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国富期货早间看点-20250715
国富期货· 2025-07-15 10:51
报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告围绕农产品和期货市场,提供了隔夜行情、现货行情、基本面信息、宏观要闻、资金流向等内容,展示了各类商品价格、供需、天气及宏观政策等情况,辅助投资者了解市场动态和潜在投资机会 各部分内容总结 隔夜行情 - 马棕油09(BMD)收盘价4228.00,上日涨跌幅1.37%,隔夜涨跌幅 -0.09%;布伦特09(ICE)收盘价69.14,上日涨跌幅 -2.11%,隔夜涨跌幅 -1.31%;美原油08(NYMEX)收盘价66.83,上日涨跌幅 -2.79%,隔夜涨跌幅 -1.71%等 [1] - 美元指数最新价98.08,涨跌幅0.25%;人民币(CNY/USD)最新价7.1491,涨跌幅0.02%等 [1] 现货行情 - DCE棕榈油2509在华北现货价格8870,基差150;华东现货价格8840,基差120;华南现货价格8710,基差 -10 [2] - DCE豆油2509在山东现货价格8090,基差116;江苏现货价格8180,基差206等 [2] - DCE豆粕2509在山东现货价格2810,基差 -165;江苏现货价格2810,基差 -165等 [2] - 进口大豆巴西CNF升贴水268美分/蒲式耳,CNF报价469美元/吨;阿根廷CNF升贴水222美分/蒲式耳,CNF报价452美元/吨 [2] 重要基本面信息 产区天气 - 美国大豆主产州未来(7月19 - 23日)降雨量高于正常水平,气温偏高 [3] - 美国中西部地区本周中期有系统穿过,频繁出现零星阵雨,本周气温总体温暖,下周低于正常水平,玉米和大豆作物授粉阶段状况良好 [5] 国际供需 - SEA称印度6月棕榈油进口量环比激增60%至955683吨,葵花籽油进口量增长17.8%至216141吨,6月植物油进口总量为1549825吨,较5月增长30.6% [7] - USDA报告显示截至7月13日当周,美国大豆优良率70%高于预期,开花率47%,结荚率15%;截至7月10日当周,美国大豆出口检验量为147045吨低于预期 [8] - Secex数据表明巴西7月前两周出口大豆4331243.97吨,日均出口量较上年7月减少1.61% [8] - 加拿大油菜籽方面,截至7月2日当周,萨斯喀彻温省优良率为58.97%;截至7月8日当周,阿尔伯塔省优良率为63.7%;曼尼托巴省油菜籽处于不同生长阶段 [9] - 周一,波罗的海干散货运价指数升至四周高点,各船型运价均走升 [9] 国内供需 - 7月14日,豆油成交11200吨,棕榈油成交1533吨,总成交12733吨,环比减少1900吨,跌幅13% [11] - 7月14日,全国主要油厂豆粕成交18.51万吨,较前一交易日增1.50万吨,全国动态全样本油厂开机率为67.59%,较前一日上升1.65% [11] - 海关统计中国2025年6月大豆进口1226.4万吨,环比减少165.44万吨,同比增加115万吨,增幅10.35%;1 - 6月累计进口4937万吨,同比增加88.9万吨,增幅1.83% [11] - 海关统计2025年6月中国进口食用植物油69.6万吨,环比增加50.65%,同比增加10.48%;1 - 6月累计进口318.7万吨,同比减少8.6% [11] - 据Mysteel调研,截至7月11日,全国重点地区三大油脂商业库存总量为229.80万吨,较上周增加4.36万吨,涨幅1.93%;棕榈油商业库存56.3万吨,环比增加2.79万吨,增幅5.21%;豆油商业库存104.94万吨,环比增加2.97万吨,增幅2.91% [12][13] - 7月14日“农产品批发价格200指数”为113.02,比上周五下降0.33个点,“菜篮子”产品批发价格指数为113.12,比上周五下降0.38个点 [13] 宏观要闻 国际要闻 - CME“美联储观察”显示美联储7月维持利率不变概率为94.8%,降息25个基点概率为5.2%;9月维持利率不变概率为36.9%,累计降息25个基点概率为60.0%,累计降息50个基点概率为3.2% [15] - 美国克利夫兰联邦储备银行行长哈马克希望看到通胀进一步下降才支持降息 [15] - 高盛经济学家预计未来几个月美国核心消费者价格指数(CPI)月度通胀率在0.3% - 0.4%之间 [15] - 特朗普称若俄罗斯50天内无法达成俄乌冲突协议,将对俄征收100%二级关税,美国官员表示还会对购买俄油国家实施二级制裁 [15] - 欧盟委员会委员谢夫乔维奇表示若美欧贸易谈判失败,欧盟准备对价值720亿欧元(约合840亿美元)的美国进口商品征收额外反制关税 [15] - 巴西副总统Alckmin称巴西没有要求延长美国实施关税最后期限,请求降低关税税率信息不属实 [16] 国内要闻 - 7月14日,美元/人民币报7.1491,上调(人民币贬值)16点 [18] - 7月14日,中国央行开展2262亿元7天期逆回购操作,当日实现净投放1197亿元 [18] - 2025年7月15日,中国人民银行将开展14000亿元买断式逆回购操作 [18] - 6月末,广义货币(M2)余额330.29万亿元,同比增长8.3%;狭义货币(M1)余额113.95万亿元,同比增长4.6%;社会融资规模存量为430.22万亿元,同比增长8.9% [18] - 中国6月贸易帐8259.7亿元,前值7435.6亿元;以美元计算贸易帐1147.7亿美元,预期1090亿美元,前值1032.2亿美元 [18] - 上半年我国对美国进出口总值2.08万亿元,同比下降9.3%,6月份进出口值回升,同比降幅明显收窄 [19] 资金流向 - 2025年7月14日,期货市场资金净流出191.95亿元,其中商品期货资金净流入26.04亿元(农产品期货资金净流出5.32亿元,化工期货资金净流入6.93亿元,黑色系期货资金净流出5.47亿元,金属期货资金净流入29.89亿元),股指期货资金净流出217.98亿元 [22] - 主要品种资金流向中白银流入27.00亿元,黄金流入22.01亿元等,中证1000股指期货流出87.72亿元等 [21] 套利跟踪 未提及具体内容
国富期货早间看点-20250703
国富期货· 2025-07-03 14:41
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 隔夜行情 - 马棕油09(BMD)收盘价4079.00,上日涨2.34%,隔夜涨0.39%;布伦特09(ICE)收盘价69.15,上日涨2.78%,隔夜涨2.43%;美原油08(NYMEX)收盘价67.53,上日涨3.05%,隔夜涨2.72%等[1] - 美元指数最新价96.75,涨0.13%;人民币(CNY/USD)最新价7.1546,涨0.02%;马来林吉特(MYR/USD)最新价4.1962,跌0.11%等[1] 现货行情 - DCE棕榈油2509华北现货价8630,基差250,基差隔日变化 -50;华东现货价8580,基差200,基差隔日变化0;华南现货价8400,基差20,基差隔日变化 -40[2] - DCE豆油2509山东现货价8160,基差164,基差隔日变化 -14;江苏现货价8220,基差224,基差隔日变化 -14等[2] - DCE豆粕2509山东现货价2820,基差 -122,基差隔日变化1;江苏现货价2800,基差 -142,基差隔日变化 -9等[2] - 进口大豆巴西CNF升贴水232美分/蒲式耳,CNF报价463美元/吨;阿根廷CNF升贴水200美分/蒲式耳,CNF报价451美元/吨[3] 重要基本面信息 产区天气 - 美国大豆主产州7月7 - 11日气温接近至高于正常水平,降水量普遍偏高[4] - 美国中西部本周中后段有局部降水,气温高于正常水平,6 - 10日展望有局部至分散性阵雨,气温接近至高于正常水平,整体天气条件基本有利[6] 国际供需 - 印尼2024/25年度棕榈油产量料为4880万吨,马来西亚2024/25年度棕榈油产量料为1910万吨,2024/25年度全球棕榈油进口预计为4210万吨,较上月预估高1.2%,较2023/24年度高0.7%[8] - 印度6月棕榈油进口量环比增61%至95.3万吨,豆油进口量环比降9%至36.3万吨,葵花籽油进口量环比增18%至21.6万吨,食用油总进口量环比增30%至153万吨[9] - USDA出口销售报告前瞻,截至6月26日当周,美国大豆出口销售料净增30 - 100万吨,豆粕出口销售料净增10 - 65万吨,豆油出口销售料净减1万吨至净增2.6万吨[10] - 截至6月25日当周,阿根廷农户销售167.93万吨24/25年度大豆,累计销量达2382.59万吨;销售4.99万吨25/26年度大豆,累计销量达26.44万吨[11] - 印度大豆加工商协会预计本年度印度大豆种植面积将减少约5%,因农户转种其他作物,大豆收益不佳[11] - 周三,波罗的海干散货运价指数跌至一个月低位,海岬型和巴拿马型船运费下滑,超灵便型散货船运价指数上涨[12] 国内供需 - 7月2日,豆油成交17700吨,棕榈油成交433吨,总成交18133吨,环比增加14033吨,涨幅342%[13] - 7月2日,全国主要油厂豆粕成交45.47万吨,较前一交易日增40.70万吨,全国动态全样本油厂开机率为66.59%,较前一日上升0.22%[13] - 7月2日“农产品批发价格200指数”为112.38,比昨天下降0.01个点,“菜篮子”产品批发价格指数与昨天持平,全国农产品批发市场猪肉、牛肉、羊肉等价格有不同变化[14] 宏观要闻 国际要闻 - 据CME“美联储观察”,美联储7月维持利率不变概率为74.7%,降息25个基点概率为25.3%;9月维持利率不变概率为7.6%,累计降息25个基点概率为69.7%,累计降息50个基点概率为22.8%[16] - 美国6月ADP就业人数 -3.3万人,预期9.5万人,前值3.7万人;6月挑战者企业裁员人数4.7999万人,前值9.3816万人等[16] - 美国总统特朗普称越南将为对美出口支付20%关税,支付40%转运关税,美国将零关税出口产品到越南[16] - 欧元区5月失业率6.3%,预期6.2%,前值6.2%[17] 国内要闻 - 7月2日,美元/人民币报7.1546,上调(人民币贬值)12点[18] - 7月2日,中国央行开展985亿元7天期逆回购操作,因有3653亿元7天期逆回购到期,当日实现净回笼2668亿元[18] 资金流向 - 2025年7月2日,期货市场资金净流出4.52亿元,商品期货资金净流入29.38亿元,股指期货资金净流出33.9亿元[21] 套利跟踪 未提及具体内容
【早间看点】MPOC马棕5月产量环比增长5.05% Anec预计巴西大豆6月出口1437万吨-20250618
国富期货· 2025-06-18 13:24
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 隔夜行情 - 马棕油09(BMD)收盘价4096.00,上日跌幅 -0.66%,隔夜涨幅0.74% [1] - 布伦特08(ICE)收盘价77.19,上日涨幅6.47%,隔夜涨幅2.80% [1] - 美原油08(NYMEX)收盘价73.74,上日涨幅5.27%,隔夜涨幅2.43% [1] - 美豆07(CBOT)收盘价1074.00,上日涨幅0.37%,隔夜涨幅0.16% [1] - 美豆粕07(CBOT)收盘价285.30,上日涨幅0.53%,隔夜涨幅0.35% [1] - 美豆油07(CBOT)收盘价54.69,上日跌幅 -0.76%,隔夜跌幅 -0.89% [1] - 美元指数最新价98.78,涨幅0.67% [1] - 人民币(CNY/USD)最新价7.1746,跌幅 -0.06% [1] - 马来林吉特(MYR/USD)最新价4.2396,跌幅 -0.11% [1] - 印尼卢比(IDR/USD)最新价16232,跌幅 -0.29% [1] - 巴西里亚尔(BRL/USD)最新价5.4843,跌幅 -0.93% [1] - 阿根廷比索(ARS/USD)最新价1160.000,跌幅 -1.86% [1] - 新中(SGD/USD)最新价1.2800,跌幅 -0.14% [1] 现货行情 - DCE棕榈油2509华北现货价8820,基差350,基差隔日变化 -50 [2] - DCE棕榈油2509华东现货价8750,基差280,基差隔日变化 -40 [2] - DCE棕榈油2509华南现货价8720,基差250,基差隔日变化 -30 [2] - DCE豆油2509山东现货价8150,基差174,基差隔日变化 -26 [2] - DCE豆油2509江苏现货价8240,基差264,基差隔日变化4 [2] - DCE豆油2509广东现货价8220,基差244,基差隔日变化 -6 [2] - DCE豆油2509天津现货价8180,基差204,基差隔日变化 -16 [2] - DCE豆粕2509山东现货价2920,基差 -158,基差隔日变化7 [2] - DCE豆粕2509江苏现货价2900,基差 -178,基差隔日变化 -3 [2] - DCE豆粕2509广东现货价2900,基差 -178,基差隔日变化 -13 [2] - DCE豆粕2509天津现货价3000,基差 -78,基差隔日变化 -3 [2] - 进口大豆巴西CNF升贴水166美分/蒲式耳,CNF报价454美元/吨 [2] - 进口大豆阿根廷CNF升贴水155美分/蒲式耳 [2] 重要基本面信息 - 美国大豆主产州6月22 - 26日气温大多高于正常水平,降水量接近至高于中值 [3] - 美国中西部局部至周五有零星阵雨,气温接近至高于正常水平;6 - 10日展望仍有零星阵雨,气温有变化;南部地区潮湿天气或阻碍田间工作和种植,高温可能使部分地区变干 [5] - MPOC称马来西亚5月棕榈油产量环比增5.05%至177万吨,为2015年以来同期最高,出口激增25.62%至138万吨;短期内生产可能放缓,6月生产活动预计减少 [7][8] - USDA民间出口商报告向未知目的地出售12万吨豆粕,2025/2026年度交付 [8] - 阿肯色州因春季降雨可能有几英亩大豆无法种植,部分能种植的或需重新种植 [8] - Anec预计巴西6月大豆出口1437万吨,豆粕出口197万吨,玉米出口913316吨 [8] - 马托格罗索州6月9 - 13日当周大豆压榨利润515.08雷亚尔/吨 [9] - 截至6月15日,欧盟2024/25年棕榈油进口274万吨,大豆进口1358万吨,油菜籽进口691万吨 [9] - 法国农业部预测2025年冬季油菜籽产量420万吨,较2024年增9.4% [9] - 周二波罗的海干散货运价指数下滑23点,或1.16%,报1952点 [10] 国内供需 - 6月17日,豆油成交17500吨,棕榈油成交60吨,总成交17560吨,环比减少21540吨,跌幅55% [12] - 6月17日,全国主要油厂豆粕成交21.99万吨,较前一日减0.49万吨;开机率67.08%,较前一日上升5.25% [12] - 截至6月17日,全国豆油港口库存78万吨,上周同期76.5万吨,环比增加1.5万吨 [12] - 全国仔猪、生猪、豆粕平均价格较前一周和同比均有下跌 [12] - 6月17日“农产品批发价格200指数”和“菜篮子”产品批发价格指数与昨日持平,全国农产品批发市场猪肉平均价格比昨天下降0.7% [13] 宏观要闻 国际要闻 - 美联储6月维持利率不变概率97.3%,降息25个基点概率2.7%;7月维持利率不变概率85.3% [15] - 美国6月NAHB房产市场指数32,预期36,前值34 [15] - 美国5月工业产出月率 -0.2%,预期0.1%,前值修正为0.1% [15] - 美国5月零售销售月率 -0.9%,预期 -0.7%,前值修正为 -0.1% [15] - 美国5月进口物价指数月率0%,预期 -0.2%,前值0.1% [19] - 美国截至6月9日当周红皮书商业零售销售年率上升5.2%,前值上升4.7% [19] - 美国4月商业库存月率0%,预期0.0%,前值0.1% [19] - 美国至6月13日当周API原油库存 -1013.3万桶,预期 -58万桶,前值 -37万桶 [19] - 欧元区6月ZEW经济景气指数35.3,前值11.6 [19] 国内要闻 - 6月17日,美元/人民币报7.1746,下调43点 [17] - 6月17日,中国央行开展1973亿元7天期逆回购操作,当日净回笼1833亿元 [17] 资金流向 - 2025年6月17日,期货市场资金净流出32.22亿元,商品期货资金净流出46.02亿元,股指期货资金净流入13.81亿元 [21] - 部分品种资金流向:中证1000股指期货14.96亿元,菜籽油8.88亿元,豆粕4.43亿元等,部分品种资金净流出 [20] 套利跟踪 未提及具体内容