事件概述 - 摩尔线程智能科技计划使用最高不超过人民币75亿元的闲置IPO募集资金进行现金管理 引发投资者关注和质疑 [1][4] - 公司相关负责人于12月13日对此进行解释和说明 强调此举旨在提升资金使用效率 不影响既定募投项目 [1] 资金管理计划详情 - 现金管理额度上限为人民币75亿元 但实际管理金额将明显小于此上限 [1] - 资金来源为IPO募集的资金 总额为75.7亿元 已于2025年11月28日全部到位 [4] - 资金使用期限为自董事会审议通过之日起12个月内 额度范围内资金可循环滚动使用 [4] - 投资产品品种包括协定存款、通知存款、定期存款、结构性存款、大额存单、收益凭证等安全性高、流动性好的保本型产品 [5] - 投资产品的期限不超过12个月 [4] 公司解释与承诺 - 公司表示募投项目实施周期为三年 资金将根据项目进度分阶段拨付 [1] - 进行现金管理是为了提升尚未投入项目的暂时闲置募集资金的使用效率 以合理提高资金收益 [1] - 公司强调此举是在确保募投项目顺利实施、不影响原有资金安排且保障资金安全的前提下进行 [1] - 随着募投项目推进及置换前期自有资金投入 闲置资金规模将减少 现金管理额度会动态下降 [1] - 公司承诺将持续加大研发投入 加速产品迭代和核心技术攻坚 构建自主可控技术产品体系 [2] - 公司强调现金管理不会影响募投项目的正常实施和公司主营业务的正常发展 [1][2][5] 募投项目与资金用途 - 公司此前计划IPO募集资金总额为80亿元 [5] - 募集资金将应用于新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、新一代自主可控图形芯片研发项目、新一代自主可控AI SoC芯片研发项目及补充流动资金 [5] - 公司审计委员会认为 本次现金管理事项符合法规 不存在变相改变募集资金用途的情形 [5] 市场表现 - 截至12月12日收盘 公司股价报814.88元/股 单日跌幅为13.41% [5] - 公司总市值为3830亿元 [5]

公司动态与公告 - 百度集团于2025年12月7日发布港股公告，确认公司注意到有关其拟分拆非全资附属公司昆仑芯科技有限公司进行独立上市的媒体报道 [1] - 公司表示目前正就拟议的分拆及上市进行评估，但相关计划需经监管审批，且不保证最终会进行 [1] 媒体报道与市场反应 - 2025年12月5日，有媒体援引知情人士消息称，百度旗下AI芯片企业昆仑芯已正式启动香港上市筹备工作 [3] - 报道指出昆仑芯计划最早于2026年一季度向港交所递交上市申请，目标在2027年初完成IPO [3] - 受此利好消息影响，百度港股股价在12月5日当天大涨5% [3] 昆仑芯公司概况 - 昆仑芯是百度旗下专注于AI芯片研发的半导体子公司 [3] - 其产品主要应用于数据中心、云计算及自动驾驶等领域 [3] - 公司最新一轮融资估值已达约210亿元人民币（约合29.7亿美元） [3]

公司上市表现与估值 - 摩尔线程于12月5日首日上市，股价高开468.78%，报650元 [1] - 公司最新市值突破3000亿元 [1] - 投资者中一签盈利近27万元 [1] 公司业务与募资用途 - 公司主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售 [1] - 本次上市募集资金总额近80亿元 [1] - 募集资金主要投向新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、新一代自主可控图形芯片研发项目、新一代自主可控AISoC芯片研发项目以及补充流动资金 [1]

发行基本信息 - 公司计划于2025年11月24日进行首次公开发行，发行股份数量为7000万股，发行价格为每股114.28元 [1] - 预计募集资金总额为79.996亿元，扣除发行费用后，预计募集资金净额为75.76亿元，募投项目预计使用募集资金80亿元 [1] 战略配售结果 - 本次发行最终战略配售数量为1400万股，占本次发行总数量的20%，获配总金额为15.9992亿元 [2] - 参与战略配售的投资者包括中证投资获配140万股（占本次发行数量2%）、中信证券资管摩尔线程员工参与科创板战略配售1号集合资产管理计划获配291.1095万股（占本次发行数量4.16%）、中国保险投资基金（有限合伙）获配437.5218万股（占本次发行数量6.25%）等共10家机构 [2] - 战略投资者类型包括保荐人相关子公司、发行人高级管理人员与核心员工专项资管计划、具有战略合作关系的大型企业、大型保险公司或国家级大型投资基金等 [2] 募集资金用途 - 募集资金将用于新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、新一代自主可控图形芯片研发项目、新一代自主可控AI SoC芯片研发项目及补充流动资金 [3] 公司业务概况 - 公司成立于2020年，以全功能GPU为核心，致力于向全球提供加速计算的基础设施和一站式解决方案，为各行各业的数智化转型提供强大的AI计算支持 [3]

摩尔线程科创板上市进程与财务表现 - 公司正式发布科创板上市招股意向书，网下申购代码688795，网上申购代码787795 [2] - 公司拟发行7000万股，占发行后总股本14.89% [2] - 初步询价日为11月19日，网下/网上申购日为11月24日，缴款截止日为11月26日 [2] - 2022年、2023年、2024年营业收入分别约为0.46亿元、1.24亿元、4.38亿元，年复合增长率高达208.44% [2] - 2025年1-6月营业收入为7.02亿元，已超越过去三年全年营收总和 [2] 摩尔线程IPO募资用途 - 此次科创板IPO拟募资80亿元 [2] - 募资主要用于新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、新一代自主可控图形芯片研发项目、新一代自主可控AI SoC芯片研发项目及补充流动资金 [2] 沐曦股份科创板上市进程与财务表现 - 公司科创板IPO申请正式获得证监会同意注册 [2] - 2022年至2024年及2025年上半年营业收入分别为42.64万元、5302.12万元、74307.16万元和91493.10万元 [3] - 同期归属于母公司所有者的净利润分别为-77696.52万元、-87115.82万元、-140887.94万元和-18589.33万元，尚未实现盈利 [3] 沐曦股份IPO募资用途 - 此次拟募集资金39亿元 [3] - 其中24.59亿元用于新型高性能通用GPU研发及产业化项目 [3] - 4.53亿元用于新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目 [3] - 9.91亿元用于面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目 [3] 行业动态与地位 - 从目前进度来看，摩尔线程将成为科创板的国产GPU“第一股” [4]

H股上市进展 - 公司已于2025年9月26日向香港联交所递交H股主板上市申请，并于同日刊登申请资料 [1] - 本次港股上市的联席保荐人为中金公司和中信建投国际 [2] 股东减持情况 - 股东昆桥资本及其一致行动人昆宸于2025年7月1日至9月28日期间累计减持公司股份9,616,632股，持股比例下降至3.8364% [2] - 通过集中竞价和大宗交易方式减持，套现区间为5.63亿元至6.61亿元 [2] - 昆桥资本持股比例从4.2942%降至2.9517%，昆宸持股比例从1.8321%降至0.8847% [3] A股IPO募资情况 - 公司于2024年3月28日在深交所创业板上市，发行价格16.16元/股，发行4,211.263万股（占发行后总股本10%） [3] - 募集资金总额68,054.01万元，净额62,790.24万元，较原计划304,619.93万元少241,829.69万元 [3][4] - 发行费用共计5,263.77万元，其中保荐及承销费3,402.70万元 [5] 财务业绩表现 - 2023年营业收入20.20亿元，同比下降14.66%，归属于上市公司股东的净利润2.05亿元，同比下降63.72% [6][7] - 2024年营业收入23.54亿元，同比增长16.49%，归属于上市公司股东的净利润2.56亿元，同比增长25.18% [7] - 2025年上半年营业收入14.03亿元，同比增长18.63%，但归属于上市公司股东的净利润1.20亿元，同比下降7.47% [8] 毛利率变动趋势 - 2023年集成电路设计毛利率36.46%，同比下降4.54个百分点，智能安防毛利率34.41%，同比下降4.23个百分点 [9][10] - 2024年整体毛利率约35.79%，同比下滑0.67个百分点，智能安防毛利率33.42%，同比下降0.99个百分点 [10][11] - 2025年上半年智能安防毛利率31.01%，同比下降2.57个百分点，智能物联毛利率37.60%，同比下降8.39个百分点 [11][12]

上市审核进程 - 上交所上市审核委员会定于2025年9月26日召开会议审核摩尔线程的首发事项 [1] - 公司科创板IPO于2025年6月30日获得受理并于2025年7月17日进入问询阶段 [1] 公司业务与募资用途 - 公司主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售 [1] - 本次上市拟募集资金总额约80亿元 [1] - 募集资金将用于新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、新一代自主可控图形芯片研发项目、新一代自主可控AI SoC芯片研发项目以及补充流动资金 [1]

公司IPO进展 - 公司科创板IPO于2025年6月30日获得受理 7月17日进入问询阶段 [1] - 首轮审核问询函回复已对外披露 [1] 业务与产品 - 公司主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售 [1] - 产品线涵盖AI训推一体芯片、图形芯片和AI SoC芯片 [1] 募资计划 - 拟募集资金总额约80亿元 [1] - 资金拟投向新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目 [1] - 资金拟投向新一代自主可控图形芯片研发项目 [1] - 资金拟投向新一代自主可控AI SoC芯片研发项目 [1] - 部分募集资金拟用于补充流动资金 [1] 监管关注重点 - 审核问询函重点关注产品与市场竞争问题 [1] - 审核问询函重点关注核心技术问题 [1] - 审核问询函重点关注公司尚未盈利状况 [1] - 审核问询函重点关注客户集中与经销模式问题 [1]

公司概况 - 摩尔线程科创板IPO申请获受理 拟募资80亿元投向AI训推一体芯片、图形芯片及AI SoC研发项目 [1] - 公司成立于2020年 核心团队来自英伟达、AMD、微软等国际巨头 研发人员平均行业经验达15年 [2] - 公司核心产品包括桌面级MTT S系列和数据中心级MTT T系列 信创市场占有率突破60% [2] 技术发展 - 采用"全栈突破"战略 自研MUSA架构集成AI计算、图形渲染、科学计算、视频编解码四大引擎 [2] - 2022年推出首款支持DirectX 12的国产显卡MTT S80 2023年发布夸娥千卡智算集群 [2] - 2024年夸娥智算集群升级至万卡规模 GPU利用率提升40% 故障恢复时间缩短至5分钟内 [4] 财务表现 - 2022-2024年营收从0.46亿元增长至4.38亿元 年复合增长率达208.44% [3] - 同期净利润亏损分别为18.4亿元、16.73亿元、14.92亿元 三年累计亏损近50亿元 [3] - 2024年研发费用达13.59亿元 占营收比重309.88% [3] 资本运作 - 成立至今完成6轮融资 累计募资超65亿元 投资方包括红杉中国、腾讯、字节跳动等 [3] - IPO前公司投前估值达246.2亿元 位列2024年胡润全球独角兽榜第261位 [3] 行业机遇 - 2024年中国数据中心加速卡市场国产算力占比达40% 预计2025年突破50% [5] - 国家集成电路产业投资基金二期将GPU列为重点支持领域 多地出台专项补贴政策 [5] - 英伟达H20等特供版芯片出口受限 催生巨大替代空间 [5] 发展战略 - 采用"兼容+开源"双轨战略 MUSA架构已适配超千款应用 开源社区吸引超10万开发者 [4] - 19.8亿元募资将投向AI SoC芯片研发 "长江"系列芯片已获多家车企智能座舱订单 [6] - 以"技术全栈化、生态开源化、应用场景化"为战略方向 向全球GPU格局发起挑战 [6]