发行相关 - 本次发行价格26.35元/股，对应2022年扣非后净利润摊薄市盈率45.55倍，高于行业最近一月平均静态市盈率44.39倍，超出幅度为2.61%[5][16] - 初步询价剔除95个配售对象，对应拟申购总量55,710万股，占初步询价剔除无效报价后拟申购总量的1.0016%[6] - 本次公开发行新股2466.6667万股，占发行后总股本的25.00%，发行后总股本为9866.6667万股[26] - 初始战略配售数量为123.3333万股，占发行数量的5.00%，差额123.3333万股回拨至网下发行[8] - 网下发行部分采用比例限售，获配股票数量的10%限售6个月，90%无限售期[10] 业绩情况 - 报告期内，公司营业收入分别为101,782.69万元、89,873.11万元和91,501.13万元，归属于母公司股东的净利润分别为7,710.68万元、7,148.74万元和7,804.76万元[22] 用户数据 - 公司与43,000 +的小B服务资源建立稳定合作关系[18] 研发团队 - 截至2022年末公司拥有154名研发人员的研发团队[19] 市场布局 - 公司在全国多个省市自治区设立了35家分支机构[20] 募集资金 - 招股意向书披露募集资金需求金额为33468.35万元，发行价格26.35元/股对应募集资金总额为64996.67万元[23] - 预计募集资金净额约为56368.12万元，扣除预计发行费用约8628.55万元（不含增值税）[24] 申购相关 - 网下发行申购日与网上申购日同为2023年5月8日（T日）[29] - 网下申购时间为2023年5月8日（T日）9:30 - 15:00，网上申购时间为2023年5月8日（T日）9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[30][32] - 持有市值10000元以上（含10000元）的投资者才能参与新股申购，每5000元市值可申购一个申购单位，每一个申购单位为500股，最高申购量不得超过本次网上发行股数的千分之一，即不得超过7000股[33] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签后未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（180个自然日）内不得参与相关网上申购[14] - 2023年5月10日（T + 2日）获初步配售的网下有效配售对象8:30 - 16:00按最终确定的发行价格与获配数量足额缴纳新股认购资金，资金应于16:00前到账[35][36] - 网上投资者申购新股中签后，需在2023年5月10日（T + 2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购[38]

广东德尔玛科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行公告 保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司 特别提示 广东德尔玛科技股份有限公司（以下简称"德尔玛"、"发行人"或"公司"）根 据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）颁布的《证券发行与承销 管理办法》（证监会令〔第 208 号〕，以下简称"《管理办法》"）、《首次公开发行 股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕）等法规；深圳证券交易所（以下简 称"深交所"）颁布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细 则》（深证上〔2023〕100 号，以下简称"《业务实施细则》"）《深圳市场首次公 开发行股票网上发行实施细则（2018 年修订）》（深证上〔2018〕279 号，以下简 称"《网上发行实施细则》"）《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023 年修订）》（深证上〔2023〕110 号，以下简称"《网下发行实施细则》"）；中国证 券业协会颁布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18 号）、 《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2023〕19 号）等相关法 律法规、监管 ...

发行价格与市盈率 - 本次发行价格为23.80元/股，对应2022年扣非后摊薄市盈率34.71倍，低于行业最近一月平均静态市盈率44.21倍和可比上市公司平均静态市盈率58.88倍[23][24] 发行数量与配售 - 本次公开发行新股数量4240.00万股，占发行后公司股份总数的25.00%，发行后总股本16958.40万股[29] - 初始战略配售数量636.00万股，占发行数量15.00%；最终战略配售数量424.00万股，占发行数量10.00%，差额212.00万股回拨至网下发行[9] - 蜂助手员工资管计划1号战略配售32.8889万股，占发行数量0.78%；蜂助手员工资管计划2号战略配售391.1111万股，占发行数量9.22%[9] 申购与缴款 - 网上网下申购日为2023年5月5日，网下申购时间为9:30 - 15:00，网上申购时间为9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[32][96] - 网下投资者应于2023年5月9日（T + 2日）16:00前，按最终确定的发行价格与初步配售数量，及时足额缴纳新股认购资金[11] - 网上投资者申购新股中签后，应确保其资金账户在2023年5月9日（T + 2日）日终有足额的新股认购资金[12] 业绩情况 - 2018年至2022年公司实现营业收入分别为29,113.18万元、42,344.04万元、50,438.42万元、71,492.71万元和87,854.88万元，收入复合增长率为31.80%[17] - 2018年至2022年公司实现扣除非经常性损益归属于发行人股东的净利润分别为3,750.61万元、6,038.70万元、7,968.24万元、10,160.14万元和11,629.16万元，复合增长率为32.70%[17] 用户数据 - 物联网流量解决方案已开发客户数量达310多家，开卡数量达560多万张[19] 募集资金 - 《招股意向书》披露募集资金需求45382.00万元，本次发行对应募集资金总额100912.00万元[24] - 按发行价格和4240.00万股新股发行数量计算，预计募集资金总额100912.00万元，扣除发行费用约11312.22万元后，预计募集资金净额约89599.78万元[27] 其他 - 网上投资者连续12个月内累计3次中签后未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起180个自然日内不得参与相关网上申购[14] - 当网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，将中止本次新股发行[13]

发行价格与市盈率 - 发行价格为29.60元/股[16][23][30][32][51][75][86] - 2022年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率90.07倍，高于行业最近一个月平均静态市盈率57.23倍，超出约57.38%[5][22][30][52][76][86] - 2021年扣非后归母净利润摊薄后市盈率63.07倍，低于可比A股上市公司平均静态市盈率69.61倍[5][23][32][54][78] 发行数量与配售 - 本次公开发行新股3961.2900万股，占发行后总股本25.00%，发行后总股本15845.1529万股[28][49] - 初始战略配售数量594.1935万股，占发行数量的15.00%，最终战略配售数量361.4864万股，约占发行数量的9.13%，差额232.7071万股回拨至网下发行[7][8][29][49][50][90] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%限售6个月，90%无限售期；战略配售专项资产管理计划获配股票限售期为12个月[9][65][91] 申购情况 - 网下提交有效报价投资者300家，管理配售对象7124个，占剔除无效报价后总数93.72%，有效拟申购数量6083960万股，占93.36%，有效申购倍数2349.20倍[23] - 网上初始发行数量为1010万股[109] - 2023年4月21日为网下、网上申购日，网下9:30 - 15:00，网上9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[33][93][108] 募集资金 - 招股书披露募集资金需求50000.00万元，本次发行对应募集资金总额117254.1840万元[24] - 扣除发行费用约11090.28万元后，预计募集资金净额约106163.91万元[26][55] 公司运营情况 - 公司目前运营医院6家，在建医院2家，开放床位1500余张，年门诊量近50万人次，住院患者超4万人次，年手术量超1万台，神经外科手术超5000台[19] - 公司拥有员工1700余名，医务人员超1300名，医师超400名，主任及副主任医师160余名[19] - 公司累计完成神经外科手术80%为难度最大的四级手术[19] 业绩情况 - 报告期内，公司营业收入分别为98714.88万元、113721.99万元和106835.19万元，2021年增长15.20%，2022年下降6.06%[21] - 报告期内，公司净利润分别为7407.91万元、8737.78万元和7678.01万元，2021年增长17.95%，2022年下降12.13%[21] - 2022年，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较上年下降29.97%，剔除河南等新院区影响后，归属于母公司股东的净利润较上年下降19.49%[21]

发行情况 - 发行价格为29.60元/股[16][23][51][75][86] - 本次发行新股3961.2900万股，占发行后总股本25.00%[28][49] - 预计募集资金总额117254.1840万元，扣除费用后净额约106163.91万元[26][55] - 初始战略配售数量594.1935万股，占15.00%；最终战略配售数量361.4864万股，占9.13%，差额回拨至网下[8][29][49][50][90] - 网下初始发行2589.8036万股，约占71.94%；网上初始发行1010.0000万股，约占28.06%[29][50] 市盈率情况 - 2022年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为90.07倍，高于行业平均57.23倍，超出约57.38%[5][22][86] - 2021年扣非后归母净利润摊薄后市盈率为63.07倍，低于可比A股平均静态市盈率69.61倍[5][23][86] 运营数据 - 运营医院6家，在建医院2家，开放床位1500余张，年门诊量近50万人次，住院患者超4万人次，年手术量超1万台，神经外科手术超5000台[19] - 拥有员工1700余名，医务人员超1300名，医师超400名，主任及副主任医师160余名[19] - 神经外科手术80%为四级手术[19] 业绩数据 - 报告期内，营业收入分别为98714.88万元、113721.99万元和106835.19万元，2021年增长15.20%，2022年下降6.06%[21] - 报告期内，净利润分别为7407.91万元、8737.78万元和7678.01万元，2021年增长17.95%，2022年下降12.13%[21] - 2022年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较上年下降29.97%，剔除新院区影响后下降19.49%[21] 申购相关 - 网下、网上申购日为2023年4月21日，网下9:30 - 15:00，网上9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[33][93][108] - 网下有效报价投资者300家，管理配售对象7124个，有效拟申购数量6083960万股，有效申购倍数为2349.20倍[23][81] - 持有市值1万元以上可参与网上申购，每5000元市值可申购一个申购单位，每单位500股，最高不得超过10000股[38][111][112] - 2023年4月25日网下投资者需足额缴纳认购资金，网上投资者中签后需缴款[40][131] 限售情况 - 网上发行股票无流通限制及限售期安排[8] - 网下发行部分90%股份无限售期，10%股份限售期为6个月[9][65] - 战略配售专项资产管理计划获配股票限售期为12个月[65][91]

发行情况 - 发行价格36.15元/股，发行数量79,411,765股[4] - 初始战略配售15,882,353股，占比20%，最终与初始一致[4] 发行分配 - 回拨前网下发行50,823,912股，占比80%；网上12,705,500股，占比20%[5] - 回拨后网下最终发行44,470,912股，占比70%；网上19,058,500股，占比30%[6] 认购情况 - 网上初步有效申购倍数约3,426.45倍，最终中签率0.04377772%[6] - 战略配售获配15,882,353股，金额574,147,060.95元[9] - 网上缴款认购18,942,500股，金额684,771,375元，放弃116,000股[10] - 网下缴款认购44,470,912股，金额1,607,623,468.8元，放弃0股[10] 包销情况 - 联席主承销商包销116,000股，金额4,193,400元，占比0.18%、0.15%[10] 发行费用 - 保荐及承销费用5,064.41万元，审计及验资795.28万元[12] - 律师费用337.74万元，信息披露445.28万元，发行手续费及其他157.77万元[12]

上市信息 - 2023年4月17日公司股票在深交所创业板上市，简称“森泰股份”，代码“301429”[32][33] - 本次发行后总股本11822.00万股，公开发行股份占比25.00%[33,43,44] - 无流通限制及锁定安排股票28036458股，有流通限制或锁定安排股票90183542股[33] 财务数据 - 报告期外销收入占比分别为91.55%、93.76%、90.17%、93.93%[20][24] - 报告期对美出口收入占比分别为15.25%、16.31%、6.67%、7.23%[20] - 2021年度对美销售收入较上年减少4207.54万元[20] - 报告期ODM模式销售收入占比分别为70.41%、74.18%、66.11%、74.06%[23] - 报告期外销收入分别为48848.83万元、59255.92万元、82462.65万元、49005.41万元[24] - 报告期汇兑净损失分别为 - 109.96万元、835.28万元、360.95万元、 - 1091.56万元[24] - 报告期购买远期结售汇业务对业绩影响分别为亏损1151.28万元、收益2049.85万元、收益1159.00万元、亏损645.38万元[26] - 报告期向前五名供应商采购额占比分别为29.74%、26.09%、26.83%、30.39%[27] - 发行价28.75元/股，对应2021年扣非后摊薄市盈率43.28倍[15] - 发行市盈率高于C26、C42行业平均及可比公司2021年扣非后平均静态市盈率[15] - 网上定价发行中签率0.0244744991%，申购倍数4085.88547倍[76] - 募集资金总额84985.00万元，净额74961.77万元[78][80][82] - 发行后每股净资产10.93元，每股收益0.8494元/股[83][84] 股东情况 - 唐道远等部分股东发行后持股占比35.25%，部分股份2024或2026年4月17日可上市交易[37] - 祥峰投资出资1092.45万元，承诺上市36个月内不转让股份[59][61] - 发行前唐道远持股47.00%，发行后持股35.25%，限售36个月[62] 未来展望 - 募集资金投资年产2万吨轻质共挤木塑复合材料扩建等项目[131] - 拟通过提升实力等措施填补被摊薄即期回报[129] 承诺事项 - 控股股东等承诺36个月内不转让上市前股份，减持价格不低于发行价[107] - 公司股票挂牌36个月内，连续20日收盘价低于净资产应启动稳定股价措施[117] - 发行人如招股书虚假陈述将回购新股，控股股东督促并购回已转让原限售股份[125][126] - 公司每年现金分配利润不低于当年可分配利润的20%[137] - 控股股东等出具避免同业竞争、规范关联交易、社保公积金合规等承诺函[155][158][159]

发行价格与市盈率 - 本次发行价格为71.88元/股，对应2021年扣除非常性损益前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为71.62倍，高于行业平均和可比公司均值[24] - 截至2023年4月7日，所处行业最近一个月静态平均市盈率为35.23倍，可比上市公司2021年扣非前静态市盈率算术平均值（剔除异常值后）为58.85倍，扣非后为69.79倍[16][17] 发行数量与配售 - 本次公开发行新股1,334.00万股，发行股份占发行后总股本的25.01%，发行后总股本为5,334.00万股[30] - 荣旗科技资管计划最终战略配售股份70.4646万股，占本次发行数量的5.28%；初始战略配售数量200.1000万股，占15.00%，差额129.6354万股回拨至网下发行[31] - 战略配售回拨后网下发行数量923.3854万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的73.08%；网上初始发行数量340.1500万股，占26.92%[31] 申购情况 - 网下发行提交有效报价的投资者262家，管理配售对象6,663个，有效拟申购数量2,287,780万股，为网下初始发行规模的2,477.60倍[24] - 2023年4月13日进行网上和网下申购，申购时无需缴付资金，新股认购资金需在2023年4月17日16:00前足额缴纳[7][11] 公司实力 - 截至2022年6月30日，公司已取得专利99项，其中发明专利23项，取得软件著作权66项[18] - 公司承担的项目列入苏州市2019年科技发展计划，工程技术研究中心入选江苏省省级工程技术研究中心[18] - 公司与苹果、亚马逊等全球龙头消费电子品牌厂商及立讯精密等国内外主流EMS企业建立合作关系[22] 募集资金 - 《招股意向书》披露募集资金需求29,223.30万元，本次发行对应募集资金总额95,887.92万元，扣除预计发行费用约10,027.83万元后，预计净额约85,860.09万元[25] 发行安排 - 发行人和保荐人将根据网上申购情况于2023年4月13日决定是否启动回拨机制[10] - 网上发行的股票无流通限制及限售期，上市之日起即可流通；网下发行部分采用比例限售，获配股票数量的10%限售6个月；荣旗科技资管计划获配股票的限售期为12个月[8][9][10] - 当网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，将中止发行[13]

发行相关数据 - 发行价格50元/股，对应2021年经审计扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率32.32倍，低于可比上市公司平均静态市盈率34.76倍，高于“C41其他制造业”最近一月平均静态市盈率28.67倍，超出幅度12.73%[4][12][14] - 剔除96个配售对象，对应拟申购总量40400万股，约占剔除无效报价后拟申购总量4021370万股的1.0046%[4] - 本次发行新股数量1700.00万股，发行股份占发行后公司股份总数的25.00%，公开发行后总股本为6800.00万股[29] - 初始战略配售数量85.00万股，占发行数量的5.00%，最终无战略配售投资者，85.00万股回拨至网下发行[29][30][60][73] - 战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为1215.5万股，占71.5%；网上初始发行数量为484.5万股，占28.5%[30][61] - 网下发行提交有效报价的投资者数量为218家，管理的配售对象数量为6,069个，占剔除无效报价后所有配售对象总数的78.53%；有效拟申购数量总和为3,115,630万股，占剔除无效报价后申购总量的77.48%，为战略配售回拨后、网上网下回拨前网下初始发行规模的2,563.25倍[24] - 《招股意向书》披露的募集资金需求金额为68,172.86万元，本次发行价格对应募集资金总额为85,000.00万元，高于募集资金需求金额[24] - 若发行成功，扣除预计约7,412.94万元（不含增值税）的发行费用后，预计募集资金净额为77,587.06万元，超过募投项目拟使用募集资金投资额68,172.86万元[26][27][63] 业务相关数据 - 公司产品应用于67个陆军车型、1个火箭军车型、3个海军车型、14个外贸车型、1个警用车型，年均参与超千台/套军用装备配套供应[18] - 公司处于科研阶段的项目涉及车型超过30个[18] 时间安排 - 2023年3月31日初步询价，截至该日15:00，收到333家网下投资者管理的7783个配售对象报价[44] - 2023年4月7日网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金，当日决定是否启动回拨机制[5][7][32][33][39][64][68][92] - 2023年4月10日刊登《网上申购情况及中签率公告》，进行网上发行摇号抽签[68] - 2023年4月11日刊登《网下发行初步配售结果公告》《网上摇号中签结果公告》，网下投资者和网上中签投资者缴纳认购资金[8][37][68][79][81][113][116][117] - 2023年4月13日刊登《发行结果公告》，公布网下、网上投资者获配未缴款金额以及保荐人包销比例等情况[122] 公司优势 - 公司自2010年开始参与某重点坦克型号人机环系统内饰研制，2015年开始产品陆续进入定型及批量生产阶段[16] - 公司拥有行业先入优势，是我国军用车辆人机环系统内饰领域先行者[15] - 公司拥有列装和参研型号优势，产品列装后可长期保持市场占有和科研优先参与优势[17][18] - 公司拥有设计理念及产品优势，产品经严格试验，契合最终用户需求[19] - 公司拥有技术研发及创新优势，取得一系列军工复材制造、成型领域关键技术与成果[20] - 公司拥有专业人才优势，建立了高素质、年轻化、专业化员工队伍[22] - 公司深耕行业多年，与多家军工企业保持长期稳定合作关系，实现对主要科研总体单位、军品总装企业覆盖[23] 投资者报价情况 - 嘉实基金管理有限公司多个配售对象申报价为57.65元/股，拟申购量从450万股到600万股不等，均为有效报价[134][135] - 招商财富资产管理有限公司招商财富 - 消费精选1号集合资产管理计划有效报价为56.50，对应数量为430；招商财富 - 稳致1号集合资产管理计划有效报价为56.50，对应数量为600[142] - 富国基金管理有限公司多个产品有效报价为56.28，对应数量多为600[142][143][144][145][147][149][151][153] - 兴证证券资管多产品报价55.80，数量从150到600不等[153] - 上海富诚海富通资管产品报价55.77，数量有310和400[153] - 天算量化旗下产品报价55.32，数量从120到180[154] - 国信证券自营账户报价55.29，数量为600[154] - 建信基金旗下部分产品报价55.00，数量从120到600不等[154] - 亚太财产保险有限公司旗下两只基金有效报价为54.96，数量为600[155] - 浙江宁聚投资管理有限公司旗下多只基金有效报价为54.89，数量从150到300不等[155] - 上海金锝资产管理有限公司旗下多只基金有效报价为54.81，部分数量为310，多数为600[155][156] - 温州启元资产管理有限公司旗下多只基金有效报价为54.72，数量从120到200不等[156] - 兴证全球基金管理有限公司旗下多只基金有效报价为54.69，数量从330到480不等[156] - 华夏基金管理有限公司多个产品有效报价为54.48，部分对应数量从210到600不等[158][159][161][162][163][165][167] - 华宝基金管理有限公司旗下多只基金报价54.43，部分基金数量为600[167][168] - 盈峰资本管理有限公司旗下多只私募证券投资基金报价54.35，数量从440到600不等[168]

发行价格与市盈率 - 本次发行价格28.75元/股，对应2021年扣非归母净利润摊薄后市盈率43.28倍，高于C26行业141.38%，高于C42行业101.12%，高于可比公司平均[1][19] - “C26化学原料和化学制品制造业”最近一个月静态平均市盈率为17.93倍，“C42废弃资源综合利用业”为21.52倍（截至2023年3月30日）[17] - 可比公司2021年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率为27.89倍[18] 发行规模与募集资金 - 本次公开发行新股29560000股，全部为新股，不安排老股转让[28] - 《招股意向书》披露的募集资金需求金额为32619.67万元，本次发行价格28.75元/股对应募集资金总额为84985.00万元[25] - 预计募集资金净额约为74961.77万元[28][52] 业绩表现 - 公司高性能木塑复合材料产品涵盖三大系列一百多个品种[22] - 公司高性能木塑复合材料2021年度销售额54,354.31万元，高于国风新材和南京聚隆[23] - 2019 - 2021年，公司木塑产品产销量在国内木塑企业中排名领先[23] - 2019 - 2021年及2022年1 - 6月，公司毛利率和加权平均净资产收益率高于国内同行业可比上市公司均值[24] 发行安排 - 投资者于2023年4月6日（T日）按28.75元/股进行网上和网下申购，无需缴付申购资金[8] - 网下投资者于2023年4月10日（T + 2日）16:00前按发行价格与初步配售数量缴纳认购资金[11] - 网上投资者申购新股中签后，确保2023年4月10日（T + 2日）日终资金账户有足额认购资金[11] 战略配售与回拨机制 - 本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他外部投资者的战略配售[48] - 保荐人相关子公司跟投初始股份数量为本次公开发行股份的5.00%，即147.8000万股，差额147.8000万股回拨至网下发行[48] - 网上投资者初步有效申购倍数未超过50倍不启动回拨机制；超过50倍且不超过100倍（含），回拨比例为本次公开发行股票数量的10%；超过100倍，回拨比例为20%[53] 网下发行情况 - 本次网下发行提交有效报价的投资者数量为244家，管理的配售对象个数为4558个，有效拟申购数量总和为3566690万股，有效申购倍数为1687.54倍[25] - 初步询价剔除91个配售对象，拟申购总量63410万股，占初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和的1.0003%[7] 网上发行情况 - 网上发行股票无流通限制及限售期安排，网下发行部分10%股份限售6个月，90%股份无限售期[10][55] - 持有市值1万元以上（含1万元）的投资者才能参与网上新股申购，每5000元市值可申购一个500股的申购单位，最高申购量不得超过8000股[37][94] 风险提示 - 网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足本次公开发行数量70%时，公司将中止新股发行[14][108] - 初步询价结束后，剔除符合条件的网下投资者拟申购总量1%的最高报价部分后有效报价投资者数量不足10家，发行可能中止[110]