融资计划 - 中联重科全资子公司中联重科融资租赁（中国）有限公司拟申请注册发行资产支持证券（ABS）及信用债 [1] - 资产支持证券发行规模不超过40亿元 [1] - 信用债发行规模不超过10亿元 [1] 担保安排 - 中联重科将为中联租赁中国提供担保 [1] 发行目的 - 优化资产结构 [1] - 拓宽融资渠道 [1] - 推动公司高质量发展 [1]

巴西与安哥拉合作协议 - 巴西总统卢拉宣布将签署协议恢复融资渠道 [1] - 该协议旨在为巴西和安哥拉创造新的合作机遇 [1]

融资需求定位 - 公司需精准确定融资金额、用途、期限及还款来源，短期流动资金需求金额较小且偿还周期短，长期项目投资需规划大额长期融资并明确收益还款安排[1] - 明确融资需求是选择合适融资渠道的基础，可避免盲目融资带来的成本浪费[1] 企业自身状况评估 - 金融机构将公司自身状况作为审批核心考量，需全面评估财务状况、信用记录及经营稳定性[3][5] - 关键财务指标包括资产负债率、流动比率、利润率，反映偿债能力、盈利能力与运营效率[5] - 信用记录需无逾期还款、欠税等不良记录，信用瑕疵需及时修复以提升融资成功率[5] - 经营稳定性需展示行业地位、市场份额、客户群体稳定性及业务模式成熟度[5] 融资渠道与产品 银行贷款 - 银行贷款种类包括流动资金贷款、固定资产贷款等，利率较低且资金来源稳定，但审批严格且需抵押物[4][6] - 某制造企业凭借良好财务状况及厂房抵押获得低于市场2个百分点的固定资产贷款[6] 债券融资 - 债券融资适用于大型企业，具有规模大、期限长、成本固定特点，但需复杂审批及高信用评级门槛[8] - 某能源企业凭借行业地位及稳定现金流成功发行5年期数亿元债券[8] 股权融资 - 股权融资通过VC、PE、IPO等方式引入投资者，无需偿还本金但会稀释控制权[8] - 某科技创业公司通过VC融资加速研发并实现后续轮次高估值[8] 其他融资渠道 - 融资租赁适合固定资产购置，供应链金融依托核心企业信用，政府扶持资金针对特定行业但规模有限[8] 融资申请材料准备 - 需准备企业基本资料、财务资料、项目资料及其他补充资料，确保真实性及规范性[9][10] - 财务资料包括近三年审计报表及纳税申报表，项目资料需包含可行性研究报告及收益测算[10] 金融机构选择 - 优先选择实力雄厚、信誉良好的银行，研究其贷款政策与产品适配度[11] - 需比较利率与费用，选择融资成本较低且服务高效的机构[11] 融资审批流程 - 流程包括初审、尽职调查、信用评估及审批决策，尽职调查涵盖实地考察及财务核实[11][12][15] - 信用评级直接影响融资额度及利率条件，审批结果分为批准、否决或有条件批准[15] 合同签订与资金使用 - 融资合同需明确额度、利率、期限等条款，资金到账后需专款专用并按计划偿还[14][17] - 公司需加强资金使用监控及财务风险管理，确保按时偿还本息[17] 融资后管理 - 需定期披露财务状况及重大事项，遇经营困难需提前与金融机构协商解决方案[18] - 融资后需优化经营策略及内部控制，提升市场适应能力[17][18]

融资租赁业务概述 - 公司及子公司2025年度拟开展融资租赁业务，包括新购资产直接融资租赁和自有资产售后回租等形式，融资总额不超过人民币2亿元 [1] - 每笔融资期限不超过10年，额度自董事会审议通过后12个月内有效且可循环使用 [1] - 董事会已授权管理层全权办理相关事宜，包括协议签署、资金安排及信息披露等 [3] 交易审批与对方信息 - 该事项已通过第五届董事会第十四次会议审议，无需提交股东大会，不构成关联交易或重大资产重组 [2] - 交易对方为具备资质的非关联融资租赁机构或银行 [2] 业务具体内容 - 融资方式明确为新购资产直接租赁和现有资产售后回租，实际条款以最终协议为准 [2] - 资金用途灵活调整，管理层可根据监管变化优化方案（需不违反董事会权限） [3] 业务影响 - 融资租赁旨在拓宽渠道、盘活资产，为公司经营提供资金支持，不影响资产正常使用 [4] - 业务不会对日常经营产生重大影响，且无损害股东利益的情形 [4]

财务指标相关 - 2025年一季报归母净利润增速52.18%远超营收增速19.81%，原因是新增项目并网投运、降本增效控制费用、信用减值损失同比减少 [2] - 2024年报中非经常性损益达1.05亿元，系处置位于北京市丰台区榴乡路自持物业，成交价12.69亿元 [2] - 2024年报经营性现金流净额下降29.08%，2025年一季报增长114.74%，因新疆大基地项目转商发电能力提升、部分子企业现金流出减少 [2][3] - 截至2024年末应收账款62.51亿元，主要为电费补贴62.38亿元，2024年收回补贴款约7.9亿元，应收补贴保理融资余额约6亿元 [4] - 2024年公司短期借款清零，长期借款占比提升至56.64%，原因是新建项目前期贷款到期置换为固定资产贷款 [4] - 2024年公司综合融资成本约2.4%，2025年第一季度约2.34% [5][6] 项目规划与进展 - 计划2025年新增装机规模约413万千瓦，在建项目资金来源资本金和银行贷款比例为20%:80%，将通过多元化途径筹集资金 [3] - 2024年已投产新疆光伏项目中，500万千瓦已完成转商，计划2025年5月底前完成其他已并网项目转商 [4] 技术进展 - 公司间接控股股东中国绿发自主研发的自同步电压源友好并网技术2024年9月在甘肃干河口风电场完成测试获“国际领先”认定，2025年一季度完成新疆尼勒克光伏项目库克拜站自同步逆变器现场单机测试，正开展全站电磁建模和系统仿真工作 [4]

印巴紧张局势对巴基斯坦经济的影响 - 印巴紧张局势持续升级可能损害巴基斯坦获得外部融资的渠道 [1] - 印巴紧张局势持续升级可能对巴基斯坦外汇储备构成压力 [1]

财务表现 - 2024年公司实现总营收220.6亿元，同比增长9.4%，归母净利润17.5亿元，同比增长26.0% [1] - 2025年一季度总营收57.0亿元，同比增长13%环比下降7%，归母净利润3.4亿元，同比下降23%环比增长740%，扣非净利润2.8亿元，同比下降35%环比增长3680% [1] - 2024年轮胎产量8912万条同比增长12.65%，销量8545万条同比增长9.57%，毛利率22.06%同比提升1.05个百分点 [1] - 2025年一季度轮胎产量2303万条同比增长7%环比下降2%，销量2141万条同比增长13%环比下降11%，毛利率14.92%同比下降8.51个百分点环比下降1.16个百分点 [1] 产能扩张 - 塞尔维亚基地2024年9月量产，是中国轮胎企业在欧洲首个工厂，截至2024年底乘用及轻卡胎产能300万套利用率68%，卡客车胎产能100万套利用率88% [2] - 计划在巴西投资11.9亿美元（87.1亿人民币）建设新基地，预计年产1460万条轮胎（半钢胎1200万/全钢胎240万/工程胎20万/翻新胎10万），2025年三季度开工，2032年底投产，预计年营收10.63亿美元，年净利润1.66亿美元 [2] 资本市场 - 董事会通过拟发行H股并在香港联交所主板上市的议案 [2] - 投资机构预测2025-2027年归母净利润分别为19.89/23.75/28.52亿元，对应PE为10.9/9.1/7.6倍 [3]

金融支持民营企业发展政策 - 人民银行坚持"两个毫不动摇"原则，通过健全政策框架、完善激励约束机制等措施为民营经济提供金融支持 [3] - 出台金融支持民营经济"25条"举措，引导金融机构破除所有制歧视，提升民营企业金融服务满意度 [3] - 鼓励金融机构按照市场化原则加大对民营外贸企业的金融支持，应对关税变动冲击 [3] 政策实施具体措施 - 强化政策引领：召开金融支持民营企业发展座谈会和推进会，建立政策引导和资金支持机制 [3] - 强化激励约束：运用支农支小再贷款等工具，按季评估政策效果，督促金融机构加大支持力度 [3] - 强化部门协同：推动金融、财政、产业政策协调配合，引导资源流向小微和民营企业 [4] 民营企业融资现状数据 - 截至2025年3月末，私人控股企业贷款余额达45万亿元，前3个月增加2.4万亿元 [4] - 私人控股企业授信户数800万余户，同比增长7% [4] - 3月新发放私人控股企业贷款加权平均利率3.41%，同比下降58个基点 [4] 未来工作重点 - 实施适度宽松货币政策，保持流动性充裕，逐步提升民营企业贷款占比 [4] - 运用科技创新再贷款等工具，聚焦科技、绿色低碳、消费领域支持民营企业 [4] - 督促金融机构不盲目抽贷断贷，满足民营外贸企业合理资金需求 [4] 多元化融资渠道建设 - 扩大民营企业债券融资规模，发挥债券融资支持工具作用 [5] - 推广"两新"债务融资工具，支持民营企业发债融资 [5] - 完善跨境投融资便利化政策，提高民营企业利用外资效率 [5] 融资配套机制完善 - 推广中小微企业资金流信用信息共享平台运用 [5] - 研究建立民营中小企业增信制度，解决信用不足问题 [5] - 加强金融与财政、产业政策协同，优化民营企业发展环境 [5]

近日，广东省人民政府办公厅印发《广东省关于进一步深化投融资体制改革的若干举措》（下称《举 措》）。《举措》提出六方面共26条改革措施，更好发挥投资对稳增长、调结构、促发展、惠民生的关 键作用。 在规范政府投资方面，《举措》在《政府投资条例》规定"政府资金主要投向市场不能有效配置资源的 公共领域"的基础上作进一步细化，提出形成政府投资领域目录。并要求深化政府投资项目可行性研究 论证，进一步规范政府投资计划管理。此外，地方政府债务风险等级评定为红色的市县以及其他地方政 府债务高风险地区，《举措》要求建立国家和省直接投资、补助资金直达项目单位的工作机制，确保项 目实现资金闭环。 在激活社会资本方面，《举措》提出引导支持民间资本扩大创新投入，并提出加快向民企开放重大科研 基础设施和大型科研仪器等举措。同时，在交通、水利、电力、先进制造业等领域梳理形成向民营企业 推介的重大项目和应用场景清单，吸引民间资本参与建设；支持外资在高端装备制造、新一代信息技 术、新材料、生物医药等领域进一步延链补链强链。此外，通过政府投资引导、加强资源要素保障力度 等方式，激发社会资本投资内生动力。 "激发社会资本投资内生动力"与"拓宽项目多 ...