国际政治与贸易 - 美国总统特朗普签署行政令终止对叙利亚制裁 允许放宽部分商品出口管制并取消部分外国援助限制 [2] - 欧盟强调数字相关立法不在美欧贸易谈判议题之列 不会更改包括《数字市场法》《数字服务法》在内的法律 [22] - 商务部回应加拿大关闭海康威视在加业务 表示强烈不满和坚决反对 [7] 国内经济数据 - 17省披露前5月财政数据 吉林增速最高 15个省份一般公共预算收入保持增长 [4] - 6月制造业PMI为49.7% 连续两个月回升 非制造业商务活动指数为50.5% [8] - 我国法人和其他组织数量突破2亿家 其中法人机构超6600万家 个体工商户超1.27亿家 [14] 产业与消费 - 文旅部暑期将发放5.7亿消费补贴 举办超4300项约3.9万场次文旅消费活动 [9][10] - 长三角铁路暑运启动 预计发送旅客1.9亿人次创历史新高 同比增幅6.7% [11] - 成都上半年土地收入440亿元 同比增幅超100% 金牛区地价首次突破2万/平方米 [16] 科技与创新 - 百度开源文心大模型4.5系列10款模型 华为开源盘古70亿参数稠密模型等 [29] - AI医疗场景加速落地 上海新华医院奉贤院区打造AI深度赋能医疗全流程创新试验场 [37][38] - 比亚迪在全球多个核心区域市场销量超过特斯拉 中国汽车产业链加速出海 [36] 资本市场 - 美股上半年完美收官 标普纳指创历史新高 道指涨0.63% 纳指涨0.47% 标普500涨0.52% [31] - 三部门发布境外投资者以分配利润直接投资税收抵免政策公告 2025-2028年期间可抵免10% [12] - 国家外汇局新发放QDII额度30.8亿美元 支持机构依法合规开展跨境投资 [13] 企业动态 - 阿里系三大品牌冠名"苏超"球队 淘宝闪购冠名常州队 支付宝冠名徐州队 花呗冠名无锡队 [30] - 《哪吒2》下映累计票房159.12亿 观影人次3.24亿 打破113项纪录 获308项里程碑成就 [18][19] - 机构6月30日净买入成飞集成2.5亿元 雄帝科技1.38亿元 晨曦航空1.15亿元 [32][33][34][35]

标普500指数反弹 - 标普500指数在不到三个月时间内市值增长超10万亿美元 并刷新指数高位下跌15%以上重新突破新高的最短纪录 [1] - 7月是美股表现最好的月份之一 投资者需关注宏观事件影响 [1] - 近期反弹主要由少数大盘股推动 市场存在集中风险 [6] "大而美"法案影响 - 特朗普的"大而美法案"本周可能左右市场 白宫希望在7月4日前签署 [1] - 2017年《减税和就业法案》将公司税率从35%降至21% 但许多减税措施将于2025年底到期 [2] - 新法案若未通过 相当于公司税上调 股市可能反应不佳 但即使通过 影响也可能不如2017年显著 [2] - 新法案可能增加未来10年联邦赤字2.8万亿美元 [2] 特朗普贸易政策 - 特朗普暂停与加拿大贸易谈判造成美股短线大幅跳水 市场对贸易谈判消息敏感 [3] - 7月9日90天关税暂停期即将到期 特朗普无意延长 可能对经济、通胀及公司造成压力 [3] - 美国与欧盟、加拿大、日本等主要贸易伙伴尚未达成协议 市场环境存在"极端的政策不确定性" [4] - 市场人士认为特朗普关税政策调整是未来反弹的积极因素 表明其愿意听取市场信号 [4] 财报季展望 - 财报季将于7月中旬开始 提供企业应对新关税等挑战的最新信息 [6] - 科技七巨头预计在7月底至8月初公布收益 标普500收益预测近期明显改善 [6] - 企业利润率不及预期可能引发恐慌 尤其市场估值重回高位 关税影响可能体现在利润率下降 [7] 美联储政策预期 - 市场定价显示7月降息可能性从8%升至20% 9月从60%升至90% [7] - 摩根士丹利认为美联储在未来两次会议上降息可能性不大 就业报告预计相对稳健 [7] - 摩根大通担心降息可能不会如投资者希望的那样对股市有利 新兴市场股市可能表现更好 [8]

法案立法进程与政治挑战 - 特朗普力推的“大而美”减税法案已进入参议院最终辩论和表决阶段，但立法进程面临严峻挑战，共和党在参议院仅拥有53个席位，党内反对票若超过3张将导致法案受阻[1] - 参议院于6月30日启动马拉松式表决程序，议员可提出无限数量修正案并进行长达十余小时的投票，特朗普希望但在7月4日前通过法案的目标可能难以实现，法案可能推迟至8月休会期前或更晚[1] - 6月28日晚间，在副总统协调下，参议院以51比49的微弱优势成功启动了对该法案的立法辩论程序[3] 共和党内部主要分歧 - 部分共和党议员对法案削减医疗补助和食品援助等社会福利项目表示强烈忧虑，担心加剧各州财政压力，要求增加医疗补助和可再生能源补贴等拨款[3] - 另一批财政保守派议员则坚持要求进一步缩减开支，以缓解联邦预算赤字压力[3] - 北卡罗来纳州共和党参议员蒂利斯警告，法案将使该州损失数百亿美元的资金，特别是对医院系统和农村社区的财政支持[4] - 肯塔基州共和党参议员保罗从财政纪律角度提出异议，特别批评法案中关于提高债务上限5万亿美元的条款[5] 法案核心内容与财政影响 - 法案核心内容包括延长现行减税政策、增加国防及边境安全预算，同时削减医疗补助和食品援助项目支出，并取消针对小费收入与加班收入的征税条款[3] - 美国国会预算办公室数据显示，法案当前版本将在未来十年为美国国债增加超过3.2万亿美元[4] - 参议院版本的法案预计将使未来10年的预算赤字增加约3万亿美元，到2034年将导致美国国债占GDP的比重增加约7个百分点至124%，美国税收基金会模型显示这一比例可能达到120%[6] 外部批评与市场影响 - 特斯拉首席执行官马斯克批评该法案将摧毁美国数百万个就业机会，并对国家造成巨大的战略损害，认为其严重损害未来产业[5] - 市场对美债和美国财政状况前景的担忧是导致美元今年走弱的原因之一，该法案的表决或通过可能进一步打击投资者对美元信心[7] - 短期内，由于美联储坚持观望态度、关税存在不确定性以及该法案未能实现预算整顿，债券市场将面临新的波动和可能的收益率上行压力[6] 经济效应与分配影响 - 法案的主要“减税”部分只是延续特朗普首任期内的税收减免条款，新的商业减税对经济增长有正面效应，但在最终税收立法中占比很小[6] - 美国国会预算办公室预测，法案带来的工资和薪资增长可能集中在高收入群体，收入最高的10%群体年均获益约1.2万美元，收入最低的30%群体福利将出现净损失[7] - 美国国会预算办公室还预计，在未来十年内，可能有1180万人失去保险福利[7] 民意与政治风险 - 皮尤研究中心最新调查发现，49%的美国人反对该法案，29%支持，21%不确定[7] - 多位共和党参议员警告，如果因法案导致数百万美国人失去医疗保险，共和党将付出巨大的政治代价[7]

美元 - 特朗普认为无需延长7月9日关税大限 美财长坦言或难完成全部谈判 [4] - 美国参议院将于6月30日就"大而美"法案开始投票 [4] - 特朗普建议美国应将利率控制在1%或2% [4] - 美联储卡什卡利预计九月起降息两次 但关税影响显现可能暂停降息 [4] - 国际清算银行认为特朗普对美联储利率决策的批评不威胁其独立性 [4] - 美国国会预算办公室指出参议院版本的特朗普减税法案将在未来十年内增加3.3万亿美元美国债务 [4] 主要非美货币 - 加拿大取消数字服务税以推进与美国更广泛的贸易谈判 [4] - 日本民调显示石破茂内阁支持率连续4个月低于30% [4] - 美国降低英国汽车和飞机零部件关税的贸易协议生效 [4]

财政政策影响 - 特朗普减税法案将导致美国财政赤字增加3 3万亿美元 [1]

美国国会预算办公室对特朗普减税法案的评估 - 参议院版本的减税法案将在未来十年内增加3.3万亿美元的美国债务 [1]

法案核心内容与通过情况 - 一项被称为“大而美”的减税法案已在美国参议院获得通过 [2] - 该法案包括一项4.5万亿美元的减税计划 [2] - 法案将大幅提升美国国债的上限 [2] 法案支持方观点与目标 - 法案支持方认为其能极大地刺激美国经济增长 [2] - 法案被视为旨在“使美国再次伟大”的一系列政策中的重要一项 [2] - 法案被认为能在很大程度上缓解围绕美国国债上限的党争问题 [2] 法案反对方观点与潜在风险 - 反对观点认为在美国财政赤字攀升和国债规模膨胀的背景下，该法案可能导致美国经济陷入更危险的境地 [2] - 有机构指出法案包括取消新能源产业补贴的内容，可能对新兴产业造成负面冲击 [2] - 有机构指出法案包括削减民众医疗补贴的内容，可能对普通民众生活造成负面冲击 [2] 法案的潜在经济影响分析 - 有分析认为法案在执行初期可能会对美国经济起到一定的刺激和支撑作用 [2] - 有分析从长远角度认为，法案未来给美国经济造成的伤害很可能远大于其带来的益处 [2] - 有分析认为法案甚至可能会加速美国经济的衰落 [2]

美参议院共和党减税法案修订版 - 法案核心内容包括修订税收与医疗保健条款 并将债务上限提高5万亿美元 较众议院版本增加1万亿美元 [1] - 法案基本遵循众议院框架 旨在避免漫长谈判 因8月中旬财政部可能面临债务违约风险 [1] - 法案延续特朗普2017年家庭和小企业减税政策 该政策原定2025年底到期 [1] 税收政策调整 - 法案暂时保留现行1万美元州和地方税(SALT)扣除上限 作为过渡条款 相关协议仍在谈判中 [1] - 新增取消小费和加班费税的减税措施 兑现总统竞选承诺 [1] 立法时间表 - 参议院共和党目标在7月4日前通过该法案 [1] - 8月中旬为关键时间节点 财政部可能无法继续采取非常规债务限额措施 [1]

美国财政部长关于减税法案的评论 - 美国财政部长贝森特表示共和党减税法案对预算赤字的影响存在多种不同评估 [1] - 贝森特预期该减税法案将在生效后十年内减少联邦借款 [1] - 贝森特在参议院财政委员会听证会上指出对税收法案的评估存在分歧 [1] - 贝森特个人看法是该法案将在10年期间降低联邦借款 [1]

美国长期国债需求 - 市场聚焦于周四220亿美元30年期国债标售 以判断财政赤字扩大是否影响投资者需求 [1] - 标售为政府常规借款操作 将于纽约时间下午1点进行 [1] 财政政策影响 - 标售恰逢国会审议特朗普巨额减税法案 法案可能使美国预算缺口扩大数万亿美元 [1] - 预算缺口扩大或需通过发行更多债券来为支出提供资金 [1]