资本市场动态 - 全球供应链重构叠加政治经济格局演变导致资本市场波动率中枢持续上移 [1] - 央行支持汇金公司增持股票市场指数基金并提供充足再贷款以稳定股市 [1] - 中央汇金公司公开表态坚定增持ETF形成万亿级"国家队"资金作为市场压舱石 [1] - 权益与固收市场快速轮动人工智能新消费等产业概念加速迭代 [1] 政策与市场环境 - 财政货币政策持续发力消费提振政策层出不穷为市场创造新想象空间 [1] - 全球秩序裂变背景下机构投资者需锚定长期价值优化资产配置 [1][2] 行业研讨会聚焦点 - 研讨会汇聚40余位私募公募券商保险智库及媒体行业代表探讨投资变局 [2] - 中邮证券副总裁黄付生将剖析宏观环境百年变局与经济革新揭示政策与市场共振逻辑 [2] - 鹏华基金苏俊杰将分享关税冲击后高波市场中的ETF投资策略 [2] - 相聚资本梁辉将推演2025年中美经济路径并分析成长股投资机会与挑战 [2] - 鹏华基金张羊城将阐释债券ETF在风险管理与工具创新上的双维价值 [2] - 华林证券黄文博将分享私募基金未来发展的破局之道 [2]

巴菲特2025年股东大会 - 全球投资者关注的伯克希尔哈撒韦股东大会在内布拉斯加州小城奥马哈召开，今年是巴菲特股东大会60年[1] - 巴菲特一如既往用极简而深刻的语言，传递出"理性投资""长期主义"的核心理念，这不仅是一场投资盛会，更是全球商业领袖的思想殿堂[5] 长期主义与企业社会责任 - 巴菲特倡导的"理性投资"与"长期主义"理念，与企业社会责任高度契合，为全球企业提供了可持续发展的行动指南[3] - 企业社会责任（CSR）的本质就是为社会、环境与经济的长期可持续发展负起责任，将股东、员工、社区及环境的利益纳入决策视野[5] - 长期主义始终是穿越周期的关键，企业社会责任不仅是道德要求，更是战略选择[3] 人工智能与商业模式 - 人工智能对商业模式的重塑是本次大会关注的重要议题[5] - 在人工智能冲击下，长期主义始终是穿越周期的关键[3] 女性领导力 - 女性领导者普遍具有高度的同理心、风险意识和长期视角，这些都是推动企业可持续发展的核心素质[5] - 女性在沟通、协作及多元化治理中扮演着关键角色，能够在经济目标与社会责任之间找到更平衡的路径[5] - "隐性偏见"和缺乏平等的晋升机制仍是推动女性领导力的主要障碍[6] - 企业应在高管层设置性别多样性指标，建立有针对性的培训和导师机制，同时为女性提供更多在资本市场和治理层锻炼的机会[6] 责任投资与ESG - 责任型投资的核心是通过资本流向引导企业改进ESG表现[3] - 责任型投资要求投资者关注企业在环境、社会和治理（ESG）层面的表现，通过资本的流向引导企业改进环境管理、促进社会公平和提升治理水平[6] - ESG评级存在标准不一、数据可比性不足等问题，但这是一个新兴市场成长的"阵痛"，未来将会有更统一、更透明的数据标准[7] - 阿里巴巴在乡村振兴、碳中和领域的持续投入，以及比亚迪在绿色交通和新能源技术上的全球布局，展示了中国企业在ESG领域的创新实践[7] 年轻投资者趋势 - 年轻一代投资者对"社会价值"与"环境正义"的关注不断上升[8] - 机构投资者需要更加透明地披露ESG表现，并通过产品创新提供符合年轻一代价值观的投资工具[8] - 应加强与年轻投资者的沟通，吸纳他们的声音，让他们成为推动责任投资的新动力[8]

社保基金一季度持仓概况 - 一季度末社保基金出现在324家A股上市公司前十大流通股股东名单中 累计重仓持股54.97亿股 对应持股市值853.85亿元 [1] - 社保基金对15家公司重仓持股市值超10亿元 包括云铝股份(25.13亿元)、华鲁恒升(23.42亿元)、常熟银行(17.7亿元)、万华化学(14.26亿元)等 [2] 新进持股情况 - 一季度社保基金新进持有100家上市公司 宝钢股份以11.4亿元持仓市值位列新进个股首位 [3] - 藏格矿业、亿纬锂能、蓝思科技等13只个股获新进持股市值均超3亿元 [3] 增持个股情况 - 社保基金增持72只个股 鱼跃医疗持股市值增长最多(较上期+2.54亿元) [4] - 中国巨石、亿联网络、广联达分别被加仓5752.4万股、2430.99万股和4217.2万股 持股市值分别增长1.62亿元、1.55亿元和1.53亿元 [4] 行业配置特征 - 制造业板块最受青睐 加仓与新进比例显著领先 涵盖电子设备制造、医疗器械、通信终端设备等多个细分领域 [5] - 信息传输/软件/信息技术服务、采矿业、批发零售等行业有个别个股获增持 如小商品城、北京人力、山金国际等 [5]

招聘信息 - 招聘职位为行业研究员(可选消费方向)和渠道销售岗 [3][5][9] - 行业研究员工作地点在上海，需求人数1人 [6] - 渠道销售岗工作地点在深圳和上海，需求人数2人 [10] - 行业研究员岗位职责包括对所覆盖行业和公司进行深入研究，挖掘投资机会 [7] - 渠道销售岗职责包括开发维护销售渠道，制作分析市场材料 [10] 任职要求 - 行业研究员需有1年以上资产管理机构或证券公司研究经验，覆盖汽车、家电等可选消费领域 [8] - 行业研究员需对研究工作有热情，学习能力强，善于表达和抗压 [8] - 渠道销售岗需金融、经济、管理相关专业本科以上学历，具备证券基金财务知识 [11] - 渠道销售岗需1-3年银行理财或基金渠道工作经验，优秀者可放宽条件 [11] - 渠道销售岗需具备公开演讲能力，善于沟通和团队合作 [11] 公司介绍 - 公司为上海高毅资产管理合伙企业，是专注于公开市场投资的证券类私募基金管理公司 [16] - 公司由多位资深基金经理共同创建，聚焦基本面研究和产业研究 [16] - 公司提倡"求真知"的投研文化，追求深度分析与前瞻性研究 [16] - 公司在各业务领域追求专业化和高标准，构建完善的支持体系 [16] 应聘方式 - 可通过网站https://gyasset.hotjob.cn/投递简历 [15] - 可扫描二维码添加"高毅资产招聘"公众号投递简历 [15]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周全球养老金领域有两项重点事件，一是未来十年澳大利亚养老金对美投资将增至1万亿澳元，但政策不确定性带来风险；二是新泽西州继续选择全额养老金，避免增加未来养老金负债。此外，还跟踪了海外和国内养老金融政策及投资管理动态[2][3] 根据相关目录分别进行总结 重点关注 - 未来十年澳大利亚养老金对美投资将增至1万亿澳元，目前澳大利亚超级基金行业规模约2.6万亿澳元，对美投资约4000亿澳元，预计2040年行业规模达7万亿美元，未来十年对美投资增至1万亿美元，但政策不确定性带来风险[10][11] - 新泽西州2025财年预算提案计划向州养老金体系注资72亿美元，实现连续五年全额支付，此前因经济衰退缓缴养老金致资产缺口，现全额缴纳保障资金稳定[11][12] 海外养老金融动态 - 美国三个雇主团体支持联邦快递就已婚退休人员养老金福利展开法律争端，此类死亡率表投诉案各联邦法院裁决无明确趋势[12][14] - 韩国主权财富基金KIC2024年回报率达8.5%，资产增至2065亿美元，累计投资收益939亿美元，年化回报率4.75%[14][15] - 人民养老金将约347亿美元转由Amundi和Invesco管理，聚焦责任投资，剩余资产由道富环球运营[15] - 富达称2024年401(k)百万富翁数量增长27%，多数人因经济等因素担忧退休生活，但缴费率稳定，部分人群账户余额增长[16][18] - CDPQ养老基金2024年回报率9.4%，未达基准，因房地产亏损，正转型为主动投资者，还减记对Northvolt投资[19][20] - CDPQ以100亿加元收购可再生能源公司Innergex，交易预计四季度完成[20] 国内养老政策和产业动态 - 财政部提出提升民生福祉，优化养老保障体系，包括完善医保筹资、推进延迟退休、提高养老金等[23] - 青岛民政局推行养老顾问制度，为老人提供政策咨询等服务[24] - 上海发布专业照护型老年人日托所建设与服务指南，提升日间照护专业化水平[24] 养老产业最新动态汇总 - 老年用品：舒宝国际递表港交所，业务含老年失禁用品；汤姆猫情感陪伴机器人接入大模型，满足老人情感需求[25] - 医养照护：迪安诊断与博斯腾科技合作打造脑健康AI智能体；平安健康推出名医数字分身“平安芯医”；通用技术重药控股与东软集团开展智慧医疗合作；VitalConnect获1亿美元融资，拓展健康管理可穿戴设备应用；上海浦东养老服务项目开工；国创中心与河北工业大学合作推动具身智能在养老服务应用[25][28] - 老年文旅：海看股份聚焦中老年微短剧与家庭场景；讯飞医疗等合作打造“数智中医院”[28] - 老年地产：饿了么老年助餐项目落地6城，将拓展助老服务场景[28]