公司战略与资本运作 - 公司拟发行H股并在香港联合交易所上市以深入推进全球化战略布局 [1] - 打造国际化资本运作平台旨在提高公司在国际市场的核心竞争力并促进公司成药业务的发展 [1] - 相关发行上市议案已于2025年9月30日经公司第六届董事会第二十六次会议及第六届监事会第二十一次会议审议通过 [1] 后续审批流程 - 本次发行H股并上市事宜尚需提交公司股东大会审议 [1] - 本次发行需取得中国证券监督管理委员会的备案、批准和/或核准 [1] - 本次发行需取得香港联交所和香港证券及期货事务监察委员会等相关监管机构的批准和/或核准 [1]

公司上市申请 - 自然堂全球控股有限公司于9月29日向港交所提交上市申请书 [1] - 上市联席保荐人为华泰国际和瑞银集团 [1] 公司业务拓展 - 公司计划于2025年7月在深圳开设首家自然堂自营旗舰店 [1] - 另有三家旗舰店将于2025年下半年在上海、武汉及重庆陆续开业 [1]

公司上市计划 - 公司已于2025年9月26日向香港联交所递交H股主板上市申请并刊登申请资料 [2] - 募集资金拟用于研发新技术及新产品、拓展产品应用领域、拓展海外市场、加速全球化布局、海内外战略性投资和收购、营运资金及其他一般公司用途 [2] - 公司于2021年4月在科创板上市 主营业务为微型精密电子零部件和元器件的研发、设计、生产和销售 [2] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为2.88亿元、2.86亿元和5.68亿元 归母净利润分别为0.19亿元、-0.21亿元和-870万元 [2] - 2025年上半年营业收入4.39亿元 较上年同期2.29亿元增长91.7% 净利润3068万元 较2024年同期亏损710万元实现扭亏为盈 [3] - 2022年至2024年毛利率分别为38.1%、20.9%和18.3% 2025年上半年毛利率回升至21.1% [2][3] - 净利率从2022年13.3%波动至2025年上半年7% [4] 盈利能力分析 - 2023年及2024年连续亏损主要因销售成本增长过快、行业竞争加剧导致产品降价压力增大 叠加新产品研发及业务扩张费用增加 [2] - 2024年研发费用5694.27万元 直接材料、制造费用上升及研发投入持续增加挤压盈利空间 [4] - 毛利率下滑主要因新产品推出导致销售成本增长超过收入增长 [3] 现金流与客户集中度 - 2023年经营活动现金净流出1105.6万元 后续恢复净流入 [4] - 2025年上半年前五大客户收入占比62.8% 最大客户收入占比25.1% [4][5] - 客户集中度高可能导致回款周期波动 加剧流动性压力 [4] 供应链风险 - 2022年至2025年上半年前五大客户收入占比维持在46.9%-62.8%区间 [5] - 前五大供应商采购额占比从2022年43.7%降至2025年上半年25% [5] - 关键原材料如高精度金属基材依赖少数供应商 存在客户与供应商重叠情况 [5] 资金与股权结构 - 截至2025年6月30日 公司持有现金及现金等价物2.23亿元 [5] - 控股股东骆兴顺直接持股33.33% 通过苏州和阳管理咨询合伙企业间接控制4.71%股份 合计持股比例38.04% [5] - 2025年6月27日至9月26日期间 骆兴顺通过集中竞价减持1705537股(1.12%股权) 减持均价40.56-44.30元/股 套现7316万元 [6]

公司上市活动与致谢 - 公司完成首次公开发行股票网上路演活动 [2] - 感谢上证路演中心、上海证券报和中国证券网提供的沟通平台与服务 [2] - 感谢保荐机构中信建投证券及其他中介机构为发行上市所做的努力 [2] 公司业务与战略沟通 - 路演中介绍了公司的上市目的、主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目及未来发展战略 [2] - 公司旨在帮助投资者更深入地了解其投资价值 [2] - 投资者在交流中提出了许多中肯而有价值的意见建议 [2] 公司未来承诺与展望 - 公司认识到作为公众公司所肩负的重大使命与责任 [2] - 公司将以上市为契机，严格按照法律法规进行信息披露并把握市场机遇 [2] - 公司致力于以更优良的经营成果回报股东、投资者和社会 [2] - 公司期待与投资者携手同行，共同见证并分享其未来的成长与发展 [2]

业务模式与运营优势 - 公司在扬州蜀冈-瘦西湖风景名胜区拥有20年水上游船观光独家运营权，在古运河区域水道内的独家经营权无时间限制，凭借此优势在江苏省水上游览服务市场占据16.0%的份额 [1] - 公司业务多元化，除核心水上游船观光服务外，还提供观光车服务及管理服务，截至最后实际可行日期，拥有206艘游船和25辆观光车 [2] - 公司创新服务模式，推出“游船+”、包船服务及大运行进式游船演艺等特色项目，并通过现场售票、自有微信小程序及第三方渠道销售票务 [2] 财务表现与增长驱动 - 公司营收增长迅猛，2022年至2024年总营收分别约为人民币0.31亿元、1.09亿元及1.11亿元，2023年较2022年大幅增加约249.3%，主要源于疫情后旅游业反弹及2022年8月起独家运营观光车服务 [3] - 2024年营收较2023年进一步增长约2.1%，得益于购置更多游船及旅游巴士提升载客量，以及2024年10月推出大运扬州行进式游船演艺 [3] - 2022年至2024年净利润分别约为人民币0.03亿元、0.46亿元及0.43亿元，2023年较2022年大幅增长1,458.1%，但2024年较2023年利润及综合收益总额下降约7.6%，主要因成本上升，包括派遣员工转全职导致员工薪酬增加、向员工支付的佣金增加等 [4] 盈利能力与成本结构 - 毛利率方面，2022年至2024年以及截至2025年6月30日止六个月分别约为21.8%、59.0%、54.4%及63.4%，2023年大幅上升因收入大幅增长而成本仅小幅增加，2024年下降主要由于开发并推出大运扬州行进式游船演艺导致成本增加 [5] - 净利率方面，同期数据分别为9.5%、42.6%、38.5%及45.9%，波动趋势与毛利率类似，在2023年大幅增长后，2024年有所下降 [5] 收入构成与业务板块 - 水上游船观光服务是主要收入来源，2022年至2024年以及截至2025年上半年，该业务收入分别约为人民币0.28亿元、0.95亿元、0.96亿元及0.72亿元，占总营收比例分别为88.3%、87.2%、86.2%及85.6% [6] - 观光车服务收入在2022年至2024年分别约为人民币0.01亿元、0.08亿元、0.09亿元，占比从2.3%增长到8.3% [6][7] - 管理服务收入在各期分别约为人民币0.02亿元、0.05亿元、0.06亿元及0.02亿元，占比从7.8%降至2.9% [7] 公司治理与关联交易 - 公司在过往记录期间与关联方进行交易，包括购买长期资产、购买服务等，董事确认这些交易在日常业务过程中按公平基准进行，价格根据市场方法厘定，定价属公平合理 [7] - 公司董事会由九名董事组成，包括六名执行董事及三名独立非执行董事，核心管理层如徐顺美女士在文化旅游行业拥有逾30年经验 [8] - 2022年至2024年及2025年上半年，董事、监事及高级管理人员已收取的薪酬总额分别约为人民币0.01亿元、0.01亿元、0.01亿元及0.01亿元，其中2023年较2022年增长约200% [9]

香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何意見，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何 責任。 JINGDONG Industrials, Inc. 京東工業股份有限公司 警 告 本公司招股章程根據香港法例第32章《公司（清盤及雜項條文）條例》送呈香港公司註冊 處處長註冊前，不會向香港公眾人士提出要約或邀請。倘於適當時候向香港公眾人士提 出要約或邀請，有意投資者務請僅依據經香港公司註冊處處長註冊的本公司招股章程 作出投資決定。招股章程的文本將於發售期內向公眾人士提供。 2 (f) 倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請僅依據經香港公司 註冊處處長註冊的本公司招股章程作出投資決定。招股章程的文本將於發售期內刊 發； (g) 本公告並不構成向任何司法管轄區的公眾人士提呈出售任何證券的招股章程、發售 通函、通知、通告、小冊子或廣告，亦非邀請公眾人士提出認購或購買任何證券的 要約，且不旨在邀請公眾人士提出認購或購買任何證券的要約；及 (h) 由於本公告的刊發或本公告所載任何資訊的發佈可能受 ...

公司战略与融资计划 - 博瑞医药拟发行H股股票并在香港联交所主板上市以加快国际化战略及海外业务布局 [1] - 公司旨在通过H股发行增强境外融资能力并进一步提高资本实力和综合竞争力 [1] - 公司将充分考虑现有股东利益和境内外资本市场情况选择适当时机和发行窗口完成上市 [1]

上市申请与公司概况 - 深圳迅策科技股份有限公司于2025年9月22日第三次向港交所提交上市申请，国泰君安国际为独家保荐人，此前于2024年3月和9月的申请均已失效 [1] - 公司成立于2016年，是实时数据基础设施及分析解决方案供应商，主要客户为机构资产管理人，包括保险公司、银行资管部、证券公司等 [1] - 股权结构方面，刘呈喜通过相关实体控制公司已发行股本总额约28.86%，主要股东包括广西腾讯创业投资有限公司和泰康人寿保险有限责任公司等 [1] 财务业绩表现 - 收入从2022年的2.88亿元人民币增长至2023年的5.3亿元人民币，增幅约84%，2024年进一步增长至6.32亿元人民币，2025年上半年收入为1.98亿元人民币 [1][2] - 尽管收入增长，公司持续亏损，2022年至2024年期内亏损分别为9651.2万元、6339.1万元和9784.5万元人民币，2025年上半年亏损扩大至约1.08亿元人民币 [2][3] - 亏损主要归因于业务迅速扩张产生的大量研发开支、行政开支以及销售及经销开支 [3] 运营关键指标 - 付费客户总数从2022年的182名增长至2023年的200名和2024年的232名，但2025年上半年同比下滑近三成至121名 [3][5] - 净收入留存率持续下滑，从2023年的98%下降至2024年的56%，并在2025年上半年进一步降至36% [3][5] - 2025年上半年净收入留存率下滑主要归因于资产管理行业的该比率从2024年同期的95%下降至43%，以及新客户获取速度放缓 [4] 客户与市场策略 - 公司业务始于资产管理行业并已建立主导市场地位，该行业客户数从2022年的142名增长至2024年的177名 [5] - 公司有大量机会扩大目前所服务的不同客户类别的客户基础，但需适应客户瞬息万变的需求和新趋势以维持市场份额 [5] - 公司发展早期重点在于扩大收入以获取市场份额并吸引优质客户，而非立即盈利，旨在为未来利用市场地位实现盈利奠定基础 [3]

香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 本公司招股章程根據香港法例第32章《公司（清盤及雜項條文）條例》送呈香港公 司註冊處處長登記前，概不會向香港公眾人士作出要約或邀請。於適當時候向香 港公眾人士提出要約或邀請，潛在投資者務請僅依據送呈香港公司註冊處處長登 記的本公司招股章程作出投資決定；招股章程的文本將於發售期內供公眾人士查 閱。 2 Sigenergy Technology Co., Ltd. 思格新能源（上海）股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 警告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員 會（「證監會」）的要求而刊發，僅用作提供資料予香港公眾人士。 閣下閱覽本公 告，即代表 閣下知悉、接納並向思格新能源（上海）股份有限公司（「本公司」）、 其保薦人、保薦人兼整體協調人、整體協調人、顧問或承銷團成員表示同意： 1 (a) 在聯交所網站登載本公告，並不會引致本公司、其聯席保薦人、聯席 ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入29.08亿元 同比增长43.48% [1][2] - 2025年上半年归属于上市公司股东净亏损8696.44万元 较上年同期亏损3.33亿元收窄73.91% [1][2] - 2025年上半年扣非净亏损1.15亿元 较上年同期亏损3.87亿元收窄70.27% [1][2] - 2025年上半年经营活动现金流净流出2.99亿元 较上年同期流出7.27亿元改善58.85% [1][2] - 2024年全年营业收入55.41亿元 同比增长18.46% [2][3] - 2024年全年归属于上市公司股东净亏损5.5亿元 较2023年亏损2.17亿元扩大153.46% [2][3] - 2024年全年扣非净亏损6.18亿元 较2023年亏损2.84亿元扩大117.61% [2][3] - 2024年经营活动现金流净流出5.38亿元 较2023年流出5.59亿元略有改善 [2][3] 上市情况 - 2022年4月19日在上交所科创板上市 发行价格121元/股 [3] - 发行股票数量3000万股 占发行后总股本25% [3] - 实际募集资金总额36.3亿元 净额34.88亿元 [4] - 较原计划募集资金50亿元少15.12亿元 [4] - 发行费用总额1.42亿元 其中保荐承销费用1.04亿元 [4] 资金用途 - 原计划募集资金拟用于南通汽车电子生产基地项目 [4] - 天津研发中心建设项目 [4] - 数字化能力提升项目 [4] - 补充流动资金 [4]