公司概况 - 江苏永大化工机械股份有限公司(永大股份，874495)为家族企业，主要从事基础化工、煤化工、炼油及石油化工、光伏与医药等领域压力容器的研发、设计、制造、销售及相关技术服务 [7] - 公司前身永大有限成立于2009年8月，2022年7月完成股份制改造，2024年7月在新三板挂牌 [3] - 公司控股股东为李昌哲(持股61.62%)，与李进(7.74%)、顾秀红(17.2%)为共同实际控制人，合计持股86.56% [4] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为6.96亿元、7.12亿元、8.19亿元，呈增长趋势 [8] - 同期净利润分别为1.12亿元、1.31亿元、1.07亿元，扣非净利润分别为1.12亿元、1.29亿元、1.07亿元，2024年净利润和扣非净利润同比分别减少18.35%、16.75% [8] - 2022-2024年经营活动产生的现金流量净额分别为5365.92万元、1.54亿元、3649.22万元 [5] - 2024年末货币资金8166.04万元，交易性金融资产1914.54万元，资产负债率(母公司)由上年末61.13%降至47.19% [5] 分红与IPO计划 - 2022年10月和2024年10月两次分红合计5251.58万元，实控人一家三口获得4545.77万元 [2][5] - 计划IPO募资6.08亿元，其中5.58亿元用于重型化工装备生产基地一期建设项目，5000万元补充流动资金 [2][5][6] - 募投项目建成后压力容器产能将从现有2.5万吨增至5.5万吨 [7] 经营状况 - 2024年压力容器产量2.1万吨(同比减少21.4%)，产能利用率83.83%(2023年为106.64%) [7] - 2024年发货量2.04万吨(同比减少21.5%)，为近三年最低 [7] - 2024年末在执行订单规模11.58亿元，同比减少16.86% [8] - 2022-2024年末存货分别为6.14亿元、8.32亿元、5.95亿元，占总资产比例48.81%、55.34%、45.79% [8] 客户结构 - 2022-2024年前五大客户收入占比分别为85.36%、67.32%、66.47% [8] - 2024年前五大客户为中国化学、盛虹集团、中石化、润阳股份、协鑫科技，其中中石化和润阳股份为新增客户 [9] - 2023年前五大客户中的榆能集团、恒力石化、万华化学、华鲁集团四大客户未进入2024年前五大名单 [9]

募集资金监管规则修订 - 证监会发布《上市公司募集资金监管规则》，2025年6月15日起施行，修订自《2号指引》，强调专款专用、专注主业及支持实体经济 [1] - 新规从严监管募集资金用途变更及使用进度缓慢问题，强化资金安全性 [1] 募集资金安全性强化措施 - 要求上市公司建立募集资金存放、使用、变更用途等内控制度，明确分级审批权限及信息披露要求 [2] - 董事及高管需勤勉尽责确保资金安全，禁止擅自改变用途 [2] - 需司法部门配合禁止冻结募资专户或划转资金偿还欠款，需证监会、最高人民法院等多部门联合发文 [2] 超募资金及补充流动资金监管 - 超募资金用途限定为在建项目、新项目或股份回购注销，建议允许返还公众投资者（排除限售股股东） [3] - IPO环节募资补流比例不得超过总额20%，禁止全部用于补流或还贷，报告期现金分红的IPO公司不得补流 [3] - 闲置募资可临时补流但期限不超12个月，需通过专项账户且限于主营业务 [4] 临时补流责任机制 - 董监高及保荐机构需对补流逾期承担责任，公司自有资金用于理财则禁止募资补流 [4] - 补流逾期未还将暂停公司所有融资及再融资项目 [4]