投资交易概述 - 公司以2.5亿元人民币认购PhiGent Robotics Limited发行的1.38亿股C+类优先股 [1] - 公司通过转让所持四维图新智驾（北京）科技有限公司100%股权，认购鉴智开曼发行的10.92亿股普通股 [1] - 本次投资完成后，公司将合计持有鉴智开曼39.14%股份，成为其第一大股东 [1] 交易执行与完成情况 - 境外投资备案手续已办理完成，相关协议已签署 [1] - 购股权证已签发，公司已获得鉴智开曼签发的购股权证 [1] - 公司已向北京鉴智提供2.5亿元人民币借款 [1] - 财务资助已提供，交割已完成 [1]

核心投资业绩 - 截至2024年末，公司过去十年对外投资年化净收益率为6.92%，超出业绩目标61个基点 [1] - 自成立以来，公司累计年化净收益率为6.39% [1] - 2020年末至2024年末，公司十年期年化净收益率分别为6.82%、8.73%、6.43%、6.57%、6.92%，均超出同期业绩目标 [1] 资产配置结构 - 另类资产是公司投资组合中比重最高的资产类别，近五年配置比例分别为43%、47%、53.21%、48.31%、48.49% [3] - 公开市场股票近五年投资比重分别为38%、35.4%、28.60%、33.13%、34.65% [4] - 固定收益及现金产品也是公司资产配置的重要组成部分 [3] 股票投资行业布局 - 信息科技和金融是公司股票投资的重点行业 [5] - 2020年末至2024年末，信息科技领域投资比重分别为20.39%、22.76%、19.55%、21.91%、25.85% [5] - 同期，金融领域投资比重分别为12.94%、13.89%、15.54%、15.02%、16.41% [5] - 可选消费、医疗卫生、工业、通讯服务、必选消费也是重点布局行业，但比重有所波动 [5] 投资地域分布 - 发达经济体是公司股票投资的主要投向 [6] - 2020年末至2023年末，对美国股票投资比重分别为57%、61.48%、59.18%、60.29% [6] - 同期，对非美发达地区股票投资比重分别为31%、25.39%、26.81%、25.58% [6] - 对新兴市场及其他区域的股票投资比重呈增加趋势，同期分别为12%、13.13%、14.01%、14.13% [6] - 发达主权债是公司固收类资产的重点，2020年末至2024年末配置比例分别为55%、51.63%、52.75%、66.02%、64.4% [6] 投资环境与策略应对 - 2024年全球宏观经济面临高利率、高通胀、高波动环境，地缘政治变局加速，金融市场持续震荡 [8] - 新一轮科技革命和产业变革加速演进，数字化、绿色化、智能化发展带来新机遇 [8] - 公司通过加强统筹管理和提升专业化水平来应对挑战，完善投资管理机制和全面风险管理体系 [8] - 在公开市场股票方面，强化业绩导向，优化策略规模，有重点地加大自营投资力度 [8] - 在债券与绝对收益方面，提升发达国债自营管理能力，并不断完善对冲基金投资方法论 [8]

越南企业对外投资总体情况 - 2025年前11个月越南企业对外投资总额达11亿美元 同比增长83.9% [1] - 新增对外投资项目148个 总投资额7.428亿美元 同比增长33.8% [1] - 原项目增资额达3.582亿美元 为去年同期的8.2倍 [1] 越南企业对外投资的行业分布 - 对外投资主要集中于电力和天然气生产及销售行业 占对外投资总额的31.1% [1] - 加工制造业是第二大投资领域 占对外投资总额的25.2% [1] - 批发零售业是第三大投资领域 占对外投资总额的11.8% [1] 越南企业对外投资的地域分布 - 老挝是越南最大的对外投资目的地 投资额达5.903亿美元 占越南对外投资总额的53.6% [1] - 其他重要投资目的地包括菲律宾、德国、印度尼西亚和美国 [1]

公司资本配置与战略投资 - 公司计划使用不超过17亿元人民币的自有资金进行对外投资 [1] - 该投资计划的使用期限为12个月，自董事会审议通过之日起生效 [1] 公司社会责任与科研支持 - 公司拟向清华大学教育基金会捐赠1000万元人民币 [1] - 捐赠资金将用于支持清华大学交叉信息研究院的科研发展 [1]

对外投资交易方案 - 公司以总计人民币31,000万元（即3.1亿元）投资哈尔滨吉象隆生物技术有限公司 [2] - 其中人民币21,000万元用于受让原股东持有的已实缴注册资本769.2435万元 [2] - 另外人民币10,000万元用于认购新增注册资本366.3065万元 [2] 投资后股权结构 - 交易完成后，公司将持有吉象隆51.6667%的股权 [2] - 对应吉象隆1,135.5500万元注册资本 [2] - 吉象隆将成为公司的控股子公司，并纳入公司合并报表范围 [2] 投资进展 - 吉象隆已完成股权转让及增资的工商变更登记手续 [3] - 已取得哈尔滨新区管理委员会行政审批局核发的新营业执照 [3]

股票交易异常波动情况 - 公司股票在连续十个交易日内（2025年11月12日至11月25日）收盘价格涨幅偏离值累计超过100%，属于严重异常波动情形 [2][6] - 公司经营情况正常，未发生重大变化，市场环境、行业政策未发生重大调整 [6] - 公司董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人在异常波动期间不存在买卖公司股票的行为 [14] 控股股东股份协议转让 - 公司控股股东北京市尚高企业管理有限公司协议转让其持有的上市公司无限售流通股13,566,633股，占公司总股本的12% [7] - 本次股份协议转让不会导致公司控股股东、实际控制人发生变更，不触及要约收购 [2][7] - 交易受让方承诺在股份过户完成之日起12个月内不减持所受让的股份，转让方也承诺不减持其剩余股份 [2][7][8] 对外投资暨关联交易 - 公司拟通过增资方式向江原科技投资人民币4亿元，按照24.139亿元的投前估值，预计交易完成后合计持有江原科技15.4182%的股权 [10][11] - 江原科技2024年度营业收入为3,000万元，归母净利润为-14,663.28万元；2025年1-10月营业收入为3,561.65万元，归母净利润为-12,061.58万元 [3][11] - 江原科技所处集成电路设计行业，其T800芯片正处于研发阶段且尚未流片 [3][17] - 本次交易为增资参股，公司目前没有谋求江原科技控制权的计划，交易对公司短期经营业绩无重大影响 [4][12] 公司财务状况 - 2024年度公司归属于上市公司股东的净利润为人民币-6,405.52万元，扣除非经常性损益后的净利润为人民币-7,188.47万元 [4][16] - 2025年前三季度公司归属于上市公司股东的净利润为人民币-3,283.80万元，扣除非经常性损益后的净利润为人民币-3,860.69万元 [4][5][16] - 公司所属软件和信息技术服务业滚动市盈率为70.17，但由于公司2024年度净利润为负，因此无市盈率倍数 [5][18]

公司治理与架构调整 - 监事会审议通过关于取消监事会并修订《公司章程》的议案，表决结果为5票同意、0票反对、0票弃权 [2][3] - 董事会审议通过关于取消监事会并修订《公司章程》的议案，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权，该议案尚需提交股东大会审议 [86][87][88] - 董事丁有军因工作调整辞去第十届董事会董事、战略委员会委员职务，辞职报告将在公司股东大会选举产生新任董事后生效 [71][72] - 董事会提名刘彩为公司第十届董事会非独立董事候选人，并拟担任战略委员会委员，尚需股东大会审议通过 [73][85] 海外业务扩张 - 控股子公司新材德国投资600万欧元（约4,928.28万元人民币）设立塞尔维亚全资子公司，负责开发、生产和销售汽车零部件 [13][14][18] - 塞尔维亚子公司注册资本600万欧元，由新材德国100%出资，采用现金出资方式，不设董事会和监事会 [18][20][22] - 公司以自有资金45,846万元人民币（约6,367.5万美元）向全资子公司越南风电叶片工程有限公司增资，增资后其注册资本由100万美元增至6,467.5万美元 [28][31][37] - 越南子公司增资旨在推动平台建设、构建规模化运营能力，提高海外市场竞争力，增资前后公司均持有其100%股权 [31][37] 关联交易安排 - 公司调增与中车集团等企业2025年度日常关联交易预计额度1.1亿元人民币 [44][45] - 监事会认为关联交易是公司正常生产经营需要，符合市场经济原则，表决时关联董事已回避，未损害中小股东利益 [5][44] - 董事会审议通过与中车集团等公司2026年日常关联交易预计议案，关联董事李瑾、张向阳、丁有军回避表决 [105][106] - 关联交易定价遵循政府定价、政府指导价、市场价或协议价（合理成本+合理利润）原则 [47][48] 内部制度修订 - 董事会审议通过修订《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》等多项内部治理制度，所有议案表决结果均为9票同意 [89][90][91][93][94][95][96][97][98][99][100][101][102][103] - 多项制度修订议案尚需提交公司股东大会审议 [92][94][107] 股东大会安排 - 公司定于2025年12月11日召开2025年第二次临时股东大会，审议取消监事会、修订公司章程、关联交易等议案 [53][55][56] - 股东大会采用现场投票和网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行 [53][54]

公司投资决策 - 浙江永强全资子公司永强国贸于2015年11月30日作为有限合伙人参与设立创业基金，认缴总规模2.25亿元，永强国贸认缴出资2亿元，占比88.89% [2] - 创业基金后续实际出资到位2250万元，其中永强国贸实际出资金额为2000万元 [2] - 2023年11月10日公司同意将创业基金认缴规模由2.25亿元减少至1000万元，并延长其存续期限 [2] 基金运营状况 - 创业基金各投资项目均已退出，继续维持运营已不再符合全体合伙人共同利益 [2] - 鉴于当前行业和投资市场环境与基金设立时发生显著变化，合伙人一致决定解散、清算创业基金 [2] - 截至公告披露日，创业基金已完成注销登记相关手续 [2]

交易概述 - 公司全资子公司福建金字半导体有限公司计划通过增资扩股方式，以不超过人民币3亿元总投资额取得中晟微电子（杭州）有限公司不超过20%股权 [2] - 该交易分两轮进行，第一轮投资已于2025年10月24日经公司第七届董事会第五次会议审议通过 [3] - 第一轮交易中，金字半导体以自有或自筹资金10,000万元认购中晟微新增注册资本29.7353万元 [3] 交易进展 - 中晟微电子（杭州）有限公司已完成工商变更登记手续，并取得杭州市萧山区市场监督管理局颁发的《营业执照》 [4] - 第一轮交易完成后，金字半导体将持有标的公司9.0909%的股权 [3]

项目投资决策 - 公司于2025年5月19日召开董事会及监事会 审议通过以不超过1.5亿美元在埃及建设农药及功能化学品项目的议案 [2] - 公司于2025年11月20日召开董事会 审议通过增加该项目投资额度的议案 [2] 投资额度调整 - 项目总投资额由原不超过1.5亿美元增加至不超过2.71亿美元 [2] - 按汇率1美元兑人民币7.1168元折算 增加后的投资额约为19.29亿元人民币 [2] 投资目的与资金安排 - 增加投资旨在把握市场机遇 优化项目一体化布局并提升公司长期竞争力与经济效益 [2] - 项目投资资金来源于公司自有及自筹资金 [2]