行业动态：半导体公司发布产品涨价函 - 国科微与中微半导于1月27日先后发布涨价函，宣布对部分芯片产品进行价格调整 [1] - 涨价主要原因为全行业芯片供应紧张、成本上升，导致封装成品交付周期变长，框架、封测等成本大幅增加 [1] - 受此消息影响，A股半导体板块当日领涨，其中国科微股价上涨5.91%，中微半导股价上涨6.35% [3] 公司具体调价方案：中微半导 - 中微半导决定于即日起对MCU、Nor flash等产品进行价格调整 [1] - 产品涨价幅度为15%至50% [1] 公司具体调价方案：国科微 - 国科微自1月起对合封KGD产品进行调价，具体涨幅根据容量不同而差异化 [3] - 合封512Mb的KGD产品涨价40%，合封1Gb的KGD产品涨价60%，合封2Gb的KGD产品涨价80% [3] - 对外挂DDR的产品价格将另行通知 [3] - 对于第二季度的价格，公司将根据届时KGD的涨幅进行调整，具体执行策略另行通知 [3]

文章核心观点 - 两家中国半导体公司中微半导和国科微相继发布产品涨价函，以应对行业供应紧张和成本上升的压力 [1] 公司涨价决策与原因 - 中微半导决定自即日起对MCU、Norflash等产品进行价格调整，涨价幅度为15%至50% [1] - 中微半导涨价主要原因为全行业芯片供应紧张、成本上升、封装成品交付周期变长，以及框架、封测费用等成本大幅度增加 [1] - 国科微宣布自1月起对合封512Mb的KGD产品涨价40%，对合封1Gb的KGD产品涨价60%，对合封2Gb的KGD产品涨价80%，外挂DDR产品价格调整另行通知 [1] 公司业务与产品 - 中微半导是国内领先的智能控制解决方案供应商，以微控制器（MCU）研发与设计为核心，为消费电子、智能家电、工业控制及汽车电子等提供芯片及解决方案 [1] - 国科微长期致力于智慧超高清、智慧视觉、人工智能、车载电子等领域的大规模集成电路及解决方案开发 [2] - 国科微产品线包括直播卫星高清芯片、4K/8K超高清解码芯片、4K/8K超高清显示芯片、AI视觉处理芯片、车载AI芯片等 [2] 行业与市场状况 - 当前半导体行业面临全行业芯片供应紧张的形势 [1] - 产业链成本持续上升，包括封装、框架、封测等环节费用上涨 [1]

行业动态：半导体公司产品涨价 - 中微半导与国科微两家半导体公司相继发布产品涨价函，主要原因为全行业芯片供应紧张、成本上升及封装交付周期变长 [1] - 中微半导决定即日起对MCU、Norflash等产品进行价格调整，涨价幅度为15%至50% [1] - 国科微宣布自1月起对合封KGD产品进行涨价，其中512Mb产品涨价40%，1Gb产品涨价60%，2Gb产品涨价80%，外挂DDR产品价格另行通知 [1] 中微半导公司概况 - 公司是国内领先的智能控制解决方案供应商，以微控制器（MCU）研发与设计为核心 [1] - 公司专注于芯片设计与销售，为消费电子、智能家电、工业控制及汽车电子等各类智能终端设备提供芯片产品及系统解决方案 [1] 国科微公司概况 - 公司长期致力于智慧超高清、智慧视觉、人工智能、车载电子等领域的大规模集成电路及解决方案开发 [2] - 公司产品线包括直播卫星高清芯片、4K/8K超高清解码芯片、4K/8K超高清显示芯片、AI视觉处理芯片、车载AI芯片等 [2]

公司业务与服务模式 - 公司核心业务是为电子元器件行业提供库存处理解决方案，专注于帮助客户快速清理呆滞库存[1][2] - 公司通过线上平台提供服务，拥有“工厂呆料”小程序及网页版平台 dl.icsuperman.com，方便客户进行交易[12] - 公司累计服务用户数已达2.2万，在清库存交易方面效率极高，最快可在半天内完成交易[2][10] 库存持有成本与客户痛点 - 文章通过具体案例揭示了客户持有呆滞库存的高昂成本：一批价值10万元的呆料，每月仓储费与资金成本至少5000元，存放半年即亏损3万元[1] - 客户面临的核心痛点是：有库存物料但不知如何推广销售[1] - 公司针对客户“找不到、卖不掉、价格想更好”的痛点提供一站式解决方案[2][12] 现货库存与供应链能力 - 公司自身拥有规模可观的实体库存，芯片智能仓储基地面积达1600平方米[9] - 公司现货库存型号超过1000种，涵盖品牌高达100种，现货库存芯片数量达5000万颗，总重量10吨，库存总价值超过1亿元[9] - 公司在深圳设有独立实验室，对每颗物料均安排QC质检，保障产品质量[9] 市场供需与交易信息 - 公司平台同时展示供应与求购信息，反映了电子元器件二级市场的动态[5][6][8] - **供应信息**：列出了大量优势物料的特价出售清单，涉及美光、华邦、三星、南亚、SK海力士、英飞凌、TI、博通、NXP、Marvell、安森美、意法半导体等众多品牌，部分物料库存数量巨大，例如LITTELFUSE的SD15C-01FTG型号库存超过167万颗，英飞凌的IPLU300N04S4R8XTMA1型号库存超过21万颗[5][6] - **求购信息**：列出了客户急需采购的料号清单，涉及镁光、赛灵思、ADI、ALTERA等品牌，例如求购ADI的AD8552ARZ型号数量达2万颗[8] 行业关注热点 - 公司推荐阅读内容揭示了当前行业关注焦点，包括芯片厂商涨价动态、存储芯片行情暴涨、以及主要分销商业绩表现等[12] - 具体热点话题包括：ADI发布涨价函、存储芯片价格暴涨推动相关分销商业绩、大联大与文晔等大型分销商的最新业绩表现等[12]

文章核心观点 文章指出，2025年12月，存储芯片市场热度持续高涨，同时以ADI、ST为代表的部分芯片型号也因原厂涨价和市场回补库存而明显升温[3]。文章筛选并分析了七款当月热度显著上涨的芯片型号，详细描述了其价格变动、市场供需状况及应用领域。 热度上涨的芯片型号总结 1. NOR Flash: W25Q128JVSIQ - 该型号在12月热度进一步提升至新高，报价上涨至约6元人民币，市场上求购与出货均活跃[3] - 华邦总经理曾表示，NOR Flash市场在第三季价格与销售量同步上扬，车用、PC与网通等消费电子动能回升[6] - 有市场人士表示，该型号价格在2025年持续上涨，且部分客户愿意接受[6] 2. eMMC: KLM8G1GETF-B041 - 12月该型号热度居高不下，价格进一步冲至70-80元人民币[7] - 其价格从5月的约28元人民币，涨至11月底的60元出头，再到12月的70-80元，从5月到12月涨幅约150%-186%[8] - 截至2026年1月5日，有市场报价已涨至15美元，折合人民币100元左右[8] 3. 陀螺仪: ICM-42688-P - 12月该型号热度依旧居高不下，市场求购需求常见，报价进一步上涨至接近30元人民币，而其常态价格约为9元[12][13] - 该产品是TDK InvenSense的6轴MEMS运动跟踪器IMU，广泛应用于AR/VR控制器、头戴式显示器、可穿戴设备、机器人及物联网应用[15] 4. MCU: STM32F407系列和103系列 - 12月STM32F407VET6热度明显上升，报价稳定在12元人民币左右；STM32F103RCT6热度也同步明显上升，报价从11月初的7元左右涨至12月的8-9元左右[17] - STM32F407系列面向需要高集成度、高性能的医疗、工业与消费类应用；STM32F103系列基于ARM Cortex-M3内核，广泛应用于电机驱动、医疗设备、工业控制等领域[17] 5. NOR Flash: GD25Q128ESIGR - 12月该型号在第三方平台热度达新高，市场报价涨至近4元人民币的新高，而其常态价格在2元出头，市场呈现“一包难求”的状况[19][20] - 该产品是兆易创新的128Mbit SPI NOR Flash，适用于工业控制、消费电子及汽车电子等领域，其车规级选项已批量供应智能座舱厂商[20] - 以2024年销售额计，NOR Flash全球排名第一为华邦电子，第二名是兆易创新[20] 6. DDR3: MT41K256M16TW-107:P - 该型号是12月第三方平台热度排名靠前的料号，11月至12月热度蹿升至2025年高位[24] - 其价格从7月的6-10元人民币进一步涨至12月的20元出头，来到高位[24] - 该产品是美光的4Gb DDR3L SDRAM内存芯片，适用于工业级应用[24] 7. 调制器等: ADL5385ACPZ等 - 12月ADL5385ACPZ热度骤然上升，市场报价在40-45元人民币左右，相较2025年年初的60多元有所下滑[27] - ADI的其他型号如AD9361BBCZ、AD7606BSTZ等平台热度也有提升[27] - 12月市场传ADI发布涨价函，计划于2026年2月1日涨价，导致现货市场情绪提前发酵，部分料号出现涨价，同时客户因担心涨价而提前备货，需求升温[27]

公司业务与服务模式 - 公司核心业务是为电子元器件行业提供呆滞库存（呆料）的清仓处理服务，帮助客户解决库存积压问题 [1] - 公司通过数字化平台（如“工厂呆料”小程序及网页版）连接买卖双方，提供快速交易渠道，宣称最快半天可完成交易 [1][7][8][9] - 公司累计服务用户数已达2.2万，显示出其业务已具备一定的客户基础和市场规模 [1][7] 库存持有成本与行业痛点 - 行业存在显著的库存持有成本压力，以价值10万元的呆料库存为例，每月仓储费与资金成本合计至少5000元，存放半年将产生3万元亏损 [1] - 行业普遍痛点包括：有库存但不知如何推广、找不到所需物料、现有物料卖不掉、以及对交易价格有更高期望 [1][8] 现货库存与供应链能力 - 公司拥有自建的芯片智能仓储基地，面积达1600平方米，现货库存型号超过1000种，覆盖品牌高达100种 [6] - 公司现货库存芯片数量达5000万颗，总重量为10吨，库存总价值超过1亿元 [6] - 公司在深圳设有独立实验室，对每颗物料均安排QC质检，以保障产品质量 [6] 市场供需情况示例 - 公司当前有优势物料特价出售，涉及NEXPERIA、安世、TI、WOLFSPEED等多个品牌的具体型号，库存数量从数千到数十万不等，部分物料生产年份较新（如22+代表2022年及以后） [4] - 市场同时存在明确的采购需求，公司列出了包括江波龙、镁光、TI等品牌具体型号的求购信息，求购数量从1千到2万不等 [5] 行业相关动态 - 近期行业关注点包括多家芯片厂商发布涨价函、存储芯片价格暴涨、以及主要分销商业绩创新高等市场动态 [10]

半导体先进制程与产能动态 - 台积电的先进制程预计将涨价3%至10% [1] - 谷歌TPU的产能不及预期 虽然获得超过510万颗的需求 但产能仅能安排360万颗 [1] - 谷歌TPU当前产能仍基于4纳米制程 而非更先进的2纳米或3纳米制程 [1] 关键半导体产品价格与市场预期 - 基于2纳米制程的CPU产品预计将再次涨价 [1] - 市场有观点建议渠道商（如华强北）应提前囤积CPU产品 [1] 行业竞争与资本动向 - 中积电（可能指代中国大陆的晶圆代工厂）预计也将跟随涨价趋势 [1] - 壁仞科技、摩尔线程等中国AI芯片公司近期完成了大规模融资 [1] - 行业融资活动加剧了市场对先进制程产能的争夺 [1]

港股通资金流向 - 12月29日，港股市场北水资金整体呈现净卖出态势，净卖出总额为34.14亿港元，其中港股通(沪)净卖出3.31亿港元，港股通(深)净卖出30.84亿港元 [2] - 北水资金净买入最多的个股是招商银行、华虹半导体和江西铜业股份 [2] - 北水资金净卖出最多的个股是中国移动、阿里巴巴-W和紫金矿业 [2] 个股资金流动详情 - 招商银行(03968)获北水净买入9.71亿港元，成为当日净买入额最高的个股之一 [2][6] - 华虹半导体(01347)获北水净买入2.62亿港元 [2][6] - 江西铜业股份(00358)获北水净买入2259.48万港元 [2][5] - 中国移动(00941)遭北水净卖出14.49亿港元，是当日净卖出额最高的个股 [2][8] - 阿里巴巴-W(09988)遭北水净卖出10.24亿港元，其中港股通(沪)渠道净卖出2.10亿港元 [2][5][7] - 紫金矿业(02899)遭北水净卖出6.21亿港元，其中港股通(沪)渠道净卖出1.80亿港元 [2][5][8] - 腾讯控股(00700)遭北水净卖出3.18亿港元 [7] - 中海油(00883)遭北水净卖出2.28亿港元，其中港股通(沪)渠道净卖出2.29亿港元 [5][8] - 中芯国际(00981)遭北水净卖出7520万港元，其中港股通(沪)渠道净卖出7.65亿港元，但港股通(沪)活跃成交数据显示其获净买入6.89亿港元，显示渠道间存在差异 [3][5][6] 公司动态与行业消息 - 招商银行旗下AIC招银投资已于12月初揭牌开业，并拟以现金方式向长安汽车子公司深蓝汽车增资5亿元，成为其第九大股东，深蓝汽车近期获批L3级自动驾驶专用号牌 [6] - 江西铜业股份宣布拟以不超过7.64亿英镑收购索尔黄金全部已发行及将要发行股本，公司目前是索尔黄金最大单一股东，持有其约12.2%的已发行股本，索尔黄金的旗舰项目Cascabel为全球重要的未开发斑岩型铜金矿床之一 [7] - 芯片股再现分化，近期中芯国际、世界先进已向下游客户发布涨价通知，此次涨价主要集中于8英寸BCD工艺平台，涨价幅度在10%左右，预计拥有BCD工艺的其他晶圆厂可能跟进涨价 [6]

港股通资金流向总览 - 12月29日，港股通北水资金整体净卖出34.14亿港元，其中港股通(沪)净卖出3.31亿港元，港股通(深)净卖出30.84亿港元 [1] - 北水资金净买入最多的个股是招商银行、华虹半导体、江西铜业股份 [1] - 北水资金净卖出最多的个股是中国移动、阿里巴巴-W、紫金矿业 [1] 个股资金流向详情 - 招商银行(03968)获北水净买入9.71亿港元，是当日净买入额最高的个股 [2] - 华虹半导体(01347)获北水净买入2.62亿港元 [2] - 江西铜业股份(00358)获北水净买入2259.48万港元 [4] - 阿里巴巴-W(09988)遭北水净卖出8.15亿港元，是当日净卖出额第二高的个股 [2] - 中国移动(00941)遭北水净卖出10.79亿港元，是当日净卖出额最高的个股 [2] - 紫金矿业(02899)遭北水净卖出4.42亿港元 [2] - 腾讯控股(00700)获北水净买入8.70亿港元 [2] - 中芯国际(00981)遭北水净卖出7.65亿港元 [2] - 小米集团-W(01810)遭北水净卖出3.29亿港元 [2] - 美团-W(03690)遭北水净卖出4418.40万港元 [2] - 优必选(09880)遭北水净卖出1.06亿港元 [2] 港股通(沪)活跃股资金流向 - 腾讯控股(00700)遭净卖出11.89亿港元 [4] - 阿里巴巴-W(09988)遭净卖出2.10亿港元 [4] - 中芯国际(00981)获净买入6.89亿港元 [4] - 小米集团-W(01810)获净买入4676.56万港元 [4] - 美团-W(03690)遭净卖出1.50亿港元 [4] - 中国海洋石油(00883)遭净卖出2.29亿港元 [4] - 中国移动(00941)遭净卖出3.71亿港元 [4] - 紫金矿业(02899)遭净卖出1.80亿港元 [4] - 优必选(09880)遭净卖出5383.11万港元 [4] - 江西铜业股份(00358)获净买入2259.48万港元 [4] 相关公司动态与行业消息 - 招商银行旗下AIC招银投资已于12月初揭牌开业，并拟以现金方式向长安汽车子公司深蓝汽车增资5亿元人民币，成为其第九大股东，深蓝汽车近期获批L3级自动驾驶专用号牌 [6] - 芯片股再现分化，华虹半导体获资金净买入，而中芯国际遭净卖出，消息面上，中芯国际、世界先进已向下游客户发布涨价通知，主要集中于8英寸BCD工艺平台，涨价幅度在10%左右 [6] - 江西铜业股份宣布，拟以不超过7.64亿英镑收购索尔黄金全部已发行及将要发行股本，公司现为索尔黄金最大单一股东，持股约12.2%，索尔黄金的旗舰项目Cascabel为全球最重要的未开发斑岩型铜金矿床之一 [7] - 有券商观点认为，港股或有短期行情但建议保持观察，中长期配置当前位置有吸引力，短期美股科技股反弹迹象可能带动港股科技股共振，但需注意解禁扰动和控制仓位，并担心一月美股科技股仍有回调风险 [7]

存储芯片市场热度分析 - 11月存储芯片整体市场热度较高，安世芯片受近期新闻影响市场从上月火热转向安静，但现货市场真实需求和情况仍难以判断[3] 陀螺仪ICM-42688-P价格波动 - ICM-42688-P从10月开始缺货，价格从上月13-15元暴涨至35元，近期回落至23-28元未税[4] - 该芯片是TDK InvenSense的6轴MEMS运动跟踪器IMU，结合3轴陀螺仪和3轴加速度计，专为机器人和无人机设计[6] - 广泛应用于AR/VR控制器、头戴式显示器、可穿戴设备、运动、机器人、物联网应用，例如VITURE Pro XR智能眼镜用于采集用户头部运动数据[6] - 9月底常态价9元已涨至10-13元，10月进一步涨至13-15元，11月继续暴涨，本周一曾有40元报价，最近两天出现23元未税报价[6] NOR Flash W25Q128JVSIQ市场动态 - W25Q128JVSIQ下半年一直是热搜榜常客，本月热度明显上升，价格从上月4元涨至4.5元，近期报价混乱有5.1元和5.5元等多种价格[8] - 该芯片是128M-bit串行闪存，为空间、引脚和功耗有限系统提供存储解决方案，采用节省空间封装，容量覆盖512Kb–1Gb，电压支持1.8V/3V，最高操作频率133MHz[10] - 消费电子是NOR Flash下游最大应用，2024年销售额全球第一是华邦电子，第二名是兆易创新[13] - 华邦总经理表示NOR Flash市场第三季价格与销售量同步上扬，车用、PC与网通等消费性电子动能回升，产品线动能来自容量提升需求[13] eMMC KLM8G1GETF-B041价格趋势 - KLM8G1GETF-B041作为eMMC热门型号一直维持高热度，本月价格再次瞩目上涨，从月初6美金涨至目前8.5美金左右[15] - 该芯片是三星的8GB eMMC芯片，通过符合行业标准MMC协议v5.1实现对内存简单读写操作[17] - 三星小容量eMMC从去年10月停产通知后开始出现涨价苗头，今年春节后大幅涨价并延续至今，该芯片去年10月价格1.83美金左右，今年5月接近4美元，本月初6美金，目前8.5美金左右[19] LPDDR4X K4UBE3D4AB-MGCL价格暴涨 - K4UBE3D4AB-MGCL本月初需求旺盛，价格从月初30美金一周时间暴涨至接近50美金，目前价格仍维持在接近50美金高位[21] - 该芯片是三星的32Gb LPDDR4X DRAM内存芯片，采用200-FBGA封装，最大频率4266Mbps，工作温度-25~85℃[23] 稳压器TL431AQDBZRQ1市场表现 - TL431AQDBZRQ1本月热度明显上涨，但价格变化不大，上月价格0.65元左右，本月价格0.5元左右[25] - 该芯片是TI推出的三端可调式精密分流稳压器，属于TL431-Q1车规系列，主要应用于车载稳压、电源电压调节器、开关电源等领域[26] NOR Flash GD25Q64ESIGR需求增长 - GD25Q64ESIGR本月求购信息变多，第三方平台热度明显上涨，价格从上月1.6元左右涨至本月2元左右[28] - 该芯片是GD的64 Mbit SPI/Quad I/O NOR Flash存储器，采用同步串行外设接口协议通信，具有引脚数量少、封装小型化、高性价比特点[29] 安世芯片BAV99-Q市场状况 - 安世的BAV99-Q上月热度飙升，本月仍占据多个第三方平台热搜榜前排，常态价在几分钱至几毛钱，上月市场报价接近10元，目前报价混乱在0.2-6元都有[33] - 该芯片是双串高速度开关二极管，采用SOT23封装，为汽车等级版本，适用于汽车及其他要求可靠性电子应用，主要应用于高速开关、反向极性保护、通用开关用途[33]