产品概述 - Inspire International ETF (WWJD) 是一只智能贝塔交易所交易基金 旨在提供对全球ETF类别的广泛敞口 于2019年9月30日推出 [1] - 基金采用非市值加权的智能贝塔策略 通过特定基本面特征筛选具有更好风险回报潜力的股票 [3] - 基金资产规模达3.6749亿美元 属于全球ETF类别中规模较大的产品 [5] 智能贝塔ETF特点 - 区别于传统市值加权指数 ETF行业存在通过股票选择跑赢市场的智能贝塔策略 [2][3] - 策略包括等权重 基本面加权 波动率/动量加权等多种方法论 但并非所有策略都能取得优异回报 [4] 基金结构与成本 - 追踪INSPIRE INTERNATIONAL INDEX指数 筛选Inspire Impact Score≥0的大型跨国企业和新兴市场公司股票 [5] - 年运营费用率为0.66% 与同业平均水平相当 过去12个月股息收益率为2.61% [6] 持仓分析 - 前三大持仓分别为Kion Group Ag(0.56%) Delta Elec-nvdr和Delek Group Ltd 前十大持仓合计占比5.42% [7][8] - 基金持有约213只股票 有效分散个股风险 [10] 市场表现 - 年初至今上涨13.63% 过去一年涨幅18.3% 52周价格区间为27.43-35.35美元 [9] - 三年期贝塔系数0.9 年化标准差16.4% 显示其波动性低于市场基准 [10] 同业比较 - Vanguard ESG U.S. Stock ETF(ESGV)和iShares ESG Aware MSCI USA ETF(ESGU)资产规模分别为109亿和140.1亿美元 费用率更低(0.09%/0.15%) [12] - 传统市值加权ETF更适合追求低成本低风险配置的投资者 [12]

SPDR NYSE Technology ETF (XNTK) 概述 - SPDR NYSE Technology ETF (XNTK) 成立于2000年9月25日 旨在提供对科技类ETF的广泛投资机会 [1] - 该ETF采用智能贝塔策略 追踪非市值加权的投资组合 试图通过选股获得优于市场的风险回报表现 [3] - 基金管理规模达11.9亿美元 是科技类ETF中规模较大的产品之一 [5] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔ETF采用非市值加权策略 基于基本面特征或混合特征进行选股 [3] - 可选策略包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能带来超额收益 [4] - 相比传统市值加权ETF 智能贝塔ETF适合相信通过选股可以战胜市场的投资者 [2][3] 基金结构与成本 - 基金由State Street Investment Management管理 追踪NYSE Technology Index表现 [5] - 年度运营费用率为0.35% 属于同类产品中费用较低者 [6] - 12个月追踪股息收益率为0.33% [6] 投资组合构成 - 信息科技板块占组合71.6% 其次是可选消费和电信板块 [7] - 前十大持仓占资产管理总额的34.69% [8] - 最大持仓Palantir Technologies占比约5% 其次是Uber和Netflix [8] 业绩表现 - 截至2025年8月1日 年内回报率为17.45% 过去一年回报率达26.21% [10] - 52周价格区间在164.46美元至241.66美元之间 [10] - 三年期贝塔系数为1.33 标准差26.52% 持仓37只 集中度高于同行 [10] 替代产品比较 - Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) 管理规模837.8亿美元 费用率0.08% [12] - Vanguard Information Technology ETF (VGT) 管理规模981.9亿美元 费用率0.09% [12] - 传统市值加权ETF费用更低 风险更小 适合追求匹配科技板块回报的投资者 [13]

智能贝塔ETF概述 - 智慧树全球除美国优质股息增长ETF(DNL)于2006年6月16日推出 提供对全球ETF类别的广泛投资敞口 [1] - 传统ETF以市值加权指数为主 而智能贝塔ETF通过非市值加权策略筛选具有更好风险回报潜力的股票 [2][3] - 智能贝塔策略包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能持续跑赢市场 [4] 基金概况 - DNL由WisdomTree管理 资产规模达4.7837亿美元 追踪WisdomTree全球除美国优质股息增长指数表现 [5] - 该指数采用基本面加权方法 衡量美国以外发达和新兴市场中具有增长特性的派息股票表现 [6] 成本结构 - 该ETF年管理费率为0.42% 属于同类产品中费用较低者 过去12个月股息收益率为2.14% [7] 持仓分析 - 美元资产占比达94.72% 其次为台积电和Industria De Diseno Textil(ITX) [8] - 前十大持仓合计占比达127.89% [9] 市场表现 - 截至2025年8月1日 年内涨幅8.19% 过去一年微涨0.05% 52周价格区间为32.16-40.84美元 [10] - 三年期贝塔值0.94 标准差16.98% 通过317只持仓有效分散个股风险 [11] 替代产品 - iShares核心股息增长ETF(DGRO)资产规模325.7亿美元 费率0.08% [13] - 先锋股息增值ETF(VIG)资产规模930亿美元 费率0.05% [13]

基金概况 - First Trust STOXX European Select Dividend ETF (FDD) 于2007年8月27日推出 提供投资者对欧洲股票ETF类别的广泛敞口 [1] - 基金由First Trust Advisors管理 资产规模达6 065亿美元 属于欧洲股票ETF中的中等规模产品 [5] - 基金追踪STOXX Europe Select Dividend 30指数表现 该指数包含从STOXX Europe 600指数中选出的30只高股息证券 [5] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔ETF区别于传统市值加权指数 通过选股策略试图获得超额收益 基于基本面特征或组合策略构建 [3] - 策略类型包括等权重 基本面加权 波动率/动量加权等 但并非所有策略都能带来显著回报 [4] - 适合不相信市场有效性 希望通过优选个股战胜市场的投资者 [3] 成本结构 - 基金年运营费用率为0 59% 与同类产品持平 [6] - 过去12个月追踪股息收益率为4 79% [6] 持仓分析 - 前三大持仓分别为Aker Bp Asa(5 92%) Legal & General Group Plc和Taylor Wimpey Plc [7] - 前十大持仓合计占比43 77% [8] - 基金持有约33只证券 集中度高于同行 [10] 业绩表现 - 年初至今上涨39 57% 过去12个月上涨31 95%(截至2025年7月31日) [9] - 52周价格区间为11 07-16 13美元 [9] - 三年期贝塔值为0 84 标准差18 05% 属于中等风险产品 [10] 替代产品 - iShares MSCI Eurozone ETF(EZU)管理资产78 9亿美元 费率0 51% [12] - Vanguard FTSE Europe ETF(VGK)管理资产257亿美元 费率仅0 06% [12]

The First Trust Materials AlphaDEX ETF (FXZ) was launched on 05/08/2007, and is a smart beta exchange traded fund designed to offer broad exposure to the Materials ETFs category of the market.What Are Smart Beta ETFs?Products that are based on market cap weighted indexes, which are strategies designed to reflect a specific market segment or the market as a whole, have traditionally dominated the ETF industry.Market cap weighted indexes work great for investors who believe in market efficiency. They provide ...

智能Beta ETF介绍 - 智能Beta ETF追踪非市值加权策略 旨在通过特定基本面特征筛选股票以获取超额收益 [3] - 提供多种加权方法论选择 包括等权重 基本面权重和波动率/动量权重等 [4] - 区别于传统市值加权ETF 适合追求超越市场表现的投资者 [2][3] Invesco高收益公司债ETF(PHB)概况 - 成立于2007年11月15日 管理规模3.4846亿美元 属于高收益债券ETF中的中等规模产品 [1][5] - 跟踪RAFI Bonds US High Yield 1-10指数 成分券为美元计价SEC注册债券或144A规则证券 [5][6] - 年化费率0.50% 与同业持平 近12个月股息收益率达5.70% [7] 持仓结构与风险特征 - 前十大持仓合计占比10.76% 最大持仓Walgreens Boots Alliance占比1.61% [9] - 当前持仓数量267只 有效分散个股风险 但三年期标准差6.53%显示整体风险较高 [11] - 2025年迄今回报4.79% 近一年回报6.87% 52周价格波动区间17.50-18.61美元 [11] 同业竞品对比 - iShares iBoxx高收益债ETF(HYG)规模169.1亿美元 费率0.49% [13] - iShares Broad高收益债ETF(USHY)规模251.8亿美元 费率仅0.08% [13] - 传统市值加权ETF在费率与风险控制方面具有比较优势 [14]

The Invesco Water Resources ETF (PHO) was launched on 12/06/2005, and is a smart beta exchange traded fund designed to offer broad exposure to the Industrials ETFs category of the market.What Are Smart Beta ETFs?The ETF industry has traditionally been dominated by products based on market capitalization weighted indexes that are designed to represent the market or a particular segment of the market.Market cap weighted indexes offer a low-cost, convenient, and transparent way of replicating market returns, a ...

基金概况 - First Trust Small Cap Growth AlphaDEX ETF (FYC) 成立于2011年4月19日 旨在提供小盘成长股类别的广泛市场敞口 [1] - 基金采用智能贝塔策略 通过非市值加权方法筛选具有潜在风险回报优势的股票 [3] - 基金管理规模达4.576亿美元 属于同类别ETF中的中等规模 [5] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔ETF区别于传统市值加权ETF 采用基本面特征或组合策略选股 试图跑赢市场 [2][3] - 常见策略包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权 但并非所有策略都能持续优于市场 [4] 基金结构与成本 - 跟踪标的为纳斯达克AlphaDEX小盘成长指数 采用AlphaDEX选股方法从纳斯达克美国700小盘成长指数中筛选成分股 [5] - 年管理费率为0.71% 显著高于同类产品 12个月追踪股息收益率为0.61% [6] 持仓分布 - 金融板块占比最高达21.9% 工业与医疗保健板块分列二三位 [7] - 最大单一持仓Sezzle Inc(SEZL)占比2.86% 前十大持仓合计占管理资产的12.34% [8] 市场表现 - 年初至今回报率3.35% 过去12个月回报率达13.91% 52周价格区间为61.01-84.64美元 [10] - 三年期贝塔系数1.16 年化标准差22.33% 显示较高风险特性 但通过264只持仓分散了个股风险 [10] 竞争产品对比 - iShares Russell 2000 Growth ETF(IWO)规模117.8亿美元 费率0.24% 跟踪罗素2000成长指数 [12] - Vanguard Small-Cap Growth ETF(VBK)规模195.5亿美元 费率仅0.07% 跟踪CRSP美国小盘成长指数 [12]

基金概况 - Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY) 是一只智能贝塔交易所交易基金 旨在提供对房地产ETF类别的广泛投资 于2010年12月2日推出 [1] - 基金由Invesco管理 资产规模达2.374亿美元 属于房地产ETF类别中的中等规模基金 [5] - 基金追踪KBW Nasdaq Premium Yield Equity REIT指数 该指数旨在反映美国约24至40只中小型房地产投资信托基金(REITs)的表现 [5] 智能贝塔ETF - 智能贝塔ETF跟踪非市值加权策略 试图通过选择具有更好风险回报表现的股票来跑赢市场 [3] - 投资方法包括等权重 基本面权重和基于波动性/动量的权重等 但并非所有方法都能带来优异回报 [4] 成本与费用 - 该ETF年运营费用为0.35% 与同类产品相当 [6] - 12个月追踪股息收益率为9.66% [6] 行业配置与持仓 - 基金100%配置于房地产行业 [7] - 最大持仓为Innovative Industrial Properties Inc (IIPR) 占比6.27% 其次是Brandywine Realty Trust (BDN)和Community Healthcare Trust Inc (CHCT) [8] - 前十大持仓占总资产管理规模的46.73% [8] 表现与风险 - 截至2025年7月30日 年初至今下跌6.96% 过去一年下跌13.17% [10] - 过去52周交易区间为14.41美元至21.54美元 [10] - 三年期贝塔值为1.09 标准差为23.18% 属于中等风险选择 [10] - 持有约28只股票 持仓集中度高于同行 [10] 替代选择 - 对于希望跑赢房地产ETF市场的投资者 该基金可能不是合适选择 [11] - 其他选择包括Real Estate Select Sector SPDR ETF (XLRE) 资产规模77.7亿美元 费用比率0.08% 和Schwab U.S. REIT ETF (SCHH) 资产规模82.3亿美元 费用比率0.07% [12] - 寻求更低成本和更低风险选择的投资者可考虑传统的市值加权ETF [12]

金融ETF产品概述 - SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) 是一种智能贝塔交易所交易基金 旨在提供对金融ETF类别的广泛敞口 于2006年6月19日推出 [1] - 智能贝塔ETF跟踪非市值加权策略 试图基于某些基本面特征或组合选择具有更好风险回报表现的股票 [3] - 该领域提供多种投资选择 包括最简单的等权重 基本面权重和基于波动性/动量的权重方法 [4] 基金管理和指数 - 基金由State Street Global Advisors管理 资产规模超过36.4亿美元 是金融ETF中规模较大的产品之一 [5] - KRE旨在匹配S&P Regional Banks Select Industry Index的表现 该指数代表S&P Total Market Index中的区域性银行板块 [5] 费用和收益 - KRE的年运营费用为0.35% 是该领域费用最低的产品之一 [6] - KRE的12个月追踪股息收益率为2.54% [6] 行业配置和持仓 - 该ETF在金融板块的配置最重 约占投资组合的100% [7] - 前十大持仓占总资产管理规模的约25.25% 其中Zions Bancorp Na (ZION)占比最高 约2.61% 其次是Citizens Financial Group (CFG)和East West Bancorp Inc (EWBC) [8] 表现和风险 - ETF回报率约为3.31% 今年以来上涨约8.92% 过去一年上涨约8.92% (截至2025年7月30日) [9] - KRE在过去52周的交易区间为48.81美元至68.90美元 [9] - 三年追踪期的贝塔值为0.89 标准差为31.72% 属于高风险选择 但通过约147只持仓有效分散了公司特定风险 [10] 替代产品 - Invesco KBW Regional Banking ETF (KBWR) 跟踪KBW Nasdaq Regional Banking Index 资产规模为5103万美元 费用率为0.35% [12] - iShares U.S. Regional Banks ETF (IAT) 跟踪Dow Jones U.S. Select Regional Banks Index 资产规模为6.2238亿美元 费用率为0.40% [12] - 寻求更便宜和更低风险选择的投资者应考虑传统的市值加权ETF [12]