监事会会议召开情况 - 会议通知于2025年6月20日通过电话和电子邮件发出，并于2025年6月24日在公司15层报告厅以现场结合通讯方式召开 [1] - 应出席监事五人，实际出席五人（其中委托出席一人，以视频方式出席二人） [1] - 监事会主席王光华委托监事韩琳女士代为出席并行使表决权，监事史亚楠和韩琳以视频方式参会 [1] - 职工监事陈翀女士被推举主持会议，会议符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 股份回购方案 - 回购目的为增强投资者信心，注销股份并减少注册资本，使用回购专项贷款及自有资金 [2][3] - 回购方式为通过深交所集中竞价交易，价格不高于5.89元/股，且不高于董事会决议前30个交易日均价的150% [2][3] - 回购资金总额为3,500万元至7,000万元，对应回购数量约594.23万股至1,188.46万股，占总股本0.40%-0.81% [3][4] - 回购期限为股东大会审议通过后12个月内，若因重大事项停牌可顺延 [4] 财务影响分析 - 截至2024年底，公司总资产453.82亿元、净资产57.36亿元、流动资产293.50亿元 [7] - 以回购上限7,000万元计算，资金占比分别为总资产0.15%、净资产1.22%、流动资产0.24% [7] - 管理层认为回购不会对经营、财务、研发及债务履行能力产生重大影响，股权分布仍符合上市条件 [7] 相关主体交易情况 - 董事、监事、高管及控股股东在决议前6个月内无买卖公司股份行为，无内幕交易或市场操纵 [9] - 上述主体在回购期间及未来3-6个月内无增减持计划 [9] 授权安排 - 股东大会授权董事会及管理层全权办理回购事宜，包括回购时间/价格/数量、设立专用账户及注销安排 [10] - 授权期限自股东大会通过至事项办理完毕 [10] 其他审议事项 - 回购方案及所有子议案均以5票同意、0票反对/弃权通过 [2][3][4][6][7][9][10] - 方案需提交股东大会审议，并披露专项公告（编号2025-62） [10][11]

回购方案核心内容 - 回购资金总额不低于1亿元且不超过2亿元 资金来源包括自有资金及不超过1.8亿元的专项贷款 专项贷款不超过实际回购金额的90% [1][4] - 回购价格上限调整为23.87元/股 较原24.17元/股下调 因实施2024年年度权益分派 [1][4] - 回购股份数量预计为418.94万股至837.87万股 占总股本比例0.43%至0.85% [4][6] 回购实施细节 - 回购方式为集中竞价交易 实施期限为董事会审议通过后12个月内 [1][4] - 回购股份将用于员工持股计划或股权激励 需在3年内转让完毕 否则将注销未转让股份 [1][5] - 公司已开立专用证券账户 账户号码B887418546 专用于股份回购 [12] 公司财务状况 - 截至2025年3月31日 公司总资产1492.18亿元 净资产85.13亿元 流动资产64.79亿元 [8] - 按回购上限2亿元计算 回购金额占总资产1.34% 占净资产2.35% [8] 股东及管理层情况 - 控股股东 实际控制人及董监高未来6个月内暂无减持计划 [1][9] - 董事会全票通过回购方案 7票赞成 0票反对 0票弃权 [2] 回购影响分析 - 回购不会对公司经营 财务及债务履行能力产生重大影响 股权分布仍符合上市条件 [8] - 回购有助于完善公司长效激励机制 提升核心竞争力及整体价值 [9]

回购股份价格调整 - 调整前回购价格上限不超过人民币24.17元/股（含）[1] - 调整后回购价格上限不超过人民币23.87元/股（含）[1] - 回购价格上限调整起始日期为2025年6月25日（权益分派除权除息日）[1] 回购股份基本情况 - 公司计划使用不低于人民币10,000万元（含）且不超过20,000万元（含）的自有资金或自筹资金回购股份[1] - 回购股份用于未来员工持股计划或股权激励[1] - 回购期限自董事会审议通过回购方案之日起不超过12个月[1] 调整回购价格原因 - 公司2024年度利润分配方案为每股派发现金红利0.30元（含税）[1] - 以总股本985,121,171股为基数，共计派发现金红利295,536,351.30元[1] - 根据回购预案规定，在实施现金分红后需对回购价格上限进行相应调整[1] 回购价格调整计算 - 调整公式为（调整前价格-每股现金红利）÷（1+流通股份变动比例）[2] - 本次仅现金分红，流通股未变动，比例为0[2] - 调整后价格=（24.17-0.30）÷（1+0）=23.87元/股[2] 预计回购股份数量 - 以调整后价格测算，回购数量约为418.94万股至837.87万股[2] - 约占公司目前总股本的0.43%至0.85%[2]

投资者关系管理的重要性 - 投资者关系管理是资本市场健康发展的基石，A股上市公司已超过5420家，投资者数量突破2.2亿，中小投资者占比高达96% [1] - 投资者关系管理是增进投资者理解、赋能价值发现的重要手段，也是维护市场秩序、提振市场信心的重要环节 [1] - 投资者关系管理不仅关系到上市公司自身的发展，更与整个资本市场的稳定和健康息息相关 [1] 信息披露的核心作用 - 信息披露是保护投资者知情权的核心工作，要让所有投资者公平获得信息 [1] - 上市公司需做好定期和临时信息披露工作，包括战略目标、发展方向、生产经营、财务指标等 [1] - 上市公司不仅要披露好消息，还要如实披露负面信息，不能选择性披露或隐瞒负面信息 [1] 与投资者沟通的渠道 - 上市公司可通过业绩说明会、路演、反路演、投资者座谈会、线上互动平台等方式与投资者沟通 [1] - 上市公司应主动适应数字化传播趋势，构建以微信公众号、微博、短视频平台为核心的新媒体传播矩阵 [1] - 通过企业文化故事、品牌价值解读等特色内容，助力投资者全面了解企业发展脉络与核心竞争力 [1] 投资者回报的方式 - 现金分红是最直接的回报方式，2024年全市场3751家上市公司公布或实施现金分红方案，分红总额近2.4万亿元 [1] - 平均股利支付率37.78%，1277家公司股利支付率超50%，265家公司现金分红金额超10亿元，33家公司超百亿元 [1] - 年内实施季度或半年度分红的公司1013家，较上年大幅增长 [1] 分红政策与股份回购 - 上市公司应根据经营状况和发展战略制定合理的分红政策，在盈利稳定情况下适当提高分红比例和频次 [2] - 股份回购是回报投资者的重要方式，2024年新增发布集中竞价交易回购计划1564单，新增拟回购金额2274亿元 [2] - 14家公司拟回购金额超10亿元，市场的分红回购已远超IPO、再融资和减持的总规模 [2] 上市公司质量与资本市场生态 - 上市公司质量是资本市场重要的基本面，高质量上市公司有助于资本市场平稳运行 [2] - 投资者获得实实在在的回报后，对资本市场发展更有信心，更愿意支持上市公司发展，形成良性循环 [2] - 沪深300指数股息率达到3.4%，投资和融资更加协调的市场生态正在加快形成 [2]

回购股份方案 - 公司通过集中竞价交易方式回购A股股份，拟用于员工持股计划或股权激励计划 [1] - 回购资金总额不低于14,290万元且不超过28,580万元，回购价格不超过10.85元/股 [1] - 回购资金来源为公司自有资金及股票回购专项贷款资金，实施期限为董事会审议通过后12个月内 [1] 首次回购情况 - 首次回购股份数量为1,000,000股，占总股本0.11% [2] - 最高成交价7.36元/股，最低成交价7.2元/股，成交总金额7,260,298元 [2] - 回购价格未超过方案上限10.85元/股，符合既定方案和法律法规要求 [2] 回购合规性说明 - 首次回购的时间、数量、价格及委托时段均符合深交所相关规定 [2] - 回购操作避开重大事项敏感期和监管规定的其他限制情形 [2] - 委托价格遵守涨跌幅限制要求，不在集合竞价和无涨跌幅限制交易日进行 [2] 后续计划 - 公司将在回购期限内根据市场情况继续实施回购 [3] - 将及时履行信息披露义务，跟进回购进展情况 [3]

回购方案概述 - 公司于2025年4月28日通过董事会及监事会决议，启动股份回购计划，预计回购金额为10,000万元至20,000万元，回购价格上限初始设定为不超过58.49元/股（经权益分派调整后）[1][2] - 回购用途明确为员工持股计划或股权激励，实施期限为2025年4月28日至2026年4月27日[1] - 回购资金来源包括自有资金及股票回购专项贷款[1] 回购实施进展 - 截至公告日，公司已累计回购股份51.13万股，占总股本比例0.2384%，累计支付金额2,000.33万元[1][2] - 实际回购价格区间为38.75元/股至39.36元/股，最高成交价接近当前回购价格上限的67%[1][2] - 回购进度符合《上市公司股份回购规则》及公司既定方案要求[2] 权益分派影响 - 公司于2025年6月11日实施2024年年度权益分派，据此调整回购价格上限至58.49元/股[2] - 调整后的回购价格上限较初始方案有所提升，反映公司对股价长期表现的信心[2] 后续计划 - 公司将在回购期限内根据市场情况择机继续实施回购，并履行信息披露义务[3]

回购价格调整 - 调整前回购价格上限为不超过人民币373 74元/股 [1] - 调整后回购价格上限为不超过人民币266 23元/股 [1] - 回购价格调整起始日为2025年6月24日 [1] 回购股份基本情况 - 公司拟使用5 000万元至10 000万元自有资金回购股份 [1] - 回购价格不超过373 74元/股 [1] - 回购期限自董事会审议通过回购方案之日起12个月内 [1] - 回购股份用于员工持股计划及/或股权激励计划 [1] 调整回购价格上限原因 - 2022年限制性股票激励计划第三个归属期完成 新增股份129 969股 [1] - 公司总股本由184 723 148股增加至184 853 117股 [1] - 2024年年度利润分配方案为每股派发现金红利1 06964元 [1] - 资本公积转增股本方案为每10股转增4股 [1] 回购价格上限计算 - 流通股份变动比例约为0 39982 [1] - 每股现金红利约为1 06915元/股 [1] - 调整后回购价格上限计算公式为(373 74-1 06915)÷(1+0 39982)≈266 23元/股 [1] 回购规模测算 - 按回购金额上限10 000万元测算 回购数量约为375 615股 [1] - 回购数量占权益分派实施后总股本258 760 658股的比例约为0 145% [1] - 按回购金额下限5 000万元测算 回购数量约为187 808股 [1] - 回购数量占权益分派实施后总股本的比例约为0 0726% [1] ETF市场表现 - 食品饮料ETF近五日涨跌0 35% 市盈率20 08倍 [4] - 游戏ETF近五日涨跌-0 08% 市盈率40 97倍 [4] - 科创半导体ETF近五日涨跌5 07% [4] - 云计算50ETF近五日涨跌2 36% 市盈率96 99倍 [5]

回购股份基本情况 - 公司于2025年4月16日通过董事会决议，计划以集中竞价方式回购1亿股至1.5亿股，价格不超过8.85元/股，用于员工持股计划或股权激励 [2] - 回购方案实施期限为2025年4月16日至2025年10月15日，首次披露日为2025年4月17日 [1] 回购进展 - 截至2025年6月24日，累计回购57,735,978股，占总股本比例达2.06% [1][2] - 累计支付金额38,983.62万元（不含交易费用），回购价格区间为6.37元/股至7.06元/股 [1][2] - 最高回购价7.06元/股，最低6.37元/股，均低于原定8.85元/股上限 [1][2] 回购合规性 - 回购进度符合《上市公司股份回购规则》及上交所自律监管指引要求，每增持1%需在3日内公告 [1] - 公司承诺继续根据市场情况择机实施回购，并履行信息披露义务 [2]

回购方案概述 - 公司于2024年11月12日通过董事会决议，计划以集中竞价交易方式回购股份，预计回购金额1.5亿元~3亿元，回购价格上限6.90元/股 [1] - 回购资金来源为自有资金及专项回购贷款，实施期限为董事会通过后12个月内 [1] - 回购股份用途为股权激励或员工持股计划，预计回购股份占总股本比例1.90%~3.81% [1] 回购进展 - 截至2025年6月25日，公司已回购26,814,100股，占总股本2.35%，较上次披露增加0.2051% [2] - 回购成交价格区间为3.99元/股~4.80元/股，累计成交金额114,968,345.36元（不含交易费用） [2] - 本次回购符合既定方案要求，公司将继续在回购期限内择机实施回购 [2]

分红情况 - 2024年报分红以总股本1,138,847,895股扣除回购股份后为基数，每10股派发现金红利3.1元(含税)，共计派现3.51亿元 [1] - 2024年半年报期间同样进行现金分红，每10股派发现金红利3.1元(含税)，全年分红总额7.02亿元，占归母净利润比重达76.73%，近一年股息率3.98% [1] - 自2017年上市以来累计派发现金红利33.55亿元，股利支付率达76.73%，派现融资比达98.84% [1] 股份回购 - 2024年累计回购股份6,722,254股，占总股本0.5903%，回购总金额1.01亿元 [1] 经营业绩 - 2024年全年实现营业收入264.97亿元，归母净利润9.15亿元 [1] - 2025年一季度实现营收69.56亿元，同比增长3.02%，归母净利润4.60亿元，同比增长15.45% [1] 门店扩张 - 截至2025年3月末全国门店总数达16,622家，其中加盟店6,239家，直营门店10,383家，较2024年初净增2,588家 [2] - 门店网络覆盖全国21个省(自治区、直辖市)，为国内收入规模及门店规模双领先的连锁药店巨头 [2] 发展战略 - 下一步将聚焦加密已覆盖地区加速提升市占率，进一步加强规模效应 [2] - 医药行业变革及消费者对品质化、个性化健康产品需求提升，有望夯实医药零售龙头优势 [2]