近期的两个"时间窗口"，让"港股18C第一股"晶泰科技的核心价值逻辑再获关注。 一是今年从年初开始，全球资本市场呈现明显的"东升西落"格局。伴随DeepSeek的横空出世，掀起了以中国科技资产 为核心的价值重估浪潮。 同时，七部门印发的《医药工业数智化转型实施方案(2025-2030年)》明确提出，深化人工智能赋能应用，围绕技术研 发与规则体系构建、全产业链应用场景落地，以及公共服务平台建设等方面全面推进人工智能技术与医药产业的深度 融合。 在这样的大背景下，晶泰科技作为AI赛道的领军企业，特别是在AI for Science领域具有显著优势，其发展态势备受瞩 目。此前公司交出一份不俗的业绩成绩单，透过财报可以清晰的看到公司在前沿科技领域的技术积累和商业化成果， 投资吸引力再次获得催化提升。 二是晶泰科技恰好迎来上市一周年，在多方瞩目下又一次站上价值创造新起点。 从近期公司股票解禁情况来看，部分核心股东的股份解禁日期集中在2025年5月和6月。平稳度过解禁大考后，公司股 价亦展露强劲表现，呈现持续攀升态势，近一个月涨幅已超40%，有力印证市场对公司的信心以及对公司长期发展价 值的认可。 （来源：富途） 5月2 ...

战略合作协议 - 公司与PREMIUM INFINITE VENTURES INC签订3年战略合作协议 意向采购总价值约4200万美元（折合人民币3亿元 汇率7 18）[1] - PIVI为菲律宾综合性控股公司 业务涵盖建筑开发 房地产 制造业 物流等领域 合作有助于公司产品海外推广与销售稳定[1] 新材料研发与产业化 - 公司与中科大实验室共建联合研发平台 并成立志特小临智能科技 专注AI for Science新材料研发与产业化[1][2] - 超级隔热材料性能较传统保温材料显著提升 成本仅为气凝胶三分之一 已应用于建筑 应急等领域[2] - 通过AI+机器人技术加速催化剂筛选 材料熔点与反应温度大幅降低 性能较气凝胶提升两倍以上[2] - 超级隔热材料以涂料 片材形式应用 可替代传统隔热方案 覆盖建筑阻燃涂料 电池防爆等场景[2] 市场拓展与战略规划 - 公司将利用国内外客户资源及海外销售渠道 推动AI for Science超级建筑材料产业化 开发"安全屋"等创新建筑方案[2] - 实施"1+N"一站式服务战略 结合信息化技术（大数据 AI 物联网）构建全产业链生态系统 推动绿色智慧建筑转型[3]

隔热材料分类与特性 - 隔热材料分为有机、无机、新型及复合材料四大类，具有导热系数小、多孔结构特点 [1] - 有机材料通过多孔结构和低密度实现隔热，但耐高温性能差需改性处理 [1] - 无机材料以高孔隙率和纳米级孔隙结构为特点，减少固气热传导 [1] - 新型材料通过热传导路径调控、辐射抑制和结构稳定性三个维度优化性能 [1] - 复合材料通过多种材料组合提升综合性能，如BSiTa-PA杂化气凝胶兼具超隔热和电磁屏蔽功能 [24][26] 市场应用与规模 - 动力电池领域2025年隔热材料总需求超9000万㎡，市场规模63亿元，其中气凝胶占42亿元 [2] - 建筑节能领域2025年市场规模2485亿元，气凝胶细分市场69.3亿元 [2] - 油气管道领域2025年市场规模109.6亿元，气凝胶管道占比89亿元 [2][72] - 新能源汽车销量增长及高镍电池占比提升驱动高端隔热材料需求 [48][52] - 建筑领域热量流失中外墙占20%、热桥部位20%、地板20%、屋顶10%、窗户15% [53][54] 技术进展 - 超级绝热材料定义为实现导热系数<0.04W·m⁻¹·K⁻¹的纳米孔材料 [84] - 志特新材与中科大合作开发AI4S平台，研发性能提升2倍、成本降2/3的超级隔热材料 [3][85] - 新型BSiTa-PA杂化气凝胶在1400℃下电磁屏蔽效率达31.6dB，比模量272.8kN·mkg⁻¹ [24][26] - 气凝胶隔热片厚度仅为传统材料1/5-1/3，可延缓电池热失控蔓延 [41][43] - AI+机器人技术将新材料研发周期从数年缩短至数月 [3] 行业格局 - 国内气凝胶生产企业数量多但规模小，竞争分散 [3][82] - 主要厂商包括晨光新材、宏柏新材、中国化学等，产能集中在1-5万立方米/年 [82][83] - 建筑保温材料中气凝胶渗透率低但替代空间大，传统材料仍占主导 [64] - 油气管道领域气凝胶寿命达10年，显著优于传统材料的3-5年 [65][69]

AI赋能科学研究的发展策略 - AI赋能科学研究将以全新方式解决科学难题，实现科学发现的飞轮效应，加速人类认识世界和改造世界的步伐 [1] - "AI for Science"预示着科学研究范式的变革，AI驱动的"平台科研"将彻底打破学科、理论与实验界限 [1] - 需培养具备跨学科思维、工程实践及社会需求洞察力的新型人才，以驾驭科学认知革命 [1] AI赋能科学研究的技术应用 - 通过构建统一的科学基座模型和科学智能体，"AI for Science"将消除不同科学领域之间的壁垒 [1] - AI集成指导的智能化学化工技术有望突破传统研发周期长、成本高、依赖经验的模式 [2] - AI工具开发注重解决实际科学问题，通过算法平台预测和设计生物相互作用，解码生物机理并驱动药物分子设计 [2] AI赋能科学研究的产业应用 - 深势科技演示了覆盖"读文献-做计算-做实验-多学科协同"全流程的AI平台，将传统"试错式研发"转化为"计算驱动"的智能范式 [2] - 戴纳科技展出了AI+"黑灯实验室"的液体称重机器人，实现AI驱动的无人化生产状态与全流程闭环控制 [2] - 这一技术需要与现实需求充分结合，赋能千行百业，创造产业价值 [1]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：建筑材料、量子科技、AI for Science、化工、能源、汽车、医药 - 公司：志特新材、金泰控股、五矿资源、天晶科技、中科大精准智能合作实验室、微观之源、合肥实验室 [1][2][4][19] 纪要提到的核心观点和论据 志特新材整体情况 - **市值与估值**：目前市值 52 亿元，预计 2025 年市盈率约 26 倍，2026 年降至 17 倍，考虑新业务成长性，估值被低估 [3] - **新业务**：涉及量子科技赋能 AI for Science 研发新材料，应用于多领域，有提供解决方案和销售产品两条变现途径，全球市场规模至少百亿甚至千亿美元 [2][4][5] - **主业表现与业绩预期**：2025 年一季度收入 5.6 亿元，同比增长 24%，利润约 2500 万元，同比扭亏增 4000 万元；预计二季度单季利润 4000 - 5000 万元，同比增速超 50%，全年接近 2 亿元，同比增长翻倍以上；2026 年预期接近 3 亿元，同比增长 50% [2][7] - **地产链开工端弹性**：铝模板业务在建筑工程中靠前，若地产实物量向上拐点，国内铝模板业务将迎来业绩与估值双修复 [9] - **股价回调**：前期回调因资金面、技术面及催化面，未破坏基本逻辑与趋势，释放风险，当前更适合投资 [10] 量子计算与 AI for Science - **基本原理与发展现状**：基于量子力学叠加和纠缠特性，信息处理能力指数级提升；预计 2030 年初步商业化，2035 年市场空间达 500 亿美元 [11][12] - **适配度与前景**：结合是未来科研重要方向，能突破传统认知，解决初期试验数据不足问题，应用潜力大 [13][14] - **在各领域应用前景**：在 MOF、医药生物、科学研究等领域有广阔应用前景，如 MOF 可用于新能源和强辐射区域，医药领域可节约研究时间、获得更准确结果 [15][16][17] 行业情况 - **建筑建材行业**：2023 - 2024 年多数公司利润下滑，2025 年是主业向上修复拐点，供给端收缩利于头部企业 [21] - **海外市场**：公司海外市场需求好，高楼层项目资金流动性佳，竞争格局好；预计铝模板总需求在海外增长，公司有望实现海外市场快速增长 [22][23] - **国内市场**：2025 年房地产政策开放和城市更新带动需求修复，公司收入和利润有望增长，利润率有望修复 [24] 其他重要但可能被忽略的内容 - **志特新材成果**：3 月与五矿资源等成立产业基金，成为战略股东，与中科大合作；5 月成立化工研发机器人公司；研发出超级隔热材料，缩短研发周期 [18] - **海外收入目标及措施**：2024 - 2026 年海外收入目标分别为 50 亿和 15 亿；与沙特企业合作，在中东建生产基地，更多采用租赁模式 [4][23] - **利润率修复原因**：业务结构优化、铝模板租赁成本特性、非核心业务减亏 [25] - **新业务发展预期**：2025 年大概率有产品及系统交付，有催化因素，市场可能给予可观估值 [27][28] - **前期回调原因**：交易层面资金获利了结和下调转股价引发股权稀释担忧，但不影响长期投资 [29]

广东省海洋强省建设 - 广东成立省海洋强省建设工作委员会，由省委书记任主任，办公室设在省自然资源厅，出台全面建设海洋强省的意见及三年行动方案，每年印发年度工作要点 [1] - 2024年广东海洋生产总值达2.002万亿元，连续30年居全国第一，占全国海洋生产总值20%，占地区生产总值14.3%，对地区经济名义增长贡献率27% [2] - 广东海洋经济三产占比65.6%，高出全国6个百分点，资源开发型产业和制造业占比偏低 [3] - 《广东省促进海洋经济高质量发展条例》将于7月1日施行，提出引导电子信息企业向海洋领域拓展，加快物联网、大数据、人工智能等技术融合应用 [4] 中国海洋经济 - 2024年全国海洋生产总值突破10万亿元，同比增长5.9%，增速较GDP高0.9个百分点 [2] - 海洋经济转型升级关键期，资源开发向深远海拓展，新技术、新模式、新业态涌现 [3] 零售业创新提升试点 - 商务部等5部门确定第一批全国零售业创新提升试点城市38个，包括北京、上海、广州等，试点侧重"一店一策"场景化改造、供应链提升、数字化赋能等方向 [5][6] 国家数据要素综合试验区 - 国家数据局将在北京、浙江、安徽等地部署建设10个国家数据要素综合试验区，支持培育经营主体、繁荣数据市场 [7] 香港稳定币监管 - 香港《稳定币条例》将于8月1日生效，建立发牌制度规范稳定币活动 [8] 人工智能与机器人产业 - 广东省人工智能与机器人产业联盟成立，推动产业链整合和技术攻关 [9] - 北京人工智能核心企业数突破2400家，核心产业规模近3500亿元，均占全国50% [12] 轨道交通 - 苏皖轨道交通运营有限公司成立，注册资本1亿元，负责宁马线、宁滁线等跨省市域轨道交通运营 [10] 文旅产业 - 太仓阿尔卑斯国际度假区二期开工，总投资50亿元，2029年运营后将成为全球最大冰雪主题旅游度假区 [11] 中国与南亚贸易 - 2024年中国和南亚国家贸易额近2000亿美元，十年翻番，年均增长6.3% [14] 镇域经济 - 2025年镇域经济500强中，广东102镇上榜，占总数20.4%，其中40镇入围全国百强 [15][18] - 全国500强镇中，GDP超500亿元的建制镇20个，规上工业总产值超1000亿元的18个 [18]

AI技术发展趋势 - AI技术从理解文字进化到建模世界、操控实体、模拟大脑、解构分子 [1] - 2025年AI领域热点包括DeepSeek R1、OpenAI o3、智能体Manus、英伟达Cosmos世界基础模型等 [2] - 智源大会聚集四位图灵奖得主、三十余位大模型企业创始人及CEO、一百多位青年科学家探讨AI前景 [3] 智源「悟界」系列大模型 - 智源推出全新「悟界」系列大模型，突破虚实边界，向物理AGI迈进 [4] - 「悟界」系列包含原生多模态世界模型Emu3、脑科学模型见微Brainμ、具身智能框架RoboOS 2.0/RoboBrain 2.0、全原子微观生命模型OpenComplex2 [6] - 大模型发展从文图视频主导的数字世界进入物理世界，理解尺度从宏观跨越到微观 [8] 原生多模态世界模型Emu3 - Emu3是全球首个原生多模态世界模型，支持文本、图像、视频、声音、脑信号等多模态统一建模 [12] - 通过新型视觉tokenizer实现多模态同构表征，支持端到端多模态输入输出映射 [14] - Emu3推动AI从单一模态理解向多模态协同跃迁，加速创意生成、智能搜索等应用落地 [14] 脑科学多模态通用基础模型见微Brainμ - 见微Brainμ基于Emu3架构，统一处理MRI、EEG、双光子成像等神经信号，累计处理超100万单位数据 [15] - 支持跨任务、跨模态、跨个体建模，性能超越专用模型，成为神经科学领域的AlphaFold [15] - 具备跨物种能力，兼容人类、小鼠、狨猴、猕猴数据，推动脑机接口技术实用化 [17] 具身智能框架RoboOS 2.0与RoboBrain 2.0 - RoboOS 2.0是全球首个具身智能SaaS平台，支持无服务器轻量化部署，性能提升30%，响应时延压缩至3毫秒以下 [22][24] - RoboBrain 2.0任务规划准确率提升74%，空间推理能力提升17%，新增深度思考与闭环反馈能力 [27][28] - 开源框架降低开发门槛，代码量仅为传统方式的1/10，与全球20多家具身智能企业合作 [24][31] 全原子微观生命模型OpenComplex2 - OpenComplex2突破生命尺度，可预测生物分子静态结构及动态构象分布 [34][35] - 基于FloydNetwork图扩散框架与多尺度原子级精度表示，精准捕捉分子动态特性 [35] - 在CASP16竞赛中唯一成功预测蛋白质T1200/T1300构象分布，推动生物医药研发加速 [36][38] 行业影响与未来展望 - 智源「悟界」系列从语言建模转向世界建模，为多模态、具身智能、AI for Science注入活力 [40] - 四大方向协同布局是认知智能走向具身智能与科学智能的关键一步 [40] - 大模型时代将深入理解与改变世界的系统，不止于提示框 [41]

阿里云与复旦大学AI教育合作 - 阿里云与复旦大学签署人工智能教育教学合作协议，在算力资源、实验工具、课程共建等方面支持"AI大课2.0"建设 [1] - 合作将AI加速科学研究的经验扩展至智能教育教学领域，推动AI全面进入课堂 [3] 2023年合作进展 - 双方签署全面战略协议共建CFFF智算平台，推动AI与基础科学融合 [4] - CFFF平台上线两年服务超5200名师生，支撑550余项课题，覆盖生命科学、材料科学等领域 [4] - 平台已推动百余项科研成果落地，支持发表多篇CNS级别论文 [4] 2024年教育实践 - 复旦大学启动"AI大课"建设，构建110余门AI-BEST课程体系 [5] - 阿里云通过"云工开物"计划为3000余名学生提供课程实训算力支持 [5] 2025年认证与未来规划 - 双方启动大模型认证合作，复旦多院系学生已通过阿里云大模型工程师ACA认证 [6] - 阿里云将持续提供算力、开源模型支持，并通过课程共建、认证培训等方式助力教育创新 [6]

阿里云与复旦大学AI教育合作 - 阿里云与复旦大学签署人工智能教育教学合作协议，全面支持"AI大课2.0"项目，涵盖算力资源、实验工具及课程共同开发[1] - 合作基于双方2023年全面战略协议基础，此前已共同打造CFFF智算平台，服务5200名师生并支撑550余项课题研究[3] - 复旦大学2024年启动教育教学改革，建设包含110余门课程的AI-BEST体系，阿里云通过"云工开物"计划提供算力支持[3] 合作成果与进展 - CFFF智算平台已推动生命科学、材料科学等领域百余项科研成果落地，并产出多篇CNS级别论文[3] - 2025年双方启动大模型认证合作，首批复旦学生通过阿里云ACA认证培训，覆盖文科院系如中文系、新闻学院等[7] 未来合作方向 - 阿里云将持续提供算力资源与开源模型支持，通过课程共建、人才认证、赛事活动等途径完善复旦AI教育体系[10] - 合作目标为构建全新AI教育教学范式，延伸AI在人才教育中的触角[3][10]

北京市人工智能产业发展 - 2024年底北京市科委设立23家人工智能领域重点实验室 聚焦前沿算法、具身智能、人工智能安全治理等方向 [1] - 2024年北京人工智能核心产业规模达3458 7亿元 同比增长28 8% 增速创近三年新高 [1] - 全市人工智能相关企业突破2400家 同比增长9% 约占全国一半 其中独角兽企业36家 占全国半数以上 [1] - 全市已备案上线大模型132款 位居全国首位 社会融资规模约440亿元 占全国四成以上 [1] AI4S科研创新平台 - 北京科学智能研究院与深势科技联合推出Science Navigator科研知识库与AI学术搜索平台 覆盖全球1 6亿篇文献 [2][3] - 平台可将科研人员平均文献搜索时间缩短90%以上 专业领域复杂问题问答准确度达95%以上 [3] - 平台具备多模态科学元素搜索能力 可识别分析化学分子式、图表和实验数据等科研数据 [3] - 采用"回答即入口"设计 直接提供文献可点击入口 规避大模型幻觉风险并简化验证环节 [3] 智能实验室操作系统 - 北京科学智能研究院发布Uni-Lab-OS智能实验室操作系统 实现机械臂与AGV高精度协同操作 [4] - 系统可动态调整实验方案 自动产出和分析实验数据 解决传统实验室手工操作低效、设备孤立及数据分散问题 [4] - 该系统打通AI for Science基础设施 实现数据、知识、模型与仪器的链接 [4] 具身智能领域布局 - 北京市科委系统布局5家具身智能领域重点实验室 依托中科院、清华、北航等机构 [4][5] - 清华大学自动化系与北京通用人工智能研究院共建具身智能系统重点实验室 取得多项机器人领域成果 [5] - 实验室研制人形机器人、深海机器人等 具备实时精准感知、动态避障、多任务协同等能力 [5] - 通研院发布全球首个通用智能人"通通"2 0版本 在语言、认知、动作等方面实现核心能力升级 [6] 模式识别与机器人技术 - 中科院自动化所模式识别重点实验室攻克具身智能与机器人领域基础科学问题 [6] - 实验室在多源融合感知、身份识别、自主决策与控制等方向取得系列成果 [6]