港股IPO市场动态 递表公司 - **中企云链**：国内头部独立产业数字金融平台，2024年营收9.91亿元，利润1.57亿元，确权应收账款累计金额达2万亿元 [3] - **觅瑞集团**：新加坡miRNA技术公司，核心产品GASTROClearTM获新加坡监管批准，2024年收益2028.27万美元，毛利888.7万美元 [4][5] - **英矽智能**：AI制药公司，生成式AI平台Pharma.AI产生超20项临床资产，E轮融资后估值13.3亿美元 [6] - **希迪智驾**：中国最大商用车自动驾驶公司，2024年收入4.1亿元，市场份额16.8%，但年内亏损5.81亿元 [7] - **铜师傅**：中国铜质文创市场龙头，2024年收入5.71亿元，市场份额35% [8] - **泽景电子**：智能座舱解决方案提供商，2024年收入5.78亿元，年内亏损1.3亿元 [9] - **中鼎集成**：智能物流解决方案商，新能源锂电领域市占率第一，2024年收入17.98亿元，利润8862.6万元 [11] - **富友支付**：中国独立数字支付服务商第四，2024年收入16.34亿元，利润8432.5万元 [12] 通过聆讯公司 - **恒瑞医药**：创新型制药企业，2024年营收279.85亿元，净利润63.37亿元，管线含90+候选新药 [13][14] - **宁德时代**：动力电池全球市占率37.9%，2024年收入3620亿元，利润553亿元，拟募资40-50亿美元 [15][16] - **吉宏股份**：跨境社交电商为主业，2024年收入55.29亿元，利润1.84亿元 [17] 招股公司 - **绿茶集团**：拟发售1.68亿股，定价7.19港元/股，引入8名基石投资者认购8733万美元 [18] 上市新股 - **博雷顿**：上市首日收盘涨38%，市值94.53亿港元 [19] - **沪上阿姨**：上市首日涨40.03%，市值166亿港元 [19] - **钧达股份**：上市首日涨20.09% [20] 行业政策 - **科企专线**：港交所推出保密上市申请通道，便利特专科技及生物科技公司IPO [21]

本文为IPO早知道原创 作者｜ Stone Jin 微信公众号｜ipozaozhidao 据 IPO早知道消息， 宁德时代新能源科技股份有限公司 （以下简称 " 宁德时代 "）今起招股、至 15日结束，并计划于2025年5月20日正式以"3570"为股票代码在港交所挂牌上市。 宁德时代 本次计划发行 117,894,500股H股 。其中，香港公开发售 8,842,100股H股 ，国际发售 109,052,400股H股 。以每股 263港元的发行价计算， 宁德时代 将通过本次发行募集 307.18亿 港元（约39.41亿美元）。 这意味着， 宁德时代 将成为继 2021年的快手后，4年多以来最大的港股IPO 。 在本次发行中， 宁德时代 引入中石化、科威特投资局、高瓴、高毅投资、兰馨亚洲、博裕资本、景 林投资、 保银资本 、 WT Funds 、 CPE 源峰、 Oaktree 、元生资本、 Mirae Asset 、 加皇环 球资产管理 、太平洋保险、 LMR Partners 、 洛阳科创集团 、 中 邮 、 泰 康 人 寿 、 Lingotto Investment Management 等数十位投资者累 ...

公司高管调查 - 董事长兼总经理刘大涛因涉嫌短线交易被中国证监会立案调查 [1] - 调查事项针对个人 不会对公司日常经营活动产生重大影响 [1] - 刘大涛直接持有公司1510万股 持股比例3.78% 均为限售股 [1] 公司基本情况 - 创新型生物制药公司 业务涵盖抗体 ADC药物 重组蛋白 小分子化学药 [3] - 全产业链布局 截至2024年末尚未盈利 存在累计未弥补亏损 [3] - 2022年1月科创板上市 近三年累计亏损超30亿元 [5] 财务表现 - 2022-2024年归母净利润分别为-9.55亿元 -10.53亿元 -10.44亿元 [5] - 2024年营业收入约2亿元 同比增长56.28% [5] - 亏损主因包括高研发投入和商业化拓展带来的成本增加 [5] 资金状况 - 营运资金依赖外部融资 现金流存在紧张风险 [5] - 2022年科创板上市募资净额33.03亿元 [7] - 正在推进港股IPO 2025年1月已递交申请 [7] 市场表现 - 截至5月9日收盘价19.99元/股 总市值79.88亿元 [7]

A股与港股IPO市场对比 - A股IPO节奏放缓，企业上市通道显著收窄 [3][10] - 港股逆势开启新窗口，迎来IPO热潮 [3][4][10] 港股"科企专线"新政 - 香港证监会与港交所联合推出"科企专线"，便利特专科技及生物科技公司上市 [5][6] - 允许保密形式提交上市申请，降低敏感信息泄露风险 [6][8] - 新政针对早期阶段或产品未商业化企业，优化上市流程并增强自主性 [7][8] - 类似美国SEC保密申报机制，为研发关键期企业提供灵活空间 [8] - 行业反馈积极，杉域资本认为新政加速一级市场资金循环 [8] 港股IPO市场表现 - 2025年Q1港股17家公司上市，总集资额187亿港元，同比2024年Q1增长近4倍 [11] - 头部企业集中涌现，如沪上阿姨（首日股价涨68%）、博雷顿科技、吉宏股份等 [11] - A股大市值公司如恒瑞医药、宁德时代、海天味业等积极赴港 [11] - 投行、律所等中介机构因项目激增进入高负荷运转 [11] 行业影响与趋势 - 一级市场退出困境因A股收紧加剧，港股新政提供新契机 [12][14] - 生物医药等创新型企业成为新政主要受益群体 [13][14] - 市场预期新政将重塑资本市场格局，吸引更多优质企业赴港 [14]

公司概况 - 红星冷链总部位于湖南省长沙市，是中国中部地区和湖南省最大的冷冻仓储服务提供商 [1] - 公司前身湖南红星冷冻食品有限公司成立于2006年，2019年12月改制为股份有限公司 [1] - 公司两个冷冻仓储基地均位于湖南省长沙市，分别于2008年和2015年建成 [3] 上市计划与募资用途 - 公司向港交所递交上市申请书，建银国际、农银国际为联席保荐人 [1] - 拟将IPO募资净额用于建造新加工厂及新冷冻仓储仓库，升级设备、信息技术基础设施及软件，寻求战略收购及合作伙伴关系 [3] - 计划新建加工厂及配套冷冻仓储设施，总设计库容约10万立方米或超过2万吨可用库容 [3] 行业背景 - 中国食品冷链交易规模巨大，随着平均收入水平和生活质量的提高，对新鲜、安全、高质量食品的需求日益增长 [3] 运营数据 南部冷冻仓储基地 - 总可用库容从2022年的130,352吨增至2024年的206,594吨 [4] - 库容利用率从2022年的98.9%降至2024年的90.5% [4] - 每位客户的年均冷冻仓储费从2022年的208千元降至2024年的202千元 [4] - 每吨的月均冷冻仓储费从2022年的79.4元降至2024年的66.9元 [4] - 冷冻仓储客户数量从2022年的580家增至2024年的741家 [4] - 客户购买的平均库容从2022年的219吨增至2024年的252吨 [4] - 续租率从2022年的97.9%降至2024年的92.9% [4] 北部冷冻仓储基地 - 总可用库容保持在24,000吨 [4] - 库容利用率从2022年的85.0%降至2024年的67.8% [4] - 每位客户的年均冷冻仓储费从2022年的52千元增至2024年的150千元 [4] - 每吨的月均冷冻仓储费从2022年的59.5元降至2024年的51.5元 [4] - 冷冻仓储客户数量从2022年的279家降至2024年的67家 [4] - 客户购买的平均库容从2022年的73吨增至2024年的243吨 [4] - 续租率从2022年的56.5%降至2023年的21.9%，2024年回升至58.6% [4]

上天天基金APP搜索【777】领 98 元券包 ，优选基金10元起投！限量发放！先到先得！ 3月25日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于宁德时代新能源科技股份有限公司境外发行 上市备案通知书》。4月10日，香港联交所上市委员会举行上市聆讯，审议了公司本次发行并上市的申 请。 宁德时代表示，根据本次发行并上市的安排，公司按照有关规定在香港联交所网站刊登本次发行聆讯后 资料集，该聆讯后资料集为公司根据香港联交所、香港证券及期货事务监察委员会的要求而刊发。同 时，该聆讯后资料集为草拟版本，其所载资料可能会适时作出更新和变动。 宁德时代表示，公司本次发行并上市尚需取得香港证券及期货事务监察委员会和香港联交所等相关监管 机构、证券交易所的最终批准，该事项仍存在不确定性。 来源：中国证券报 免责声明 5月6日晚，宁德时代披露了公司股份回购最新进展，自4月7日宣布推出40亿元至80亿元的回购计划以 来， 截至4月30日，累计回购金额已达15.5亿元。 同日， 宁德时代发布关于刊发境外上市外资股（H股 ） 发行聆讯后资料集的公告。 港交所网站发布了 宁德时代聆讯后的资料集。 业内人士表示，按照惯例通过港股聆讯后的公 ...

港股IPO进展 - 公司H股发行聆讯后资料集已刊发，港股上市稳步推进[1] - 2024年12月宣布拟赴港上市，2025年2月11日递交上市申请，3月25日获证监会备案，4月10日通过港交所聆讯[1] - 募资重点用于海外产能扩张（匈牙利项目）、国际业务拓展及境外营运资金补充[2] 匈牙利产能项目 - 匈牙利德布勒森基地规划三期年产100GWh电池生产线，总投资不超73亿欧元[2] - 第一期及第二期产能分别为34GWh和38GWh，总投资约49亿欧元[2] - 截至2024年底已投入7亿欧元，项目已启动建设[3] - 产品覆盖动力电池和储能电池，供应欧洲车企，公司欧洲动力市场份额从2021年17%升至2024年38%[3] 财务表现 - 2025年一季度营收847亿元（同比+6.18%），归母净利润139.6亿元（同比+32.9%），日均盈利1.55亿元[1][5] - 2024年营收3620亿元（同比-9.7%），归母净利润507.45亿元（同比+15.01%）[4] - 2024年境外营收1103.36亿元（同比-15.77%），营收占比30.48%[4] - 动力电池全球市占率37.9%（连续8年第一），储能电池市占率36.5%（连续4年第一）[4] 股东回报与回购 - 2023-2024年连续两年分红比例达50%[5] - 2025年4月启动A股回购计划，拟投入40-80亿元，首次回购107.5万股（耗资2.22亿元）[5] 国际化战略 - 境外营收占比从2020年15.71%持续提升至2023年32.67%[4] - 2025年一季度欧洲动力电池销量同比增长[3]

宁德时代H股上市进展 - 公司正在进行申请发行境外上市外资股（H股）并在香港联交所主板挂牌上市的相关工作 [2] - 2024年12月公司首次公告拟发行H股并在香港联交所上市 [2] - 2025年2月11日向香港联交所递交发行上市申请并刊登申请资料 [2] - 2025年3月25日获得中国证监会出具的境外发行上市备案通知书 [2] - 2025年4月10日香港联交所上市委员会举行上市聆讯审议该申请 [3] 上市募资用途 - 募集资金将重点用于海外产能扩张、国际业务拓展及境外营运资金补充 [4] - 为公司长期国际化战略提供资金支持 [4] - 目标交易规模约50亿美元 [4] 上市时间安排 - 公司或将在5月上旬至中旬启动建簿招股 [4] - 目前尚需取得香港证监会和联交所等监管机构的最终批准 [4]

港股新股资讯概览 - 本周共有8家公司递表，3家公司通过聆讯，1家公司招股 [3] 递表公司详情 德镁医药有限公司 - 专业聚焦皮肤健康的创新型医药企业，在中国创新药企业中皮肤疾病适应症数量排名首位，2024年皮肤处方药收入排名首位 [4] - 2022-2024年收入分别为3.84亿元、4.73亿元、6.18亿元人民币，年内亏损分别为5517.1万元、470.3万元、1.06亿元人民币 [4] 中伟新材料股份有限公司 - 新能源材料公司，专注于新能源电池材料和新能源金属产品，向2024年全球出货量排名前十的电动汽车电池制造商供货 [4] - 2022-2024年营业收入分别为303.44亿、342.73亿、402.23亿元人民币，净利润分别为15.39亿、21.00亿、17.88亿元人民币 [4] 和辉光电 - 全球领先的AMOLED半导体显示面板制造商，2022-2024年累计销售量全球中大尺寸AMOLED半导体显示面板制造商第二名，中国第一名 [5] - 2022-2024年收入分别为41.91亿元、30.38亿元、49.58亿元人民币，年内亏损及综合亏损总额分别为16.02亿元、32.44亿元、25.18亿元人民币 [5] 苏州瑞博生物技术股份有限公司 - 有六款自研siRNA药物处于临床试验阶段，涉及七种适应症，其中四款进入2期临床试验，超过20个临床前资产 [6] - 2023-2024年度净亏损分别为4.37亿元、2.82亿元 [6] 纳芯微 - 中国领先的模拟芯片提供商，2024年模拟芯片收入在中国模拟芯片市场位列中国厂商第五名 [7] - 2022-2024年收入分别为16.70亿元、13.11亿元、19.60亿元人民币，利润分别为2.50亿元、-3.05亿元、-4.03亿元人民币 [7] 深圳市广和通无线股份有限公司 - 全球第二大无线通信模块提供商，2024年全球市场份额为15.4% [8] - 2022-2024年营业收入分别为52.03亿、56.52亿、69.71亿元人民币，净利润分别为3.65亿、5.65亿、6.77亿元人民币 [8] 红星冷链(湖南)股份有限公司 - 2024年按冷冻食品交易服务的交易总值计在中国中部地区排名第二，湖南省排名第一，按收入计是中国中部地区和湖南省最大的冷冻仓储服务提供商 [9] - 2022-2024年营业收入分别为2.37亿、2.02亿、2.34亿元人民币，净利润分别为0.79亿、0.75亿、0.83亿元人民币 [9] 三只松鼠 - 中国最大的线上坚果零食企业 [10] - 2022-2024年营收分别为72.93亿元、71.15亿元、106.22亿元，净利润分别为1.29亿元、2.20亿元、4.08亿元 [10] 通过聆讯公司详情 钧达股份 - 领先的专业光伏电池制造商，2024年N型TOPCon电池全球市场份额约24.7%排名第一，光伏电池全球市场份额约17.9%排名第二 [11] - 2022-2024年收入分别为110.86亿元、186.11亿元、99.24亿元人民币，年内净利润分别为8.21亿元、8.16亿元、-5.91亿元人民币 [11] 绿茶集团有限公司 - 中国内地知名的休闲中式餐厅运营商，2024年按餐厅数目计排名第三，按收入计排名第四 [12] - 2022-2024年收入分别为23.75亿元、35.89亿元、38.38亿元人民币，利润分别为0.17亿元、2.96亿元、3.50亿元人民币 [12] 沪上阿姨(上海)实业股份有限公司 - 中国第四大现制茶饮店网络，截至2024年底门店突破9176家同比增长17.8%，99.7%为加盟店，2024年GMV为107.36亿元同比增长10.3% [13] - 2022-2024年营收分别为21.99亿元、33.48亿元、32.85亿元，净利润分别为1.49亿元、3.88亿元、3.29亿元 [14] 招股公司详情 博雷顿 - 拟全球发售1300万股H股，每股发售价格18港元，预期2025年5月7日开始在联交所买卖 [15]

公司上市计划 - 向港交所递交上市申请 华泰国际 农银国际和天风国际担任联席保荐人[1] - 拟募集资金用于扩建生产基地 建造新生产基地 提升品牌价值 扩大产品组合 扩张直营线下门店网络 提升数字化水平 补充营运资金[6] - 此前曾谋求深交所中小板上市 挂牌新三板 后向创业板和主板申请但主动撤回[6] 市场地位 - 按2023年末茶叶连锁专卖店数量计算在中国茶叶市场排名第一[3] - 按2023年销售收入计算在中国高端茶叶市场排名第一 在乌龙茶和红茶市场排名第一[3] - 铁观音销量连续10余年全国第一 岩茶销量连续5年全国第一[3] - 旗下拥有八马茶业 信记号 万山红等知名茶叶品牌[3] 财务表现 - 2022年营收18.18亿元 2023年营收21.22亿元 2024年前三季度营收16.47亿元[4] - 2022年净利润1.66亿元 2023年净利润2.06亿元 2024年前三季度净利润2.08亿元[4] - 2024年前三季度营收保持正增长[4] 销售网络 - 采用直营加加盟模式 覆盖全国大陆省份超3500家连锁专卖店[4] - 截至2024年9月末加盟店数量达3224家 占比超九成[4] - 线上全平台粉丝数量突破4000万 全渠道会员数量超过2600万[4] - 2024年双11期间全渠道终端销售额突破3.2亿元 同比增长18%[4] 业务定位 - 全茶类全国连锁品牌企业 从事茶及相关产品研发设计 标准输出及品牌零售业务[3] - 若成功上市将获得更广阔资本平台 加速全国化布局 提升品牌影响力[8]