科翔股份定向增发公告 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票 募资总额不超过3亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后将全部用于两个项目 [1] - 智恩电子高端服务器用PCB产线升级项目 [1] - 补充流动资金项目 [1]

发行方案 - 向特定对象发行A股股票 发行对象为梁大钟 白瑛和梁华特[1] - 发行对象中梁大钟与白瑛为公司实际控制人 梁华特为其子 构成关联交易[1] - 募集资金总额不超过1.59亿元 全部用于补充流动资金[1] 资金用途 - 扣除发行费用后募集资金净额将全部补充流动资金[1]

发行方案概述 - 公司公布2025年度向特定对象发行A股股票预案 拟募集资金总额不超过1.59亿元[1] - 发行对象为实际控制人梁大钟 白瑛及其子梁华特 构成关联交易[1] - 募集资金净额将全部用于补充流动资金[1] 股权结构变动 - 发行前控股股东为梁大钟 实际控制人为梁大钟与白瑛夫妇[1] - 发行后实际控制人变更为梁大钟 白瑛及梁华特三人[1] - 本次发行不会导致公司股权分布不具备上市条件 不涉及重大资产重组[1]

融资计划 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过3亿元 [1] - 扣除发行费用后拟将2.4亿元用于智恩电子高端服务器用PCB产线升级项目 [1] - 拟将6000万元用于补充流动资金项目 [1] 资金投向 - 智恩电子高端服务器用PCB产线升级项目获得2.4亿元投资 [1] - 补充流动资金项目获得6000万元投资 [1]

融资计划 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票 [1] - 募资总额不超过3亿元 [1] - 扣除发行费用后资金将全部用于智恩电子高端服务器用PCB产线升级项目和补充流动资金项目 [1] 资金用途 - 智恩电子高端服务器用PCB产线升级项目将获得部分募资 [1] - 补充流动资金项目也将获得部分募资 [1]

融资发行情况 - 公司向16名投资者发行A股普通股 发行价格4.21元/股 募集资金总额43.59亿元 [1] - 参与报价机构达43家 认购总金额157.27亿元 认购倍数3.61倍 [2] - 发行价格较申购日前一日收盘价折扣率95% 系2023年以来民营企业10亿元以上募资项目中折价最小的项目 远超全市场平均折扣率86% [2] 资金用途与战略意义 - 募集资金将全部用于收购深圳华星半导体21.5311%股权的现金对价支付 [1] - 收购有助于夯实在半导体显示行业的领先地位 直接增厚归母净利润 [1] - 显示产业持续回暖 大尺寸和高端化面板需求增长强劲 [1] 投资者结构 - 投资者包括易方达基金 中国人寿资产管理等16家机构 [1] - 涵盖睿远 易方达 嘉实等超大规模公募机构和高毅资管等明星私募 [1] - 中国人寿 大家保险等长线险资参与认购 易方达 嘉实基金 UBS递交超10亿元规模报价单 [1]

控股股东减持计划 - 控股股东饶德生计划以集中竞价方式减持不超过839,548股（占扣除回购专户股份后总股本的1%）[1] - 同时计划以大宗交易方式减持不超过839,548股（占扣除回购专户股份后总股本的1%）[1] - 饶德生直接和间接合计持有公司股份4,173.18万股，占总股本比例49.59%[1] 首次公开发行情况 - 公司于2021年5月26日在深交所创业板上市，发行股票2,104万股，发行价格14.72元/股[2] - 募集资金总额3.10亿元，募集资金净额2.70亿元[2] - 发行费用总额3,959.81万元，其中承销保荐费2,512.73万元由东莞证券获得[3] 募集资金使用规划 - 初始募集资金中1.42亿元用于高性能高分子复合材料智能制造项目[2] - 9,254.63万元用于精密注塑智能制造项目，3,561.36万元用于研发中心建设项目[2] - 2025年拟向特定对象发行股票募集资金不超过3亿元，用于泰国复合材料生产线、碳纤维制品扩建及补充流动资金[3] 定向增发方案细节 - 计划发行股票数量不超过25,039,170股（占发行前剔除库存股后股本总额的30%）[3] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[3] - 发行对象不超过35名，包括符合规定的各类机构投资者及自然人[4]

寒武纪辟谣及市场反应 - 公司澄清网上传播的关于大量载板订单、收入预测、新产品情况、送样及潜在客户、供应链等信息均为误 [1] - 8月12日公司股价盘中拉升涨停，收盘涨幅20%，股价报848 88元/股，总市值超过3500亿元 [1] 定增方案调整 - 公司公告定增方案调整，募集资金总额从不超过49 8亿下修为不超过39 9亿元 [1] - 券商认为定增下修募资总额可能减少股权稀释，顺利完成概率提升 [1] - 新一代产品提升方向初现，竞争力提升值得期待 [1] - 存货结转显示经营态势向好 [1] 市场观点 - 模型能力提升和未披露信息可能成为潜在增长点 [1]

定增获批及募资计划 - 公司以简易程序向特定对象发行股票的注册申请获证监会同意批复，计划以18.13元/股发行791.51万股，募集资金总额1.435亿元[1] - 募集资金将全部投向年产5万吨电子感光材料及配套材料项目[1] 募投项目详情 - 项目总投资约5.25亿元，前次募集资金净额9598.50万元导致资金缺口较大，此次定增将填补缺口推进建设[2] - 项目主要产品为专用油墨、光固化涂料等，是公司主营业务产能扩张，目标将江西广臻打造为华南主要生产基地[2] - 完全达产后可实现年产1.6万吨PCB光刻胶、1.5万吨专用涂料、1.2万吨自制树脂、2000吨显示及半导体光刻胶及5000吨配套材料[3] 项目战略意义 - 优化升级原有产能，提升PCB光刻胶、专用涂料等核心产品生产能力，保障华南区域供货稳定性[3] - 拓展光伏感光胶、光伏绝缘胶等光伏新材料产品，构建新业务增长点[3] - 项目达产后预计实现年均营业收入14.47亿元，年均净利润1.28亿元[5] 业务发展现状 - 2024年光刻胶及配套材料业务营收3.32亿元，占总营收64.03%[5] - 光伏BC电池绝缘胶业务年均营收约5000万元，市占率绝对领先[6] - 2024年涂料业务营收1.85亿元（占比35.67%），同比增长8.08%，其中功能膜材及金属包装涂料营收0.90亿元（同比增长66.08%）[6] 技术布局与市场前景 - 开发环保型无溶剂UV光固化涂料，产品已快速放量[6] - 布局海洋工程涂料，启动NORSOKM-501检测认证，未来有望切入重防腐涂料高端市场[7] - 券商预测2025-2027年营收分别为6.20亿元、8.27亿元、10.57亿元，归母净利润0.54亿元、1.07亿元、1.67亿元[7]

公司治理与监管问题 - 公司实际控制人、董事长黄永军因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查 [2] - 公司此前已因财报存在虚假记载于2024年4月被证监会立案调查 [2][3] - 2024年财报被出具无法表示意见的审计报告，内部控制审计报告被出具否定意见 [2][3] - 子公司泰策科技2022年收入确认依据不充分，导致公司被责令改正并调减营收1.17亿元，净利润由盈转亏 [5] 财务与审计问题 - 审计机构无法确认子公司泰策科技2226万元应收账款及6509万元其他应收款的真实性和可收回性 [3][4] - 泰策科技2.27亿元商誉在2024年全额减值，1.34亿元对外投资余额无法获取充分审计证据 [4] - 公司内部控制存在重大缺陷，包括会计差错识别、舞弊防范和资金管理等方面 [5] - 2022-2024年累计亏损12.88亿元，2024年单年亏损5.76亿元 [6] 募资使用问题 - 2023年完成21.69亿元定增，但两个主要募投项目投入仅127.99万元，进度分别为0.10%和0.69% [8] - 募集资金用途多次变更，包括缩减2.83亿元项目规模用于新项目 [9] - 3.5亿元募集资金被用于补充流动资金，6亿元被用于现金管理 [8][10] - 累计变更用途的募集资金达28,331.89万元，占比13.06% [8] 业务与经营状况 - 公司主营业务为中间件软件，提供数据中台、网络安全及5G应用等解决方案 [6] - 2024年一季度营收1.34亿元，同比增长77.41%，但仍亏损0.31亿元 [6] - 募投项目原定2026年6月完成，现延期至2027年12月 [8]