产品功能更新 - 最新版千问APP已支持用户通过自然语言指令完成AI点外卖、订机票、定酒店等生活服务任务 [1] - 用户需下载最新版应用，并在“应用授权管理”中开启淘宝、淘宝闪购、飞猪、支付宝、支付宝AI付等授权，方可在千问中调用相应服务权限 [3] - 实测显示，千问能够根据用户偏好（如快餐便当、汉堡披萨或奶茶小吃）进行外卖推荐，并能查询并提供详细的航班方案，例如从杭州到北京的机票，包含航班号、价格、起降时间、机场及推荐理由等具体信息 [5][6][7][9][11][15][16] 战略与生态整合 - 此次功能更新意味着千问已转变为能够处理真实生活复杂任务的AI助手，标志着公司将“最强模型”与“最丰富生态”（如淘宝、飞猪、支付宝）相结合，旨在打通AI与大消费生态的闭环 [18] - 公司即将于1月15日举行“有问必达”发布会，市场预计该发布会与AI Agent全面落地C端应用高度相关 [18] - 目前部分功能（如淘宝购物）仍处于灰度测试阶段，未完全实装，预计在公司发布会后可能会有进一步更新 [18] 行业竞争影响 - 公司此次通过千问实现AI与消费生态的深度整合，被认为将AI竞赛带入了一个新的阶段 [18]

纪要涉及的行业或公司 * **行业**：人工智能应用、AI Agent、大模型商业化、本地生活服务、电商、教育、人力资源、医疗健康、游戏、传媒广告[1][2][4] * **公司**： * **互联网平台**：阿里巴巴、字节跳动[1][4] * **AI应用与供应链**：易点天下、科锐国际、斗神教育、华图山顶、粉笔、凯文、行动、BOSS直聘、猎聘、一网一创、青木科技、荣信文化、巨人网络[1][3][7][8][10][11][13] * **医疗健康**：愉悦医疗、三诺生物、我武生物、卫宁健康、迪安诊断、阿里健康[17][18] 核心观点与论据 * **2026年为AI Agent商业化元年**：行情核心是商业化落地的0到1突破，类比2023年的技术突破周期，Agent成为焦点，大模型升级围绕AGI落地执行展开[1][2][4] * **字节与阿里是AI入口争夺的核心**：两者将所有产品AGI化，字节偏向万能助手场景，阿里聚焦本地生活服务助手，2026年是两者争夺AI入口和操作系统的商业化探索元年[1][4] * **阿里巴巴的AI战略价值重估**： * 若千问APP成功，将把业务半径从电商扩展至本地生活，实现全面闭环并解决流量问题，迎来主业重估[1][5] * 通义千问大模型开源能力领先，有望使阿里云成为AI时代的“安卓操作系统”，云业务将迎来二次重估，预计2027年云业务营收约2100亿人民币，公司总市值可能达到4万亿人民币以上[1][5][6] * **具体投资机会与标的**： * **电商/广告链**：易点天下与阿里Lazada深度合作，程序化广告增速自2025年以来每个季度明显提升，通过跑通“AI+游戏广告”程序化闭环，有望复制Adobe的成功路径，实现收入和毛利螺旋上涨[1][7] * **人力资源**：科锐国际旗下合蛙平台经AI赋能后，岗位匹配准确率提高5倍、转化率提高3倍，推荐反馈时间缩短至30秒；2025年Q3 offer数达3600余个（此前每季度1500-2000个），offer金额同比增长73%；预计2026年利润将超过3亿元[1][13][14] * **教育**： * 斗神教育AI超链产品Q3累计收入约5000万元，占总营收15%；计划推出数学动态课件、纯AI阅读课程及学伴机器人（合作伙伴影致承诺第一年出货5万台）[3][15] * 华图山顶全场景应用AI，招生转化率提高35%，销售人员人均效率提升50%，已推出20多款AI产品，部分产品使用量突破百万次[3][16] * **游戏**：巨人网络因与阿里云在AI方面合作，且主力游戏“超自然”自2025年6月快速增长，计划进行版本更新及周年庆，并有出海规划，业绩确定性高[10] * **电商代运营**：一网一创与阿里共创AI agent项目，预计2026年相关收入达1亿元左右；青木科技为商家提供站内投流SaaS服务，收入近1亿元[11][12] * **出版/IP**：荣信文化接入阿里千问体系，其图书《丽兰》通过抖音渠道销量超400万册，预计2025年利润扭亏为盈，并与英孚进行AI漫剧合作[8][9] * **医疗健康**：阿里系企业与愉悦医疗、三诺生物、卫宁健康、迪安诊断等公司在检验、影像、制药及线上问诊等领域展开合作，为相关公司开辟新销售窗口[17][18] 其他重要内容 * **数据私有化领域的机遇**：在医疗、税务等垂直行业的To B场景，可能诞生新的巨头[4] * **阿里供应链合作商受益**：由于阿里在2026年重点投入本地生活服务场景，其相关供应链合作商将受益，是贯穿上半年的主要投资线索[1][6] * **关键运营数据**： * 科锐国际合蛙平台截至2025年Q3末岗位数达4.67万个，活跃候选人数达13.5万个[13] * 斗神教育学伴机器人硬件计划通过预售和出货（第一年5万台，第二年15万台）实现与消费者的深度绑定[15]

行业投资评级 - 传媒行业评级为“强于大市”（维持评级）[8] 报告核心观点 - Anthropic推出的Claude Skills是AI Agent在C端应用的新标杆，它通过文件夹结构赋予AI Agent专业能力，并已成为跨平台可移植的开放标准[2][3] - Skills功能通过搭建个性化复杂工作流，显著扩展了Agent的可得性和潜在市场，使普通C端用户也能轻松创建或使用技能[4][5] - Skills与MCP（模型上下文协议）形成互补，共同让Agent能力更清晰，是Anthropic工程化能力和Agent成熟生态的体现[5] - 未来的大模型竞争焦点在于模型落地的盈利转化，Anthropic正利用其优势构建Agent领域的“大模型-数据-应用”飞轮[6] - 投资建议关注在AI Agent领域具有场景优势和模型优势的公司[7] 行业动态跟踪总结 - 2025年10月16日，Anthropic官网宣布推出Claude Skills功能[3] - 2025年12月18日，Anthropic将Agent Skills规范发布至agentskills.io，使其成为开放标准[3] - 微软已在VS Code和GitHub中采纳该标准，Cursor、Goose、Amp等主流编程Agent也已支持[3] - Anthropic在GitHub上的Skills仓库星标数已接近4万，社区创建和分享的skills数以万计[3] 产品能力与市场影响总结 - Claude Skills已展现出覆盖办公、设计、开发、企业协作等场景的强大能力[4] - 文档处理方面，Skills可自动生成带公式的Excel、创建格式规范的PPT、编辑Word、填写PDF表单等[4] - 设计协作方面，Skills可调用Canva、Figma等外部工具，直接使用品牌素材生成设计稿，支持从需求文档自动生成UI原型[4] - Anthropic提供了多种官方工作流Skills，如Atlassian Skills可将产品规格书一键转化为Jira任务看板、自动生成Confluence状态报告；Notion Skills实现从提问到执行的无缝衔接；Stripe Skills处理支付对账；Zapier Skills串联多系统自动化流程[4] - Skills允许非技术人员以零代码方式将专业经验转化，通过自然语言定义并分享专属工作流，支持MCP调用和Skills间互相调用，以开发复杂多流程任务[5] 公司发展战略与行业趋势总结 - Anthropic正在复制MCP的成功路径：先在自家产品打磨成熟，再开放为行业标准，最终构建生态护城河[5] - 大模型的应用效果对于用户场景和付费点的发掘、特定行业生态的链接、用户使用感受、产品价值发现等方面有更多要求[6] - Anthropic不仅提供高质量代码大模型，还利用积累的大模型优势、丰富的用户使用数据和愈加丰富的应用合作生态，逐渐形成Agent领域的“大模型-数据-应用”飞轮[6] 投资建议总结 - 建议关注AI Agent具有场景优势和模型优势的公司：腾讯、阿里巴巴[7]

报告行业投资评级 - 行业评级为“强于大市” [7] 报告的核心观点 - Anthropic推出的Claude Skills是AI Agent在C端应用的新标杆 通过开放标准构建生态 显著扩展了Agent的可得性和应用潜力 [2][3] - Claude Skills通过文件夹结构赋予AI Agent专业能力 能搭建覆盖办公、设计、开发、企业协作等场景的个性化复杂工作流 [3][4] - Skills与MCP（模型上下文协议）形成互补 共同提升Agent能力 MCP负责连接外部工具 Skills负责组合成有意义的工作流程 [6] - 大模型竞争焦点转向落地与盈利转化 Anthropic凭借“大模型-数据-应用”飞轮 正在构建Agent领域的生态护城河 [6] - 投资建议关注在AI Agent领域具有场景优势和模型优势的公司 [7] 根据相关目录分别进行总结 一、Anthropic再发Agent新开放标准：Claude Skills - 2025年10月16日 Anthropic推出Claude Skills功能 是一种通过文件夹结构赋予AI Agent专业能力的创新方式 [3] - 2025年12月18日 Anthropic将Agent Skills规范发布至agentskills.io 使其成为跨平台可移植的开放标准 [3] - 微软已在VS Code和GitHub中采纳该标准 Cursor、Goose、Amp等主流编程Agent也已支持 [3] - Anthropic在GitHub上的Skills仓库星标数已接近4万 社区创建和分享的skills数以万计 [3] 二、Skills搭建个性化复杂工作流，让Agent真正可得 - 产品层面 Claude Skills已展现出覆盖办公、设计、开发、企业协作等场景的强大能力 [4] - 文档处理方面 Skills可自动生成带公式的Excel、创建格式规范的PPT、编辑Word、填写PDF表单等 [4] - 设计协作方面 调用外部工具如Canva、Figma等生成的Skills 可直接调用品牌素材生成设计稿 支持从需求文档自动生成UI原型 [4] - Anthropic提供了多种官方工作流Skills 如Atlassian Skills可将产品规格书一键转化为Jira任务看板、自动生成Confluence状态报告 Notion Skills实现从提问到执行的无缝衔接 Stripe Skills处理支付对账 Zapier Skills串联多系统自动化流程 [4] - Skills扩展了Agent的可得性和潜在市场 普通C端用户也能轻松创建或使用技能 [5] - Skills允许非技术人员以零代码方式将专业经验转化 通过自然语言定义并分享专属工作流 还支持MCP在流程中的调用、Skills之间互相调用 最终开发针对不同场景的复杂多流程任务 [5] 三、从Skills看Agent的未来发展 - Skills功能是Anthropic Claude自身工程化能力和Agent成熟生态的体现 [6] - Anthropic正在复制MCP的成功路径 先在自家产品打磨成熟 再开放为行业标准 最终构建生态护城河 [6] - 未来的大模型竞争越来越关注模型落地的盈利转化 在新赛道上 大模型的应用效果对于用户场景和付费点的发掘、特定行业生态的链接、用户使用的感受、产品的价值发现等方面有更多要求 [6] - Anthropic不仅局限于提供高质量代码大模型 还利用积累的大模型优势 丰富的用户使用数据和愈加丰富的应用合作生态 逐渐形成Agent领域的“大模型-数据-应用”飞轮 [6] 投资建议 - 建议关注AI Agent具有场景优势和模型优势的公司 腾讯、阿里巴巴 [7]

2025年中国智能手机市场竞争格局 - 2025年全年，华为在中国智能手机市场出货量市场份额达到16.4%，位居第一，这是自2020年后首次在全年维度重返中国市场第一 [2] - 2025年中国智能手机市场总出货量约2.85亿台，同比下降0.6%，市场为存量竞争、增长承压的成熟市场 [2] - 2025年市场份额排名紧随华为之后的是苹果(16.2%)、vivo(16.2%)、小米(15.4%)和OPPO(15.2%)，前五名厂商份额差距微小 [4] - 曾经承接华为份额的荣耀在2025年掉出市场前五，沦为“Others” [2] 华为重返第一的驱动因素 - 华为的增长是技术红利、产品线重构与高端心智占领的集中爆发，而非单纯的品牌惯性 [2] - 2023年下半年，华为凭借Mate 60 5G系列及折叠屏Mate X5未发先售，打响了重返市场的第一枪 [3] - 增长呈现完整产品结构特征：Mate、Pura等高端系列在600美元以上市场持续收复份额，冲击苹果；nova等中高端机型覆盖主流换机人群 [3] - 随着全产品线5G能力恢复及供应链缓解，华为在2024年已进入快速修复通道，当年市场份额达16.6%(国内第二)，全年出货量同比增长超过50%，为头部厂商中增幅最大 [3] 华为2025年表现的具体分析 - 华为2025年的领先主要依靠上半年支撑，其在上半年出货量排名第一，但在第三、四季度分别排名第三和第四，显示竞争激烈 [4] - 为提升竞争力，华为在2025年存储芯片涨价的行业背景下对产品价格有所让步，例如2025年11月发布的Mate 80系列相比上一代价格下调500-800元 [4] - 华为新推出机型搭载的鸿蒙操作系统NEXT(纯血鸿蒙)在生态系统方面仍有待突破，构成挑战 [4] - 虽然重返第一，但16.4%的份额距离其历史最高点的46%仍有巨大落差，且海外市场回归之路漫长 [7] 主要竞争对手的市场表现 - 苹果2025年新机iPhone 17系列因高性价比表现强劲，上市后首月在中国销量同比增长22% [5] - 小米凭借新发售的小米17系列积极进攻高端市场，该系列上市后首月在中国销量同比增长21% [5] - 受益于新机表现，苹果在2025年第四季度市场份额排名第一 [5] - vivo在2024年以17.2%的市场份额稳居第一，但其内部对华为2025年重返第一有强烈危机感，并认为这是必然结果 [3] 行业竞争加剧与厂商应对 - 行业竞争白热化，其他厂商面临巨大压力，OPPO宣布将realme回归作为其子品牌，旨在协同作战、整合资源，未来OPPO、realme与一加将共同提供产品 [6] - 面对存储价格预计将持续大幅上涨，手机厂商成本压力将进一步加剧，业内预计2026年中国智能手机市场出货量可能出现较明显回落 [7] - 行业竞争焦点正转向AI Agent和下一代交互系统 [7]

市场表现 - 沪深两市成交额达3.94万亿元，较上一交易日放量2904亿元 [1] - 主要股指涨跌不一，沪指跌0.31%，深成指涨0.56%，创业板指涨0.82% [1] - 软件ETF收涨4.38%，计算机ETF收涨4.36% [1] 上涨驱动因素 - 市场预期字节、DeepSeek等大厂将于春节前发布旗舰版大模型，进一步缩小与海外性能差距 [3] - GEO（生成式引擎优化）作为新兴AI广告技术，推动广告投放模式向注重长期价值的AI信息运营转型 [3] - 据秒针测算，2025年全球GEO市场预计达112亿美元，2030年有望达到千亿美元级别 [3] - AI大模型作为底层生产力变革，应用场景广泛，包含传媒、游戏、办公、智能制造、智能驾驶等 [4] 行业前景展望 - AI软件商业化进程加速，AI需要完成在应用端的升华，软硬件共振才能更好推动AI浪潮前进 [5] - 2026年或将成为AI Agent从虚拟到实体跨越的关键节点，AI Agent将与医疗、商业、制造、金融、交通等行业深度融合 [5] - 北美四大云厂商单季资本开支之和已超千亿美元，通过AI形成差异化竞争 [5] - AI软件板块近两年涨幅较少，在硬件屡创新高背景下，AI应用板块迎来更多预期 [5] 板块估值与表现 - 截至1月14日，软件ETF（515230）标的指数市盈率（PETTM）为291.41倍，位于上市以来97.35%分位 [6] - 软件板块2024年、2025年、2026年至今涨幅分别为+0.78%、+13.27%、+21.66% [6] - 计算机ETF（512720）标的指数市盈率（PETTM）为70.03倍，位于上市以来76.61%分位 [7] - 计算机指数因含有较多硬件相关成分，其绝对估值和历史分位均低于软件指数 [7] - 在AI大模型发展与宏观经济回暖预期下，软件板块迎来布局良机 [6]

公司运营与用户增长 - 七牛智能平台注册用户总量达到192万 [1] - 2025年第四季度新增逾20万名开发者及企业用户 [1] - 公司MaaS相关用户量突破18万 [1] 市场表现与行业趋势 - 港股AI概念股集体走强，七牛智能连续两日录得显著涨幅并伴随成交量快速放量 [1] - 全球科技圈正屏息以待DeepSeek V4模型的发布，市场预期其将在推理成本上实现阶梯式下降 [1] - 当模型变得更便宜、更聪明，AI Agent的调用频次将呈指数级增长 [1] 公司战略与市场定位 - 七牛智能通过MaaS平台为无数垂直领域AI应用提供稳定、低成本的算力与模型分发能力 [1] - 行业正从模型训练竞赛转向AI Agent的任务执行阶段 [1] - 七牛智能正在成为开发者构建AI Agent的首选基座 [1]

公司运营与市场表现 - 七牛智能平台注册用户总量达到192万 [1] - 2025年第四季度新增逾20万名开发者及企业用户 [1] - 公司近期股价表现亮眼，连续两日录得显著涨幅并伴随成交量快速放量 [1] 行业趋势与市场预期 - 全球科技圈正屏息以待DeepSeek V4模型的发布 [1] - 市场预期DeepSeek V4将在推理成本上实现阶梯式下降 [1] - 模型成本下降将驱动AI Agent的调用频次呈指数级增长 [1] 公司业务与战略定位 - 七牛智能MaaS相关用户量突破18万，是行业趋势的先行指标 [1] - 公司通过MaaS平台为垂直领域AI应用提供稳定、低成本的算力与模型分发能力 [1] - 行业正从模型训练竞赛转向AI Agent任务执行阶段，公司正成为开发者构建AI Agent的首选基座 [1]

文章核心观点 - 钉钉前副总裁王铭离职创业，成立攀峰智能（K2 Lab），致力于打造全球首个帮助创作者直接赚钱的AI Agent，其核心战略是成为“AI时代的Shopify”，为“超级个体”提供端到端的商业化视频Agent基建 [4][5][9] 创始人背景与创业动机 - 创始人王铭是钉钉最年轻的副总裁，曾主导钉钉AI创新产品及生态建设，实现近百亿规模的生态商业化成果 [7] - 创业动机源于相信技术的终极价值在于服务人，并看到AI技术重构生产关系下，“人格化、人设化的‘超级个体’”将迎来爆发式增长，存在巨大市场机会 [7] - 其大厂经历使其洞察到创业公司的黄金机会：大厂受组织惯性和KPI路径依赖制约，难以在细分、高速变化的AI场景中快速试错与迭代 [9] 公司战略与市场选择 - 公司定位为“AI时代的Shopify”，聚焦“超级个体”的Agent基建，致力于打造能端到端完成从内容创作到供应链管理的商业化视频Agent [9] - 市场战略是率先锁定海外创作者商业变现赛道，优先聚焦欧美等发达国家，并将美国作为首个落地市场 [13] - 选择欧美市场基于三层判断：创作者付费意愿成熟、内容电商变现仍处蓝海；TikTok等平台拥有20亿月活但商业化内容供给严重不足；中国团队在电商运营与AI应用落地方面具备差异化优势 [13] 产品差异化与竞争优势 - 核心产品Mora的差异化体现在四大维度：模式差异、交互差异、技术差异与付费差异 [13] - **模式差异**：提供从选品、脚本创作、视频生成到账号运营、数据分析的全链路解决方案，直接交付“商业变现结果”而非“工具使用权限” [13] - **交互差异**：以真人化Agent为核心交互形态，降低创作者参与门槛，无需复杂操作即可完成内容创作与变现 [13] - **技术差异**：采用Multi-Agent架构，整合近20种主流大模型能力，通过选品Agent、创作Agent、运营Agent、分析Agent等协同实现全流程自动化 [14] - **付费差异**：打破传统订阅制，采用“底薪+提成”的结果付费机制，创作者支付少量底薪即可享受AI带来的商业收益分成 [14] - 产品已完成初步验证：能在30秒内生成符合TikTok调性的带货视频，帮助创作者快速跑通商业模型，且算力成本可通过商业变现有效覆盖 [14] 融资与团队情况 - 公司于1月13日宣布完成数千万元种子轮融资，由云时资本独家投资 [5] - 团队已迅速集结前钉钉技术骨干、海外增长资深专家、交互创新专家、内容电商明星操盘手等多元化背景成员 [10] - 钉钉系多位高管正密集投身AI Agent创业，如前副总裁林峰计划聚焦AI办公硬件，前CEO叶军专注于To B场景的智能体开发，这些创业者普遍深度参与过钉钉“All in AI”战略，熟悉B/C端交叉场景 [16] 未来发展计划 - **产品迭代**：计划在3–4月完成产品打磨及美国市场ROI测算，启动大规模推广；下半年逐步上线互动涨粉、粉丝私域管理、供应链能力对接等功能，并探索硬件结合的交互创新 [18] - **技术升级**：上半年优化基于现有大模型的产品体验；下半年随着用户规模与数据积累，启动模型微调与后训练，提升垂直场景AI基础能力 [18] - **融资节奏**：新一轮融资将于春节前完成；6月后，在数据与商业指标快速增长基础上，启动更大规模融资；2026年全年计划积累数千万至1亿美元资本储备，以支撑技术研发与全球市场扩张 [18]

Anthropic发布Cowork智能体工具 - 公司发布名为Cowork的全新智能体工具，是Claude Code的简化版本，专为普通用户设计，旨在让非技术用户也能轻松处理非技术性任务[1] - 该工具目前作为研究预览版，仅向macOS桌面端的Claude Max订阅者开放，用户通过授权访问特定文件夹，即可用自然语言指令让AI自主读取、编辑或创建文件[6] - Cowork具备自动制定计划、并行执行任务、实时更新进度并邀请用户参与指导的能力，具体功能包括自动整理下载文件夹、从截图生成电子表格、基于散乱笔记起草报告，以及连接Google Calendar等现有工具直接生成文档或演示文稿[6] 产品的开发与能力展示 - Cowork的开发仅用了一周半时间[4] - 其全部代码均由Claude Code编写完成，这被视作Claude Code能力的最佳展示[7] - 有用户实测反馈称，安装Cowork后仅用2小时就完成了原本需要2个月的工作，内容包括生成职位描述、营销策略文档、合作伙伴邮件、网站文案等，导致其日程、待办和收件箱清空，对后续工作安排感到“惊慌”[10] 对行业和创业生态的冲击 - 该产品的出现被视为对当前AI创业生态的冲击，有观点认为这将使许多YC（Y Combinator）创业项目“原地蒸发”，因为真正的价值在于AI地基和模型本身，而非依附于巨头的“套壳挂件”[11] - 已有类似产品的“受害者”出现，有用户表示因Cowork的推出导致其产品失去竞争力，从而选择将项目开源，该项目在GitHub上快速获得了3千个Star[13][14] - 社区出现调侃，称当前科技创业似乎只需要一个聪明的大脑和一张能支付AI公司账单的信用卡，反映了AI工具对创业门槛和结构的影响[16] 市场反应与用户适应 - 对于用户分享的极高效率反馈，评论区存在质疑，认为可能是夸张的营销或搞笑帖[11] - 尽管AI助理智能体日益强大，但用户对智能体完全代理工作任务似乎尚未做好预期和准备，有用户表示在效率大幅提升的同时感到自己“完全没用”[17] - 文章提出思考，相比于其他公司通过巨额并购投资构建生态，Anthropic借助AI能力，在短时间内以低成本方式打造用户端智能体的策略可能更具价值[18]