美元指数走势 - 美元指数16日上涨0.21% 收于101.092 [1][2] - 美元指数在隔夜市场下跌后由跌转涨 午后窄幅盘整 [1] - 美元最近的阻力位位于101.40-101.60 突破后下一阻力位为103.30-103.50 [2] 消费者信心与通胀预期 - 美国5月消费者信心指数为50.8 低于预期的53和4月的52.2 连续第五个月下降 [2] - 一年后通胀预期升至7.3% 高于预期的6.6%和4月的6.5% [2] - 长期通胀预期从4月的4.4%升至5月的4.6% [2] 美联储利率预期 - 美联储到2025年7月维持利率在4.25%-4.5%不变的概率从63.2%升至66.9% [2] 外汇市场表现 - 1欧元兑换1.1152美元 低于前一日的1.1178美元 [3] - 1英镑兑换1.3278美元 低于前一日的1.3299美元 [3] - 1美元兑换145.90日元 高于前一日的145.68日元 [3] - 1美元兑换0.8390瑞士法郎 高于前一日的0.8362瑞士法郎 [3] - 1美元兑换1.3985加元 高于前一日的1.3966加元 [3] - 1美元兑换9.7871瑞典克朗 高于前一日的9.7397瑞典克朗 [3] 市场分析观点 - 消费者信心指数推动美元指数走强 [2] - 消息面在市场中占主导地位 数据未充分反映人们的焦虑 [3]

美联储货币政策框架调整 - 美联储主席鲍威尔预告货币政策框架调整 美联储正在重新审视总体货币政策制定框架 以应对2020年以来通胀和利率前景的重大变化 计划在未来几个月内完成具体修改审议 [1][2] - 当前酝酿的调整是2019年确立的五年定期审核机制的一部分 2020年修订时将通胀目标转为灵活的平均通胀目标制 本次调整旨在适应高利率高通胀环境 提升对就业和经济基本面敏感度 [2] - 鲍威尔强调锚定2%通胀目标仍是核心工作 但指出未来可能面临更频繁持久的供应冲击 导致经济目标波动性增加 需保持政策工具灵活性 [1][3] 美国经济与通胀现状 - 美国经济未现明显滞胀特征 一季度GDP萎缩但消费投资稳健 4月非农就业数据超预期 缓解衰退担忧 [4] - 4月CPI同比增速回落至2.3% 创2021年2月以来新低 核心CPI持平于2.8% 能源和核心服务价格持续下行 [4][5] - 细分数据显示关税影响初现 家具家电等"中国制造"属性商品价格上涨 鸡蛋价格环比暴跌12.7% 能源价格同比跌幅扩大至3.7% [5] 通胀预期与政策影响 - 4月密歇根消费者1年通胀预期跃升至6.5% 较上月升1.5个百分点 5年通胀预期达4.4% 反映市场对贸易政策冲击的担忧 [5] - 分析认为4月CPI同比2.3%可能是全年低点 关税等供给侧冲击影响尚未完全显现 通胀缓和趋势或难持续 [5] 美联储政策走向 - 货币政策框架调整不会影响当前决策 美联储维持"按兵不动"策略 因通胀未达2%目标且经济数据未显著恶化 [6] - 市场降息预期大幅推迟 从7月调整至9月 高盛更将预期推迟至12月 反映政策观望期延长 [6] - 机构预测随着经济降温迹象显现 美联储年内仍将降息 但时点可能进一步延后 [7]

消费者信心指数 - 美国5月消费者信心指数意外下滑至50.8，低于4月的52.2，创历史第二低水平，仅高于2022年6月的最低纪录 [1] - 消费者对未来的预期指数下滑近1点至46.5，为近45年最低值 [5] - 当前经济状况指数下降2.2点至57.6 [5] 贸易政策影响 - 中美达成临时协议减少部分关税，但消费者仍对贸易政策稳定性缺乏信心 [4] - 接近四分之三的受访者自发提及关税问题，显示贸易政策持续影响经济预期 [4] - 近三分之二的共和党受访者提及关税问题，反映跨党派焦虑 [5] 通胀预期 - 消费者预期未来一年价格将以7.3%的年增速上涨，为1981年以来最高水平 [4] - 未来5至10年的年均通胀预期上升至4.6%，创1991年以来新高 [4] - 尽管通胀预期高企，4月核心消费者价格指数涨幅连续第三个月低于预期 [4] 消费者财务状况 - 消费者对自身财务状况的评价创2009年以来新低 [5] - 对未来财务的预期降至历史最低点 [5] - 对"大宗商品购买时机"的看法略有改善，但极少数消费者愿在物价上涨时保持支出水平 [4]

美股市场表现 - 本周美股三大股指均录得涨幅，道指累计上涨3.41%，标普500指数上涨5.27%，纳斯达克综合指数涨幅达7.15% [1] - 截至收盘，道指涨331.99点，涨幅为0.78%，报42654.74点；纳指涨98.78点，涨幅为0.52%，报19211.10点；标普500指数涨41.45点，涨幅为0.70%，报5958.38点 [1] - 标普500指数为连续第五个交易日上涨 [1] 欧股及亚太股市表现 - 德国DAX30指数涨83.78点，涨幅0.35%，报23764.25点；英国富时100指数涨50.00点，涨幅0.58%，报8683.75点；法国CAC40指数涨33.22点，涨幅0.42%，报7886.69点 [2] - 日经225指数微跌，韩国KOSPI指数涨0.21，印尼综合指数涨0.94% [2] 外汇市场动态 - 美元指数当天上涨0.21%，收于101.092 [3] - 1欧元兑换1.1152美元，低于前一交易日的1.1178美元；1英镑兑换1.3278美元，低于前一交易日的1.3299美元 [3] - 1美元兑换145.90日元，高于前一交易日的145.68日元 [3] 金属及原油市场 - 现货黄金跌1.21%，报3200.00美元/盎司，本周累计下跌3.72% [3] - COMEX黄金期货跌0.79%，报3201.10美元/盎司，本周累跌4.32% [3] - 布伦特原油上涨88美分，涨幅为1.36%，收于每桶65.41美元；WTI原油上涨87美分，涨幅为1.41%，收于每桶62.49美元 [4] 加密货币市场 - 比特币跌0.28%，报103484.9万美元；以太坊涨0.25%，报2554.84美元 [4] 宏观经济消息 - 5月美国消费者信心指数微跌1.4点，自2025年1月以来下降近30% [5] - 5月美国一年期通胀率预期从上月的6.5%飙升至7.3%，长期通胀预期从4.4%上升至4.6% [6] - 特朗普减税法案在众议院委员会遭否决，因强硬保守派反对 [6][7] 行业动态 - LME拟设定仓位限制以遏制巨额持仓行为，可能阻止交易商在近期月份合约中持有超过总库存的仓位 [7] 公司动态 - 超微电脑与DataVolt在沙特打造人工智能园区，预计产品最低市场价值为200亿，液冷解决方案可降低电力成本高达40% [8] - 特许通讯与考克斯通讯将合并，对后者企业价值估值近345亿美元，合并后公司总部将位于康涅狄格州斯坦福 [9]

周五公布的密歇根大学5月份的初值数据显示，美国消费者信心意外创下历史第二低，长短期通胀预期继续攀升。原因是，人们对关税的担忧日益加剧。 美国5月密歇根大学消费者信心指数初值50.8，为史上第二低，不及预期的53.4，4月前值为52.2。本次消费者信心的数值低于媒体调查的几乎所有经济学 家的预测。 分项指数方面，现况指数初值57.6，预期59.6，前值59.8；预期指数初值46.5，接近45年来的最低点，预期48.2，前值47.3。 市场备受关注的通胀预期方面，5月密歇根大学1年通胀预期初值7.3%，为1981年以来的最高水平，预期6.5%，前值6.5%；5年通胀预期初值4.6%，为1991 年以来的最高，预期4.4%，前值4.4%。 最近几个月的密歇根消费者调查表明，美国人的通胀预期已突破近年来的区间波动。此前相当长时间，密歇根5年通胀预期大体在2.9%-3.1%的窄幅波动区 间。2022年6月美国通胀处于本轮峰值之际，该通胀预期初值一度达到3.3%，创下2008年以来的最高。最近几次调查的长期通胀预期已显著高于疫情后的 峰值水平。 对于密歇根大学消费者长期通胀预期的飙升，此前美联储主席鲍威尔称，该通胀预期数 ...

国内政策动态 - 证监会修订《上市公司重大资产重组管理办法》 首次引入私募基金"反向挂钩"机制以优化并购重组市场环境 [1] - 外交部强硬回应美国技术封锁 明确反对美方对中国芯片及人工智能产业的打压政策 [2] 国际宏观经济 - 美联储官员博斯蒂克释放货币政策信号 预计2024年仅实施一次降息 同时排除美国经济衰退可能性 [3] - 美国通胀预期持续升温 5月一年期通胀预期创1981年以来新高 消费者信心指数微跌至历史次低水平但终止四个月连跌趋势 [3] 国际贸易与地缘政治 - 特朗普透露将扩大投资规模至13万亿美元 同时美国已向伊朗提交新版核协议提案 [3] - 全球贸易摩擦升级 美国计划未来2-3周内对多国加征新关税 日美贸易协定或推迟至7月后 韩美协议可能逾期达成 越南关税谈判聚焦贸易逆差问题 [3] - 俄乌谈判进展有限 双方就1000名战俘交换达成一致 但停火条件仍存根本分歧 乌方提议举行元首级会谈 [3] 金融市场与公司动态 - 恒生指数成分股调整 美的集团和中通快递获纳入 恒生科技指数新增比亚迪股份同时剔除阅文集团 [4] - 鸿鹄基金二期200亿元资金即将进入资本市场 [4] - 宁德时代H股发行定价263港元/股 [4] - 交易所强化风险监管 上交所重点监控*ST锦港等退市风险股 深交所对*ST宇顺等异常波动股实施特别监控 [4]

5月美国一年前通胀预期升至7.3% 金十数据5月16日讯，密歇根大学消费者调查主任Joanne Hsu表示，5月美国一年期通胀率预期从上月的 6.5%飙升至7.3%。民主党和共和党的预期都有所增长。长期通胀预期从4月份的4.4%上升至5月份的 4.6%，其中共和党人的预期月度增幅特别大。5月份的终值将显示，5月12日中美暂停关税在多大程度 上导致消费者更新了他们的预期。 ...

美国5月密歇根大学1年通胀预期初值 7.3，预期 6.5，前值 6.5。 ...

美元指数DXY短线上涨16点，现报100.84，此前数据显示通胀预期走高，消费者信心降低。 ...

美联储政策调整 - 美联储主席鲍威尔表示美联储正在调整政策框架，零利率已不再是一个基本情况，需要重新考虑就业不足和平均通胀率的措辞，预计4月PCE降至2 2% [1] - 美联储巴尔认为美国经济基础稳固，但警告与关税相关的供应链中断可能导致经济增长放缓和通胀上升 [1] - 巴克莱不再预计美国在2025年下半年陷入衰退，并将经济增长预期从-0 3%上调至0 5% [1] 非美货币与全球经济 - 高盛将2025年韩国GDP增长预期从0 7%上调至1 1%，将越南GDP增长预期从5 3%上调至5 5% [3] - 墨西哥央行降息50个基点至8 50%，预计第四季度核心通胀年均水平为3 4%，此前预测为3 3% [3] 美元及相关动态 - 美国单方面考虑在关税谈判中修改与日本贸易协定的可能性 [4] - 中国央行开展1065亿元7天逆回购操作，利率为1 40%，与此前持平 [4] - 日本第一季度GDP不及预期，市场预计这将使日本央行推迟加息 [4] - 日本财务大臣加藤胜信寻求下周与美国财政部长贝森特就汇率问题进行对话 [4] - 新西兰联储调查显示新西兰通胀预期在第二季度升至一年高点 [4] - 欧洲央行管委卡扎克斯表示没有必要急于降息，市场对下次会议的预期比较合适 [4] - 巴克莱将欧元区经济增长预期从-0 2%上调至0%，但警告不确定性风险犹存 [4] - 韩国通商交涉本部长郑仁教称与美国贸易代表格里尔的会谈中未提及外汇问题 [4]