长江证券会议助理: 各位领导同晚上好，欢迎参加长江干货直播间，我们的直播将于两分钟后开始，请各位领 导稍作等待。各位领导晚上好，今天晚上干货直播我们邀请到了机械组的宁伟老师，重点 分享一下 AI 装备通胀品种梳理。那瑞哥我们现在可以开始了。 倪蕤 长江证券机械分析师: 好的，各位领导，大家晚上好。我是长江机械倪蕊。那接下来是，今天我这儿就汇报一下 是 AI 里面的，AI 装备耗材里面的这样一个通量品种梳理。那这里面，其实是主要包括两 类设备和两类耗材。那两类设备其实都主要是测试设备，一类是半导体的测试设备，一类 是光模块的测试设备。然后耗材这边，耗，然后耗材这边这个，一个是钻针，一个是锡膏 那首先。好，那首先是半导体的测试设备，半导体的测试设备，它的一个通胀，主要是体 那，那首首先是这个半导体的测试设备，半导体的测试设备，它的一个通胀，就主要是体 现在半导。 半导体测试机的一个单价的持续的提升，还有它的量的这样一个持续的增加，那其中的本 质的原因，是在于芯片的复杂度的提升。那芯片复杂度提升，那从，因为这个芯片的复杂 度提升之后，使得测试机在为了满足最新的测试芯片的一个测试需要，它就要去，它就要 去把这个测试机 ...

臻选回顾历史表现 - 6月22日提示的长川科技，核心涉及半导体测试设备、AI算力、HBM/存储芯片及先进封装，公司测试机在国内市占率达35%，中报预增超110%，次日高开高走收涨4.06% [2] - 6月14日提示的士兰微，核心涉及半导体、AI服务器及算力电源芯片，公司8吋和12吋硅基芯片生产线均处于满载运行，提示后多个交易日分别上涨10%、8.23%、6.66%、2.45%、7.1%及5% [2] - 6月9日提示的东芯股份，核心涉及存储芯片、GPU存算一体、AI算力及AIPC，公司已有LPDDR4x产品进入量产阶段，近6个交易日连续上涨，累计涨幅接近30% [2] 今日速览核心机会 - 公司一：核心涉及PCB、HBM、CPO、mSAP及玻璃基板，其FCBGA封装基板高层板良率超90% [3] - 公司二：核心涉及PCB、CPO、AI算力、覆铜板及英伟达/AMD产业链，其M8、M9高端材料正推进1.6T交换机NPI打样 [3] - 公司三：核心涉及MLCC、碳纤维、膜材及国产替代，公司已启动MLCC基膜产品客户送样工作 [3]

A股市场整体表现 - 四大股指集体收跌，上证指数报收4106.25点，跌1.37%，深成指报收15854.2点，跌3.17%，创业板指报收4192.19点，跌3.84%，科创综指报收2278.73点，跌1.31% [1] - 市场板块表现分化，贵金属、光伏、电池、保险板块下挫，医药、银行、旅游板块活跃 [1] 半导体测试设备公司 - 公司预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为9.00亿元-10.00亿元，同比增长110.76%-134.18% [2] - 业绩增长主要系前期研发投入成果显现，高端下游市场需求释放，数字测试机等多产品线销售业绩大幅增长，规模效应显现 [2] - 公司主要从事集成电路专用设备的研发、生产和销售，主要为集成电路封装测试企业、晶圆制造企业、芯片设计企业等提供测试设备 [2] - 公司测试机在国内市占率达到35% [2] - 公司业务涉及半导体测试设备、AI算力、HBM/存储芯片及先进封装等多个概念 [2] - 今日股价表现强劲，收盘价279.40元，上涨10.91元，涨幅4.06%，成交额127.02亿元，换手率9.30%，市值达1772.57亿元 [3] 存储芯片设计公司 - 公司在投资者关系活动记录表中表示，一季度计算芯片增长将近50% [4] - 由于计算芯片的原材料之一KGD比较缺货，公司需要根据存货和未来生产计划，控制每个季度的出货节奏，以保障后续持续的产品供应 [4] - 公司是一家从事集成电路设计业务的企业，主要产品线为存储芯片、计算芯片和模拟与互联芯片 [4] - 公司存储产品已给多家服务器企业供货 [4] - 公司业务涉及存储芯片、MCU芯片、AI芯片及AI算力等多个概念 [4]