分组1 - 金融期权隐含波动率指数反映截止上一交易日的30日隐波走势，商品期权隐含波动率指数通过主力月平值期权上下两档隐波加权所得，反映主力合约的隐波变化趋势 [3] - 隐波指数与历史波动率的差值越大，反映隐波相对历史波动率越高；差值越小，代表隐波相对历史波动率越低 [3] 分组2 - 隐波分位数代表当前品种隐波在历史上的水平，分位数高代表当前隐波偏高，分位数低代表隐波偏低 [5] - 波动率价差指隐波指数与历史波动率的差值 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各标的数据总结 历史波动率相关 - 沪铝主力价格21630，涨跌幅 -0.31%，当天波动27.00%，HV20为10%，HV40为9%，HV60为8%，HV120为9% [5] - 沪铜主力价格86320，涨跌幅0.04%，当天波动21.55%，HV20为18%，HV40为19%，HV60为16%，HV120为13% [5] - 沪锌主力价格22675，涨跌幅1.29%，当天波动10.65%，HV20为9%，HV40为10%，HV60为9%，HV120为11% [5] - 沪金主力价格917.8，涨跌幅0.79%，当天波动10.74%，HV20为32%，HV40为27%，HV60为23%，HV120为19% [5] - 橡胶主力价格15045，涨跌幅 -0.52%，当天波动30.21%，HV20为19%，HV40为19%，HV60为18%，HV120为22% [5] - 白糖主力价格5448，涨跌幅 +0.02%，当天波动8.26%，HV20为8%，HV40为7%，HV60为8%，HV120为7% [5] - 玉米主力价格2154，涨跌幅0.75%，当天波动21.05%，HV20为10%，HV40为10%，HV60为13%，HV120为11% [5] - 菜粕主力价格2549，涨跌幅0.47%，当天波动13.90%，HV20为26%，HV40为24%，HV60为26%，HV120为22% [5] - 豆粕主力价格3068，涨跌幅0.95%，当天波动18.87%，HV20为14%，HV40为15%，HV60为15%，HV120为13% [5] - 棕榈油主力价格8732，涨跌幅 -0.32%，当天波动36.25%，HV20为11%，HV40为19%，HV60为18%，HV120为18% [5] - 郑棉主力价格13605，涨跌幅0.52%，当天波动8.85%，HV20为5%，HV40为7%，HV60为9%，HV120为8% [5] - 聚丙烯主力价格6471，涨跌幅40.57%，当天波动18.71%，HV20为10%，HV40为9%，HV60为8%，HV120为10% [5] - LPG主力价格4265，涨跌幅0.42%，当天波动24.30%，HV20为20%，HV40为22%，HV60为31%，HV120为28% [5] - PTA主力价格4688，涨跌幅2.27%，当天波动47.02%，HV20为16%，HV40为15%，HV60为14%，HV120为18% [5] - 苯乙烯主力价格6300，涨跌幅0.02%，当天波动19.47%，HV20为17%，HV40为15%，HV60为14%，HV120为21% [5] - 苹果主力价格8919，涨跌幅 -0.03%，当天波动64.28%，HV20为23%，HV40为21%，HV60为18%，HV120为15% [5] - 锰硅主力价格5798，涨跌幅0.73%，当天波动17.83%，HV20为9%，HV40为11%，HV60为12%，HV120为22% [5] - 纯碱主力价格1207，涨跌幅0.84%，当天波动21.46%，HV20为18%，HV40为20%，HV60为23%，HV120为33% [5] - 短纤主力价格6244，涨跌幅1.13%，当天波动30.77%，HV20为14%，HV40为12%，HV60为12%，HV120为15% [5] - 硅铁主力价格5586，涨跌幅1.34%，当天波动28.55%，HV20为11%，HV40为14%，HV60为16%，HV120为25% [5] - 碳酸锂主力价格80500，涨跌幅11.95%，当天波动46.39%，HV20为31%，HV40为27%，HV60为38%，HV120为39% [5] - 对二甲苯主力价格6820，涨跌幅31.05%，当天波动55.32%，HV20为18%，HV40为16%，HV60为15%，HV120为19% [5] - 玻璃主力价格1101，涨跌幅 -0.45%，当天波动33.98%，HV20为28%，HV40为30%，HV60为38%，HV120为43% [5] - 内布主力价格5852，涨跌幅 -1.98%，当天波动34.74%，HV20为14%，HV40为11%，HV60为10%，HV120为10% [5] - 红枣主力价格9705，涨跌幅0.31%，当天波动19.92%，HV20为31%，HV40为29%，HV60为27%，HV120为30% [5] - 多晶硅主力价格3227，涨跌幅0.37%，当天波动20.00%，HV20为28%，HV40为30%，HV60为40%，HV120未提及 [6] - 鸡蛋主力价格5339.5，涨跌幅 -0.09%，当天波动36.86%，HV20为38%，HV40为38%，HV60为46%，HV120为31% [6] 隐含波动率相关 - 鸡蛋主力平值IV为30%，主力平值IV分位值为146% [6] - 多晶硅主力平值IV为51%，主力平值IV分位值为13% [6] - 内布主力平值IV为8%，主力平值IV分位值为17% [6] - 尿素主力平值IV为49%，主力平值IV分位值为15% [6] - 短纤主力平值IV为12%，主力平值IV分位值未提及 [6] - 锰硅主力平值IV为15%，主力平值IV分位值为31% [6] - 硅铁主力平值IV为24%，主力平值IV分位值为17% [6] - 纯碱主力平值IV为92%，主力平值IV分位值为24% [6] - 苹果主力平值IV为22%，主力平值IV分位值为47% [6] - 红枣主力平值IV为20%，主力平值IV分位值未提及 [6] - 氧化铝主力平值IV为61%，主力平值IV分位值未提及 [6] - 对二甲苯主力平值IV为19%，主力平值IV分位值为22% [6] - 烧碱主力平值IV为5%，主力平值IV分位值未提及 [6] - 丁二烯橡胶主力平值IV为29%，主力平值IV分位值为166% [6] - 碳酸锂主力平值IV为31%，主力平值IV分位值未提及 [6] - 玻璃主力平值IV为83%，主力平值IV分位值未提及 [6] - 乙二醇主力平值IV为67%，主力平值IV分位值为19% [6] - 苯乙烯主力平值IV为34%，主力平值IV分位值为20% [6] - 工业硅主力平值IV为25%，主力平值IV分位值为64% [6] - 沪银主力平值IV为19%，主力平值IV分位值未提及 [6] - 螺纹钢主力平值IV为12%，主力平值IV分位值为3% [6] - 花生主力平值IV为10%，主力平值IV分位值为13% [6] - 菜油主力平值IV为8%，主力平值IV分位值为12% [6] - 豆油主力平值IV为28%，主力平值IV分位值未提及 [6] - 棕榈油主力平值IV为29%，主力平值IV分位值未提及 [6] - 铁矿石主力平值IV为23%，主力平值IV分位值为19% [6] - PVC主力平值IV为19%，主力平值IV分位值未提及 [6] - PTA主力平值IV为47%，主力平值IV分位值为17% [6] - LPG主力平值IV为18%，主力平值IV分位值为35% [6] - 聚丙烯主力平值IV为10%，主力平值IV分位值为89% [6] - 郑棉主力平值IV为7%，主力平值IV分位值为1% [6] - 甲醇主力平值IV为26%，主力平值IV分位值未提及 [6] - 原油主力平值IV为8%，主力平值IV分位值为18% [6] - 玉米主力平值IV为8%，主力平值IV分位值未提及 [6] - 橡胶主力平值IV为11%，主力平值IV分位值为65% [6] - 塑料主力平值IV为19%，主力平值IV分位值为88% [6] - 沪锌主力平值IV为71%，主力平值IV分位值为15% [6] - 沪铜主力平值IV为76%，主力平值IV分位值为12% [6] 历史走势相关 - 展示工业硅、铁矿、豆油、菜油、橡胶、原油主力收盘价、HV60、主力平值隐波历史走势 [8]

报告核心观点 - 介绍金融期权隐含波动率指数反映截止上一交易日的30日隐波走势，商品期权隐含波动率指数通过主力月平值期权上下两档隐波加权所得，反映主力合约的隐波变化趋势；隐波指数与历史波动率的差值越大，反映隐波相对历史波动率越高，差值越小代表隐波相对历史波动率越低 [3] 隐含波动率指数、历史波动率及其价差走势图 - 展示了多种金融和商品期权的隐含波动率（IV）、历史波动率（HV）及其差值（IV - HV）的走势图，涉及300股指、50ETF、1000股指、500ETF、白银、沪金、豆粕、玉米、日糖、棉花、甲醇、橡胶、铁矿石、PTA、沪铜、原油、铝、PVC、螺纹钢、锌、尿素、棕榈油等品种 [4] 隐波指数分位教与波动率价差分位数排名图 - 隐波分位数代表当前品种隐波在历史上的水平，分位数高代表当前隐波偏高，分位数低代表隐波偏低；波动率价差指隐波指数与历史波动率的差值 [5] - 给出部分品种的隐含波动率分位数排名和历史波动率分位数排名数据，如300股指为0.89、0.74等 [5][6]

报告概述 - 名称为波动率数据日报，由永安期货期权总部发布，更新时间为2025/11/5 [1][2] 指标解释 - 金融期权隐含波动率指数反映截止上一交易日的30日隐波走势，商品期权隐含波动率指数通过主力月平值期权上下两档隐波加权所得，反映主力合约的隐波变化趋势 [2] - 隐波指数与历史波动率的差值，差值越大反映隐波相对历史波动率越高，差值越小代表隐波相对历史波动率越低 [2] - 隐波分位数代表当前品种隐波在历史上的水平，分位数高代表当前隐波偏高，分位数低代表隐波偏低；波动率价差指隐波指数与历史波动率的差值 [4] 数据展示 - 展示了300股指、50ETF、1000股指、500ETF等金融期权以及白银、玉米、白糖等商品期权的隐含波动率（IV）、历史波动率（HV）及其差值（IV - HV）走势图 [3] - 展示了隐含波动率分位数排名和历史波动率分位数排名，如300股指隐波分位数为0.89、0.77，玉米为0.56等 [4][5]

报告核心观点 - 金融期权隐含波动率指数反映截止上一交易日的30日隐波走势，商品期权隐含波动率指数通过主力月平值期权上下两档隐波加权所得，反映主力合约的隐波变化趋势；隐波指数与历史波动率的差值，差值越大反映隐波相对历史波动率越高，差值越小代表隐波相对历史波动率越低 [3] 隐含波动率指数、历史波动率及其价差走势图 - 展示了300股指、50ETF、1000股指、500ETF等多种金融和商品期权的隐含波动率（IV）、历史波动率（HV）以及两者差值（IV - HV）的走势图 [4] 隐波指数分位教与波动率价差分位数排名图 - 隐波分位数代表当前品种隐波在历史上的水平，分位数高代表当前隐波偏高，分位数低代表隐波偏低；波动率价差指隐波指数与历史波动率的差值 [5] - 给出了300级指、PTA、50ETF等品种的隐含波动率分位数排名和历史波动率分位数排名数据 [6]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 未提及 行情回顾 指数表现 - 11月3日，A股探底回升，三大指数全线收红，创业板指盘中一度跌2%，上证指数收涨0.55%，深证成指涨0.19%，创业板指涨0.29%，北证50跌0.98%，科创50跌1.04%，万得全A涨0.39%，万得4500涨0.19%，中证A500涨0.19% [5] - 上证50涨0.16%，收盘价3016.3507，成交额1346.37亿元，成交量54.90亿；沪深300涨0.27%，收盘价4653.4028，成交额5576.03亿元，成交量239.87亿；中证1000涨0.42%，收盘价7538.1178，成交额4324.23亿元，成交量278.24亿 [3] 成交情况 - A股全天成交2.13万亿元，上日成交2.35万亿元 [5] 中金所股指期权成交情况 | 指数 | 认购期权成交量（万张） | 认沽期权成交量（万张） | 成交量PCR | 认购期权持仓量（万张） | 认沽期权持仓量（万张） | 持仓量PCR | 持仓量（万张） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 上证50 | 3.57 | 2.22 | 0.61 | 2.98 | 1.97 | 0.66 | 4.55 | | 沪深300 | 7.15 | 5.25 | 0.73 | 11.03 | 8.64 | 0.78 | 19.67 | | 中证1000 | 24.31 | 12.92 | 0.88 | 14.44 | 15.01 | 1.04 | 29.45 | [3] 波动率分析 - 报告展示了上证50、沪深300、中证1000的历史波动率、历史波动率锥以及波动率微笑曲线和下月平值隐波情况 [3][4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 玉米期价小幅上涨，期权隐波保持稳定；豆粕期价持续上涨，期权隐波小幅下降 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场数据统计 - 玉米主力合约 C2601 收盘价 2141 元/吨，涨 11 元，涨跌幅 0.52%，成交量 637365 手，增加 23242 手，持仓量 917237 手，减少 13914 手 [3] - 豆粕主力合约 M2601 收盘价 3026 元/吨，涨 5 元，涨跌幅 0.17%，成交量 1248829 手，减少 167595 手，持仓量 1595045 手，减少 54240 手 [3] 期权市场数据统计 - 玉米期权成交量 88151 手，减少 10905 手，成交量 PCR 为 0.424，减少 0.140，持仓量 239955 手，增加 6767 手，持仓量 PCR 为 0.308，减少 0.007 [8] - 豆粕期权成交量 462403 手，减少 65620 手，成交量 PCR 为 0.616，减少 0.014，持仓量 834523 手，减少 1998 手，持仓量 PCR 为 0.692，增加 0.022 [8] 期权波动率情况 - 玉米期权加权隐含波动率为 10.57%，增加 0.07 个百分点，变化率 0.62%，30 日历史波动率为 10.53%，30 日波动率分位数为 0.59 [19] - 豆粕期权加权隐含波动率为 16.27%，减少 0.21 个百分点，变化率 -1.25%，30 日历史波动率为 16.46%，30 日波动率分位数为 0.37 [19]

报告核心内容 波动率指数定义 - 金融期权隐含波动率指数反映截止上一交易日的30日隐波走势，商品期权隐含波动率指数通过主力月平值期权上下两档隐波加权所得，反映主力合约的隐波变化趋势 [2] - 隐波指数与历史波动率的差值，差值越大反映隐波相对历史波动率越高，差值越小代表隐波相对历史波动率越低 [2] 各品种波动率数据展示 - 报告展示了300股指、50ETF、1000股指、500ETF、白银、豆粕、玉米、日糖、棉花、甲醇、橡胶、铁矿石、PTA、沪铜、原油、铝、PVC、螺纹钢、锌、原油、菜粕、棕榈油等品种的隐含波动率（IV）、历史波动率（HV）以及两者差值（IV - HV差）的相关数据 [3] 隐波分位数与波动率价差相关概念 - 隐波分位数代表当前品种隐波在历史上的水平，分位数高代表当前隐波偏高，分位数低代表隐波偏低 [4] - 波动率价差指隐波指数与历史波动率的差值 [4] 各品种隐波分位数排名数据 - 报告给出了300股指、50ETF、PTA、玉米、天胶、PVC、日糖、铁矿石、白糖、棉花等品种的隐含波动率分位数排名和历史波动率分位数排名数据 [5]

核心观点 - 金融期权隐含波动率指数反映截止上一交易日的30日隐波走势，商品期权隐含波动率指数通过主力月平值期权上下两档隐波加权所得，反映主力合约的隐波变化趋势；隐波指数与历史波动率的差值越大，反映隐波相对历史波动率越高，差值越小代表隐波相对历史波动率越低 [3] - 隐波分位数代表当前品种隐波在历史上的水平，分位数高代表当前隐波偏高，分位数低代表隐波偏低；波动率价差指隐波指数与历史波动率的差值 [5] 相关数据 - 展示了300股指、50ETF、1000股指、500ETF、白银、豆粕、玉米、白糖、棉花、甲醇、橡胶、铁矿石、PTA、沪铜、原油、铝、PVC、螺纹钢、尿素、棕榈油等品种的隐含波动率（IV）、历史波动率（HV）及二者差值（IV - HV）的走势图 [4] - 给出了部分品种的隐含波动率分位数排名和历史波动率分位数排名，如300股指隐波分位数为0.89、0.64，玉米为0.72等 [5][6]

报告核心观点 - 金融期权隐含波动率指数反映截止上一交易日的30日隐波走势，商品期权隐含波动率指数通过主力月平值期权上下两档隐波加权所得，反映主力合约的隐波变化趋势；隐波指数与历史波动率的差值越大，反映隐波相对历史波动率越高，差值越小代表隐波相对历史波动率越低 [3] - 隐波分位数代表当前品种隐波在历史上的水平，分位数高代表当前隐波偏高，分位数低代表隐波偏低；波动率价差指隐波指数与历史波动率的差值 [5] 相关数据总结 隐含波动率指数、历史波动率及其价差走势 - 展示了300股指、50ETF、1000股指、500ETF等多种金融和商品期权的隐含波动率（IV）、历史波动率（HV）及其差值（IV - HV）走势 [4] 隐波分位数与波动率价差分位数排名 - 给出了300股指、50ETF、PTA、甲醇等品种的隐含波动率分位数和历史波动率分位数排名，如300股指隐含波动率分位数为0.89、0.41，50ETF为0.65、0.41等 [5][6]