银行存款利率持续下行 - 2025年9月银行整存整取存款各期限平均利率全面下滑，3个月期0.944%，6个月期1.147%，1年期1.277%，2年期1.367%，3年期1.688%，5年期1.519% [4] - 与上月相比，各期限利率均下降，其中3个月期降0.1BP，6个月期降0.2BP，1年期降0.1BP，2年期降0.1BP，3年期降0.4BP，5年期降0.1BP [4] - 中长期利率已全面进入"1时代"，存款利率处于下降通道 [5] 中期长期存款利率倒挂现象 - 利率倒挂现象持续存在，5年期平均利率1.519%明显低于3年期平均利率1.688% [5][9] - 银行通过下调中长期存款利率优化负债结构，应对存款定期化带来的成本上升问题 [9] - 银行主观上有引导存款短期化的意愿，采用"做短压长"策略，避免在降息环境中吸收过多长期存款 [10] 商业银行净息差压力 - 商业银行净息差持续下滑，去年底1.52%，今年一季度末1.43%，二季度末1.42% [8] - 净息差压力是驱动存款利率下调的主要原因 [8] - LPR已连续5个月维持不变，1年期LPR为3%，5年期以上LPR为3.5% [9] 大额存单利率变化 - 2025年9月大额存单各期限平均利率涨跌不一，3个月期1.134%，6个月期1.318%，1年期1.394%，2年期1.356%，3年期1.729%，5年期1.610% [12] - 短期大额存单利率明显高于整存整取存款，但一年期以上品种利率相差无几，2年期大额存单利率甚至低于同期存款 [12] - 大额存单利率优势减弱，3个月期利率环比上涨0.43BP，6个月期上涨2.53BP，1年期下降1.39BP，2年期持平，3年期上涨5.93BP [12] 结构性存款市场情况 - 2025年9月人民币结构性存款平均期限106天，较上月增长5天，平均预期中间收益率1.59%，环比下降2BP [13] - 外资银行结构性存款平均期限最长达405天，平均预期最高收益率4.35%为各类银行最高 [13] - 挂钩指数、基金、股票的结构性存款平均预期最高收益率达4.94%，但环比下降39BP [14]

对于9月存款利率进一步下降，市场认为是预料之中，主要的压力在于净息差的压力持续存在。根据国 家金融监管总局发布的数据，去年底、今年一季度末、二季度末，商业银行净息差分别为1.52%、 1.43%、1.42%，虽然降幅有所收窄，但是整体来看，都处于不断下滑的过程中。 21世纪经济报道记者 叶麦穗 存款利率继续下滑。 融360数字科技研究院的监测数据显示，2025年9月，银行整存整取存款3个月期平均利率为0.944%，6 个月期平均利率为1.147%，1年期平均利率为1.277%，2年期平均利率为1.367%，3年期平均利率为 1.688%，5年期平均利率为1.519%。和上个月相比，3个月期下降0.1BP，6个月期下降0.2BP，1年期下 降0.1BP，2年期下降0.1BP，3年期下降0.4BP，5年期下降0.1BP。今年以来存款利率一直处于下降通 道， 中长期利率全面进入"1时代"，一个值得注意的现象是，5年期限的平均利率和3年期限的平均利率 倒挂的情况依然明显。 | 表 1 2025年9月银行整存整取定期存款平均利率 | | --- | | 期限 | 3个月 | 6个月 | 1年 | 2年 | 3年 | 5 ...

文章核心观点 - 利安科技公告披露其使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的产品已到期赎回，并详细列示了前十二个月内相关现金管理活动的具体情况 [1] 现金管理授权概况 - 公司董事会及监事会审议通过议案，同意使用不超过1.1亿元人民币的暂时闲置募集资金进行现金管理，有效期自董事会审议通过之日起12个月内，资金可循环滚动使用 [1] - 授权额度为不超过1.1亿元（含本数） [1] 近期到期赎回产品详情 - 近期到期赎回的产品为在中国银行奉化支行购买的人民币结构性存款，认购金额为3723.00万元 [1] - 该产品起息日为2025年9月5日，到期日为2025年10月17日，年化收益率为0.60%，实现收益金额为2.57万元 [1] 前十二个月协定存款情况 - 公司与中国银行奉化支行签订了多笔协定存款合同，起息日分别为2024年8月6日、2024年10月9日、2025年7月17日，多数已到期赎回 [1] - 公司与招商银行宁波奉化支行签订了一笔协定存款合同，起息日为2024年8月6日，已于2025年6月24日到期赎回 [1] - 协定存款产品类型均为保本浮动收益，年化收益率参考银行挂牌利率加减一定基点，例如中国银行产品利率为挂牌利率加35BP或25BP [1] 前十二个月理财产品情况 - 公司进行了多笔理财产品投资，主要集中于中国银行和招商银行的结构性存款及大额存单 [2][3] - 产品类型主要为保本浮动收益型或保本保最低收益型，认购金额从1600万元至8390万元不等 [2][3] - 预计年化收益率区间广泛，最低为0.59%，最高可达2.9% [2][3] - 所有列示的理财产品均标注为“已到期赎回” [2][3]

股价与交易表现 - 截至2025年10月14日收盘，公司股价报收于21.29元，较前一交易日上涨0.42% [1] - 公司当日开盘价为21.42元，最高价21.81元，最低价20.91元 [1] - 当日成交额为4.47亿元，换手率为4.9%，最新总市值为99亿元 [1] 现金管理操作 - 公司近期到期理财产品已全部收回，合计赎回本金25,000万元，获得收益110.06万元 [1] - 公司新购买及顺延结构性存款产品合计27,000万元，包括22,000万元聚赢汇率挂钩欧元对美元汇率区间累计结构性存款和两笔共10,000万元人民币结构性存款 [1] - 上述现金管理产品资金来源均为闲置募集资金，产品类型为保本浮动收益型，预期年化收益率在0.59%至2.41%之间 [1] - 截至公告日，公司使用闲置募集资金购买现金管理产品尚未到期金额共计47,000万元 [1] 公司治理与资金使用 - 此次现金管理事项已经公司第六届董事会第二次会议审议通过 [1] - 公司与现金管理产品受托方无关联关系 [1] - 该现金管理操作不影响公司募投项目正常进行，有助于提高资金使用效率 [1]

董事会授权与现金管理策略 - 公司第四届董事会第十二次会议审议通过，可继续使用不超过人民币21,000万元的闲置募集资金进行现金管理 [1] - 授权由公司总经理在额度范围内行使投资决策权，授权有效期自董事会审议通过之日起12个月内，且额度可循环使用 [1] - 进行现金管理的前提是确保不影响募集资金正常使用并有效控制风险 [1] 近期理财产品赎回详情 - 2025年4月22日购买的中国光大银行结构性存款（本金3,000万元）已赎回，获得收益152,475.00元 [2] - 2025年5月28日购买的中国光大银行结构性存款（本金2,000万元）已赎回，获得收益87,500.00元 [2] - 2025年6月27日购买的中国光大银行结构性存款（本金8,500万元）已赎回，获得收益435,625.00元 [2] - 2025年7月4日分两笔购买的中国银行人民币结构性存款（本金分别为2,205万元和2,295万元）已赎回，分别获得收益29,939.67元和155,481.53元 [3] 募集资金专户与最新理财活动 - 公司募集资金存放于中国光大银行、招商银行及中国银行的多家莱州支行 [4][5] - 公司近期与上述银行签订了新协议，将闲置募集资金转入理财专用结算账户以购买理财产品 [5] - 公司与办理理财产品的银行之间不存在关联关系 [5] 现金管理对公司运营的影响 - 使用闲置募集资金进行现金管理不影响公司募投项目的正常运转 [8] - 该举措旨在通过适度的低风险投资理财，提高募集资金使用效率并增加公司收益 [8] 理财产品投资总体情况 - 截至公告日，公司已到期的理财产品本金及收益均已如期收回 [10] - 公司累计使用闲置募集资金购买理财产品的未到期余额为人民币16,500万元，未超过董事会授权额度 [10]

核心观点 - 公司使用暂时闲置超募资金进行现金管理 涉及到期赎回及新购产品 旨在提升资金使用效率 [1][2][3] 资金管理授权 - 董事会及监事会审议通过使用最高不超过5亿元暂时闲置超募资金进行现金管理 [1] - 资金用于购买保本型投资产品及结构性存款等安全性高、流动性好且有保本约定的产品 [1] - 使用期限自董事会审议通过之日起12个月 额度内资金可循环滚动使用 [1] 到期赎回情况 - 到期赎回现金管理产品共5项 理财金额合计2.8亿元 实际收益总计322.18万元 [2] - 中国银行深圳龙华支行营业部产品理财金额1.3亿元 实际收益率1.05% 实际收益104.34万元 [2] - 中国国际金融股份有限公司产品理财金额0.2亿元 实际收益率1.90% 实际收益28.23万元 [2] - 中国建设银行深圳龙华支行产品理财金额0.7亿元 实际收益率1.67% 实际收益86.66万元 [2] - 华夏银行深圳分行南头支行产品理财金额0.1亿元 实际收益率2.70% 实际收益11.39万元 [2] - 中国国际金融股份有限公司另一产品理财金额0.5亿元 实际收益率5.39% 实际收益91.55万元 [2] 继续购买情况 - 使用暂时闲置超募资金2.32亿元继续购买现金管理产品 涉及12项 [3] - 华泰证券股份有限公司受托6项产品 理财金额合计1.15亿元 预计收益率均为1%加浮动收益率或保底1% [3] - 中信证券股份有限公司受托1项产品 理财金额0.15亿元 预计收益率区间0.5%-7.17% [3] - 中国国际金融股份有限公司受托3项产品 理财金额合计0.5亿元 预计收益率均为0.5%加浮动收益率 [3] - 华泰证券股份有限公司另外3项产品理财金额合计0.82亿元 预计收益率均为1%加浮动收益率或保底1% [3] - 所有新产品资金来源均为超募资金 [3] 资金管理现状 - 截至公告当日 公司使用暂时闲置超募资金进行现金管理的金额为4.23亿元 未超过审议额度 [4]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股25,790,000股 发行价为每股15.81元 募集资金总额407,739,900元 扣除发行费用45,736,906.55元后 募集资金净额为362,002,993.45元 [1] - 大华会计师事务所出具验资报告确认募集资金到位情况 [1] - 公司对募集资金实行专户存储 与农业银行、中信银行、建设银行、苏州银行及中泰证券签订三方监管协议 [2] 募集资金使用计划 - 根据招股说明书及董事会决议 募集资金投资项目总投资额57,259万元 拟投入募集资金36,200.30万元 [2] - 因项目建设存在周期 部分募集资金出现短期闲置 [3] 现金管理方案 - 拟使用不超过1.2亿元闲置募集资金进行现金管理 期限自董事会审议通过起12个月 资金可循环滚动使用 [4] - 投资品种限于安全性高、流动性好的保本型产品 包括结构性存款、定期存款、协议存款、大额存单或低风险银行理财产品 投资期限不超过12个月 [3] - 公司授权管理层签署相关合同文件 财务部负责具体实施 [5] - 现金管理收益将严格按照监管要求管理使用 [5] 审议程序执行情况 - 第三届董事会第三十次会议审议通过现金管理议案 [6] - 第三届监事会第二十七次会议审议通过议案 认为该事项不影响募集资金项目建设 符合公司及股东利益 [6] - 保荐机构中泰证券对现金管理事项无异议 认为程序符合法律法规要求 [6][7]

现金管理额度授权 - 公司董事会批准使用不超过1亿元闲置募集资金和不超过3亿元自有资金进行现金管理 额度有效期12个月 资金可滚动使用 单个产品期限不超过12个月 [1] 近期现金管理操作 - 子公司湖南宏工智能科技于2025年8月5日购买两笔结构性存款 金额分别为5100万元和4900万元 预期年化收益率最低0.6% 最高分别达2.7969%和2.7989% 产品期限约5-6个月 资金来源于自有资金 [2] 历史现金管理情况 - 公告日前12个月内 子公司湖南宏工软件开发曾购买两笔结构性存款 金额分别为7700万元和7300万元 已于2025年7月到期 年化收益率在1.04%-2.7658%之间 [5] - 截至公告日 公司及子公司使用闲置自有资金进行现金管理的未到期余额为1亿元 未超过董事会授权额度 [5] 资金管理特点 - 现金管理产品均为保本浮动收益型结构性存款 由金融机构发行 具有高安全性和良好流动性 [2][5] - 操作坚持不影响正常生产经营和资金周转需要的原则 [3]

募集资金现金管理 - 公司于2025年1月21日通过董事会和监事会决议，2月10日经股东大会批准，可使用不超过6亿元闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理，期限12个月，资金可循环滚动使用 [2] - 授权董事长行使投资决策权，财务部门负责具体操作，投资标的为安全性高、流动性好的12个月内短期理财产品 [2] - 近期已使用2亿元闲置募集资金购买申万宏源证券的浮动收益凭证（产品编号2782期、2783期），资金来源于多功能湿巾扩建项目 [2] 历史现金管理情况 - 过去12个月累计购买多款理财产品，包括国元证券的元聚利系列浮动收益凭证（38-42期）、申万宏源金樽专项收益凭证（374期、402期）等 [4] - 涉及金融机构包括国元证券、申万宏源、中信证券、农业银行铜陵分行等，产品类型涵盖结构性存款和定制化收益凭证 [4] - 部分产品披露年化收益率区间，如国元证券元鼎尊享158号浮动收益凭证分档收益率为0%/1.5%/3.25%，交通银行结构性存款收益率为0.65%/1.40%/1.60% [4] 资金使用影响 - 现金管理不影响募投项目资金需求及公司正常经营，旨在提高资金使用效率并增加投资收益 [2] - 公司建立风险控制机制，包括专人监控资金投向、定期审计等措施保障资金安全 [2]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）1,802万股，发行价格为138.02元/股，募集资金总额24.87亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为22.72亿元 [1] - 募集资金已全部存放于专项账户，并与保荐机构、商业银行签署三方监管协议 [2] - 募集资金投资项目计划总投资额13.12亿元，拟全部使用募集资金投入 [2] 现金管理计划 - 拟使用不超过15亿元闲置募集资金和18亿元闲置自有资金进行现金管理，期限为股东会审议通过后12个月内，资金可滚动使用 [1][3] - 现金管理资金将用于购买安全性高、流动性好的保本型投资产品，包括结构性存款、资产管理计划等，不得用于质押或证券投资 [3] - 实施方式为授权管理层签署合同文件，由财务部门负责具体操作 [3][4] 资金使用安排 - 闲置募集资金现金管理收益将优先用于补充募投项目资金缺口及日常经营流动资金 [4] - 自有资金现金管理收益归公司所有，用于补充日常经营流动资金 [4] - 公司承诺现金管理不影响募投项目正常运转和主营业务发展 [4] 决策程序 - 该议案已通过董事会、监事会审议，尚需提交2025年第二次临时股东会批准 [1][5] - 监事会认为该计划有利于资金保值增值，符合股东利益 [5] - 保荐机构中信建投核查后认为公司已履行必要程序，符合监管要求 [6][7]