气候模型集体"亮红灯"：美豆生长季或将迎来严重干旱！多头能否提前布局？ 相关链接 期货热点追踪 ...

黄金多头隐隐发力！能否顺利突破阻力位？订单流给出什么信号？阿汤哥正在讲解，点击观看 订阅期货大宗商品趋势 +订阅 相关链接 实时黄金订单流分析 ...

期货热点追踪 COMEX铜库存暴增77%！铜市多头底牌还剩几张？ 相关链接 ...

俄罗斯准备和乌克兰谈判，地缘风险并未消退，黄金多头能否进场？点击观看金十研究员文成直播分析 相关链接 ...

30年期美债收益率波动 - 30年期美债收益率上破5%后回落近10个基点 [1] - 穆迪下调美国评级的影响似乎"昙花一现" [1] 市场情绪与持仓情况 - 目前金银油多头占比较高 [1] - 香港恒生指数多头占比52% 空头占比48% [3] - 标普500指数多头占比31% 空头占比69% [3] - 纳斯达克指数多头占比19% 空头占比81% [3] - 道琼斯指数多头占比51% 空头占比49% [3] - 日经225指数多头占比28% 空头占比72% [3] - 德国DAX40指数多头占比17% 空头占比83% [3] 外汇市场持仓情况 - 欧元/美元多头占比36% 空头占比64% [3] - 欧元/英镑多头占比20% 空头占比80% [3] - 欧元/日元多头占比43% 空头占比57% [3] - 欧元/澳元多头占比31% 空头占比69% [3] - 英镑/美元多头占比75% 空头占比25% [3] - 英镑/日元多头占比43% 空头占比57% [3] - 美元/日元多头占比49% 空头占比51% [3] - 美元/加元多头占比54% 空头占比46% [3] - 美元/瑞郎多头占比88% 空头占比12% [3] - 澳元/美元多头占比62% 空头占比38% [4] - 澳元/日元多头占比32% 空头占比68% [4] - 加元/日元多头占比33% 空头占比67% [4] - 纽元/美元多头占比61% 空头占比39% [4] - 纽元/日元多头占比69% 空头占比31% [4] - 美元/离岸人民币多头占比81% 空头占比19% [4] 即将召开的重要会议 - 美国财长周二将参加G7财长会议 [1]

黄金3260阻力能否突破？多头能否开启一段强势反弹？空头能否守住3260关口？金十研究员Steven正在 直播，点击进入直播间观看>> 相关链接 ...

"5·19"是一个诞生传奇的日子。彭博社周一（5月19日）报道称，一位名叫边锡明（Bian Ximing）的隐居 的中国亿万富翁凭借其有先见之明的黄金交易获得了一笔引人注目的财富，如今他已成为中国最大的铜多 头，在贸易竞争加剧冲击市场的背景下，积累了近10亿美元的押注。 一位中国富豪近10亿美元（约合人民币72亿元）押注铜的多头！ 迈科期货表示，近期铜基本面紧张信号加剧，一是随着LME库存维持快速下降，本周现货重新升水，挤仓 压力再现。二是沪铜现货紧加剧，节后归来沪铜库存不增反减推动铜价上涨。 但中信建投期货认为，经济降温与美债抛售风险攀升，叠加铜需求提前进入淡季，预期铜价有望迎来回 调，警惕全球关税协谈带来短期风偏的小幅修复。中期来看，全球关税风险始终存在，且目前全球经济数 据均存在不同程度的下行趋势，需求前景面临压力。 一则重磅传闻 今天，彭博社报道称，一位在黄金多头仓位上赚取15亿美元的中国富豪最近在铜上积累了近10亿美元的多 头押注。这位中国富豪名叫边锡明(Bian Ximing)。 据报道，边锡明(Bian Ximing)早年靠塑料管生意发家致富，后来在直布罗陀过上隐居生活。过去两年，他 投资中国黄 ...

期货热点追踪 黄金投机多头"超载"，历史高位下谁在悄悄撤退？ 相关链接 ...

市场表现 - A股震荡走高，权重股领涨 [1] - 各品种期权标的全部收红，期权隐含波动率回升，市场情绪转暖 [3] 期权交易数据 成交量与持仓量 - 上证50ETF期权成交量为1964625张，持仓量为1421097张 [2] - 上交所沪深300ETF期权成交量为1602336张，持仓量为1212873张 [2] - 上交所中证500ETF期权成交量为1807038张，持仓量为1268751张 [2] - 华夏科创50ETF期权成交量为661091张，持仓量为1665639张 [2] - 易方达科创50ETF期权成交量为167512张，持仓量为485817张 [2] - 创业板ETF期权成交量为1493871张，持仓量为1446656张 [2] - 深交所沪深300ETF期权成交量为222412张，持仓量为301092张 [2] - 深交所中证500ETF期权成交量为184871张，持仓量为363075张 [2] - 深证100ETF期权成交量为114788张，持仓量为123260张 [2] - 沪深300股指期权成交量为168326张，持仓量为188585张 [2] - 中证1000股指期权成交量为352826张，持仓量为267687张 [2] - 上证50股指期权成交量为82014张，持仓量为68636张 [2] 成交额 - 上证50ETF期权成交额为7.2亿元 [2] - 上交所沪深300ETF期权成交额为8.25亿元 [2] - 上交所中证500ETF期权成交额为15.57亿元 [2] - 华夏科创50ETF期权成交额为1.59亿元 [2] - 易方达科创50ETF期权成交额为0.33亿元 [2] - 创业板ETF期权成交额为5.76亿元 [2] - 深交所沪深300ETF期权成交额为1.07亿元 [2] - 深交所中证500ETF期权成交额为0.71亿元 [2] - 深证100ETF期权成交额为0.33亿元 [2] - 沪深300股指期权成交额为6.9亿元 [2] - 中证1000股指期权成交额为24.06亿元 [2] - 上证50股指期权成交额为2.48亿元 [2] 隐含波动率 - 上证50ETF期权加权隐含波动率为0.1527 [3] - 上交所沪深300ETF期权加权隐含波动率为0.1516 [3] - 上交所中证500ETF期权加权隐含波动率为0.1711 [3] - 华夏科创50ETF期权加权隐含波动率为0.2749 [3] - 深交所沪深300ETF期权加权隐含波动率为0.1595 [3] - 深交所中证500ETF期权加权隐含波动率为0.1816 [3] - 深证100ETF期权加权隐含波动率为0.1925 [3] - 沪深300股指期权加权隐含波动率为0.1432 [3] - 中证1000股指期权加权隐含波动率为0.2058 [3] - 上证50股指期权加权隐含波动率为0.157 [3] 市场展望 - 未来股市将延续强势，期权隐含波动率也将继续走高 [3] - 短线重点关注波动率策略 [3] - 中线股市运行重心上移，大幅下跌概率较小，可逢回调积极做多或构建远月合成多头组合 [3]

主观多头私募转向港股的原因 - 19-21年A股核心资产牛期间主观多头私募收益显著，如消费类涨近300%[3]，新能源类涨近5倍[5]，但21年后普遍回撤或腰斩[7] - A股22年后产业趋势消失，行业轮动加剧，风格切换频繁，选股难度增大[8] - 港股21-23年恒生指数跌37.39%，跌幅远超上证指数（-12.78%），估值处于近十年36.85%分位，显著低于全球主要市场（沪深300为43.33%，标普500为61.61%）[9] - 港股修复能力强于A股，价格与价值有效性更高，逆向策略胜率更优[11] 港股当前投资逻辑 - **估值洼地**：港股PE横向对比全球最低，如中海油A股PE8.81 vs 港股5.48[9] - **资金面改善**：南向资金21年至今累计买入超万亿，24年前4月已买入超6000亿（去年全年8000亿），内资持续定价权争夺[12][24] - **优质资产扩容**：新经济公司（泡泡玛特、小米）基本面改善，传统巨头（腾讯、阿里）业绩提升，叠加中概股回归预期[13][23] 典型港股私募策略案例 - **ZY（价值派）**：24年收益42%，持仓有色金属/医药/地产，PE低于行业均值，专注低估烟蒂股修复[15][16] - **DS（均衡派）**：40%红利（能源）+30%成长（互联网）+30%防御（地产），多策略并行实现低波高胜[17][19][20] - **HA HX（高进攻派）**：24年收益56%，集中持仓冷门行业（汽车占40%），远离市场热点[21][22] 港股配置时机判断 - 恒生指数PE9.94（近十年39.67%分位），估值仍处低位[22] - 南向资金持续流入趋势未改，重新定价进程延续[24] - 中概股回归2.0及新经济公司增长进一步优化资产结构[23]