证券日报网讯 11月18日晚间，唐人神发布公告称，唐人神集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025年11月18日召开第十届董事会第六次会议，审议通过了《关于拟申请注册发行中期票据的议案》， 为拓宽融资渠道、优化债务结构、降低融资成本，公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行中 期票据。 （文章来源：证券日报） ...

融资计划核心信息 - 公司已向香港联交所申请批准39亿美元中期票据计划上市 [2] - 该计划将于2025年11月10日后的12个月内上市 [2] - 票据上市预期于2025年11月11日或前后生效 [2] 票据发行细节 - 票据可能仅向专业投资者以发行债务的方式发售 [2] - 具体详情载于2025年11月10日的发售通函 [2] 计划参与机构 - 计划已委托中国银行、星展银行、汇丰银行担任安排行及交易商 [2] - 计划已委托农银国际、建银国际、美银证券担任安排行及交易商 [2]

核心观点 - 公司2025年第三季度报告显示，前三季度收入同比下降11.9%至104.24亿元，净利润同比下降82%至1.39亿元，业绩出现显著下滑 [23] - 公司持续推进股份回购计划，截至2025年9月30日已累计回购股份占总股本的2.0086% [5][18] - 公司融资活动正常进行，超短期融资券和中期票据的注册与发行有序，并制定了年度担保计划 [10][11][12] 主要财务数据与指标变动 - 前三季度实现营业收入104.24亿元，同比减少14.12亿元，下降11.9% [23] - 前三季度实现净利润1.39亿元，同比减少6.33亿元，下降82% [23] - 截至2025年9月30日，公司总资产312.69亿元，与2024年底基本持平；负债总额175.64亿元，较2024年底增加3.47亿元；净资产137.05亿元，较2024年底减少3亿元 [23] - 资产负债率为56.17%，较2024年底上升1.02个百分点 [23] - 应收款项较2024年底增加3.35亿元，增长8.9%；存货较2024年底增加0.69亿元，增长4.3% [23] - 预付款项减少主要因预付货款到货 [4][9] - 其他非流动资产增加主要因预付厂房购置款等增加 [9] - 应交税费增加主要因应交增值税等增加 [9] - 其他流动负债增加主要因不满足终止确认的票据增加 [9] - 预计负债增加主要因部分子公司计提矿山修复费 [9] - 库存股增加主要因公司回购股份 [9] - 其他收益减少主要因增值税加计抵减等减少 [9] - 投资收益变动主要因票据贴现息等增加 [9] - 信用减值损失减少主要因本期收回部分专项坏账准备 [9] - 资产处置收益减少主要因本期处置非流动资产减少 [9] - 营业外收入增加主要因无法支付的款项等变动 [9] - 营业外支出减少主要因上期部分子公司处置非流动资产变动较大且本期较小 [9] - 所得税费用减少主要因部分子公司利润总额减少 [9] - 其他综合收益税后净额变动主要因外币报表折算差额变动 [9] 股东信息与股份回购 - 截至2025年9月30日，公司通过回购专用证券账户累计回购A股股份38,191,671股，B股股份23,484,996股，合计占总股本的2.0086% [5][18] - 回购A股累计支付资金总额为1.81亿元，最高成交价5.04元/股，最低成交价4.54元/股 [18] - 回购B股累计支付资金总额为4239.24万港元，最高成交价1.94港元/股，最低成交价1.65港元/股 [18] - 回购的A股股份将用于股权激励或员工持股计划，回购的B股股份将予以注销 [17] - 公司2024年年度权益分派实施后，回购A股价格上限调整为不超过7.53元/股，B股价格上限调整为不超过3.05港元/股 [17] 融资与担保情况 - 公司超短期融资券注册金额为10亿元，2025年第一期发行总额3亿元，期限270天，发行利率2.27%，兑付日为2026年1月23日 [10] - 公司中期票据注册金额为20亿元，有效期为两年 [11] - 2025年度担保计划总额不超过等值258亿元，其中对资产负债率70%以上企业的担保不超过62亿元 [12] - 截至2025年9月30日，实际担保余额为81.32亿元，占2024年末归属母公司净资产的60.08%，占总资产的26.05% [12] - 公司及子公司开展资产池业务额度不超过20亿元，截至2025年9月30日，实际质押金额5.04亿元，融资余额4.97亿元 [13] 其他重要事项 - 关于1.71亿元人才引进专项资金的侵权赔偿诉讼，公司一审败诉后已提起上诉，目前案件在二审过程中 [14] - 公司第九届董事会和监事会任期已届满，换届工作正在推进中，原董事及监事仍正常履职 [15] - 公司第三季度财务会计报告未经审计 [3][19]

核心交易概述 - 安阳钢铁控股子公司河南安钢周口钢铁有限责任公司拟进行增资扩股，融资金额不超过人民币10亿元 [2][3][13] - 安阳钢铁拟放弃本次增资的优先认购权，但增资完成后公司仍为周口公司控股股东，保持实际控制权 [2][7] - 公司董事会已审议通过该议案，尚需提交股东会审议 [3][14] 交易标的基本情况 - 交易标的为河南安钢周口钢铁有限责任公司，注册资本为53.980861亿元人民币 [5] - 周口公司成立于2018年7月26日，经营范围涵盖钢铁冶炼、压延加工、焦化、电力及热力生产供应等 [6] - 本次增资评估基准日拟定为2025年6月30日 [6] 融资资金用途与目的 - 增资款项将主要用于偿还银行发放贷款形成的存量债权及股东借款 [8] - 此次增资旨在满足周口公司发展需要，增厚自有资本，优化财务结构，提升持续经营能力 [8] 其他融资进展 - 安阳钢铁收到交易商协会通知，中期票据注册金额为12亿元，短期融资券注册金额为8亿元，总注册额度20亿元 [16][17] - 上述债务融资工具注册额度自通知书落款之日起2年内有效，由四家银行联席主承销 [17]

公司基本情况 - 公司总资产3152.51亿元 较上年度末增长6.31% [1] - 归属于上市公司股东的净利润37.95亿元 同比增长1.36% [1] - 经营活动现金流量净额140.96亿元 同比增长13.01% [1] - 加权平均净资产收益率5.93% 同比下降0.69个百分点 [1] - 基本每股收益0.4763元/股 同比下降2.84% [1] - 营业收入256.97亿元 同比下降5.18% [1] - 归属于上市公司股东的净资产692.83亿元 较上年度末增长11.77% [1] 股东结构 - 国家开发投资集团有限公司为控股股东 持股比例47.79% [1] - 中国长江电力股份有限公司持股13.05% 为第二大股东 [1] - 全国社会保障基金理事会持股6.88% 其中550,314,465股为限售股 [1] - 境外投资者持股包括Citibank National Association持股1.02%和香港中央结算有限公司持股1.63% [1] - 股东总数94,365户 [1] 债券融资 - 2024年发行四期科技创新可续期公司债券 发行规模均为10亿元 利率区间2.19%-2.30% [2] - 2023年发行三期公司债券 规模合计30亿元 利率区间2.68%-2.98% [2] - 2023年发行可续期公司债券5亿元 利率3.00% [2] - 2022年发行可续期公司债券12亿元 利率3.05% [2] - 2021年发行公司债券6亿元 利率3.70% [2] - 2019年发行公司债券12亿元 利率4.59% [2] 偿债能力 - 资产负债率63.08% 较上年末63.22%略有下降 [2] - EBITDA利息保障倍数6.67 较上年同期6.42有所提升 [2] 行业相关 - 中证绿色电力指数市盈率17.32倍 [4] - 绿电ETF(562550)近五日下跌0.54% [4] - 绿电ETF最新份额1.4亿份 减少300万份 [4] - 主力资金净流出141.8万元 [4] - 估值分位水平45.66% [5]

公司治理与股权激励 - 公司第六届监事会第二十五次会议于2025年8月21日召开，审议通过多项议案，包括2025年半年度报告及股票期权激励计划调整事项 [7][8][9] - 监事会确认2025年半年度报告编制程序符合法规要求，内容真实准确完整 [9] - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本 [3] 股票期权激励计划调整 - 2023年股票期权激励计划首次授予部分激励对象由5,002人调整为4,735人，减少267人 [10][27] - 注销不符合行权条件的股票期权合计612.3659万份，包括因离职或自愿放弃的608.7216万份和个人绩效考核未达标的3.6443万份 [10][27] - 调整后首次授予部分股票期权数量（不含第一个行权期已解锁未行权部分）由11,626.632万份减少至11,014.2661万份 [11][27] - 本次调整基于《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划相关规定，不会对财务状况和经营成果产生重大影响 [28][30] 股票期权行权安排 - 首次授予部分第二个行权期行权条件已成就，等待期于2025年8月27日届满 [12][46] - 符合行权条件的4,735名激励对象可在2025年8月28日至2026年8月27日期间行权 [12][52] - 可行权股票期权数量为5,505.3109万份，行权价格为17.97元/股 [12][34] - 若全部行权，公司净资产将增加约98,930.44万元，总股本增加5,505.3109万元，资本公积金增加约93,425.13万元 [53] - 行权采用自主行权模式，行权所募资金将用于补充流动资金 [35][53] 中期票据发行计划 - 公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行不超过人民币30亿元中期票据 [15][56] - 发行期限不超过5年，可采用一次或分期发行方式，具体规模以交易商协会审批为准 [15][56] - 募集资金将用于偿还金融机构借款、补充营运资金等交易商协会认可的用途 [15][57] - 本次发行采用信用发行方式，发行利率根据簿记建档结果确定 [57] - 该事项已获董事会和监事会审议通过，尚需提交股东大会审议并取得监管部门批准 [16][59] 历史激励计划执行情况 - 2023年激励计划首次授予部分授予日为2023年8月28日，初始授予对象5,704人，股票期权21,000万份 [21][39] - 经过多次调整，包括因离职、绩效考核等原因注销部分期权，并因利润分配调整行权价格 [24][26][42] - 行权价格经历多次调整：从初始18.37元/股经多次利润分配后调整为17.97元/股 [26][42][44] - 预留授予部分也经过调整，激励对象由945人调整为905人，期权数量由1,502.59万份调整为1,389.83万份 [26][44]

债券基本信息 - 债券名称为中兴通讯股份有限公司2024年度第一期中期票据(科创票据) 债券简称24中兴通讯MTN001(科创票据) 债券代码102483530 [1] - 发行金额为人民币5亿元 债项余额5亿元人民币 [1] - 起息日为2024年8月16日 发行期限5年 [1] - 最新评级情况为AAA [1] 付息安排 - 本计息期债项利率2.25% [1] - 利息兑付日为2025年8月16日 如遇法定节假日则顺延至下一工作日 [1] - 本期应偿付利息金额为1125万元人民币 [1] - 付息资金由发行人在规定时间前划付至指定账户 由清算所于付息日划付至债券持有人指定银行账户 [1] 发行人承诺 - 公司承诺公告内容真实 准确 完整 及时 [1] - 公司将按规定履行后续信息披露义务 [1]

融资计划 - 公司计划申请注册发行总额不超过人民币30亿元的科技创新债券[1] - 公司计划接续发行不超过人民币20亿元的中期票据[1] - 公司计划接续发行不超过人民币20亿元的超短期融资券[1] - 发行利率将由公司与主承销商根据市场情况协商确定[1] - 该融资计划尚需提交股东会审议并获得中国银行间市场交易商协会批准[2] 审计机构聘任 - 公司董事会同意继续聘请公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）作为2025年度审计机构[2] - 审计委员会认为该会计师事务所具备为上市公司提供审计服务的经验和能力[2] - 该聘任事项尚需提交2025年第一次临时股东会审议[2] 股东大会安排 - 公司计划于2025年8月15日召开2025年第一次临时股东会[3] - 股东大会将采用现场投票和网络投票相结合的表决方式[3] - 会议将审议发行债券及聘任审计机构等议案[3]

股价与交易表现 - 截至2025年7月30日收盘价2.53元 与前一交易日持平 [1] - 当日成交量133.54万手 成交金额3.38亿元 [1] - 主力资金净流出2542.19万元 占流通市值0.11% [1] 业务概况 - 主营业务涵盖建筑施工 房地产开发 建筑工业 [1] - 上海市属大型建筑企业集团 业务覆盖房屋建筑 市政工程 机电安装 [1] 融资活动 - 获得15亿元中期票据注册批准 注册额度自通知书落款日起2年内有效 [1] - 募集资金将用于归还到期债务 [1] 财务表现 - 2025年一季度实现营业收入403.16亿元 [1]

会议召开和出席情况 - 现场会议于2025年7月29日15:00在郑州市农业路东41号投资大厦A座2406会议室召开 网络投票时间为同日的9:15-9:25、9:30-11:30及13:00-15:00 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 由董事会召集 董事长余德忠主持 [1] - 现场出席股东代表股份943,700,684股（占总股本61.8503%） 网络投票股东969人代表股份15,785,624股（占总股本1.0346%） [2] - 出席会议人员包括董事李军、贾伟东 独立董事史建庄、赵剑英、叶建华 监事韩献会、毕瑞婕 及高管团队 [2] 议案表决结果 - 超短期融资券发行议案获通过：同意票956,609,708股（99.7002%） 反对票2,462,700股（0.2567%） 弃权票413,900股（0.0431%） [2] - 中小股东对超短期融资券议案表决：同意票12,909,024股（81.7771%） 反对票2,462,700股（15.6009%） 弃权票413,900股（2.6220%） [3] - 中期票据发行议案获通过：同意票956,617,708股（99.7010%） 反对票2,446,700股（0.2550%） 弃权票421,900股（0.0440%） [3] - 中小股东对中期票据议案表决：同意票12,917,024股（81.8278%） 反对票2,446,700股（15.4995%） 弃权票421,900股（2.6727%） [3] - 补选董事议案获通过：同意票956,092,608股（99.6463%） 反对票2,815,400股（0.2934%） 弃权票578,300股（0.0603%） [3] - 中小股东对补选董事议案表决：同意票12,391,924股（78.5013%） 反对票2,815,400股（17.8352%） 弃权票578,300股（3.6635%） [4][5] 法律意见与文件 - 河南仟问律师事务所高恰、刘冰洁律师出具法律意见 确认会议程序及决议合法有效 [5][6] - 备查文件包括股东大会法律意见书 [5]