付息核心事项 - 上海银行将于2026年1月26日支付其“上银转债”自2025年1月25日至2026年1月24日期间的利息 [1][3][18] - 本次付息对应的计息年度为第五年，票面利率为3.50%，每张面值100元人民币的可转债付息金额为3.50元人民币（含税）[1][9][24] - 付息债权登记日为2026年1月23日，除息日和兑息日均为2026年1月26日（原定1月25日为非交易日，故顺延）[1][4][10][19][25] 债券基本信息 - 该可转债债券简称为“上银转债”，代码为113042，发行规模为200亿元人民币，发行数量为20,000万张（2,000万手）[5][6][20][21] - 债券期限为六年，自2021年1月25日至2027年1月24日，票面利率采用累进利率，第五年利率为3.50% [6][21] - 债券最新转股价格为8.57元/股，转股期自2021年7月29日起至2027年1月24日止 [7][22] - 债券信用评级为“AAA”，评级机构为上海新世纪资信评估投资服务有限公司，未提供担保 [7][8][22][23] 付息操作安排 - 付息对象为截至2026年1月23日上海证券交易所收市后，在中国结算上海分公司登记在册的全体“上银转债”持有人 [1][10][16][25] - 付息工作委托中国结算上海分公司代理，公司将在付息日前2个交易日前将利息足额划付至指定账户 [11][26] 投资者税务处理 - 对于个人投资者（含证券投资基金），利息所得税率为20%，每张可转债税前付息3.50元，税后实际派发2.80元 [12][27] - 对于持有可转债的居民企业，其债券利息所得税需自行缴纳，实际派发金额为每张3.50元（含税）[28] - 根据财政部、税务总局2026年第5号公告，自2026年1月1日至2027年12月31日，境外机构投资境内债券市场取得的利息收入暂免征收企业所得税和增值税，每张实际派发金额为3.50元 [3][18][28]

股价与交易表现 - 截至2026年1月16日收盘，公司股价报收于82.73元，下跌4.85% [1] - 当日换手率为4.22%，成交量为7.85万手，成交额为6.55亿元 [1] - 1月16日主力资金净流入5329.25万元，游资资金净流出2490.68万元，散户资金净流出2838.57万元 [1][3] 可转换公司债券发行 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券已获深交所审核通过并经证监会注册，发行总额为17.34亿元 [1][3] - 债券每张面值100元，共计1,734万张，债券简称为“尚太转债”，代码为“127112” [1] - 原股东优先配售12,434,796张，占本次发行总量的71.71% [1][3] - 网上社会公众投资者有效申购数量为94,916,831,430张，最终获配4,905,200张，中签率为0.0051678926% [1][3] - 本次发行由联合主承销商包销剩余部分，包销基数为17.34亿元，原则上最大包销金额为5.202亿元 [1] 发行日程与安排 - 原股东优先配售的股权登记日为2026年1月15日，优先配售日与网上申购日为2026年1月16日 [1] - 社会公众投资者可通过深交所交易系统网上申购，无需缴付资金，中签后需在T+2日确保资金账户有足额认购资金 [1] - 本次发行由联合主承销商包销，包销比例原则上不超过30% [1] - 可转换公司债券上市时间将另行公告 [1]

公司融资进展 - 公司于近日收到中国证监会出具的《关于同意博士眼镜连锁股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》(证监许可〔2026〕84号) [1] - 中国证监会同意公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请 [1] - 本次发行应严格按照报送深圳证券交易所的申报文件和发行方案实施 [1] - 该批复自同意注册之日起12个月内有效 [1] 发行后续安排 - 自同意注册之日起至本次发行结束前 公司如发生重大事项 应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理 [1]

可转换公司债券发行概况 - 公司完成向不特定对象发行总额为4.50亿元的可转换公司债券“耐普转02” [1] - 原股东优先配售金额为392,297,500元，占本次发行总量的87.18% [1] - 网上向社会公众投资者发行金额为57,702,000元，占本次发行总量的12.82% [1] 发行认购与分配细节 - 控股股东郑昊在本次发行中获配金额约占发行总额的46.48% [1] - 网上发行的中签率为0.0006092601% [1] - 原股东优先配售和网上申购于2026年1月16日结束 [1] 后续安排 - 发行人和主承销商将于2026年1月19日组织摇号抽签 [1] - 摇号抽签结果将于2026年1月20日公告 [1] - 本次可转换公司债券的上市时间将另行公布 [1]

关于控股子公司通过高新技术企业重新认定的公告 - 公司控股子公司杭州爵豪科技有限公司于近日通过高新技术企业重新认定，证书编号GR202533010608，有效期三年[1] - 此次认定为原证书有效期满后的重新认定，子公司自通过重新认定后连续三年内（2025年度至2027年度）可继续享受15%的企业所得税优惠税率[1] - 本次高新技术企业的重新认定不会对公司2025年度已披露的相关财务数据产生重大影响[2] 关于“华正转债”预计满足赎回条件的提示性公告 - 公司于2022年1月24日公开发行了57,000.00万元（5.7亿元）可转换公司债券，债券简称“华正转债”，债券期限6年，票面利率逐年递增[5] - “华正转债”自2022年7月28日起进入转股期，最新转股价格为38.51元/股，该价格因实施2021年度和2022年度利润分配而由初始的39.09元/股调整而来[5][6] - 根据赎回条款，若公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（即50.06元/股），公司有权决定赎回[6][8] - 自2025年12月29日至2026年1月16日，公司股票已有10个交易日收盘价不低于50.06元/股，若未来连续17个交易日内再有5个交易日满足此条件，则将触发有条件赎回条款[8] - 触发赎回条款后，公司董事会有权决定是否按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债[8]

公司融资进展 - 公司可转换公司债券发行预案已披露并经股东大会审议通过 目前正积极稳步推进项目相关工作 尚未向深圳证券交易所提交审核[1] - 本次可转债募集资金拟全部用于公司首次公开发行股票的募集资金投资项目[1] 募投项目详情 - 募投项目为南通强达电路科技有限公司年产96万平方米多层板、HDI板项目[1] - 该项目建设进展顺利 预计于2026年第二季度实现首批投产[1] 项目时间安排 - 公司明确可转债审批时长不会影响南通强达项目的首批投产计划[1] - 公司将统筹协调资源 保障项目按期达产[1]

公司及本次可转债发行概况 - 公司成立于2008年，是锂电池负极材料一体化生产高新技术企业，注册资本2.6亿元，占地面积约2000亩，负极材料含石墨化年产能超过30万吨 [2] - 本次发行可转债总额为人民币17.34亿元，发行数量1734万张，每张面值100元，债券代码“127112”，简称“尚太转债” [2] - 原股东优先配售股权登记日为2026年1月15日，每股配售6.6770元可转债，即每股可配0.066770张，配售代码“081301” [2] - 社会公众投资者网上申购代码“071301”，申购上限1万张（100万元），可转债期限为6年（2026年1月16日至2032年1月15日）[3] 可转债发行与交易细节 - 网上申购时间为2026年1月16日深交所正常交易时间（9:15-11:30, 13:00-15:00），申购后不可撤单 [4] - 转股数量计算方式为：申请转股的可转债票面总金额 ÷ 申请转股当日有效的转股价格 [4] - 可转债票面利率：第一年0.2%，第二年0.4%，第三年0.6%，第四年1.5%，第五年1.8%，第六年2.0%，到期赎回价107元（含末次利息）[7] 可转债特殊条款 - **提前赎回条款**：转股期内，公司股票连续30个交易日中至少15日收盘价不低于当期转股价130%，或未转股余额不足人民币3000万元时，公司有权赎回 [5] - **付息方式**：采用单利每年付息一次，付息债权登记日为付息日前一交易日 [5] - **有条件回售条款**：最后两个计息年度，公司股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价70%时，持有人有权回售 [6] - **附加回售条款**：募集资金用途发生重大变化时，持有人享有一次回售权利 [6] 公司经营与行业情况 - 选择可转债融资因其融资利率低、原股东稀释小、兼具债股特性，有利于保护投资者利益 [7] - 2025年以来，新能源汽车与储能需求旺盛，带动锂电池行业增长，头部电池厂商有序扩产，产业链企稳回升 [7] - 公司综合毛利率高于行业平均水平，主要得益于低石墨化加工成本、高石墨化自供率及一体化程度带来的成本优势 [7][8] - 公司研发差异化产品，开发支持“快充”“超充”的新一代负极材料，以部分抵消价格对毛利率的影响 [8] 公司研发与募投项目 - 2025年前三季度，公司研发投入1.56亿元，占营业收入比例为2.82% [8] - 研发方向包括与下游厂商合作，探索新一代人造石墨负极材料，并进行设备与工艺改进以提升品质与效率 [8] - 本次发行可转债旨在实施募投项目，提升市场响应能力，满足新一代负极材料生产需要，以扩大市场占有率并增强竞争力 [8]

公司可转债发行与募投项目 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过173,400.00万元（含），扣除发行费用后，资金将全部用于年产20万吨锂电池负极材料一体化项目的投资 [3] - 本次发行可转债旨在扩大公司资产规模，优化财务结构，提升资金实力并改善资产负债结构，但募投项目从实施到产生效益需要过程，可能导致净资产收益率、每股收益等财务指标短期内出现下降 [1] - 募投项目实施主体为全资子公司山西尚太，项目总投资达399,355.80万元，其中拟使用募集资金173,400.00万元，计划建设期为18个月 [4] 公司业务与产能布局 - 公司主营业务为锂离子电池负极材料，特别是人造石墨负极材料的研发、生产和销售，下游应用于动力电池和储能电池领域 [1] - 公司已成为业内规模领先的、以自建石墨化产能为核心、实现一体化自动化生产的负极材料生产企业 [1] - 公司产能建设历程：2019-2022年在山西昔阳完成3万吨、5万吨、12万吨产线建设；2024年石家庄10万吨一体化产线建成；截至2025年，产能利用率高位运行，部分产品供不应求 [2] - 公司当前业务布局包括：在山西昔阳全力推进年产20万吨锂电池负极材料一体化项目（即本次募投项目）；在马来西亚吉打州布局年产5万吨负极材料项目；在山西转型综合改革示范区规划年产20万吨负极材料项目，形成国内国际双轮驱动格局 [2] 公司市场地位与客户 - 2024年，公司市场份额和营收规模逆势上扬；2025年前三季度，营收规模和负极材料销售数量已超越2024年全年，总体产销规模位居行业前列，是行业内发展速度最快的企业之一 [3] - 公司已进入宁德时代、远景能源、国轩高科、蜂巢能源、瑞浦兰钧等知名锂离子电池厂商的供应链，并参与新产品开发，同时持续开发国内新客户及海外客户，市场份额持续保持上升态势 [3] 募投项目具体规划与战略意义 - 年产20万吨锂电池负极材料一体化项目将新建生产厂房、配电室、办公生活用房等，购置安装破碎机、磨粉机、包覆釜、炭化装置、高温改性炉等先进设施，并配套建设公用辅助工程，项目建成后将新增年产20万吨人造石墨负极材料一体化产能 [4] - 该项目系围绕公司主营业务进行的现有业务拓建，旨在响应行业发展趋势，满足下游市场发展需求，符合国家产业政策和公司整体战略方向 [4] - 项目实施有助于扩大主营业务规模，大幅提升新一代人造石墨负极材料的生产能力，更好地满足下游客户需求，扩大市场份额，从而提升公司综合实力与核心竞争力 [4]

文章核心观点 - 瑞达期货发布公告 提醒其可转换公司债券“瑞达转债”持有人注意强制赎回安排 若未在截止日期前转股 债券将被强制赎回并摘牌 投资者可能面临损失 [2] 公司行动与安排 - 公司安排对“瑞达转债”进行强制赎回 赎回截止日期为2026年1月16日收市后 [2] - 本次赎回完成后 “瑞达转债”将在深圳证券交易所摘牌 [2] - 公司提醒持有人注意在限期内完成转股 [2] 对投资者的具体提示 - 公司提示“瑞达转债”赎回价格可能与其停止交易和转股前的市场价格存在较大差异 [2] - 投资者如未及时转股 可能面临损失 [2] - 公司建议持有被质押或冻结债券的投资者在停止交易日前解除相关状态 以免无法转股而被强制赎回 [2] - 公司建议投资者详细了解募集说明书中关于有条件赎回条款的约定 并关注公司后续公告 [2]

公司股价与交易情况 - 截至2026年1月12日收盘，南芯科技股价为42.55元，较前一交易日下跌0.47% [1] - 公司最新总市值为181.97亿元 [1] - 当日股价开盘42.88元，最高42.88元，最低41.5元，成交额达5.05亿元，换手率为4.07% [1] 可转换公司债券方案调整 - 公司于2026年1月12日召开董事会，调整了向不特定对象发行可转换公司债券的方案 [1] - 发行数量由不超过19,333,811张调减至不超过15,868,811张 [1] - 募集资金总额由不超过193,338.11万元调减至不超过158,688.11万元 [1] - 本次调整已履行相关审议程序，尚需交易所审核及证监会注册 [1] 募集资金具体用途 - 调整后募集资金将投向三个具体项目 [1] - 智能算力领域电源管理芯片项目拟投入39,109.08万元 [1] - 车载芯片项目拟投入66,363.25万元 [1] - 工业应用的传感及控制芯片项目拟投入53,215.78万元 [1] 相关公告文件 - 公司就本次可转债发行发布了系列修订公告，包括预案、论证分析报告、可行性分析报告及摊薄即期回报的填补措施等 [4]