生物制造产业战略布局 - "十五五"规划是我国生物制造全面崛起的关键时期[3] - 重要目标是先进生物制造产业及相关服务业增加值超4万亿元[3] - 生物制造渗透率达到8%以上[3] - 产业将迈向中高端发展[3] 生物制造产业体系 - 构建创新+产业+管理服务三大体系[4] - 加快发展"7+1"生物制造产业体系[4] - 包括生物医药、生物基化学品和材料、生物能源、生物发酵、生物工程食品、生物饲料、生物技术装备和生物服务[4] 行业活动与趋势 - 第四届合成生物与绿色生物制造大会(SynBioCon 2025)将于8月20-22日在浙江宁波举办[14] - 大会聚焦"1+4"：AI+生物智造赛道以及绿色化工与新材料、未来食品、未来农业和美妆原料四大应用领域[14] - 邀请国际领先企业、产业化专家、政府、园区、资本等各方共探"十五五"生物制造产业发展趋势[14] - 致力于促进科技成果转移转化和产品规模化[14]

浙江省合成生物产业政策与规划 - 浙江省经济和信息化厅发布《浙江省加快合成生物产业创新发展的实施方案》，涉及6大发展方向、11大地区产业布局、9大高校和科研院所重点任务、10大核心技术攻关 [1] - 方案目标为2025年合成生物核心企业产值达200亿元，相关产业总规模达1500亿元，打造国际影响力产业高地 [1] - 到2027年浙江省合成生物产业总规模目标维持1500亿元 [2] 浙江省合成生物产业技术联盟 - 联盟由浙江省经信厅指导，浙江大学杭州国际科创中心牵头，联合产业链链主企业、科研院所等成立，属非营利组织 [2] - 联盟目标包括技术攻关、产学研融合、人才培养等，重点依托浙江大学在人才、技术、平台方面的优势 [2] - 联盟开放申请，需提交电子版和盖章扫描版申请表至指定邮箱 [5] 浙江大学杭州国际科创中心科研进展 - 成立生物与分子智造研究院，搭建全球规模最大、集成度最高的合成生物学自动化高通量科学装置iBioFoundry [4] - iBioFoundry实现全流程自动化操作，已作为共享科研平台开放服务 [4] - 姚远教授将出席SynBioCon 2025大会的「AI+生物智造」专场 [1] SynBioCon 2025大会信息 - 大会将于8月20-22日在宁波举办，聚焦「AI+生物智造」及绿色化工、未来食品、农业、美妆原料四大应用领域 [6] - 活动包括高层闭门研讨会、项目路演、青年论坛及宏观论坛 [8] - 分论坛设置涵盖绿色化工与新材料、AI+生物智造、未来食品&农业、美妆原料四大方向 [9]

中小企业发展现状 - 中国累计培育科技和创新型中小企业超60万家，专精特新中小企业超14万家，专精特新"小巨人"企业1.46万家 [1] 数字化转型进展 - 工信部联合财政部开展中小企业数字化转型城市试点工作，已遴选出3批101个城市，支持超4万家中小企业实施数字化改造 [2] - 各地出台200余项相关政策制度，形成覆盖企业改造、产品供给、融资促进等的长效机制 [2] - 广州市建成3个国家级跨行业跨领域工业互联网平台和15个专业特色平台，形成以赛意信息、树根互联等为代表的数字化服务商集群 [2] - 广州累计打造3家全球"灯塔工厂"，10家国家级智能制造示范工厂，10家国家级5G工厂 [3] - 广州致景信息科技有限公司接入超9000家纺织企业，链接全国超70万台纺织设备，设备开机率提高70% [3] - 各地培育数字化服务商3500余家，打造"小快轻准"技术产品1万余项 [3] - 宁波市工业互联网广泛应用于服装、家电等行业，提供"小快轻准"平台化解决方案 [3] - 长沙市构建生态更丰富、产品更精准的服务生态，针对不同场景定制开发轻量化产品 [3] - 武汉市遴选17家第三方诊断咨询机构，构建全流程服务体系 [3] 集群化发展成效 - 中国培育300个国家级和1100多个省级中小企业特色产业集群 [4] - 2024年300个国家级集群创造产值8.7万亿元，近3年年均增速达13%，入驻中小企业近8.9万家 [4] - 集群中专精特新"小巨人"企业近2000家、专精特新中小企业1万余家，优质中小企业占比近40%，带动就业535万人 [4] - 超七成集群对所在县域GDP贡献率达到10% [4] - 河北省保定市高阳县毛巾纺织产业集群整合40多家印染企业产能，为1000余家织造企业提供染整共享服务，企业生产成本降低10%至15% [5] 海外市场拓展 - 今年前5个月中国规模以上工业中小企业增加值同比增长8%，31个制造业大类行业中有28个保持增长 [6] - 5月份中小企业出口指数为50.7%，连续14个月处于扩张区间 [6] - 中国中小企业服务网"出海服务"板块上线，提供找商机、找信息等功能 [6] - 服务网实时汇聚150多个国家及39个联合国国际组织发布的高潜力订单与创新合作项目，年潜在市场规模可达200亿美元 [7]

新能源新材料产业大会概况 - 2025高工新能源新材料产业大会将于7月8-9日在四川邛崃举行，主题为"新材料·新动能·新生态"，聚焦"创新路径"与"零碳智造"的系统性变革 [1] - 专场二"新材料创新路径与零碳智造"汇聚天目先导、金汇能、尚水智能、华友循环及合肥恒力等企业，展示从材料创新到循环再生的完整产业链 [1][6] 负极材料创新 - 天目先导CVD法硅碳负极技术可支持能量密度超300Wh/kg的高性能电池，河南许昌生产基地规划总产能6万吨，一期1万吨已试生产，2025年预计贡献600-1000吨产能 [2] - 天目先导供应链深度整合，通过管道直连硅烷供应商优化成本，产品已导入CATL、三星、LG等头部客户 [2] - 金汇能依托中科院金属所技术攻克硅材料体积变化痛点，雅安基地年产能10万吨，重庆基地2024年新增10万吨负极材料及3000吨硅碳负极产能，盐城项目总投资50亿元 [3][4] 制造工艺突破 - 尚水智能干法电极工艺无需溶剂，降低生产成本15%以上，同时提升电极压实密度与机械强度 [4] - 公司推出A4纸大小的桌面智能装备加速实验室研发，创业板IPO拟募资5.87亿元建设高精智能装备基地，循环式高效制浆系统市占率达60% [4][5] 电池回收与再生 - 华友循环构建全球化回收网络应对2025年中国预计82万吨退役电池，2025年5月发起全球循环网络共建倡议布局海外市场 [5] - 合肥恒力推出废旧电池回收连续化生产线，实现带电破碎和低能耗分离，设备已应用于北辰循环等实际产线 [5] 产业链协同价值 - 专场企业形成完整价值链：天目先导和金汇能推动材料创新，尚水智能赋能工艺升级，华友循环与合肥恒力实现循环再生，展示新能源产业性能与可持续性并重的发展路径 [6]

公司平台介绍 - “尚乎AI智造”是一站式AI定制与柔性生产平台，依托自主研发的便携式数码直喷打印机和生成式AI设计系统，推动AI赋能实体智造，实现产业升级 [2] - Catimind是基于云端ComfyUI架构的全场景AI创作平台，将专业流程简化为“一键启动”模板，无需代码基础，提供私有化部署与API接口，助力多行业降本增效 [2] 算力租赁业务 - 采用平台化、市场化运营模式，智星云平台稳定运营5年，下游客户主要为研发机构、科技企业、高校等，营收主要来自企业客户，未来将加大营销提升客户基数 [3] 业务布局 - 目前业务主要在国内，海外业务占比较小，未来将根据市场情况适时拓展海外业务 [3] - 在建项目按计划正常推进，染料中间体项目建成后将提升染料产品成本管控和市场竞争力 [3] 未来战略规划 - 做强实业根基，持续研发中高端染化产品，巩固市场领导地位 [3] - 深化算力赋能，持续加大算力投入 [3] - 以“智星云”“CatiMind”“尚乎AI智造”等平台为核心，拓展AIGC应用场景并实现突破发展 [3]

报告核心观点 - 2025年6月北证50指数涨幅2.73%，上半年涨幅39%远跑赢其他主要指数，北证专精特新指数上半年涨幅高达49% [3][6] - 市场或维持区间震荡，若沪深市场强势需关注北交所投资机会，建议投资者稳扎稳打不追高，深度调整或为介入时点，全年整体乐观 [3] - 建议关注长周期业绩稳定增长且具稀缺性的新质生产力标的、高端智造+泛科技产业链标的、高股息+稳健增长的内需标的、特色消费产业链、近期热点主题交易机会等 [3] 周观点 - 2025年6月北证50指数涨幅2.73%，跑输创业板50但跑赢科创板50指数，上半年涨幅39%远跑赢其他主要指数，科创200、中证2000等指数涨幅超15%，北证专精特新指数上半年涨幅高达49% [6] - 2025年1 - 6月北证50指数走势有起伏，6月市场稳中有升小幅度上涨 [10] - 6月资本市场石油石化、传媒等方向强势，北交所传媒、交通运输等涨幅居前，石油石化板块科力股份表现亮眼 [11] - 6月31家公司涨幅达或超20%，7家公司涨幅超40%，行业包括机械设备、石油石化等 [15] - 6月北交所成交量回落至269.90亿股，成交额维持6000亿元出头，日均成交额从318亿元回落到304亿元，日均成交量从14.99亿股回落到13.50亿股，月换手率从77%回落到69% [17] - 截至6月30日，北证A股指数整体市盈率（TTM，剔除负值）达52倍，是创业板估值的141%，科创板估值的91%，2023年年初至今北证A股相较于创业板估值均值为7.8折，相较于科创板估值均值为6折左右 [21] - 周度日均成交额回落到281亿元，北交所市场调整，指数周度下跌1.71%，需关注整体A股市场情绪和北交所成交额变化 [25] 市场表现 - 本周科创板和北证A股整体PE估值回落，创业板整体PE回升，北证A股PE由51.33X回落到50.35X [30] - 北证A股本周日均成交额281亿元，较上周下跌19%，日均换手率回落到6.60%，较上周-1.28pcts，科创板本周日均换手率2.65%，较上周-0.04pcts，创业板本周日均换手率5.91%，较上周-0.09pcts [30] - 北证50指数本周整体回落，PETTM 67X，沪深300和创业板本周回升、科创50本周回落，截至7月4日，北证50指数报1,415.04点，较上周收盘价下跌1.71%，沪深300指数报3,982.20点，较上周收盘价上涨1.54%，科创50指数报984.80点，较上周收盘价下跌0.35%，创业板指报2,156.23点，较上周收盘价上涨1.50% [31] 新股上市 - 2024年1月1日到2025年7月4日，北交所共有29家企业新发上市，2025年6月30日 - 7月4日无新公司上市 [36] - 2023年1月1日至2025年7月4日，106家上市企业发行市盈率均值为16.21X、中值为15.88X，首日涨跌幅均值为107%，中值为50%，2023年至今首日涨幅最大的前3家企业为阿为特、铜冠矿建、方正阀门 [39] 新股IPO - 2025年6月30日 - 7月4日，酉立智能和鼎佳精密更新审核状态至注册，巴兰仕和能之光更新审核状态至提交注册，锦华新材更新审核状态至上市委会议通过，9家公司更新审核状态至已问询，32家公司更新审核状态至已受理，2家公司更新审核状态至中止 [45] - 下周北交所将审议北矿检测IPO申请，新股发行处于常态化进程 [45]

生物制造行业发展趋势 - 生物制造已成为全球提升经济竞争力的关键领域，是我国推进制造强国建设的重要抓手[1] - 各地政府正结合自身优势推动合成生物"研发－转化－产业－集群"协同发展，发挥新质生产力作用[1] - 第四届合成生物与绿色生物制造大会(SynBioCon 2025)将于8月20-22日在宁波举办，聚焦AI+生物智造和四大应用领域[1] 大会核心内容 - 大会采用"1+4"模式：1个热门赛道(AI+生物智造)和4个应用领域(绿色化工与新材料、未来食品、未来农业、美妆原料)[1] - 将探讨"十五五"生物制造产业发展趋势、革新技术和产品[1] - 致力于促进科技成果转移转化、产品规模化与人才挖掘[1] 大会特色活动 - 生物制造产业高层闭门研讨会：聚焦"十五五"生物制造发展趋势与增长点，邀请30位行业头部企业高层和专家[7] - 优质项目路演与对接：邀约头部园区和投资机构参与，面向合成生物新产品、新工艺和新技术企业[10] - 生物制造青年论坛：设置30+场报告，发掘科研团队创新成果，助力行业15分钟了解一个方向[10] 分论坛重点话题 - 绿色化工与新材料：包括大宗化学品、精细化学品、一碳生物制造和生物基材料等话题[11] - AI+生物智造：涵盖AI用于关键酶发掘、合成生物AI大语言模型、AI辅助生物合成等应用[11] - 未来食品&农业：关注高值新质蛋白、功能糖、天然香精香料等生物制造技术[11] - 美妆原料：探讨生物技术在功效原料开发、新型蛋白质原料和虾青素等领域的应用[11] 科技成果展示 - 大会将设置科技成果展示与对接专场，公开征集100个合成生物和生物制造领域创新成果和项目[11] - 展示内容涵盖从0—1—100的创新成果，面向科研院所和企业[11] 大会背景 - 由DT新材料主办，宁波酶赛生物工程有限公司协办[2][15] - 前三届大会(2022-2024)已在宁波成功举办[15] - 2024年第三届大会有上海宝山合成生物学转化研究院(筹)、广州合成生物产学研技术创新联盟等支持[15]

公司动态 - 内蒙古瑞芬生物科技有限公司年产3万吨功能糖醇生产基地项目已备案公示，拟投资3亿建设综合楼、研发中心、库房等设施 [1][2] - 呼和浩特经济技术开发区与北京瑞芬生物签署合作协议，总投资4亿元分两期建设年产2万吨糖醇生产基地，一期计划2026年3月投产 [4] - 公司现有3个生产基地，滁州基地阿洛酮糖产能1千吨（待投1万吨）、赤藓糖醇产能1.5万吨 [4] 技术突破 - 瑞芬生物是国内第三家获批D-阿洛酮糖-3-差向异构酶的企业，实现功能性代糖领域关键技术自主可控 [2] - 酶催化技术突破不仅推动阿洛酮糖合法化生产，更在核心工艺环节取得自主化成果 [2] 公司背景 - 成立于2007年，国家级高新技术企业，专注于天然健康食品配料研发生产，产品涵盖天然甜味剂、植物萃取液等功能性成分 [5] - 以"健康+天然+高新技术+创新"为核心理念，为食品饮料行业提供一体化解决方案 [5] 行业活动 - 第四届合成生物与绿色生物制造大会(SynBioCon 2025)将于8月20-22日在宁波举办，聚焦AI+生物智造及四大应用领域产业化 [6][7] - 大会设分论坛覆盖绿色化工、未来食品、美妆原料等方向，并举办科技成果展示与项目对接活动 [9]

"十五五"生物制造产业规划 - "十五五"是我国生物制造全面崛起的关键时期 目标包括先进生物制造产业及相关服务业增加值超4万亿元 生物制造渗透率达到8%以上 产业迈向中高端发展 [3] - 将构建创新+产业+管理服务三大体系 重点发展"7+1"生物制造产业体系 涵盖生物医药、生物基化学品和材料、生物能源、生物发酵、生物工程食品、生物饲料、生物技术装备和生物服务 [4] SynBioCon 2025大会 - 第四届合成生物与绿色生物制造大会将于2025年8月20-22日在宁波举办 聚焦"AI+生物智造"赛道及绿色化工与新材料、未来食品、未来农业和美妆原料四大应用领域 [14] - 大会将汇集国际领先企业、产业化专家、政府、资本等各方 探讨"十五五"生物制造发展趋势 促进科技成果转化和产品规模化 [14]

行业背景与市场地位 - 家装管道作为城市供水系统的关键环节，直接影响居民用水安全与稳定性，是保障饮用水卫生的最后防线[2] - 中国城镇化率达67%，2024年全国商品房待售面积达7.5亿平方米，超半数省份将"好房子"建设列入2025年重点工作[6][7] - 全国需改造老旧小区17万个，涉及40亿平方米建筑面积，其中管道老化问题突出[7] - 公司在家装管道市场管道销额、销量(吨)、服务家庭数、营销网点数均居全国第一[2] 技术突破与标准引领 - 90年代国内普遍使用寿命仅8-12年的镀锌钢管，公司1996年从德国引进技术后研制出寿命达50年的铝塑复合管材，推动行业标准升级[9] - 2000年成立行业首个管道研究所，获得美国NSF、欧盟CE等五大国际认证，2008年成为全球第一大铝塑管生产商[11] - 全国8大生产基地占地超3000亩，拥有800多台注塑机及700多台加工设备，年产能达数十亿米[11] - 主参编国家/行业标准110余项，包括GB/T 18742.2-2017等核心标准[13] 产品创新与服务升级 - 推出全屋活水管路系统解决死水滞留问题，PP-R瓷芯抗菌管抗菌率达99.9%[17] - 2002年首创管路检测验收服务，后升级为"日丰安全卫士"体系，提供50年双质保承诺[17][19] - 服务覆盖微信/电话/小程序预约，每服务一户捐赠1元用于公益助学[19] 品牌战略与社会价值 - 与范志毅达成跨界合作，强化专业坚守的品牌形象[24] - 将隐蔽工程品质与民生改善直接关联，实现从"中国制造"到"中国智造"的转型[24] - 通过技术标准与服务体系重构行业竞争维度，形成3000亩生产基地的规模壁垒[11][14]