磷酸铁锂正极材料行业现状 - 2024年磷酸铁锂正极材料价格低于4万元/吨，部分低端产品下探至3万元/吨，加工费和价格已触底 [3] - 2025年初价格开始回升，预计2025年底至2026年初有望重返4万元/吨以上 [3] - 2024年中国磷酸铁锂材料出货量达246万吨，同比增长49.3%，在正极材料中占比74%，同比提升7.1个百分点 [6] 高性能磷酸铁锂材料发展 - 2024年湖南裕能、富临精工等企业实现2.6g/cm³高压实磷酸铁锂材料大规模出货 [6] - 常州锂源、融通高科等在动力、高寒储能领域用倍率型磷酸铁锂材料年出货近万吨 [6] 市场驱动因素 - 磷酸铁锂电池快充、低温性能瓶颈缓解，动力电池中装机量占比提升至接近75% [6] - 储能领域锂电池需求激增，出货量同比增长64% [6] - 欧美车企加速磷酸铁锂车型规模化上市 [6] 行业未来趋势 - 在镍钴涨价背景下，磷酸铁锂材料市占率将进一步扩大 [7] - 2025年企业亏损收窄但多数仍将亏损，部分企业出清但产能充裕 [7] - 下游企业更青睐优质产品，高端产品应用持续加速 [7] 研究方法与报告 - 报告通过企业拜访、行业会议、专家访谈等方式完成，涵盖市场趋势、技术趋势及竞争态势 [7] - 报告标题为《2025年中国磷酸铁锂正极材料市场调研分析报告》 [7]

动力电池行业竞争格局 - 动力电池市场集中度持续提升，宁德时代和比亚迪2023年合计占据70%市场份额 [4] - 2023年有9家动力电池企业被淘汰出局，行业进入洗牌阶段 [6] - 二三线电池厂面临生存压力，产能利用率普遍低下，捷威动力2023年上半年产能利用率不足10% [5] - 碳酸锂价格下跌导致电芯报价跌至历史冰点，多数电池厂面临减产和无订单困境 [6] 捷威动力经营状况 - 公司2023年动力电池装机量0.91GWh，市场份额仅0.24%，排名跌至第13位 [4] - 2023年上半年营收4.88亿元，同比下降44.77% [5] - 主要客户奇瑞拖欠货款导致资金紧张，无法正常供应电池包 [5] - 公司2023年12月关闭天津工厂，但计划投资建设储能系统集成生产基地 [9] - 到2025年规划形成100GWh产能，但目前有效产能仅10GWh [5] LG新能源战略布局 - 引入前捷威动力核心团队约200人，首批20人已入职南京工厂 [2] - 积极布局磷酸铁锂电池技术，2023年获得雷诺39GWh磷酸铁锂电池订单 [10] - 与常州锂源签订26万吨磷酸铁锂正极材料采购协议，合同总额超100亿元 [10] - 战略投资印尼锂源，出资1597万美元获取20%股权 [10] - 计划与华友钴业在摩洛哥合建年产5万吨磷酸铁锂正极材料工厂 [10] 技术路线变化 - 软包电池市场份额自2020年起持续下滑，主攻该技术的企业普遍受影响 [5] - 海外车企如特斯拉、宝马、大众等纷纷推出磷酸铁锂车型 [10] - LG新能源将提升磷酸铁锂和磷酸锰铁锂电池作为中长期规划重点 [11] - 中国磷酸铁锂技术正在向欧洲和北美市场扩展 [11]

全球锂电扩张进入关键备战期 - 全球锂电产业正处于关键备战阶段，产业链资本动作密集，全力备战海外市场 [1][2] 动力电池产业链资本动作 - 比亚迪完成港股配售，募资总额435.09亿港元（约407亿人民币），为过去十年全球汽车行业最大股权再融资项目 [2] - 奇瑞汽车向港交所递交上市申请，计划募集资金用于研发、海外市场拓展及生产设施提升 [2] - 中上游电池环节企业密集赴港上市，包括正力新能、格林美、宁德时代、中伟股份、先导智能等 [2] 国内与海外锂电项目对比 - 2024年底至2025年初，国内锂电项目增长放缓，但海外锂电项目仍呈现欣欣向荣的局面 [3] - 宁德时代、国轩高科等企业宣布投资超百亿元建设海外电池工厂，海外建设项目未受国内行情扰动 [3][4] 锂电企业出海潮 - 2022年前后，锂电企业以供应链出海为主，辅以资本出海，如天赐材料、杉杉股份、格林美等企业在海外投建项目 [4] - 2025年，锂电企业出海重点转向资本市场拓展，特别是以港交所为核心的资金中转平台 [5] 锂电企业出海诉求转变 - 早期出海以探索供应链为主，如今国内锂电市场增速放缓，海外市场潜力尚未完全挖掘 [6] - 海外工厂逐渐落地投产，优化设计、工艺、成本以形成更大规模产能成为突出问题 [6] 海外资本市场布局原因 - 海外产能扩张成本高昂，国内现金流难以完全支撑，企业需借助海外资本市场募资 [7] - 国内锂电企业上市趋于饱和，海外资本市场仍有上市空间 [8] 全球锂电市场竞争态势 - 2026年前后，海外锂电产能将集中释放，中国锂电企业需抢占市场份额 [8] - 海外电池厂商布局固态电池技术，国内企业需强化研发实力以巩固技术优势 [8] - 中国锂电企业需借助海外资本市场补足资源，应对技术战、品牌战和产能扩充战 [8]

从各家企业发布的 2024 年度业绩预告来看，富临升华是 2024 年唯二两家盈利的企业之一，要知道 2023 年富临升华磷酸铁锂板块尚有 10.5 亿元的巨额亏损。而在 2024 年 10 月 30 日公司就宣称 凭借 高压实产品三季度实现磷酸铁锂产品单吨盈利超过 1000 元， 磷酸铁锂业务实现扭亏为盈。 之所以能扭亏为赢主要是自去年年中开始公司产品价格就是市场中最高的，遥遥领先于友商。某电芯企业 就曾反馈说 " 富临升华针对我们小客户是 采用点价方式报价了， 而不是采用主流的 '磷酸铁锂价格 = 加 工费 + 碳酸锂月均价 * 折扣 * 消耗系数 '"。 -广告- 关注公众号，点击公众号主页右上角" ··· "，设置星标 "⭐" ，关注 鑫椤锂电 资讯~ 磷酸铁锂材料行业迎来洗牌，高压实磷酸铁锂引领行业。 首先，从某大厂对供应商 S5 ( 储能）、 255 （动力）、 265 （动力） 三款不同磷酸铁锂材料实施涨价 的结果来看， 2025 年总体涨价 500 元 / 吨至 1500 元 / 吨，其中高压实 265 产品涨幅最高。 其次，东吴证券消息，宁德时代 2023 年发布神行电池，神行电池在公司铁锂 ...

活动信息 - 2025起点锂电圆柱电池技术论坛暨圆柱电池20强排行榜发布会将于2025年2月28日在深圳宝安登喜路国际酒店举办 活动规模500+人 主题聚焦新技术与新工艺探索 [1][2] - 主办方为起点锂电及起点研究院（SPIR） 同期发布圆柱电池行业排名 [1][2] 龙蟠科技与LG新能源合作 - LG新能源以1597万美元现金认购龙蟠科技三级子公司锂源（印尼）20%股权 交易后锂源（亚太）持股降至79.99% [3][4] - 锂源（印尼）为印尼3万吨磷酸铁锂正极材料项目实施主体 二期规划9万吨产能 LG新能源此次入股针对一期项目 [4][7] - 2024年1-9月锂源（印尼）净利润亏损395.95万元人民币 但净资产达4.82亿元人民币 资产总额7.39亿元人民币 [4][6] 产能与产品 - 锂源（印尼）3万吨项目2023年7月开工 2024年投产 2025年1月实现首批出货 具备第四代高压实产品生产能力 [7] - 常州锂源研发的第四代高压密产品"续航1号MAX"已吨级量产 改进制备工艺优化颗粒级配 [8] 供应链绑定 - LG新能源与常州锂源签订5年26万吨磷酸铁锂正极材料供应协议（2024-2028年） 新增锂源（亚太）为供应商 [8] - 合作基于常州锂源全球市占率第四的行业地位及研发实力 其产品已供货多家龙头电池企业 [8] 行业地位 - 起点研究院数据显示常州锂源为国际知名磷酸铁锂生产商 研发与产能升级能力行业领先 [8] - LG新能源加速布局磷酸铁锂电池 常州锂源将成为其产业化重要合作伙伴 [8]

活动信息 - 2025起点锂电圆柱电池技术论坛暨圆柱电池20强排行榜发布会将于2月28日在深圳举办 主题聚焦新技术与新工艺探索 规模500+人 [2][5][16] Stellantis电动化转型 - 公司旗下雪铁龙ë-C3和菲亚特Grande Panda车型拟将电池供应商从蜂巢能源切换为比亚迪 因比亚迪具备全产业链整合能力及规模化成本优势 [3] - 公司电动化平台布局包括STLA Small/Medium/Large/Frame及CMP Smart Car 搭配3种电动驱动模块 新合作车型基于CMP平台打造 续航200-320公里 主攻欧洲市场 [3] - 2024上半年公司纯电汽车市场份额达14.1% 但转型面临品牌分散(14个品牌)、中国市场失利(雪铁龙仅2款在售 菲亚特退出)及内部协调困难等挑战 [8][9][10] - 电池战略规划北美150GWh+欧洲250GWh产能 现有供应商包括宁德时代/蜂巢/三星SDI/LG等 其中三星SDI曾因故障导致15.5万辆召回事件 [6][9] 磷酸铁锂电池行业趋势 - 技术路线获特斯拉/BBA/Stellantis等主流车企认可 核心优势为成本较三元电池低10-20%及高安全性 [12][13][14] - 2024年全球磷酸铁锂正极出货量超240万吨(+50.4%) 预计2025年达340万吨(+40.4%) 配套锂电池出货量1501.9GWh [14] - 欧美企业加速布局：福特/通用合作研发 韩国LG新能源已获雷诺磷酸铁锂订单 起亚第二代RayEV采用宁德时代产品 [12] - CTP技术突破弥补续航短板 欧洲市场逐步从三元转向磷酸铁锂 [13] 产业链动态 - Stellantis通过合作零跑汽车在欧洲销售C10/T03车型 并与两家锂地热卤水企业合作保障上游资源 [9] - 宁德时代与Stellantis2023年启动欧洲建厂计划 凸显中欧电池产业链深度绑定 [9]

全球圆柱电池出货量及增长动力 - 2024年1-9月全球圆柱电池出货量达115亿只，预计全年达145亿只，同比增11.9% [2] - 大圆柱型号（32/40/46/60系列）增速超50%，预计2027年全球出货达195亿只，中国市场占79.4亿只 [2] - 增长动力：21700/4680/4695/60系列在电动汽车领域用量增长 [2] - 26/32/40系列在两轮车、电动工具、无人机等领域渗透率提升 [2] - 36V/48V铅酸改锂电/钠电领域（如UPS、房车）圆柱电池用量增长 [2] - 全极耳技术成熟带动能量密度提升，铁锂圆柱加速放量 [2] 圆柱电池型号结构分析 - 小圆柱仍以18/21系列为主：18系列占比52.01%（59.56亿只），21系列占比43.37%（49.67亿只） [3] - 大圆柱高速增长：40系列出货0.55亿只（同比+90%），32系列0.8亿只（同比+14.29%），其他大型号（26/46/60/66系列）合计3.92亿只（同比+70.4%） [3] - 爆款大圆柱型号包括32140、4680、4695、60130等，全极耳技术渗透率显著提升 [5] 下游应用需求预测 - 2025年新能源汽车领域圆柱电池需求达17.5GWh [6] - 全球电动工具需求31.7GWh，两轮车需求7.1GWh [6] - 家储/便携储能需求5.61GWh，清洁电器需求5.31GWh，平衡车需求2.1GWh [6] 行业发展趋势 - 中国企业加速出海投资，主导32以上大圆柱市场 [8] - 电池大型化趋势明显（18→21→32→40→46系列） [8] - 全极耳+大圆柱技术进入市场应用期 [8] - 材料体系分层化：高镍三元+硅碳用于高容量场景，磷酸铁锂+人造石墨用于高安全场景 [8] - 磷酸铁锂在电动两轮车/共享换电/便携储能领域占比提升 [8] 产业链活动 - 圆柱电池企业巡访涵盖国轩高科、欣旺达锂威、鹏辉能源等16家企业 [16] - 首届圆柱电池技术论坛将于2025年2月28日在深圳举办 [16]