蓝海银行存款产品异常动态 - 蓝海银行手机银行App显示，包括7天通知存款、3个月、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期在内的全部期限存款产品申购额度均标注为“售罄”[1] - 银行客服确认定期存款产品额度已满，特别是3年期和5年期等中长期定期存款已数月未发放额度，后续需等待通知[1][3] - 客服建议关注的替代产品“蓝宝宝”（期限3个月至2年）在记者实际操作中也显示为“售罄”[3][4] 蓝海银行业绩与利率调整 - 截至2024年末，蓝海银行营业收入为14.52亿元，同比下降39.42%，净利润为4.15亿元，同比下滑47.86%[9] - 截至2024年末，蓝海银行净息差跌至2.35%，较上年末下降1.99个百分点，而2021年至2023年其净息差分别为4.07%、4.11%、4.34%[9] - 今年以来频繁下调存款利率，仅上半年就8次下调，11月1日公告将“蓝贝贝A7天”等三款产品利率调整为1.25%，此前5月“蓝贝贝B7天”利率已从2.4%下调至2.2%[7] 行业现象与专家解读 - 蓝海银行此举被专家解读为主动压降高成本负债的体现，而非年末揽储行为，旨在优化负债结构、提升经营韧性[9] - 多家中小银行出现类似情况，例如内蒙古土右旗蒙银村镇银行取消5年期整存整取定期存款，网商银行、中信百信银行等多家银行也已不再显示5年期定期存款产品[10][11] - 专家分析主要原因包括：中长期存款利率较高会加剧银行净息差压力，以及信贷需求偏弱导致缺乏高收益资产匹配高成本负债，银行被动选择暂停揽储以控制规模和成本[11]

事件核心观点 - 蓝海银行等部分银行下架中长期定期存款产品并非因流动性问题，而是监管推动的属地化经营管理要求以及行业为应对净息差压力主动优化负债结构所致 [1][2][4] 监管政策影响 - 监管要求地方性法人商业银行通过互联网开展的存款业务须服务于机构所在区域的客户，导致蓝海银行仅对省内用户开放存款产品购买权限，省外用户无法查看或购买 [1][2] - 监管政策旨在引导地方性银行聚焦本土市场，避免因盲目跨区扩张带来潜在风险，维护区域金融稳定 [2] - “助贷新规”于10月1日实施，对依赖助贷的民营银行造成资产端收益下降压力，并传导至负债端，推动其加快存款产品结构调整以压降负债成本 [2] 行业调整趋势 - 多家银行近期下架5年期存款及大额存单，成为行业应对净息差压力的普遍趋势，例如北京中关村银行自10月24日起下架整存整取3年期和5年期产品 [4] - 在信贷需求疲软背景下，中小银行依赖高息吸储的模式挤压利润空间，行业竞争加剧与监管趋严形成双重压力 [4] - 净息差压力短期内难以缓解，银行需通过优化负债结构、压降高成本存款来维持稳健经营，期限最长、利息负担最重的5年期存款产品成为优先调整对象 [4][5] - 存款利率下行是行业共同方向，调整已在中小银行和大型银行间全面扩散，未来可能有更多机构跟进下架中长期定存产品 [5] 产品市场展望 - 5年期等高期限存款产品不会完全消失，但市场供给可能减少，并可能呈现利率倒挂等更精细化的定价特征 [5] - 部分银行可能根据年底经营指标完成情况进行阶段性产品调整，但此类调整是暂时的，之后将恢复常态 [3]

中长期大额存单市场现状 - 六大国有银行及多家股份制银行手机App上已无5年期大额存单在售 [1] - 3年期大额存单普遍“额度紧张”或“售罄”，部分银行仅保留2年期及以下产品 [1] - 尚存的3年期大额存单利率集中在1.5%至1.8%区间，但仍供不应求 [1] 银行负债成本管理举措 - 银行在净息差持续承压背景下，主动优化负债结构、降低成本是核心原因 [1] - 截至2025年三季度末，商业银行净息差为1.42%，处于历史低位 [1] - 压降高成本的中长期存款是银行稳定盈利能力的共同选择 [1] 趋势蔓延与居民储蓄行为变化 - 中长期存款产品调整趋势已从大行蔓延至地方性中小银行，多地村镇银行下调利率甚至取消5年期定存 [3] - 居民储蓄呈现“搬家效应”，倾向于“更多储蓄”的居民占比下降，倾向于“更多投资”的居民占比显著提升5.6个百分点 [3] - “银行非保本理财”成为居民最偏爱的投资方式 [3] 理财市场规模与增长预期 - 截至2025年三季度末，中国银行业理财市场存续规模达32.13万亿元，同比增长9.42% [3] - 在存款持续“搬家”助推下，2026年银行理财规模有望达到38万亿元，实现至少10%的增长 [3]

银行定期存款产品结构调整 - 部分银行取消五年期整存整取定期存款产品，例如土右旗蒙银村镇银行和昆都仑蒙银村镇银行于12月4日同步调整，成为业内首批取消该期限产品的商业银行 [1] - 在取消五年期定存的同时，银行亦下调其他期限利率，如昆都仑蒙银村镇银行将三年期定存利率下调10个基点至1.85% [1][3] 中小银行普遍下调存款利率 - 近一个月来，已有十数家中小银行陆续加入下调存款利率的行列，部分存款产品降幅超过60个基点 [3] - 具体案例如下：海南保亭融兴村镇银行11月11日调整后，一年、二年、三年、五年期定存利率分别为1.2%、1.25%、1.6%和1.65%，较8月水平分别下调65、55、20和15个基点 [3] - 汕头海湾农商银行自10月18日起，将一年、二年期定存利率下调15个基点至1.4%和1.5%，三年、五年期下调20个基点至1.75%和1.8% [3] 存款利率出现期限倒挂现象 - 市场出现明显的存款利率期限倒挂，即中长期存款利率低于短期利率，例如新疆玛纳斯农商银行三年期利率下调20个基点至1.35%，五年期下调30个基点至1.30%，与二年期利率持平 [5] - 大连银行针对单笔1万元及以上存款，其五年期利率统一为1.6%，低于所有分行的三年期利率（1.8%或1.85%），倒挂现象明显 [5][6] - 现象不仅限于中小银行，建设银行3年期定存最高年利率为1.55%，反而比5年期高出25个基点，其他国有大行及股份制银行也存在类似情况 [7] 银行调整的核心动因与背景 - 银行调整的核心目的是压降负债成本，以应对严峻的净息差压力，2025年二季度商业银行净息差为1.42%，较一季度再下降0.01个百分点，持续处于历史低位 [5] - 在息差压力下，银行普遍不愿意吸收成本更高的长期负债，正主动通过下调利率或压缩长期限产品供给来优化负债结构 [7] - 对长期限、高成本负债的调整已从大额存单开始，目前国有大行及多家股份制银行的手机APP中，均已无法找到五年期大额存单产品，最高期限多为三年或两年 [7] 行业应对措施与未来展望 - 银行业正从资产端和负债端协同发力寻求突破，需要通过财富管理、托管业务等扩大非利息收入，并运用AI、大模型等技术强化利息业务支出的精细化控制 [7][8] - 行业展望方面，有三方面因素支撑息差压力缓解：行业推动贷款定价与风险匹配；资本市场表现较好可能缓解存款定期化趋势；数字化转型加速助力成本控制 [8]

银行定期存款产品调整 - 土右旗蒙银村镇银行与昆都仑蒙银村镇银行同步取消五年整存整取定期存款，成为业内首批取消该期限产品的商业银行[1] - 昆都仑蒙银村镇银行于4号调整利率表，不再提供五年期定期存款选项[1] - 除取消五年期定存外，两家银行将三年期定存利率下调10个基点至1.85%[3] 中小银行存款利率普遍下调 - 近一个月来，包括大连银行、湖北荆门农商银行等十数家中小银行陆续下调存款利率，部分产品降幅超60基点[2] - 海南保亭融兴村镇银行11月11日调整后一年、二年、三年、五年期定存利率分别为1.2%、1.25%、1.6%和1.65%，较8月水平下调65、55、20和15基点[3] - 汕头海湾农商银行自10月18日执行新利率，一年、二年期定存利率下调15基点至1.4%和1.5%，三年、五年期下调20基点至1.75%和1.8%[3] 存款利率期限倒挂现象 - 新疆玛纳斯农商银行三年期存款利率下调20基点至1.35%，五年期下调30基点至1.30%，与二年期利率持平，出现中长期利率低于短期的倒挂现象[5] - 大连银行针对单笔1万元及以上存款，三年期利率在不同分行为1.8%或1.85%，但五年期利率统一为1.6%，明显低于三年期水平[5] - 建设银行3年期定存最高年利率为1.55%，比5年期高出25基点，国有大行及全国性股份制银行普遍存在类似倒挂现象[6] 银行负债成本压降动因 - 银行调整存款产品结构的核心目的是压降负债成本，应对净息差压力，2025年二季度商业银行净息差为1.42%，较一季度下降0.01个百分点，持续处于历史低位[5] - 在息差压力下，银行普遍不愿意吸收成本更高的长期负债，主动通过下调利率或压缩长期限产品供给来优化负债结构[7] - 国有大行及多家股份制银行手机APP中已无法找到五年期大额存单产品，如建设银行个人大额存单最高期限为三年期，利率1.55%[7] 行业应对息差压力的措施 - 银行需要通过财富管理、托管业务等扩大非利息收入，稳定营业收入和利润，同时从资产端、负债端全面发力稳定净息差[7] - 行业在"反内卷"导向下推动贷款定价与业务风险匹配，保障贷款利率处于合理水平，资本市场表现较好可能影响居民存款意愿，数字化转型助力利息支出精细化控制[8] - 储户传统长期定存保值增值模式面临挑战，可转向国债、储蓄型保险、低风险等级银行理财等稳健型产品进行多元化配置[8]

存款利率下行趋势 - 2025年3月银行整存整取存款平均利率：3个月期1.249%，6个月期1.449%，1年期1.566%，2年期1.666%，3年期2.042%，5年期1.883%，3年和5年利率剪刀差加大 [1][3] - 环比变化：3个月期增长0.4BP，6个月期增长0.4BP，1年期增长0.6BP，2年期增长0.3BP，3年期下降1.3BP，5年期下降2.5BP [4] - 中长期存款利率持续下滑，5年期利率降幅显著，中短期利率小幅回升 [4] 银行负债结构优化策略 - 银行通过下调中长期存款利率应对存款定期化带来的成本上升问题，引导存款短期化 [4] - 采用"做短压长"策略，给予短期定存FTP点差激励，分流中长期存款 [4] - 高息定存重定价是2025年银行存款成本改善的主要支撑，存款利率调降的脱媒效应弱于往年 [5] 大额存单利率动态 - 2025年3月大额存单平均利率：3个月期1.386%，6个月期1.610%，1年期1.719%，2年期1.867%，3年期2.197%，5年期2.038% [5] - 环比变化：3个月上涨3.31BP，6个月上涨4.84BP，1年期上涨1.51BP，2年期上涨6.13BP，3年期上涨2.03BP，5年期下降11.25BP [5] - 5年期大额存单利率快速下滑，3年和5年存单利率倒挂 [5] 大额存单市场表现 - 大额存单利率渐次下行至"1"字头，与普通定期存款利率差异显著缩小 [6] - 大额存单销售不及以往，因与普通定存利差缩小且起存金额更高 [7] - 银行下调大额存单利率主因净息差收窄、央行降息政策及市场资金面宽松 [7] 结构性存款与长期存款趋势 - 2025年3月人民币结构性存款平均期限89天，平均预期中间收益率1.96%，环比上涨2BP [8] - 国有银行结构性存款平均期限64天，股份制银行84天，城商行130天，外资银行346天 [8] - 储户长期存款意愿增强，银行下调中长期利率以规避高息负债锁定风险 [8] 利率未来走势预期 - 银行存款利率大概率继续下行，受市场利率低位运行、政策利率调整预期及负债成本控制需求影响 [9] - 年初揽储力度加大后利率反弹，但开门红效应褪去后利率回落 [9] - 银行存款利率仍有下调空间，趋势性或持续 [9]