宏观新闻 - 央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，提出健全资本市场功能，推动中长期资金入市，创新适应家庭财富管理的金融产品，聚焦消费重点领域加大金融支持 [6] - 中国人民银行开展3000亿元1年期MLF操作，保持银行体系流动性充裕 [7] 行业新闻 - 高盛维持对A股和港股超配建议，预计沪深300目标点位4600点，MSCI China目标点位84点，隐含10%上行空间 [8] - 商务部将开展2025年千县万镇新能源汽车消费季活动，推动汽车以旧换新，组织推出更多新能源车型 [8] - 国家药监局加强医疗器械网络销售监管，坚持线上违法线索和线下违法行为一体查处 [9] - 广东省加快推动汽车、家电、家装等以旧换新，优化工作流程，畅通回收渠道 [9] - 中国信托业协会组织编审《保险金信托业务指引》，制定展业标准，明确受托人职责 [10] - 国家新闻出版署批准11款进口游戏，今年以来共55款进口游戏获批 [10] 公司新闻 - 华阳新材公告华阳集团因占用阳煤化工资金被立案 [11] - 罗博特科子公司签订超1亿元光电子封测设备合同 [12] - 泰凌微预计上半年净利润同比增长267% [13] - 有研新材子公司拟引入战略投资者，国家集成电路产业投资基金二期认缴5081.83万元 [14] - 长川科技拟定增募资不超31.32亿元用于半导体设备研发 [15] - 雅戈尔出售金融资产累计成交金额41.75亿元 [16] - 华泰证券获准发行不超100亿元科技创新债券 [17] - 大金重工拟发行H股并在香港联交所上市 [19] - 广大特材预计上半年净利润同比增加368% [20] - 高凌信息特定股东拟减持不超5.66%股份 [21] 投资机会 - AI眼镜市场正由初探期向高速发展期迈进，预计2025年全球销量550万台同比增长135%，2035年销量有望达14亿副渗透率70% [24] - 深港跨境支付通上线实现"零费用、秒级到账"，未来或扩展至学费缴纳、跨境薪资发放等场景 [25] - 新质新域作战力量成为大国战略竞争制高点，无人装备、反无人系统、电子对抗等应用确定性较强 [26] - DDR4内存价格不到一月上涨67%，三大原厂停产推动价格持续上行 [27]

中东局势紧张，据央视，当地时间6月19日，伊朗方面警告第三方勿介入伊以冲突，白宫称特朗普将在 两周内决定是否攻击伊朗，以总理内塔尼亚胡称与美总统设定共同目标。昨夜今晨，伊以双方再次进行 军事行动。伊朗"真实承诺-3"第15阶段行动启动，发动新一轮导弹袭击。以色列发动针对伊朗首都空 袭。伊朗最高国家安全委员会秘书处19日发表声明称，近期该委员会已召开多轮紧急会议，决定针对以 方的对等报复行动将持续实施，直至其付出应有代价。声明同时指出，若第三方势力介入此次侵略行 径，伊朗将根据既定方案立即予以回应。美国白宫19日就伊朗问题表示，美国总统特朗普将在两周内决 定是否攻击伊朗。美国白宫新闻秘书莱维特当天还表示，美国与伊朗的沟通仍在继续。美国总统特朗普 称与伊朗谈判"有很大"机会。 A股军工板块关注度提升，近期国证航天指数交投活跃，市场关注度提升，昨日国证航天相关ETF获得 资金净流入。其中，航空航天ETF、航空航天ETF天弘昨日净流入额分别为3869万元、1020万元。 国证航天指数以超99%的军工行业权重形成显著特征，是全市场军工含量最高指数。 从长期视角看，东北证券指出，军工板块具备长期成长确定性，2023年以来 ...

2025年06月08 F 证券研究报告|行业研究|军工行业点评 国防军工 军工行业周报：导致变化的变化 报告摘要 全年观点请关注 2025 年军工投资策略《今朝更好看》。 本周,国防军工（申万）上涨 0.41%,在 31个行业中排名 24。 本周,受印尼评估采购歼-10 可行性、卫星互联网低轨 04 组卫星发 射成功等相关事件影响,星图测控、陕西华达、中航成飞等相关个股 涨幅居前。 一、新战争形态催生新需求 近年来,国际局势动荡,以巴以、俄乌等为代表的冲突无一不展 现了新战争形态对于新型武器装备的需求，以"智能化、体系化、信 息化"为代表的新质新域作战力量已成为大国战略竞争的制高点和制 胜未来的关键力量。现代战争作战空间领域已打破传统时空界限,陆、 海、空、天、电、网、认知等各作战领域交叉重叠,带来战场空间多 维、敌情威胁多源、影响制约多因、对抗活动多域等显著变化。此外, 战场态势瞬息万变,对抗行动复杂多样,实现快速控局、精准控局变 动愈发困难。 地缘政治紧张局势的持续升级进一步推动全球军费攀升, 2024 年全球军费开支同比增长 9.4%,达 2.718 万亿美元,增幅为冷战后 最高,并连续第十年增长,为军 ...