公司IPO审核结果 - 元创科技股份有限公司通过深圳证券交易所上市审核委员会2025年第19次审议会议 符合发行条件、上市条件和信息披露要求[1] - 公司为2025年过会的第51家企业 其中上交所和深交所共过会29家 北交所过会22家[1] - 保荐机构为国泰海通证券股份有限公司 保荐代表人为王勍然和刘爱锋[1] 保荐机构业务表现 - 国泰海通证券2025年保荐成功的IPO项目达10单 包括悍高集团、海安橡胶集团、苏州汇川联合动力系统等企业[1] - 保荐项目时间分布从4月11日至9月5日 涵盖主板、创业板等多个上市板块[1] 公司股权结构 - 控股股东及实际控制人王文杰直接持股82.27% 通过星腾投资控制8.66%股份 合计控制90.93%股权[2] - 一致行动人王大元（王文杰之父）直接持股4.31% 双方合计控制公司95.24%股份[2] 主营业务与产品 - 主营业务为橡胶履带类产品研发、生产与销售 包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板[2] - 产品作为行走部件应用于联合收割机、挖掘机、装载机等农用及工程机械 最终用于农业生产和工程施工领域[2] 发行方案与募资用途 - 拟在深交所主板发行不超过19,600,000股 占发行后总股本比例不低于25%[2] - 拟募集资金48,513.17万元 用于生产基地建设项目、技术中心建设项目和补充流动资金项目[2] 上市委关注事项 - 要求说明橡胶履带市场竞争态势、在手订单执行情况、调价机制等因素对2025年收入、毛利率、净利润的影响[3] - 需结合原材料价格波动、技术水平和行业地位、下游行业发展趋势评估业绩下滑风险[3][4] 2025年IPO过会情况 - 上交所和深交所过会企业共29家 保荐机构包括中信建投、华泰联合、中信证券等[5][6] - 北交所过会企业22家 保荐机构涵盖国投证券、平安证券、德邦证券等[7]

公司基本情况 - 苏州市新广益电子股份有限公司于2025年9月19日通过深交所创业板上市审核委员会审议，符合发行条件、上市条件和信息披露要求[1] - 公司是一家专注于高性能特种功能材料研发、生产及销售的高新技术企业，主要产品包括抗溢胶特种膜和强耐受性特种膜等特种功能材料[1] - 公司控股股东及实际控制人为夏超华，其一致行动人为夏华超（夏超华胞弟）[1] 股权结构 - 夏超华直接持有公司56.59%股份，通过聚心万泰间接持有23.21%股份，通过鼎立鑫间接持有0.22%股份，通过联立星间接持有0.11%股份，直接和间接合计持有80.13%股份[2] - 夏华超直接持有公司3.33%股份，通过聚心万泰间接持有1.37%股份，直接和间接合计持有4.70%股份[2] - 夏超华合计控制公司85.54%股份的表决权，为公司实际控制人[2] 发行计划 - 公司拟在深交所创业板发行不超过36,716,000股，且不低于发行后总股本的25%[2] - 公司拟募集资金63,838.30万元（约6.38亿元），用于功能性材料项目[2] 审核问询重点 - 上市委要求公司说明行业竞争格局、核心技术、下游客户需求及合作、新增产能消化、新增设备折旧摊销及成本情况，以证明主要产品的技术优势及经营业绩可持续性[3] - 上市委要求说明核心技术人员及研发人员背景、研发成果、研发投入情况，研发人员构成及认定的合理性，以及研发费用率低于同行业公司的原因及合理性[3] 市场环境 - 新广益是2025年第52家过会企业，其中上交所和深交所共过会30家，北交所过会22家[1] - 中信证券作为保荐机构，今年已保荐成功5单IPO项目，包括江苏汉邦科技、广州瑞立科密汽车电子、北矿检测技术、西安奕斯伟材料科技和新广益[1]

公司上市审核结果 - 中国铀业股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求 成为今年深交所第16次审议会议过会企业 [1] - 公司为今年第48家过会企业 其中上交所和深交所共28家 北交所20家 [1] 保荐机构及承销信息 - 本次发行保荐机构为中信建投证券股份有限公司 保荐代表人为张冠宇和赵凤滨 [1] - 联席主承销商为中信证券股份有限公司 [1] - 此为中信建投今年保荐成功的第6单IPO项目 此前包括中策橡胶、华之杰电讯、天富龙集团、道生天合材料、恒坤新材料等项目 [1] 股权结构 - 控股股东中核铀业有限责任公司直接持有公司1,197,043,120股股份 持股比例65.77% [2] - 实际控制人中国核工业集团有限公司通过多家子公司合计间接控制公司79.48%的股份 [2] 发行计划 - 拟在深交所主板公开发行新股不低于202,222,223股且不超过321,176,470股 占发行后股本比例不低于10%且不超过15% [2] - 本次发行不涉及股东公开发售股份 [2] 募集资金用途 - 拟募集资金411,000.00万元 用于天然铀产能项目、放射性共伴生矿产资源综合利用项目和补充流动资金 [2] 主营业务 - 公司专注于天然铀和放射性共伴生矿产资源综合利用业务 [1] - 主要从事天然铀资源的采冶、销售及贸易 以及独居石、铀钼等放射性共伴生矿产资源综合利用及产品销售 [1] 审核问询重点 - 上市委问询关注天然铀价格未来走势预测、主要客户与供应商稳定性对未来主营业务收入构成和毛利率变动趋势的影响 [2] - 要求说明上述因素对期后业绩稳定性的影响 [2] 2025年IPO过会情况 - 上交所和深交所过会企业包括马可波罗、中策橡胶、江苏汉邦科技、山东威高血液净化等28家企业 [3][4] - 北交所过会企业包括四川西南交大铁路发展、苏州鼎佳精密科技、岷山环能高科等20家企业 [4][5]

公司IPO审核结果 - 江苏锡华新能源科技股份有限公司（锡华科技）首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求，成为2025年上交所第33次审议会议过会企业 [1] - 锡华科技是2025年累计第47家过会企业，其中上交所和深交所共27家、北交所20家 [1] - 保荐机构国泰海通证券今年已完成9单IPO项目，包括悍高集团、海安橡胶、汇川联合动力等企业 [1] 公司业务与股权结构 - 公司主营大型高端装备专用部件研发制造，产品以风电齿轮箱专用部件为主（占比未披露）、注塑机厚大专用部件为辅 [2] - 控股股东锡华投资持股77.98%，实际控制人王荣正夫妇通过直接和间接方式合计控制91.66%表决权 [2] - 拟于上交所主板公开发行不超过1.2亿股新股，发行后公众持股比例介于10%-25%之间 [2] 募投项目规划 - 计划募集资金14.98亿元，主要用于风电核心装备产业化项目（一期）和研发中心建设 [3] 上市委关注重点 - 要求说明风电产品销量与主机厂商中标量变动趋势的匹配性 [4] - 需论证募投项目新增产能的必要性及合理性，涉及行业增长率、产能利用率、产能消化措施等关键因素 [4] 2025年IPO市场数据 - 截至9月5日，沪深交易所共27家企业过会，保荐机构中国泰海通占6席（含锡华科技），中信建投服务4家企业 [5][6] - 北交所过会20家企业，保荐机构东方证券、国泰海通、东北证券各服务2家企业 [7]

公司基本情况 - 厦门恒坤新材料科技股份有限公司(恒坤新材)首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求[1] - 公司是境内少数具备12英寸集成电路晶圆制造关键材料研发和量产能力的创新企业之一，主要从事光刻材料和前驱体材料的研发、生产和销售[1] - 控股股东、实际控制人易荣坤合计控制公司40.87%的股份表决权[2] 上市发行信息 - 拟在上交所科创板上市，公开发行新股数量不超过6,739.7940万股(行使超额配售选择权之前)，占发行后总股本10%-15%[2] - 授予主承销商不超过发行新股数量15%的超额配售选择权[2] - 拟募资100,669.50万元，用于集成电路前驱体二期项目和集成电路用先进材料项目[3] 审核历程 - 2025年8月29日上交所上市审核委员会2025年第32次审议会议通过[1] - 此前2025年7月25日第26次审议会议被暂缓审议[5] - 这是今年过会的第45家企业(上交所和深交所一共过会26家，北交所过会19家)[1] 中介机构情况 - 保荐机构为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为吴建航、刘劭谦[1] - 这是中信建投今年保荐成功的第5单IPO项目[1] - 此前保荐的中策橡胶、苏州华之杰、扬州天富龙、道生天合材料均已过会[1] 审核问询重点 - 上市委关注知识产权纠纷风险，要求说明产品初始技术来源、研发方式、核心人员、研发投入和专利技术情况[6] - 要求说明引进业务采用净额法确认收入是否符合企业会计准则规定[6][7] - 关注长期定期存款收益率高于银行借款利率的合理性及资金使用受限情况[6] 行业过会情况 - 2025年上交所和深交所共过会26家企业，保荐机构包括中信建投、中信证券、华泰联合、国泰君安等[8][9][10][11][12] - 北交所过会19家企业，保荐机构包括国投证券、平安证券、德邦证券等[13][14][15][16][17]

上市审核结果 - 公司符合北交所发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 上市委员会问询重点包括收入真实性、业绩增长持续性、核查充分性、研发能力及创新属性 [1] 财务业绩表现 - 1-6月营业收入2.49亿元，同比增长6.83% [2] - 归属于母公司股东的净利润2834万元，同比增长0.58% [2] - 扣非净利润2821万元，同比增长16.13% [2] 收入真实性问询 - 首轮问询要求说明收入确认方式的具体过程及对账周期准确性 [2] - 要求说明退货条款约定及实际退货情况，确认收入是否符合会计准则 [2] - 第二轮问询关注第三方系统数据真实性验证及内外数据差异分析 [3] 土地用途违规问题 - 存在将科教用地用于工业生产的情形 [4] - 主管部门出具说明认为处罚风险较小，不构成重大违法违规 [4] - 已完成土地用途变更，募投项目与土地用途相符 [4] 公司治理结构 - 第一大股东及配偶、女儿三人合计持有79.7%股份 [5] - 股权高度集中可能影响公司治理有效性和中小股东利益保护 [5] 募资计划调整 - 原计划发行1446.3万股新股募集2.5亿元 [6] - 最终募资额度调整为1.75亿元，削减30% [7] - 取消"营销网络建设"项目，核心产线改造项目投资额从1.3亿元减至1.1亿元 [7] 主营业务范围 - 主营冷链设备智能控制器、医药与食品冷链监测记录仪等产品 [2] - 提供物联网和基于云的系统解决方案 [2]

上市进展 - 公司通过北交所上市委员会审议 符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 北交所要求公司20个工作日内补充说明2500万元补充流动资金必要性和合理性 [2] - 公司曾于2020年申请创业板IPO 2021年8月撤回申请 2023年11月转报北交所并获受理 [2] 经营与客户情况 - 上市委追问报告期重点客户业务波动合理性及新客户收入波动较大原因 [1] - 2020-2022年对前五大客户岛田化成销售额持续下滑 分别为2231.64万元、2146.17万元、2091.28万元 [4] - 2023年上半年起与岛田化成交易额降为零 且未开展境外业务 [4] - 境外收入从2018年0.03亿元增至2019年0.28亿元 但2023年后归零 [4] 股权变更与关联交易 - 原控股股东岛田化成2014年以3500万元转让70%股权予实控人配偶 实际仅收取1784万元等值外币 [2][3] - 2019年与岛田家族合作设立境外子公司岛田化工机（持股50.5%） 2022年11月全额转让股权终止合作 [5] - 公司声明将避免与岛田家族及其控制企业发生交易 优先减少关联交易 [5] 境外业务战略 - 终止合作主因包括海外订单减少、日元大幅贬值及境外拓展不及预期 [5] - 公司当前资金实力、生产能力和风险承受能力有限 战略重点聚焦境内客户及机器视觉检测设备业务 [5] - 公司声称若成功上市 募投项目将提升资金实力与抗风险能力 为海外业务开拓提供保障 [6]

IPO募资调整 - 北交所IPO过会但募资总额从3.3亿元缩水至2亿元 砍掉1.3亿元募资项目[1][2] - 取消补充流动资金项目及EPC业务拓展项目 因监管问询募投项目合理性及公司缺乏EPC项目经验[9][12] - 公司曾持有大额理财资金（2024年末交易性金融资产1.72亿元）且2022-2023年累计分红5542.86万元 引发募资必要性质疑[10][11] 财务表现与订单动态 - 2022-2024年营收从3.03亿元增至3.96亿元（复合增长率14.19%） 净利润从6435.81万元增至1.05亿元（复合增长率27.97%）[13] - 但2025年上半年营收同比下降4.08%至1.91亿元 净利润同比下降2.66%至5328.66万元[17] - 2025年前五个月新增订单同比暴跌46.51%至7388.39万元 在手订单金额5.44亿元[17] 业务结构与区域依赖 - 工程造价业务为核心收入来源 2022-2024年营收占比稳定在53%-59%之间[14] - 超96%收入依赖江苏省内客户 包括苏州新建元控股、苏州恒泰控股等地方国企[17][18] - 应收账款占比持续攀升 2024年末达2.09亿元 占营业收入比例52.83%[18] 公司治理与股权结构 - 实控人许学雷持股86.98% 其丈夫陆俊任董事长但未持股 存在"夫妻店"高度集中股权结构[5][20] - 第三大股东苏高新投资（持股7.04%）曾与许学雷签订对赌协议 若上市失败可能触发股权回购[22] - 新三板挂牌期间因会计差错更正及实控人信息披露不准确 两度受监管处罚[23][24] 战略布局与并购历程 - 通过并购拓展业务资质：2012-2014年吸收合并贝思特布局工程监理及BIM服务 2021年收购中发设计切入工程设计领域[7][8] - 获评2024年江苏省专精特新中小企业 拥有10家子公司及37家分公司[9]

公司概况 - 哈尔滨岛田大鹏工业股份有限公司（大鹏工业）通过北京证券交易所上市委员会2025年第20次审议会议，符合发行、上市及信息披露要求，成为2025年第43家过会企业（上交所/深交所24家，北交所19家）[1] - 公司为工业精密清洗领域专用智能装备生产商，产品应用于车辆动力总成、新能源三电系统等核心零部件精密清洗领域，并加速布局机器视觉检测产品作为第二增长曲线[1] - 控股股东博德工业持股68.72%，实际控制人李鹏堂通过直接持股（25.42%）及间接持股（56.48%）合计控制94.13%表决权，其兄弟李俊堂作为一致行动人间接持股12.24%[2] 发行计划 - 拟公开发行不超过1,500万股（不含超额配售），若行使超额配售选择权则最多发行1,725万股，发行后公众持股比例不低于25%[3] - 募集资金总额15,390.66万元，投向智能工业清洗设备生产研发基地（二期）、机器视觉检测设备研发中心及补充流动资金三大项目[3] 财务与审议关注点 - 审议意见要求公司结合报告期经营活动现金流净额（合计4,013.6万元）、2025年上半年现金流净额（4,109.29万元）及项目预留流动资金（2,816.55万元），系统性说明补充流动资金2,500万元的必要性[4] - 上市委问询聚焦三大问题：1）经营业绩真实性（重点客户业务波动、收款进度差异）；2）可持续性（行业竞争对比、新客户收入波动）；3）募投项目合理性（流动资金补充必要性）[5] 保荐机构与市场数据 - 保荐机构东方证券年内成功保荐3单IPO项目（含技源集团、浙江志高机械及大鹏工业）[1] - 2025年沪深交易所过会企业24家，保荐机构中国泰海通（5单）、中信建投（4单）、华泰联合/中信证券（各3单）为主力[6][7][8] - 北交所过会19家中，东方证券、国泰海通、国投证券等均完成2单及以上项目[9]

公司过会情况 - 浙江科马摩擦材料股份有限公司于2025年8月11日通过北京证券交易所上市委员会审议，符合发行、上市及信息披露要求[1] - 该公司为2025年第41家过会企业，其中上交所和深交所共23家，北交所共18家[1] - 保荐机构为国投证券，此为该公司2025年保荐成功的第2单IPO项目[1] 股权结构与控制关系 - 控股股东科马实业持有公司65.87%股份（4,133.90万股）[2] - 实际控制人为王宗和、廖爱霞夫妇及其女婿徐长城、女儿王婷婷，四人通过直接和间接方式合计控制公司84.40%股份（5,296.90万股）[2] - 实际控制人已签署《一致行动协议》，确保重大决策一致性，并约定意见分歧时的解决机制[3] 发行与募资计划 - 拟公开发行股票不超过2,092.00万股（未行使超额配售）或不超过2,405.80万股（全额行使超额配售），超额配售选择权不超过发行数量的15%[4] - 计划募集资金20,616.80万元，用于干式挤浸环保型离合器摩擦材料技改项目及研发中心升级项目[4] 主营业务与产品 - 公司专注于干式摩擦片及湿式纸基摩擦片的研发、生产与销售，并致力于新型摩擦材料的开发应用[1] 上市委问询重点 - 要求说明主营业务毛利率高于同行业公司的合理性，以及向生产商与贸易商销售毛利率差异的原因[5] - 需说明产品市场空间、拓展能力及下游需求是否存在萎缩，并披露T2产品的客户拓展、订单情况及毛利率变动趋势[5][6] - 要求说明自身及关联方与中邦建设及关联方的资金往来情况[6] 2025年IPO过会统计 - 上交所和深交所过会企业共23家，保荐机构包括招商证券、中信建投、华泰联合等，覆盖主板、科创板及创业板[6] - 北交所过会企业共18家，保荐机构包括国投证券、平安证券、德邦证券等[7][8]