文章核心观点 公司基于谨慎性原则，对2024年末和2025年一季度合并报表范围内可能发生信用及资产减值损失的有关资产计提减值准备，以客观公允反映财务状况及经营成果 [1][7] 2024年度计提资产减值准备情况 概述 公司2024年度计提各项减值损失合计2717.25万元，包含2024年前三季度已计提的减值准备 [1][2] 具体说明 - 信用减值损失：以预期信用损失为基础，对应收票据、应收账款、其他应收款进行减值测试，本期计提1289.29万元 [3] - 资产减值损失：对存货按成本与可变现净值孰低计提跌价准备，计提1425.77万元；对合同资产按预期信用损失率计算确认减值损失，计提2.19万元 [4][5] 对公司的影响 本次计提减值准备使公司2024年度合并报表利润总额减少2717.25万元（未计算所得税影响） [6] 2025年第一季度计提资产减值准备情况 概述 公司2025年第一季度确认各项资产减值损失共计320.24万元 [8] 具体说明 - 信用减值损失：以预期信用损失为基础，对应收票据、应收账款、其他应收款进行减值测试，本期计提172.28万元 [8] - 资产减值损失：对存货按成本与可变现净值孰低计提跌价准备，计提142.47万元；对合同资产按预期信用损失率计算确认减值损失，计提5.49万元 [9][10] 对公司的影响 本次计提减值准备使公司2025年第一季度合并报表利润总额减少320.24万元（未计算所得税影响） [11] 其他说明 2024年度计提资产减值准备事项已由天健会计师事务所审计确认，2025年第一季度数据未经审计，最终以年度审计确认金额为准；本次计提符合规定，不影响公司正常经营 [12]

财务数据与业绩 - 2024年合并报表归属于母公司的净利润为25,801.71万元，但累计未分配利润为-23,962.96万元，母公司报表累计未分配利润为-1,501.49万元，因此2024年度不进行现金分红、送红股或资本公积金转增股本 [8][9][10] - 2024年度计提资产减值准备共计5,991.95万元，其中信用减值准备3,136.48万元，资产减值准备2,855.47万元，减少归属于母公司净利润5,477.31万元 [13][15] - 2025年第一季度报告未经审计，主要会计数据和财务指标未发生重大变动 [3][4][5] 融资与担保 - 2025年度拟向银行或金融机构申请授信额度总计53.9094亿元，用于借款、银行承兑汇票等融资方式 [17][18] - 2025年度拟为全资子公司提供担保额度合计不超过36亿元，其中浙江露笑电子线材有限公司10亿元、露笑重工有限公司5亿元、安升重工有限公司5亿元、顺宇洁能科技有限公司25亿元 [21][22][25][28][31][34] - 截至2024年末，公司及控股子公司对外担保总额占净资产比例为58.80%，无逾期担保 [38] 关联交易与套期保值 - 2025年度预计与关联方露通机电发生日常关联交易不超过25,280万元，较2024年实际发生额10,469.16万元显著增加 [38][39][40] - 2025年度拟开展不超过1,000吨铜期货套期保值业务，合同额不超过7,500万元，以对冲铜价波动风险 [57][58][59] 会计政策变更 - 根据财政部《企业会计准则解释第17号》和《第18号》，调整流动负债划分及保证类质量保证会计处理，追溯调整后对财务报表无重大影响 [47][48][49][52][55][56]

主要财务数据 - 公司第一季度报告未经审计 [3][8] - 公司持有金融投资工具、衍生工具等业务产生的公允价值变动收益和处置投资收益不作为非经常性损益披露 [4] - 公司净资本等主要风险控制指标符合中国证监会相关规定 [4] 股东信息 - 公司前10名股东及前10名无限售流通股股东未参与转融通业务出借股份 [5] - 公司无优先股股东 [5] 其他重要事项 - 公司报告期内公开发行公司债券13亿元 [5] - 公司因私募资产管理业务问题被深圳证监局出具警示函，现已整改完毕 [6] 季度财务报表 - 公司2025年第一季度报告包含合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表 [7][8] 计提资产减值准备 - 公司2024年度计提各项资产减值准备共计8,864.04万元，减少2024年度利润总额8,864.04万元，减少净利润7,256.53万元 [10] - 其他债权投资减值准备5,375.33万元，主要因债券持仓预期信用损失 [11] - 长期股权投资减值准备2,434.00万元，因可收回金额低于账面价值 [12] - 应收款项及其他应收款减值准备974.98万元，基于预期信用损失 [13] - 融出资金减值准备81.04万元，因融资融券业务预期信用损失 [14] - 买入返售金融资产转回减值准备1.31万元，因债券质押式回购及股票质押式回购业务预期信用损失 [14]

公司治理 - 仁和药业提名涂书田为第十届董事会独立董事候选人，已通过资格审查且符合相关法律法规要求 [1][3][15] - 被提名人具备上市公司运作相关知识，具有5年以上相关工作经验，符合独立董事任职条件 [15][16] - 被提名人与公司及其关联方无重大业务往来或持股关系，保证独立性 [17][18][19][20][21][22] 审计机构续聘 - 公司拟续聘北京德皓国际会计师事务所为2025年度财务审计和内部控制审计机构 [64][65] - 该事务所2024年收入总额4.35亿元，审计业务收入2.92亿元，证券业务收入2.26亿元 [65] - 事务所拥有300名注册会计师，近三年无刑事处罚记录，仅受到2次行政监管措施 [67][70] 利润分配 - 公司2024年度拟每10股派发现金1.50元（含税），合计派发2.10亿元，占净利润43.57% [77][80][81] - 截至2024年底母公司累计可供分配利润16.54亿元，分配后剩余未分配利润结转下一年度 [79][80] - 分配预案符合公司章程和股东回报规划，已获董事会和监事会审议通过 [78][82] 资产减值 - 2024年度计提资产减值准备合计1.13亿元，减少归母净利润6802.47万元 [86][93] - 主要涉及存货跌价准备837.27万元、无形资产减值5991.96万元及商誉减值4500.42万元 [88][90][91] - 减值测试由专业评估机构进行，计提依据充分且履行了必要审批程序 [92][94][95] 投资理财 - 公司拟使用不超过30亿元自有资金进行低风险理财产品投资，期限不超过1年 [97][101][102] - 投资品种包括结构性存款、国债逆回购等流动性较高的短期理财产品 [99][100] - 另拟使用不超过1亿元闲置自有资金进行证券投资，范围涵盖股票、基金等 [111][112][115]

财务数据与业绩 - 2024年度公司实现归属于上市公司股东的净利润为-122,453,09906元，母公司实现净利润为-26,924,58843元 [10] - 截至2024年12月31日，公司合并报表未分配利润为353,209,80640元，母公司报表未分配利润为99,446,88509元 [8] - 2024年度计提资产减值准备1,82485万元，影响利润总额1,82485万元，影响归属于母公司所有者的净利润1,53052万元 [22] 利润分配 - 2024年度利润分配预案为不派发现金红利、不送红股、不以资本公积转增股本，主要因2024年度业绩亏损及资金需求 [10][12] - 实际可供分配利润按母公司与合并报表孰低原则确定为99,446,88509元 [10] - 分配方案符合《上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红》及《公司章程》规定 [13] 融资与授信 - 2025年度拟向金融机构及类金融企业申请不超过30亿元综合授信额度，用于流动资金贷款、票据贴现等业务 [25] - 授信额度可循环使用，授权期限至2025年度股东大会召开之日 [26] - 子公司供销财务公司提供存款、信贷等服务，存款每日余额不超2,000万元，综合授信额度不超2亿元 [41][49][55] 关联交易 - 2025年度预计与中国供销集团及其下属公司发生日常关联交易金额不超16,000万元 [32] - 关联交易定价以市场价格为基础，涉及销售、采购等业务 [33] - 中国供销集团注册资本1,219,50486402万元，由中华全国供销合作总社全资控股 [32][34] 金融服务协议 - 续签《金融服务协议》有效期1年，提供存款利率不低于市场水平，信贷利率不高于市场水平 [44][50][55] - 截至公告日，公司在供销财务公司存款余额91,50664元，贷款余额1亿元 [62] - 协议遵循非独家合作原则，公司可自主选择其他金融机构 [46][47]

担保相关内容 担保协议 - 因实际担保行为未发生，公司将在担保行为发生时按规定披露协议签署日期、被担保人和债权人名称、担保金额等相关担保内容 [1] 担保必要性和合理性 - 为子公司2025年度提供担保是满足子公司生产经营需要，符合公司经营实际和整体发展战略 [2] - 被担保人为公司全资或控股子公司，经营和财务状况稳定，有能力偿还到期债务，风险可控 [2] - 部分全资或控股子公司资产负债率超70%，但经营管理稳定正常，具备偿还债务能力，担保风险可控 [2] - 后续执行中，公司将要求部分控股子公司其他股东提供同比例担保、向公司提供反担保或其他增信措施保障上市公司利益 [2] 董事会意见 - 2025年4月24日公司第二届董事会第十次会议审议通过《关于预计2025年度对外担保额度的议案》，同意7票，反对0票，弃权0票，该议案尚需提交股东大会审议 [2] 监事会意见 - 2025年4月24日公司第二届监事会第十次会议审议通过《关于预计2025年度对外担保额度的议案》 [3] - 监事会认为本次担保支持子公司业务拓展，满足融资需求，符合公司整体利益和相关规定，被担保子公司运营正常、资信良好，风险可控，不会损害公司及全体股东利益 [3] 累计对外担保情况 - 截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保总额73,500.00万元，占公司最近一期经审计净资产的33.21% [4] - 公司及控股子公司对外担保余额20,505.62万元，占公司最近一期经审计净资产的9.27% [4] - 公司不存在对子公司以外的担保对象提供担保及逾期担保的情形 [4] 计提资产减值准备相关内容 计提减值损失情况概述 - 为客观公允反映公司2024年财务状况和经营成果，公司按规定对合并报表范围内截至2024年12月31日的各类资产进行检查和减值测试，基于谨慎性原则对存在减值迹象的资产计提减值损失 [6] 计提减值损失具体说明 - 公司对以预期信用损失为基础的金融资产及财务担保合同进行减值会计处理并确认损失准备 [6] - 对存在减值客观证据及适用于单项评估的金融资产单独进行减值测试，计提单项减值准备；对不存在减值客观证据或无法合理评估预期信用损失信息的金融资产按组合计算预期信用损失 [7] - 资产负债表日，公司对存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于可变现净值的计提存货跌价准备 [7] - 公司按单个存货项目成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，可变现净值为存货估计售价减去相关成本、费用及税费后的金额 [7] - 公司根据以前年度类似合同资产组合实际损失率结合现时情况确定合同资产减值准备计提比例 [7] 计提减值损失对公司的影响 - 公司2024年度计提各项资产减值准备合计10,944.68万元，导致2024年度合并利润总额减少10,944.68万元，本次计提已通过审计确认 [9] 公司履行的决策程序及专项意见 - 2025年4月24日公司第二届董事会第十次会议审议通过《关于公司2024年度计提资产减值准备的议案》 [10] - 2025年4月24日公司第二届监事会第十次会议审议通过《关于公司2024年度计提资产减值准备的议案》 [11] - 监事会认为公司按规定计提资产减值准备符合实际情况，计提后能更公允反映公司财务状况、资产价值及经营成果，一致同意计提 [11]

文章核心观点 公司发布2025年第一季度报告及计提减值准备公告，监事会审议通过一季度报告，认为其编制和内容符合规定，能反映公司经营和财务状况，同时公司基于谨慎性原则对可能减值资产计提准备，以真实反映资产和财务状况 [5][6][12] 分组1：一季度报告相关 报告保证 - 公司董事会、监事会及相关人员保证季度报告内容真实、准确、完整，负责人保证财务信息真实、准确、完整 [2] 财务报表情况 - 第一季度财务报表未经审计 [3] - 提供合并资产负债表（2025年3月31日）、合并利润表（2025年1 - 3月）、合并现金流量表（2025年1 - 3月），均未经审计 [5] 股东信息 - 涉及普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表，持股5%以上股东等未参与转融通业务出借股份，前10名股东等未因转融通出借/归还原因导致较上期变化 [4] 其他提醒事项 - 无需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息 [4] 新准则调整 - 2025年起未首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表 [5] 分组2：计提减值准备相关 情况概述 - 为真实准确反映公司截至2025年3月31日资产和财务状况，公司及子公司对存在减值迹象资产进行测试评估并计提准备，应收账款因部分地区财政资金紧张未如期支付货款，信用减值损失增加，公司积极加强应收账款管理 [6] 具体说明 - 2025年第一季度计提信用减值损失4,582.81万元 [6] - 2025年第一季度计提存货跌价损失549.78万元 [7] 对公司影响 - 2025年第一季度计提资产及信用减值准备合计5,132.59万元，对合并利润总额影响5,132.59万元，符合规定和实际情况，不影响正常经营 [8] 分组3：监事会会议相关 会议召开情况 - 2025年4月21日以电子邮件发会议通知和材料，4月24日以通讯方式召开第六届监事会第八次会议，由监事会主席主持，应出席3人实际出席3人，会议合法有效 [11] 会议审议情况 - 审议通过《关于公司2025年第一季度报告的议案》，认为报告编制和审议程序合规，内容和格式符合规定，能反映公司情况，未发现编制和审议人员违反保密规定 [12][13] - 表决结果为同意3票、反对0票、弃权0票 [15]

现金管理计划 - 公司拟使用不超过4亿元自有资金进行现金管理，投资期限为董事会审议通过之日起一年内有效[1] - 投资品种包括银行、基金公司、证券公司、信托公司等金融机构发行的安全性高、流动性好的中低风险理财产品[2] - 资金可循环滚动使用，授权董事长行使投资决策权并签署相关法律文件[4] - 投资目的是提高资金使用效率，增加公司投资收益，以股东利益最大化为原则[1] 担保事项 - 2025年拟为14家子公司提供不超过28.5亿元担保额度，占公司最近一期经审计净资产的66.62%[23][24] - 被担保子公司包括安胜(天津)飞行模拟系统有限公司(资产负债率92.71%)、天津宜捷海特通用航空服务有限公司(资产负债率82.45%)等[22] - 担保用途包括各类授信额度、项目贷款、融资租赁等业务[23] - 担保方式为连带责任担保，包括信用担保、资产抵押担保等方式[23] 利润分配 - 2024年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[56] - 2024年实现归属母公司净利润7088万元，未分配利润15.52亿元[56] - 近三年累计现金分红3704万元，占三年平均可分配利润的85.08%[57] - 未分配利润将用于子公司扩建、基地搬迁及产能扩建等项目[58] 股份回购 - 拟回购6000-8000万元股份，回购价格不超过13.50元/股[64] - 回购股份将用于员工持股计划或股权激励[67] - 按上限计算预计回购592.59万股，占总股本0.80%[70] - 回购期限为董事会审议通过之日起12个月内[72] 资产减值 - 2024年计提资产减值准备2003.47万元，核销坏账51.03万元[81] - 计提项目包括应收账款坏账准备1006.35万元、存货跌价准备981.84万元等[84][85] - 核销坏账主要为5年以上应收账款，已全额计提坏账准备[86] - 减值准备导致2024年利润总额减少2003.47万元[88] 公司治理 - 董事会提前换届选举，提名6名非独立董事和3名独立董事候选人[61] - 新一届董事会任期自股东大会审议通过之日起三年[61] - 2025年5月9日将举行2024年度网上业绩说明会[92] - 出席人员包括董事长、总经理、财务总监等高管[93]

关联交易 - 百川能源与5家关联方存在关联关系，包括百川投资集团、百川城市建设开发集团、廊坊恒通建筑安装工程、永清县恒悦物业及永清县恒博房地产[4] - 关联交易主要为销售产品、提供劳务等日常业务，2025年度预计交易遵循市场价格原则，定价公允合理[6] - 关联交易目的为满足日常生产经营需要，不会影响公司独立性及财务状况[7] 现金管理计划 - 公司拟使用不超过6亿元自有闲置资金进行现金管理，资金可滚动使用[12][14] - 投资范围包括新股申购、股票债券投资及委托理财等，期限为董事会审议通过后12个月[15][16] - 该计划已获董事会及监事会审议通过，无需提交股东大会[17] 股东大会信息 - 2024年年度股东大会定于2025年5月13日召开，采用现场与网络投票结合方式[23] - 网络投票通过上交所系统进行，时间为当日9:15-15:00[25] - 会议将审议包括特别决议议案在内的多项提案，部分议案对中小投资者单独计票[26] 资产减值准备 - 2024年度共计提资产减值准备4327.59万元，影响当期利润总额[40] - 其中信用减值准备510.35万元，资产减值准备3817.24万元（含在建工程减值2654.46万元）[41][42] - 计提事项已经会计师事务所审计，符合会计准则要求[43] 业绩说明会安排 - 公司将于2025年4月30日召开2024年度业绩网络说明会[45] - 投资者可通过上证路演中心预先提问，管理层将就年报内容进行交流[46] - 参会人员包括董事长、财务总监等核心管理层成员[47]

募集资金使用情况 - 截至2024年12月31日募集资金专项账户余额未披露具体数值但已列示存放情况[1] - 2024年度募集资金实际使用情况详见附表《募集资金使用情况对照表》[1] - 2023年3月完成115,179,36372元募集资金置换预先投入的自筹资金包括募投项目110,075,59013元和发行费用5,103,77359元[2] 闲置募集资金管理 - 2023年3月16日通过议案允许使用不超过3亿元闲置募集资金进行现金管理投资保本型产品期限12个月[4] - 2024年4月18日再次批准相同额度的现金管理计划期限延长12个月[5] - 截至2024年12月31日现金管理具体执行情况未披露详细数据[6] 募投项目进展 - 年产15套大型深冷装备智能制造项目2023年1月试生产部分供应商质保金未结清款项[10] - 研发中心建设项目因设计方案优化调整导致施工许可延迟2024年8月获证后进度不及预期将延期至2026年5月[40][41] - 截至2025年3月31日研发中心建设项目募集资金投入进度为2452%专户余额112,339,53545元[39][40] 财务与审计 - 2024年度计提资产减值准备合计120,506,93194元包括信用减值损失80,971,43228元存货跌价损失28,094,18978元等[30][31][32] - 续聘立信会计师事务所为2025年度审计机构其2024年业务收入5001亿元证券业务收入1765亿元[12][13] - 立信拥有注册会计师2,498名为693家上市公司提供审计服务收费854亿元[12][13] 公司融资计划 - 拟申请不超过50亿元综合授信额度用于流动资金贷款等项目授信有效期至2025年度股东大会[28] - 授权管理层在额度内签署相关文件品种包括票据池、信用证等贸易融资业务[28] 股东大会安排 - 2024年年度股东大会定于2025年5月14日召开审议续聘会计师事务所等10项议案[50][53] - 网络投票通过上证所系统进行时间9:15-15:00需在2025年5月13日前完成登记[51][58] 业绩说明会 - 2024年度暨2025年一季度业绩说明会计划2025年4月30日在上证路演中心举行[66][67] - 投资者可通过预征集渠道在4月23日至29日提交问题[66][68]