025年末广东本外币存款余额38.7万亿元，同比增长5.7%，增速同比回升1.2个百分点，比年初增加2.1万亿元 [3] - 2025年末广东本外币贷款余额29.9万亿元，同比增长5.4%，增速同比上升0.8个百分点，比年初增加1.5万亿元 [3] - 企（事）业单位贷款增长加快，2025年比2024年多增5059亿元，投向实体部门的信贷资金明显增多 [3] “五篇大文章”贷款表现与结构 - 截至2025年11月末，广东金融“五篇大文章”贷款余额达12.7万亿元，同比增长10.8%，占同期全省各项贷款增量比重达79.9% [2][4] - 2025年末制造业贷款余额3.6万亿元，同比增长11.7%，增速同比上升7.8个百分点 [4] - 2025年末基础设施业贷款余额6.8万亿元，同比增长9.2%，增速同比上升2.3个百分点 [4] 科技金融创新与服务模式 - 创新推出“益企共赢计划”、“股贷担保租”、“认股权+贷款”三大服务模式，构建覆盖科技型企业全生命周期的金融服务体系 [5] - 落地全国首笔“先用后付贷”（肇庆，1000万元）和“技术入股贷”（肇庆），以及“再贷款+科创债质押”模式（珠海，加权平均利率2.82%） [5] - 截至2025年11月末，广东科技贷款同比增长10.7%；截至2025年末，广东省36家市场主体在银行间市场发行科技创新债券1108.7亿元 [5] 普惠金融与区域协调发展 - 截至2025年末，粤东粤西粤北地区贷款余额同比增长6.5%，增速比全省高1.2个百分点；县域贷款同比增长7.0% [6] - 涉农贷款同比增长9.3%，其中农村贷款增长9.9%，农户贷款增长7.0% [6] - 探索“支农支小再贷款+财政贴息”双轮驱动机制，专项额度升级为“四个200亿”，支持科创、消费、特色小微和外贸领域 [6] 普惠金融服务效率与产品创新 - 2025年10月全国首批支农支小再贷款全流程线上交易在广东落地，单笔平均耗时从3天锐减至最快10分钟 [7] - 茂名围绕特色农业产业创新“荔枝贷”、“化橘红整业授信+资金流平台”等“乡土味”金融产品和服务模式 [7] 绿色金融创新与标准化建设 - 截至2025年11月末，广东绿色贷款同比增长达24.2% [9] - 推出全国首创碳排放配额质押融资新机制、林下经济收益权质押融资（肇庆封开，300万元）、“零散工业废水指标数据挂钩贷”（东莞） [9] - 2025年10月广东入选全国首批绿色外债试点，截至12月末共8家企业办理业务，登记金额合计3871.9万美元 [9] 绿色金融区域实践与标准发布 - 2025年9月江门上线普惠型企业碳账户，覆盖超1万家工业企业，创新“邑碳贷”系列产品，现场12家企业获3.51亿元授信 [10] - 2025年12月发布《广东省造纸行业转型金融实施指南》《广州市转型金融实施指南》两项标准，对接活动促成135个项目授信超400亿元 [10] 养老金融与数字金融发展 - 截至2025年11月末，广东养老产业贷款同比增长95% [11] - 2025年10月“粤澳养老通”业务在横琴粤澳深度合作区落地，实现澳门养老金跨境自动、免费汇至广东账户 [11] - 全国中小微企业资金流信用信息共享平台上线后，广东辖区金融机构依托平台查询信息超49万笔，突破1690亿元 [11] 2026年政策展望与工作重点 - 中国人民银行广东省分行将继续落实适度宽松的货币政策，用足用好结构性工具，促进扩大内需，优化供给 [12] - 扎实推进金融“五篇大文章”，引导更多资源流向科技创新、先进制造、绿色发展和乡村振兴等重点领域 [12] - 稳步推进金融改革创新和对外开放，纵深推进金融支持粤港澳大湾区建设，提升跨境贸易投融资便利化水平 [12]

行业背景与政策环境 - “十四五”以来，中国金融业以实现规模与质量的历史性跨越为目标，正从规模扩张转向质量效益跃升 [2] - “十五五”规划提出将人均预期寿命提升至约80岁，长期稳定的养老现金流成为家庭迫切需求 [3] - 2025年国务院政府工作报告提出加快发展第三支柱养老保险，明确商业保险在养老保障体系中应发挥更重要作用 [3] - 国家卫健委在“十五五”规划中引导完善养老金融体系，为行业提供清晰政策指引与发展动能 [3] 公司战略与市场定位 - 友邦人寿将个人养老金业务提升至公司战略高度，视其为撬动养老金融领域的关键抓手 [3] - 公司致力于构建覆盖全生命周期的健康与养老保障体系，秉持“客户驱动”理念 [2] - 友邦人寿保险有限公司江苏分公司（友邦江苏）目标是全力打造江苏地区养老金融第一品牌 [2][8] - 公司是保险行业中推广个人养老金业务成效最为显著的主体之一 [3] - 作为长期主义践行者，公司在养老金融和传统保障产品领域的持续投入是其穿越周期实现稳健增长的核心 [8] 产品布局与创新 - 2023年4月，友邦人寿首次推出两款个人养老金专属税优产品，并在当年8月进行升级 [3] - 公司近期推出了首款终身养老年金产品《友邦传世颐年养老年金保险（分红型）》和《友邦传世未来2025荣耀终身版保险产品计划》，以提供稳定持续的终身养老现金流为核心理念 [4] - 保障类产品是业务根基，2025年上半年营销员渠道新业务价值中43%来自重疾险、寿险等保障类产品，超90%营销员销售此类产品 [5] - 推出全新一代重疾保障计划“盈如意”系列，凭借分红机制使保额随时间增长 [5] - 推出医疗保障DIY“智选逸生”医疗保险，采用“核心+可选”的乐高式结构，实现保障个性化定制 [6] 市场推广与业务成果 - 截至2025年10月底，友邦江苏已为近3.8万名江苏居民提供个人养老金保障，累计保额超44亿元 [4] - 友邦江苏在试点阶段积极参与政策宣传和产品推广，依托营销员团队进街道、社区、企业进行面对面宣传 [4] - 公司协同内部税务专家、法务专家为客户提供专业咨询 [4] 人才发展与专业能力建设 - 友邦人寿联合高校推出“养老规划师”计划，建立专属培训认证体系 [7] - “高阶养老规划师”认证项目旨在培养能为客户提供“资金预估+保障配置+资源链接”一站式服务的从业者 [7] - 在江苏市场，公司通过“卓越营销员”策略吸引高素质人才，并依托系统化培训提升团队在养老金融、政策解读和健康管理等方面的专业能力 [7] - 友邦江苏与南京大学合作开发养老规划师进阶课程，强化团队对养老市场潜力及规划运营逻辑的认知 [7] 服务模式与生态构建 - 公司构建“产品+服务”双轮驱动模式，在强化保障本源的同时，满足客户对养老、医疗、教育等高端资源稳定获取的服务需求 [5][6] - 公司将个人养老金推动置于整体养老战略中，与“轻资产+重服务”的养老生态圈有机融合，形成完整解决方案 [7] - 保险产品规划及服务中，高端资源的稳定获取与持续对接已成为不可或缺的重要维度 [6]

文章核心观点 - 中国加速步入深度老龄化社会，构建多支柱养老保障体系具有战略必要性，这为养老金融，特别是商业养老年金保险的发展提供了广阔空间 [1][2] - 平安人寿银保事业部作为行业参与者，通过产品创新（如“鑫瑞”系列）和银保协同，积极探索发展养老金融，以响应国家战略并满足居民“老有所养、老有所传、老有所安”的多重需求 [5][6][7] - 养老年金保险不仅服务于养老保障，其资金作为“耐心资本”也能与新质生产力发展深度协同，支持实体经济，实现经济价值与社会价值的双赢 [8][9] 构建多支柱养老保障体系的战略必要性 - **人口结构驱动**：中国60岁以上人口占比已超过20%，老年抚养比升至22.8%（约每4名劳动人口抚养1名老人），基本养老金替代率降至45%左右，远低于国际70%标准，推动“第三支柱”商业养老保险发展势在必行 [1][2] - **经济发展阶段驱动**：中国人均GDP已超1.2万美元，寿险市场进入快速发展期，但年金险占比仅约25%，远低于美国的75%，显示养老年金险发展潜力巨大 [2] - **社会文化驱动**：深厚的储蓄文化及风险防范意识为商业养老保险奠定基础，数据显示当购险以保障为主时，人身险增速可显著高于GDP增速，例如2020至2024年间中国香港人身险保费增速为GDP的1.7倍 [3] - **行业格局驱动**：银行拥有广泛的客户、渠道和信任基础，而保险机构在长期资产负债管理、健康保障及养老服务对接方面有独特优势，银保协同是推动养老金融高质量发展的重要战略路径 [3] 发展第三支柱养老年金的实践经验 - **市场潜力与公司实践**：研究预测到2035年中国第三支柱养老规模有望达到13.6万亿元，平安人寿银保于2023年推出御享鑫瑞2.0养老年金保险，截至2025年中，其“鑫瑞养老年金”产品系列已累计服务超4万客户，首年规模保费逾百亿元 [5][6] - **产品回应核心诉求**：养老年金险产品发展需重点回应三大诉求：1)“老有所养”：锁定未来稳定养老金领取，缓解退休收入不确定性；2)“老有所传”：通过身故保障、对接保险金信托满足中高净值家庭财富传承需求；3)“老有所安”：为达标客户提供居家养老、健康管理、康养社区等增值服务权益 [6] - **客群分层解决方案**：公司推出“鑫系列”养老解决方案，覆盖不同客群：面向中等收入群体的基础养老方案（对接臻享家医）、面向城市白领的优先养老方案（对接居家养老服务）、面向高净值家庭的稳盈养老方案（兼顾财富传承并对接高品质康养） [7] - **资产端的“耐心资本”作用**：养老保险资金具有久期长（10-30年）、规模大、来源稳定的特点，与新质生产力项目的长期资金需求高度契合，能通过承担合理风险分享产业升级红利，国家政策也鼓励保险资金加大对战略性新兴产业等领域的投资 [8] - **国际经验与公司布局**：挪威政府全球养老基金（GPFG）超20%权益资产投向科技企业，实现25年间6.1%年均回报；加拿大养老金计划投资委员会（CPPIB）聚焦绿色投资，平安在“十四五”期间布局芯片、AI、机器人、生物医药及海上风电等项目，“十五五”期间将继续以“耐心资本”支持实体经济发展 [9] 总结与行业建议 - 商业养老年金保险将在构建多层次、多支柱养老保障体系中扮演更关键角色 [10] - 建议将更多符合条件的养老年金保险产品纳入个人养老金退税账户可购产品范围，以增强产品吸引力和税收激励效果 [10] - 建议考虑逐步提高个人养老金退税账户的额度上限，以推动构建更加完善、可持续的养老金融生态体系 [10]

公司概况与财务表现 - 渤海银行是一家全国性股份制商业银行，成立于2005年12月，总部位于天津，是2003年《中国商业银行法》修订后国内唯一一家全新成立的全国性股份制商业银行，也是唯一一家由外资参与发起设立的同类银行 [1][3][10] - 截至2025年6月末，公司总资产达到1.82万亿元，机构网点覆盖全国25个省市自治区及香港特别行政区 [1][3] - 公司在“十四五”期间实现了各项业务的良好收官，服务实体经济持续提质增效，营业收入和利润保持双增长，国际权威机构评级保持稳定向好 [3][12] 战略核心：“五篇大文章” - 公司将全力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融这“五篇大文章”，作为“十五五”期间服务金融强国战略的核心抓手 [4][13] 科技金融业务进展 - 公司构建了覆盖科技企业初创、成长、成熟全生命周期的服务体系，区域上紧扣京津冀、长三角、粤港澳大湾区等创新高地，产业上聚焦人工智能、集成电路、航空航天、新能源汽车、生物医药、绿色石化等前沿赛道 [4][13][14] - 针对不同阶段企业提供差异化服务：为初创企业提供投联贷、人才贷等；为成长期企业提供流动资金、项目贷款和供应链融资；为接近或进入IPO阶段的企业提供员工持股计划、战略配资、并购贷款等全方位服务 [4][14] - 公司将基金渠道作为纵深行业认知和拓展科创企业的主渠道，以政府产业基金为原点，联合地方政府进行招商引资和项目融资，并通过基金份额增信融资盘活耐心资本 [5][14] - 2025年，公司服务科技企业总量超过8000家，全年科技型企业贷款增速超过50% [5][14] - 公司作为首批参与科创债的金融机构之一，承销了多笔全国首批科技创新债券，并成功发行50亿元专项科创金融债 [5][14] - 公司因此荣获天机奖年度科技创新银行、金顶行年度卓越科技金融银行等多项殊荣 [5][14] 绿色金融业务进展 - 截至2025年12月末，公司绿色贷款余额为593.35亿元，较年初增加159.5亿元，增速达36.77%，重点支持了新能源汽车、节能环保、清洁能源等关键赛道 [6][15] - 2025年，公司成功发行50亿元绿色金融债券，票面利率低至1.89%，募集资金全部定向投入绿色低碳项目 [6][15] - 2025年上半年，公司自营投资绿色债券108亿元，同比增长57%；旗下渤银理财的绿色债券投资规模同比增长224% [6][15] - 公司连续三年获评绿色银行评价先进单位，并荣获绿色发展之星、年度绿色金融先锋企业等荣誉 [6][15] 普惠金融业务进展 - 公司以供应链金融为抓手，打造“核心企业信用穿透+全流程线上化”服务模式，例如某分行一天内为某知名运动品牌的上游21家供应商办理融资24笔，投放金额超过6800万元 [6][15] - 全行通过核心企业带动链上企业拓客比例达到1:10，带动的新增普惠客户占比九成以上 [7][16] - 公司推进普惠数字化转型，通过大数据风控模型实现业务真实性自动核验，单个客户经理可高效服务上百户普惠客户 [7][16] 养老金融业务进展 - 公司积极构建涵盖养老服务、养老产业、银发经济的养老金融服务生态，搭建了专属存款、理财、保险及个人养老金产品谱系，推出渤泰卡等敬老专属卡片及适老服务 [7][16] - 在产业端，公司成功发行全国首批养老主题债券，募集资金专项用于康养项目建设和养老医疗设备采购，并入围多地养老机构预收资金监管银行资格 [7][16] 数字金融业务进展 - 公司新一代综合资金管理系统主体工程及数据湖仓系统主体功能已成功投产，是构筑数字化系统底座方面的里程碑 [8][17] - 公司自主研发的智能风控报告项目入选国家级案例集，该项目是公司首个成功接入AI大模型的业务应用，采用数据标注+机器学习模型+大语言模型的协同机制，通过七个维度构建风险评估矩阵 [8][17] 债券承销业务突破 - 截至2025年12月5日，公司年内累计主承销银行间债券融资工具首次突破2000亿元大关，创历史新高，同比增长32% [8][17] - 该业务年增幅和规模增量在全国性股份制商业银行中均列第一，市场份额提升至2.14%，规模排名跃居股份制商业银行第七位 [8][17] - 公司债券承销规模在三年间实现了从800亿到1000亿再到2000亿的三级跳，并将金融资源精准配置到科技创新、绿色低碳、民营经济和小微企业等重点领域 [8][17]

文章核心观点 - 中央金融工作会议要求做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，引导金融资源服务实体经济重点领域和薄弱环节 [1] - 上饶银行作为地方性城商行，将国家政策与区域特质深度融合，通过系统机制、场景创新和有温度的服务，在五篇大文章领域进行实践，以发挥金融服务前沿阵地作用 [1][9] 科技金融 - 公司建立“顶层统筹、中层联动、基层落地”的科技金融协作体系，由行长挂帅领导小组，并将科技金融纳入分支机构核心考核指标 [2] - 公司提供差异化政策支持，包括给予科技型企业贷款20BP的利率优惠，将小微型科技企业不良贷款容忍度提高3个百分点，并对白名单内企业实行尽职免责 [2] - 公司开辟审贷绿色通道，最快3天可完成重点科技贷款批复 [2] - 公司联合担保公司推出“饶融贷”等批量担保业务，累计为科创领域、重点产业链及制造业数字化转型注入超25亿元资金 [2] - 公司全面铺开“科贷通”业务，与上饶市8个区县合作，已投放13.2亿元贷款支持地方科创小微企业 [2] 绿色金融 - 公司成立绿色金融领导小组，构建“战略决策—统筹管理—专业执行”三级联动体系，并推出“三优两降一通道”政策包，包括单列绿色信贷规模、压缩审批时效、开辟优先审批放款绿色通道，对碳减排重点项目执行同期LPR利率 [3][4] - 公司将绿色金融纳入考核，逐年提高权重，并增设绿色信贷增量、碳减排贷款等特色指标 [4] - 公司创新“惠农油茶贷”，累计投放超3亿元，支持30余个油茶种植主体 [5] - 公司在宜春落地全省首批畜牧业转型金融贷款 [5] - 公司推出“光伏贷”“绿色能源贷款”，累计为35个光伏电站提供31.2亿元贷款，为20个水电站投放1.5亿元贷款，助力实现超45万吨碳减排 [5] - 公司助力江西台鑫钢铁、江西省芦林纸业获评国家级绿色工厂 [5] - 公司在鹰潭首创“绿碳铜益贷”，对接“铜产业大脑”数据，以利率浮动激励企业降碳，已为12家铜加工企业提供5.2亿元贷款 [5] 普惠金融 - 公司创新推出“惠农贷”“稻虾贷”“雷竹贷”等涉农特色产品，无须抵押、手续简化，涉农贷款余额超250亿元 [6] - 公司打造“一站式”普惠服务体系，设立小微企业专属服务团队，推行无还本续贷，创新“商户流水贷”，普惠小微企业贷款余额超350亿元 [6] - 公司开展“千企万户大走访”“行长走千企”等系列活动，推动送政策进企、送服务上门、送资金入户 [6] - 公司推动资产业务下沉网点，打造“一站式综合化金融服务平台”，并下放小微审批权限 [6] 养老金融 - 公司线下网点配备放大镜、老花镜、轮椅等便民设施，专设“敬老服务员”提供一对一指导，并为养老金支取等高频业务开辟优先通道 [7] - 公司对手机银行、网上银行进行“适老化改造”，推出“长辈模式”，并组建上门服务团队为行动不便老人办理业务 [7] - 公司积极助力养老产业发展，走访养老机构探索“金融+养老”融合，联合上饶市民政局推出“养老信贷通”产品，将授信额度与养老机构床位数、入住率挂钩 [7] 数字金融 - 公司推出“上饶银行”微信小程序，集成账户查询、转账汇款、理财购买等服务，并依托大数据分析实现千人千面的产品推荐 [8] - 公司制定相关管理办法，成功发放江西省内首笔数据资产质押贷款，实现数据资产金融化零的突破 [8] - 公司与江西省司法厅赣江公证处合作，联合起草全国首个数据领域公证确权的省级地方标准《数据资源公证登记规范》，形成“数据资源+区块链+公证”的“江西标准” [8] - 公司与江西财经大学数据法律研究院共建数字金融研究院，深入研究数字经济政策与前沿技术 [8]

文章核心观点 - 当前养老金融服务存在供需错配，服务重点过度集中于城镇条件较好的居民，而农村及特殊群体的高质量养老需求未被充分满足 [3][5] - 养老金融的高质量发展不能局限于金融范畴，需要构建跨部门（如财政部、医疗机构、医保部门）的政策协同机制，并解决农村资源资产化等金融之外的问题 [3][6] - “老有所安”是老龄化社会下的核心诉求，财富传承服务（如遗嘱、家族信托）成为养老金融发展的新方向，旨在减少家庭财产纠纷 [3][13] - 养老服务需下沉社区、聚焦居家养老，金融机构需构建触达末梢的服务体系（如网点转型、社区联动），并提供居家维修等非金融服务，同时稳健的养老金投资收益和专业人才培育是关键支撑 [4][10][11] 养老金融服务现状与供需错配 - 金融机构当前的养老金融服务（包括养老金融、养老服务金融、养老产业金融等）客群重点在城镇居民，尤其是城镇中条件较好的城区居民 [5][17] - 调研访谈了30多家机构和四五十位客户（涵盖农村、城市、郊区），发现农村群体存在大量未资产化的资源，其高质量养老需求未得到充分关注 [3][5] - 对于14亿人口，如何依托新型乡村振兴机制推动农村资源资产化以支撑养老，是一个亟待探索的问题 [3][6] 养老金融发展的跨领域协同需求 - 提升养老金融服务质量需跳出单纯金融范畴，政策层面需协调金融监管部门、财政部、医疗机构、医保部门等，构建跨部门协同机制 [3][6] - 针对失能或失智人群，需要财政和医保机构共同承担责任，养老金融政策需构建基于金融服务之上的多机构协调机制 [6][18] - 养老产业金融面临挑战，养老机构多为轻资产或无抵押资产，从金融机构获得贷款支持较为困难 [7][19] 客户需求的多元化与个性化 - 老年人需求多元，包括定制化的金融产品（保险、理财）以及情感寄托和精神慰藉，例如单身老人希望每月到银行网点与人沟通 [8][20] - 特殊群体有特定需求，如苏南地区的老师希望入住教师相关的养老社区，香港赌王何鸿燊需要高昂的每日医疗针剂 [8][20] - 老年客群可按意愿、资金、能力、需求进行2x4的八维分类，不同类别诉求差异大，农村群体希望资源资产化，城镇居民需要社交活动，高净值人群追求高质量晚年生活 [8][20] 养老服务模式与支撑体系 - 普通人群更倾向居家养老（提及9073养老格局），金融机构需构建触达社区末梢的服务体系，例如推动网点转型为类似老年大学、与社区联动提供居家维修等非金融服务 [4][10][22] - 养老金融发展需要两大关键支撑：一是在控制风险的前提下实现养老金的稳健投资收益；二是培育养老金融专业人才（提及CFP、FPCP等资质） [4][11][23] - 理想的养老机构模式并非追求豪华，而是提供自由、有归属感的“辅助生活机构”，让老人能随心所欲地生活并放置个人专属物品 [12][24] 财富传承与“老有所安”新方向 - 在改革开放带来的“第二拨财富浪潮”背景下，“老有所安”成为核心诉求，即保障老人生前身后家庭和睦、减少财产纠纷 [3][9][21] - 遗嘱服务、家族信托、保险信托等财富传承领域是养老金融的新突破点，有遗嘱可显著减少家庭纠纷 [13][25] - 商业银行可介入遗嘱等财富传承服务，历史上已有李鸿章等利用遗嘱进行传承的案例，遗嘱需要定期（如每年）更新 [13][25]

邮储银行新型政策性金融工具配套融资业务总结 - 公司全面深化总分行一体化对接机制 主动加强与各级政府部门和政策性银行的沟通协作 高效响应新型政策性金融工具支持项目配套融资需求[1] - 截至2025年12月末 公司已累计为新型政策性金融工具支持项目批复授信金额近1900亿元 累计投放贷款超130亿元[1] - 投放领域涵盖国家战略性新兴产业与关键基础设施建设 为推动产业体系优化升级、增强经济发展新动能提供金融支撑[1] - 下一步 公司将持续发挥新型政策性金融工具配套融资作用 以一体化综合服务能力 为企业提供全场景、全链条、全周期金融服务 推动扩大有效投资 激发民间投资活力[2] 生物医药领域业务进展 - 公司高效支持生物医药产业集群建设 助力打造国家医疗政策先行先试区[1] - 以福建省某生物医药产业园项目为例 该项目是以福州国际医疗综合实验区为政策指引 旨在建设生物医药产业集聚平台的重点工程[1] - 公司通过走访当地政府获取项目建设信息 高效对接融资需求 在同业中率先落地项目贷款[1] 绿色能源领域业务进展 - 公司积极支持新型电力系统改造 助力双碳目标和能源安全[2] - 以山东某电化学储能项目为例 该项目为滨州风光储输一体化基地项目的配套设施 利用其发电功率调节灵活特性 有效平抑风电、光伏等新能源电源波动 缓解电网调峰压力[2] - 公司紧盯新型政策性金融工具资本金到位进度 通过提供包括配套融资在内的项目全周期金融服务 助推该储能项目的建设和运营[2] 养老金融领域业务进展 - 公司积极支持地方养老服务体系构建 助力应对人口老龄化[2] - 以绍兴某康养公司为例 该公司作为当地养老服务体系建设的骨干企业 承载着推动养老服务改革、提升民生福祉的重要使命[2] - 公司在深入调研企业转型与发展需求后 启动快速响应机制 通过新型政策性金融工具配套融资注入 有效支撑企业养老院项目的建设投产[2]

文章核心观点 中国人民银行海北州分行门源营管部通过科技金融、绿色金融、养老金融、数字金融四大领域协同发力，推动门源县普惠金融示范点建设取得显著成效，有效促进了当地产业升级、生态保护、民生改善与乡村振兴 [1][2][3][4][5] 科技金融 - 通过融资平台加大科技型企业信贷倾斜，指导农业银行为门源百里花海蜂业有限公司提供4笔共计650万元的信贷支持，用于技术研发、产品升级和产能扩充 [2] - 该企业获得国家地理标志证明商标及“第五届青海质量奖”，产品成功出口海外，填补了海北州外贸出口空白 [2] - 截至报告时，门源县域用户通过线上融资平台累计申请融资152次，发放贷款59500万元，办理动产融资登记8笔，推动动产融资贷款12017万元 [2] - 辖内金融机构累计为科技型企业发放贷款1400万元 [2] 绿色金融 - 依托畜牧资源探索生态保护与产业发展协同路径，推动产业绿色升级，实现“废物”巧变“绿肥” [3] - 门源县已基本实现草场耕地、牛羊农作物有机认证，农作物化肥和化学农药使用量减少20%以上，秸秆综合利用率达93%，粪污综合利用率达86.3% [3] - 门源农商银行累计为海北祁连山绿色有机生物科技开发有限责任公司提供超1100万元资金支持，用于有机肥加工及设备升级改造 [3] - 该公司产品远销省内外，形成从“门源产品”向“海北品牌”的转变，带动农牧民增收 [3] - 截至目前，辖内金融机构绿色信贷余额达59267万元 [3] 养老金融 - 聚焦农村养老等民生场景，以“金融+养老”模式为核心，推行适老化服务、优化网点流程、组织金融知识下乡 [4] - 指导地方法人金融机构开发上线养老专属信贷产品，精准对接老年群体养老保障、康养消费、居所改造需求 [4] - 全县共开立个人养老金账户9563户，资金存入43.94万元 [4] - 门源农商银行累计发放养老专属贷款14笔，共计413万元 [4] 数字金融与普惠金融设施 - 以惠农服务设施迭代升级和移动支付场景全域覆盖“双轮驱动”，指导地方法人金融机构创新打造全省首家“枫桥驿站” [5] - 挂牌成立全省首家“石榴籽”支行，旨在以点带面，实现基础金融服务“村村通、全覆盖、无死角” [5] - 目前，门源县共布放78台ATM及自助终端、304台POS机、5台信用报告自助查询机，设有228个惠农金融服务点，7个惠农金融服务站 [5] - 乡镇金融服务实现100%全覆盖 [5] 普惠金融整体成效 - 截至11月末，门源县各项贷款余额45亿元，同比增长11.97% [1] - 普惠贷款余额29.86亿元，占各项贷款的66.35% [1] - 普惠小微企业贷款利率最高下调297个基点，累计为普惠型小微企业减息让利近700万元 [1]