公司基本情况 - 公司证券代码为301256，证券简称为华融化学 [1] - 公司总股本为480,000,000股 [3] - 公司报告期内控股股东和实际控制人均未发生变更 [5][6] - 公司无优先股股东持股情况 [6] 董事会及监事会决议 - 第二届董事会第十三次会议于2025年8月12日召开，审议通过了2025年半年度报告、募集资金使用情况报告、中期利润分配预案和会计估计变更等议案 [8][9][10] - 第二届监事会第十二次会议于2025年8月12日召开，审议通过了与董事会相同的议案 [19][20][22][24] - 所有议案均获得全票通过 [11][14][21][23][25] 财务数据及利润分配 - 2025年半年度实现归属于上市公司股东的净利润32,884,781.52元 [32] - 截至2025年6月30日，公司合并报表累计未分配利润为307,929,235.21元，母公司报表未分配利润为130,716,599.24元 [32] - 中期利润分配预案为每10股派发现金红利0.40元（含税），合计派发现金股利19,200,000.00元 [3][10][22][30] - 分配方案不涉及送股或资本公积金转增股本 [3][10][22][30] 会计估计变更 - 公司对应收款项的预期信用损失率进行重新评估，将应收账款细分为合并范围内关联方往来、供应链业务和化工行业及其他业务 [38][40] - 变更自2025年4月1日起执行，采用未来适用法，不追溯调整 [40][42] - 预计2025年上半年归属于母公司净利润增加122.21万元 [43] - 变更已获董事会、监事会和审计委员会审议通过 [45][46] 募集资金情况 - 公司首次公开发行募集资金净额为901,422,251.75元，其中超募资金406,422,251.75元 [50] - 截至2025年6月30日，累计使用募集资金12,341.19万元，募集资金余额39,751.51万元（含利息收入和现金管理收益） [51] - 2025年上半年使用募集资金30.38万元，获得利息收入及现金管理收益457.73万元 [51] - 公司已建立募集资金专户管理制度，并与银行、保荐机构签订三方监管协议 [52][53]

董事会会议情况 - 第四届董事会第九次会议于2025年6月25日以通讯表决方式召开，应参与表决董事9名，实际参与9名，符合法定程序 [2] - 会议审议通过《关于会计估计变更的议案》，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [3][4] - 议案已提前经第四届审计委员会第十次会议审议通过 [5] 监事会会议情况 - 第四届监事会第八次会议同步于2025年6月25日以通讯方式召开，3名监事全部参与表决 [8] - 监事会审议通过会计估计变更议案，认为变更程序合法且能更准确反映公司财务状况，表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [9][10] 会计估计变更核心内容 - 变更原因：控股股东变更为湖北国贸后，业务模式优化且应收账款质量提升，需调整信用风险组合分类以匹配多样化贸易品种（新增硫磺以外品类） [13] - 变更依据：参考同行业应收账款预期信用损失计提政策，遵循《企业会计准则第28号》《第22号》相关规定 [13][14] - 实施时间：自2025年4月1日起采用未来适用法处理，不追溯调整既往财报 [12][15] 会计估计变更影响 - 对历史财报无影响，因采用未来适用法且不追溯调整 [15] - 对2025年及未来财报的影响暂无法量化，需待年末应收账款余额及账龄分布确定后披露 [16] 第三方意见 - 中审众环会计师事务所出具专项审核报告，认为变更事项符合上交所自律监管指南要求 [18] - 审计委员会强调变更能更公允反映信用风险，符合会计准则并利于投资者价值评估 [19][20]

会计估计变更 - 公司全资境外子公司中国三峡新能源（香港）有限公司将记账本位币由港币（HKD）变更为欧元（EUR），自2025年7月1日起执行 [1] - 变更原因是香港公司日常业务收支以欧元为主，在汇率波动较大情况下，使用欧元作为记账本位币能更客观公允反映公司财务状况和经营成果 [1] - 本次变更属于会计估计变更，采用未来适用法，无需追溯调整，不会对公司2025年6月30日及以前年度财务状况和经营成果产生重大影响 [1] - 变更后香港公司不会继续产生汇兑损益，消除财务报表汇兑风险 [1] 相关ETF情况 - 绿电ETF（产品代码: 562550）跟踪中证绿色电力指数，近五日涨跌-0.56% [3] - 该ETF市盈率为17.24倍，最新份额为1.3亿份，主力资金净流出17.3万元 [3] - 估值分位为43.83% [4]

会计估计变更概述 - 公司控股股东变更为湖北国际贸易集团有限公司后，业务模式持续优化，应收账款质量提升，为更客观反映财务状况进行会计估计变更 [1] - 变更后供应链执行贸易业务品种增加，依托湖北国贸平台和大宗商品贸易渠道，业务更为丰富多样化 [1] - 会计估计变更自2025年4月1日起实施，采用未来适用法处理，无需追溯调整以往财务报告 [1][2] 应收账款信用损失率调整 - 变更前信用期内应收账款预期信用损失率为2%，信用期外为5% [2] - 变更后具体信用损失率未披露，但参考同行业政策调整以更准确反映信用风险 [1][2] 对公司财务影响 - 会计估计变更对过往财务报表无影响 [2] - 2025年损益影响金额暂无法确定，需以年度审计报告为准 [2] 监管机构意见 - 监事会认为变更程序合规，能更公允反映应收账款信用风险，不损害股东利益 [4] - 中审众环会计师事务所审核认为变更事项专项说明符合上交所规定 [4][5] - 审计委员会认可变更合理性，符合会计准则及行业政策，同意提交董事会审议 [5]

股东大会流程 - 股东大会设秘书处负责程序安排和会务工作 [1] - 股东需出示股票账户卡、身份证或法人证明等有效证件方可出席会议 [2] - 股东发言需取得主持人同意且主题需与表决事项相关 [2] - 表决采用现场投票与网络投票结合方式 每股份享有一票表决权 [2] - 表决结果由股东代表和监事参与统计 当场以决议形式公布 [2] 会计估计变更 - 变更原因：为更公允反映财务状况 根据《企业会计准则第22号》调整应收款项坏账准备计提标准 [4] - 变更日期：自2025年4月1日起执行 [4] - 变更内容：调整车辆座椅业务应收票据/账款的预期信用损失率 如1年以内账期损失率从5%降至4% 2-3年账期从30%升至50% [4][5] - 合并范围内关联往来组合的会计估计维持不变 [5] - 采用未来适用法 无需追溯调整以往财务报告 [6] 应收款项处理细则 - 应收电子债权凭证按余额0.1%计提坏账准备 到期未收回则转回车辆座椅业务账龄组合计提 [5] - 账龄计算起点为应收账款初始确认时点 [5]

董事会会议召开情况 - 公司第九届董事会第四十二次会议于2025年6月召开 符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 董事会会议审议情况 公司章程修订 - 公司拟取消监事会并修订《公司章程》部分条款 修订依据包括《公司法》《上市公司章程指引》等 需提交股东大会审议 [1] - 修订内容详见2025年6月13日临2025-035号公告 表决结果为11票同意 0票反对 0票弃权 [1] 股东会议事规则制定 - 公司根据2025年3月新颁布的《上市公司股东会规则》制定新《股东会议事规则》 原规则废止 需提交股东大会审议 [2] - 表决结果为11票同意 0票反对 0票弃权 [2] 董事会议事规则修订 - 公司结合修订后的《公司章程》同步修订《董事会议事规则》 依据包括《公司法》《上市公司章程指引》 需提交股东大会审议 [2] - 表决结果为11票同意 0票反对 0票弃权 [2] 会计估计变更 - 公司变更部分固定资产折旧年限 以更公允反映资产状况和经营成果 变更依据为固定资产实际使用寿命 [2] - 表决结果为11票同意 0票反对 0票弃权 [2] 临时股东大会召开 - 公司拟于2025年6月30日召开2025年第二次临时股东大会 审议第一、二、三项议案 采用现场投票与网络投票结合方式 [2] - 表决结果为11票同意 0票反对 0票弃权 [2]

会计估计变更内容 - 公司管道及沟槽类资产折旧年限由原30年变更为35年 [2] - 变更依据为《企业会计准则第4号——固定资产》关于固定资产使用寿命复核的规定 [1][2] - 变更执行日期为2025年4月1日 [1][2] 会计估计变更原因 - 公司通过"厂网一体化"管理模式优化管网维护体系，提升资产使用性能 [2] - 管道及沟槽类资产实际运行状况良好，部分使用寿命已高于现行折旧年限 [2][3] - 第三方检测显示资产总体使用状态符合50年设计规范标准 [3] 会计估计变更影响 - 2025年度预计减少折旧费用2152.01万元，利润总额相应增加2152.01万元 [3] - 2025年度归属于母公司股东净资产预计增加1829.21万元 [1][3] - 模拟测算显示2022-2024年累计可减少折旧费用6033.17万元，增加利润总额6033.17万元 [4] 审议程序 - 董事会、监事会及审计委员会均审议通过变更议案 [1][4][5] - 会计师事务所认为变更符合《企业会计准则第28号》要求 [4][5] - 无需提交股东大会审议 [1]

会计估计变更概述 - 公司对部分固定资产折旧年限进行会计估计变更，自2025年6月13日起执行，采用未来适用法，无需追溯调整 [1] - 变更原因是根据《企业会计准则第4号——固定资产》规定，需合理确定固定资产使用寿命，并定期复核 [1] - 公司新建房屋及建筑物增多，原有折旧年限已不能准确反映实际使用状况，需调整以更公允反映经营成果 [2] 变更具体内容 - 变更前房屋及建筑物折旧年限为20年，残值率4.00%，年折旧率4.80% [2] - 变更后房屋及建筑物折旧年限调整为20-30年，残值率仍为4.00%，年折旧率降至3.20%-4.80% [2] - 新建房屋及建筑物主要采用钢筋混凝土框架结构和钢结构，符合国家标准，预计使用寿命相对较长 [2][4] 决策与审批程序 - 公司于2025年6月13日召开董事会审计委员会、董事会及监事会会议，审议通过变更议案 [3] - 本次变更无需提交股东大会审议 [3] - 会计师事务所认为变更符合《企业会计准则第28号》及上交所相关规定 [3][4] 变更影响 - 变更仅影响2025年6月13日以后转固及将投入使用的房屋及建筑物折旧年限 [3] - 对公司以前年度财务状况、经营成果无影响，不损害公司及股东利益 [1][3] - 审计委员会和监事会均认为变更能更客观公允反映公司财务状况和经营成果 [4]

经营业绩 - 2024年公司实现营业收入1,107.12亿元，归母净利润-5.55亿元，扣非后归母净利润-28.59亿元，经营活动现金流量净额-53.16亿元，较2023年归母净利润0.25亿元、经营活动现金流量净额71.41亿元显著恶化 [2] - 分业务板块看，新型绿色建材板块收入782.65亿元，地产开发及运营板块收入327.37亿元，非经常性损益净额23.04亿元（含资产处置损益11.69亿元、金融资产公允价值变动损益6.33亿元）对业绩影响显著 [2] - 会计师通过匹配现金流与收入/成本变动、验证资产处置损益等审计程序，确认财务报表编制符合会计准则 [4][5][7][8] 会计估计变更 - 公司拟将机器设备折旧年限由15年调整为5-20年，此项变更预计使2022-2024年利润总额分别增加3.6亿元、4.1亿元、4.9亿元 [10] - 截至2024年末，机器设备账面原值363.79亿元，账面价值167.09亿元，行业背景为全国水泥产量同比下降9.5% [10] - 会计师测试固定资产减值假设合理性并复核折旧政策，认为会计处理符合准则 [11] 大宗商品贸易业务 - 2024年大宗商品贸易收入411.24亿元（同比+4.84%），但毛利率仅0.31%（同比下降2.57个百分点），涉及电解铜、铁矿石等品种 [13][14] - 会计师通过检查交易单据、验证客户供应商关联关系等程序，确认收入确认方法符合准则 [15][16][18][19][20] 房地产项目 - 投资性房地产公允价值变动收益6.76亿元，期末账面价值450.50亿元，开发成本及产品账面价值739.98亿元（计提跌价准备28.07亿元） [21][22] - 会计师复核评估参数（如租金水平、折现率）及存货跌价测试过程，认可会计处理的合规性 [23][24][25]

会计估计变更概述 - 公司董事会审议通过会计估计变更议案 将部分机器设备折旧年限由5年、10年变更为5-15年 采用未来适用法处理 无需追溯调整以往财务报告 [1] - 变更自2025年4月1日起执行 预计2025年减少折旧费用910.38万元 增加利润总额等额金额 母公司股东净资产增加846.65万元 [1][4] 变更原因与内容 - 依据《企业会计准则第4号》规定 公司通过优化生产计划 加强设备维护保养等措施延长设备实际使用寿命 需调整折旧年限以公允反映财务状况 [2] - 具体变更内容：机器设备折旧年限从固定5年或10年改为5-15年区间 年折旧率范围调整为6.33%-19% 房屋建筑物等其他资产折旧政策保持不变 [2] 历史数据模拟影响 - 假设变更应用于2022-2025年1-3月：2024年折旧费用减少1,007.49万元 利润总额同额增加 母公司股东净资产增加936.97万元 [5] - 2025年第一季度模拟显示折旧减少303.46万元 对应利润与净资产分别增加303.46万元和282.22万元 [5] 内部审议意见 - 审计委员会认为变更符合法规要求 能更公允反映财务状况 未损害股东利益 [5] - 董事会强调变更基于实际情况 符合会计准则 监事会确认审议程序合法合规 [5][6] - 立信会计师事务所审核确认变更程序及专项说明符合上交所相关监管规定 [6]